Нефть

Трамп: Иран должен согласиться с тем, что у него никогда не будет ядерного оружия. Ормузский пролив должен быть немедленно открыт, без платы за проход, для беспрепятственного судоходства

Доходности казначейских облигаций США снизились, доллар откатился, а нефтяные котировки в четверг опустились до месячного минимума после сообщений о том, что США и Иран предварительно согласовали продление режима прекращения огня еще на 60 дней. Однако договоренность пока не получила окончательного одобрения руководства ни одной из сторон.

Рынки пытаются закладывать в цены скорое восстановление судоходства через Ормузский пролив, но делают это осторожно: часть позитивных сообщений последнего месяца позднее опровергалась или уточнялась, сводя тот самый позитив к минимуму. Поэтому у инвесторов уже сформировался некоторый иммунитет к подобным заголовкам.

Иранская ядерная программа остается основным камнем преткновения. Кроме того, идея введения сборов с судов, проходящих через пролив, вызвала резкую реакцию со стороны США. Глава Минфина Скотт Бессент заявил, что любые участники такой схемы рискуют столкнуться с неприятностями.

Отчет EIA по запасам нефти в США, опубликованный вчера, также оказал давление на цены, поскольку не подтвердил ожиданий более жесткого баланса.

Мировые цены на нефть всего через несколько недель могут взлететь на «принципиально иной уровень» из-за критического истощения резервов, заявили на инвестиционной конференции в Нью-Йорке топ-менеджеры ExxonMobil и Chevron. Оценки американских нефтяников оказались жестче недавних предупреждений Международного энергетического агентства (МЭА), которое ожидало вхождения рынка в «красную зону» лишь в июле-августе, отмечает Oil & Gas Journal.

До сих пор рынку удавалось сглаживать последствия потери 14 млн баррелей в сутки из-за войны с участием Ирана: высвобождение нефти из коммерческих и стратегических государственных резервов помогло временно компенсировать эту нехватку, признали на конференции Bernstein Strategic Decisions глава Chevron Майк Вирт и старший вице-президент ExxonMobil Нил Чепмен. Однако сейчас эти запасы неуклонно сокращаются, и вскоре падение ближневосточных поставок может в полной мере отразиться на котировках, констатировал Вирт. 

Утренняя сессия 29 мая открылась для российского рынка умеренным снижением: индекс индекс Мосбиржи снижается на 0,55%, проседая до 2569,8 пункта. Основное давление на котировки оказывают дешевеющее сырье и слабая динамика в акциях застройщиков, металлургических компаний и энергетического сектора.

⛽️ Главным поводом для распродаж стало снижение цен на нефть ниже уровня $92 за баррель. Поводом для этого послужили новости о подготовке меморандума между Вашингтоном и Тегераном. Проект соглашения предполагает продление перемирия на два месяца и возобновление диалога по ядерной программе. В рамках договоренностей Иран берет на себя обязательства в течение 30 дней провести разминирование и гарантировать безопасность судоходства в Ормузском проливе.

Несмотря на то что документ еще ожидает официального одобрения Дональда Трампа, участники рынка уже начали активно закладывать успех переговоров в нефтяные цены. А это, в свою очередь, незамедлительно отразилось на настроениях инвесторов на российском фондовом рынке.

• Новая планка отсечения: предлагается снизить с $59 (действующая) и планировавшихся на 2027 год до $50 за баррель Urals.

• Сроки введения: с 2027 года (обсуждается в рамках подготовки бюджета на 2027–2029 годы).

• Причина: повышение устойчивости бюджета к внешним шокам («умеренно консервативный» подход).

• Влияние на бюджет и ФНБ:
  – При цене нефти выше $50 в ФНБ будет направляться меньше средств (чем при отсечке $59).
  – При ценах ниже $50 потребуется меньше тратить резервов из ФНБ на покрытие дефицита.

Почему цена на нефть до сих пор не достигла 150 долларов? Думаю, большинство аналитиков энергетического сектора были бы шокированы, узнав, чт...

• Событие: в рамках госвизита президента РФ в Казахстан подписаны межправительственные соглашения о расширении сотрудничества в нефтяной сфере.

• Участники: министр энергетики Казахстана Ерлан Аккенженов и министр энергетики РФ Сергей Цивилев.

• Существующая инфраструктура (по словам Цивилева):
  – Прокачка нефти из России через Казахстан в Китай.
  – Прокачка нефти из Казахстана через Россию в другие страны.
  – Поставки газа через Казахстан в Узбекистан и Киргизию.
  – Этот исторический коридор признан самым экономически эффективным (несмотря на попытки создания альтернатив).

• Планы: развитие и расширение этой инфраструктуры, совместное эффективное содержание.

• Дальнейшие шаги: компании будут договариваться о деталях (ценообразование, инвестиции); когда договорятся – опубликуют

• Несмотря на потрясения на Ближнем Востоке, приток капитала в энергетический сектор в 2026 году вырастет на 5% и достигнет 3,4 триллиона долларов.
• 2,2 триллиона долларов будут направлены на развитие возобновляемых источников энергии, накопителей энергии, электросетей и видов топлива с низким уровнем выбросов.
• В добычу нефти будет инвестировано менее 500 миллиардов долларов.
• Рост добычи природного газа в основном обеспечивается за счет проектов по производству СПГ в США, но нынешний кризис заставил азиатских импортеров проявлять осторожность в отношении газовой зависимости.

КСИР Ирана в ответ на удары США совершил атаку на американскую военную базуКорпус стражей исламской революции (КСИР) Ирана в ответ на удары ...

Опасный инструмент. Риски в торговле очень высокие. 

Не является ИИР (индивидуальной инвестиционной рекомендацией).