Нефть

• Планируемый объём закупок у России: около 150 млн баррелей до конца 2026 года (поэтапно).

• Причина разработки новых актов: прямые закупки российской нефти требуют специального механизма, так как Pertamina (государственная нефтегазовая компания) работает с глобальными облигациями и должна избегать действий, которые могут нарушить их условия.

• Новая схема: импорт смогут осуществлять не только Pertamina, но и другие государственные агентства.

• География закупок: Ближний Восток, Африка, Северная и Южная Америка, Россия.

• Контекст: договорённости закупок российской нефти достигнуты после визита президента Индонезии Прабово Субианто в Москву в апреле 2026 года. Ранее министр энергетики Индонезии заявлял о готовности закупать нефть у любых стран, включая Россию, если это отвечает национальным интересам

«В последнее время наша торговля обогащается еще поставкой сюда нефтепродуктов. Особенно в текущей ситуации, конечно, многие страны ищут новые источники поставок, и Россия здесь является надежным поставщиком», - заявил журналистам глава Минэкономразвития Максим Решетников после заседания российско-бразильской межправкомиссии в Бразилиа

«Плюс мы обсуждаем тему долгосрочных поставок сюда не только нефтепродуктов, но и сжиженного природного газа, потому что тоже коллеги заинтересованы не только брать удобрения, но и здесь производить», — добавил министр

• Причина: многие страны ищут новые надёжные источники поставок в текущей ситуации; Россия рассматривается как надёжный поставщик.

• Формат поставок: обсуждаются не спотовые, а долгосрочные контракты, которые создают уверенность и предсказуемость (цены на спотовом рынке волатильны).

• Статус переговоров: переговоры между компаниями находятся в предметной стадии, есть конкретная повестка и вопросы. Бразилия проявляет заинтересованность.

На текущем рынке назрел «идеальный шторм». Вижу три жесткие аномалии, которые создают перекос для краткосрочных сделок (от пары дней до двух недель).

1. Нефтяной приговор vs Фондовый оптимизм 📈📉
Главный диссонанс дня: Brent сложился на -4.74% ($95.4), а американские индексы (S&P 500 и Nasdaq) продолжают упорно рисовать зелень.
Логика: Нефть — это индикатор реального спроса, она почти всегда «умнее» бумажных акций. Такой разрыв долго не живет. Либо на днях увидим резкий технический отскок нефти к $98, либо (что вероятнее) индексы полетят в подвал догонять сырье.

2. Золото — тихая гавань или пузырь? 🏆
Золото пробило $4595, Серебро +2%. Когда защитные активы и акции растут одновременно — это верный признак, что крупный капитал выходит из доллара, ожидая инфляционный шок.
Внимание: Золото сильно перегрето. 

3. Биткоин-пылесос и «сонные» альты ⚡️
BTC топчется у $77,300, активно забирая ликвидность с рынка. Альткоины (ETH, SOL) выглядят крайне вяло и не поддерживают движение.

Иран опроверг предположения о том, что сделка с США не за горами, указав на непоследовательность позиции США и вмешательство Израиля как на ключевые факторы, из-за которых заключить полноценное соглашение оказалось непросто.

Выступая на еженедельном брифинге для прессы в Министерстве иностранных дел, Эсмаил Багеи, представитель иранской переговорной группы, также заявил, что вопрос о будущем управлении Ормузским проливом должен решаться Оманом и Ираном совместно, и что речь идет не о сборах, а о «плате за навигационные услуги».

Говоря о ходе переговоров, Багеи сказал: «Можно с уверенностью сказать, что мы пришли к согласию по большей части обсуждаемых вопросов. Но утверждать, что подписание соглашения не за горами, никто не может».

Он также настаивал на том, что прекращение огня в Ливане должно быть включено в меморандум о взаимопонимании, который позволит Ирану разрешить коммерческое судоходство через пролив, а США — снять блокаду с иранских портов.

• Новый закон: Распространяет действие закона «О безопасности объектов топливно-энергетического комплекса» на искусственные острова, установки и сооружения в российском секторе Каспия.

• Зона безопасности: Вокруг объектов создаётся защитная зона (500 метров по поверхности, до 500 метров в глубину и до 500 метров в высоту от наивысшей точки объекта), где разрешено противодействие беспилотным аппаратам (воздушным, подводным, надводным).

• Особенности регулирования: Владельцы объектов освобождаются от обязанности составлять стандартные паспорта безопасности. Требования к антитеррористической защищённости будут определяться правительством РФ как для критически важных объектов.

• Охрана и вооружение: Для охраны объектов могут привлекаться подразделения Росгвардии или частные охранные организации, которым разрешается ввоз и вывоз оружия и патронов без специальных разрешений.

• Особый пограничный режим: Российским судам и воздушным судам разрешено неоднократно пересекать границу без пограничного и таможенного контроля при следовании на эти объекты, а нахождение граждан РФ на них не считается выездом из России

Бочка нефти, оттолкнувшись от верхней границы диапазона 113.50, продолжает своё нисходящее движение на фоне очередных разговоров Трампа о мирной сделке с Ираном, нырнув при этом под психологическую отметку в 100 долларов за баррель. Сейчас фокус рынка сосредоточен на области поддержки, сформированной между горизонталями 81.67 и 84.25, где мы вполне можем увидеть разворот «черного золота» на фоне каких-нибудь дежурных новостей о том, что соглашение с Тегераном снова не достигнуто. В данном случае важно наблюдать за поведением цены на указанной поддержке и сопутствующим формированием разворотных графических паттернов.

