в стакане Si часто выставляют большие заявки, около 5000 контрактов, в пределах 10 пунктов от bid/ask. как только цена подходит, остается 2-3 пункта, то эту заявку снимают. для чего так делают?

Trader`Ok, обязанность мм поддерживать ликвидность в стакане, обязанности принимать в свой сайз у него нет) алгоритм мм просто держит сайз на заданном интервале от спреда и все и никакой конспиралогии и лаеринга )))

Trader`Ok, как вариант арбитражник который ждет в стакане чьюнить ошибку или мк, ему нужно моментальное исполнение чтобы сразу перекрыться на сэлт, но загонять мелких роботов на встречку таким сайзом чревато погибнуть смертью героя))

Spooke67, абсолютно верно. Причём:
арбитражник = маркет-мейкер = бот = Секрет = стратегия на недостатке ликвидности = ловля шипов.
Всё одно, всё едино =)

Fry (Антон), ну да) и не нужно искать происки врагов))

Spooke67, происки врагов искать нужно.
Конкретный пример. По идее должно быть так:
Типа если ты крупный сайз фигачишь по рынку (ну вот надо тебе и всё тут), то ММ должен его принять на себя. Ты же не в аск/бид исполняться будешь, а с проскальзыванием до этого большого ордера. На то он там и должен стоять, но!
Тут бывают такие хитропопые ММ, которые вроде как стоят в рынке, но принимать на себя от инсайдеров всяких большие позы не особо рвутся. Мало ли как сработает арбитраж, лучше уж просто стоять в стакане и далее как бы случайно снять ордер большой как только твой маленький с аска/бида исполнился. Маленький по идее служит как «детектор».
Строго говоря алгоритм биржи не должен допускать такую х… ню.
Если кто-то в рынок вмазал и уже пошло исполнение, то инфа от биржи не должна рассылаться по каналам связи до полного исполнения в рынке. Иначе каждый так отпрыгивать будет, кто быстрый.
По идее. На практике же — сами видим, как оно бывает. И роутеры перешивают и дырки всякие используют в движках и даже просто алгоритмы работают фигово. Так и живём.
Одни враги вокруг! =)

Fry (Антон), ну если еще учесть что фортс рыночных ордеров как таковых нет то все логично да))