Нефть

Смена любого тренда, как правило, происходит после проторговки в диапазоне. Предыдущая нисходящая тенденция началась после рекордного гэпа вверх, из-за взрыва НПЗ в Саудовской Аварии, когда в моменте вплотную доходили до 70$. Именно тогда многие аналитики начали вещать про 100$ за баррель нефти, но как часто бывает, большинство на рынке правыми быть не могут, иначе за счет кого зарабатывать))

На текущий момент наблюдается флэт, который длится уже как 3 недели. Чем дольше цена замкнута в узком диапазоне, тем сильнее потом следует направленный импульс.

Созревают предпосылки для формирования восходящей тенденции. Многие рисковые активы накануне продемонстрировали локальную восходящую динамику, нефть осталась в стороне, вместе с тем, зачастую данный сырьевой актив растет в период Risk-ON.

С точки зрения технического анализа, рассматриваю следующие уровни для покупки:

— 59.4 ближайшая локальная поддержка, ранее промежуточное сопротивление (зеркальный уровень)
— 58-58.2 минимумы этой недели, не думаю что туда сегодня дойдём, но как вариант для увеличения лонговой позиции

— закрепление выше 60$ будет означать начала восходящей тенденции, как подтверждение идеи

Отмена сценария, уход ниже 56$, в таком случае будет уместен переворот в SHORT

Energy Information Administration (EIA) United States Department of Energy (DOE) сообщило, что за неделю, закончившуюся 11 октября 2019 года, коммерческие запасы нефти в США выросли на 9,3 Мб (до 434,9 с 425,6 Мб неделей ранее). Напомним, что согласно оценкам Американского  института нефти (API) запасы сырой нефти должны были за неделю вырасти на 10,5 Мб. (Запасы в Кушинге: +1,65 Мб; запасы моторного топлива: -0,934 Мб; запасы дистиллятов: -2,86 Мб). А согласно опросу экспертов, опрошенных агентством Bloomberg, запасы сырой нефти должны были вырасти на 3,0Мб (запасы моторного топлива: -1,5 Мб; запасы дистиллятов: -2,5 Мб). Как видим, на этот раз оценки API по динамике запасов нефти показали близкое значение. Новым подрастанием подтверждается формирующийся сезонный тренд на подрастание запасов. Кривая запасов текущего года теперь стала обгонять динамику кривой средних пятилетних значений.

Запасы моторного топлива на этот раз за неделю снизились на 2,6 Мб. Стратегические запасы нефти (SPR) похудели еще на 1,3 Мб.  Суммарные запасы нефти и нефтепродуктов за неделю снизились на 2,9 Мб (до 1930,2 с 1933,0 Мб на прошлой неделе). Как видим, по этому важному параметру откат от максимумов продолжается, и кривая уходит ниже усредненного за предыдущие пять лет значения.

… нефть протестировала уровень среднесрочной поддержки 52.62 и приостановила падение в его окрестности. И хотя долгосрочный тренд по-прежнему направлен вниз, тест среднесрочной цели давал предпосылки если не к развороту, то к глубокому откату.
Ситуация немного прояснилась 3 октября, когда рынок провалился вниз до уровня 50.94 и резко откатил вверх, сформировав характерную классическую картину «медвежьей ловушки» (по бренту картина аналогичная, даже с большим выходом вверх, чем по WTI), а также фигуру «Голова и Плечи», формирование которой завершилось 4 октября прорывом сопротивления 52.88.
После этого рынок продолжил рост в направлении цели локального тренда на уровне 55.69, но, как это чаще всего и бывает, движение не развилось в одномоментном импульсе и рынок ушел на откат в направлении минимума месяца. На момент распечатки графиков наблюдаются признаки завершения этого отката и восстановления восходящего движения в рамках трендов младших уровней иерархии, что скорее всего приведет к завершению локального разворота вверх с целью на уровне 55.69, прорыв которого восстановит рост рынка в зону краткосрочных целей 57.83 и 63.52.

Цены на нефть сегодня восстановились после двухдневного спада на фоне надежд на сделку между США и Китаем и на Brexit, несмотря на слабость фондового рынка, слабый глобальный рост (МВФ) и обилие предложения (EIA прогнозирует рост добычи сланца в США), что вызвало обеспокоенность.

Crude +10.5mm (+3mm exp) — biggest build since Feb 2017

Cushing +1.6mm

Gasoline -934k

Distillates -2.9mm

Запасы нефти самые большие с февраля 2017-го.
Рынок имеет большое предложение в краткосрочной перспективе.
ОПЕК сталкивается с “серьезной проблемой”, если она хочет защитить цены на нефть в следующем году, поскольку рост спроса на топливо может замедлиться, в то время как конкурирующие производители нефти расширяют производство.