Понравилась моя статья, и пользуетесь приложением Telegram? Если Вы ответили на оба вопроса «Да!»,  тогда подпишитесь на мой канал и больше никогда не пропускайте новые выпуски.

Отказ от ответственности: предоставленные материалы предназначены только для информационных целей и не должны рассматриваться как рекомендации по инвестициям.

«Нефтяные запасы США быстро сокращаются: объемы сырой нефти в стране снижаются несколько недель подряд, экспорт растет, а Вашингтон использует стратегические нефтяные резервы, чтобы смягчить влияние конфликта с Ираном на мировые энергетические рынки», — говорится в публикации агентства Newsweek

• Сокращение запасов: совокупные запасы нефти в США (включая SPR) за неделю до 15 мая снизились на 17,8 млн баррелей – рекордное падение, последовавшее за несколькими неделями резкого сокращения.

• Стратегический резерв: в марте администрация Трампа объявила о высвобождении 172 млн баррелей из SPR в течение 120 дней для снижения мировых цен на энергоносители.

• Риски: глава Rapidan Energy Group Боб Макнэлли отмечает, что сокращение запасов ослабляет критически важный буфер безопасности, и у властей будет меньше возможностей для реагирования при ухудшении ситуации.

1. Вокруг шум о сделке, которой нет.

Когда все верят в лучшее, как правило, нужно ставить на худшее. К тому же Трамп и «лучшее» — это какая-то фантастика. Думаю, можно напомнить, что весь 2025 год целая ударная группа по мировой информации писала, что вот-вот наступит мир по СВО, уже сегодня вечером, а Трамп — мировое мирило. В итоге СВО перешло в стадию полного неконтролируемого хаоса, когда каждая из стран стала наносить удары по любым случайным объектам, до которых удаётся добраться.


2. «Меморандум готов на 95%. Осталось согласовать по мелочам. Сейчас подпишут, открою, и потом по-быстренькому договорятся обо всём остальном важном».

Это тоже история, которая буквально полгода назад строчилась везде касательно СВО. В итоге, будь там хоть 99,9% согласовано, именно 0,1% несогласованности всегда для каждой из сторон является принципиальной, так как позволит какой-либо из сторон выглядеть победителем или лузером. И если с СВО имеется куча вариантов, как это всё преподнести, чтобы каждая из сторон выглядела и не проигравшей, и не победившей или каждая — победившей, то в случае с Ираном и США в текущей стадии это практически невозможно.

«Мы пришли к заключению по большей части обсуждаемых вопросов, — заявил Бакаи в понедельник в Тегеране. — Но сказать, что это означает скорое подписание соглашения, никто не может, — сказал официальный представитель МИД Ирана Эсмаил Бакаи.

Идеи прошлой недели суммарно отработали в плюс. Но вот незадача: на выходных нефть упала на -6%, Ормуз могут вот-вот открыть, а российский рынок акций этому не рад.

Как действовать дальше и кто возможные новые лидеры рынка акций — развернутые комментарии и анализ смотрите в выпуске:

1. Рынок vs USDRUB
2. Взгляд на ситуацию с Ормузом: как поступать инвестору
3. Перетоки в акциях нефтегаза, шорт GAZP не завершен, SIBN наблюдаем
4. Новые потенциальные лидеры — GMKN, PLZL
5. Приватизация «Аэрофлота»: худо или благо для инвесторов в акции?

Смотрите выпуск на следующих площадках:

YouTube

VK Video 

Приятного просмотра!

Нефтяной картель умирает! Медленно, публично и печально!

ОПЕК теряет влияние и это надо признать, только вот все происходит так быстро, что никто не успевает это осознать.

Главная новость в нефти не конфликт на Ближнем Востоке, а решение ОАЭ выйти из картеля. А это как то никто не обсуждает, как то все тихо молчат в тряпочку.

А ОАЭ честно сказали что дадут нефти столько, сколько надо и ограничения ОПЕК им больше не указ!!! А надо 5 млн баррелей в сутки и 2027 так и будет, а было 3,1 млн в 2025м …. И тут все, и новые скважины и новые трубопроводы в обход Ормуза. Это сильно изменит рынок, а если ещё вспомнить про увеличением поставок из США, Гайаны, Аргентины, Норвегии и … велкам бэк Венесуэла! И в этом мире вместо дефицита нефти мы увидим ее избыток!

Но политики помнят шок 1970х (они то все и родились до 70х), а там ОПЕК диктовала всем условия. Но с тех пор рынок сильно изменился вместе с долей ОПЕК. После выхода ОАЭ она будет….ВНИМАНИЕ!!! — примерно 15%!!!

Подъехали главные новости с геополитического фронта, которые прямо сейчас перекрашивают наши терминалы. США и Иран вроде как принципиально договорились возобновить навигацию через Ормузский пролив.

Реакция рынка не заставила себя ждать: Brent ночью улетел вниз на -5,2% (до $94,99), а WTI просел на -5,7% (до $91,08). Азия растет, ведь через этот пролив идет около 20% всей мировой нефти. Часть танкеров уже снялась с якоря и потихоньку ползет к проливу



Казалось бы, шорти нефть, покупай акции и жди снижения ставки ФРС? Но не всё так просто...

Но если почитать первоисточник (WSJ), там радоваться вообще нечему. Нас ждет долгий и нудный процесс, и вот почему:

-Трамп не спешит. Бумагу еще никто не подписал. Трамп уже выступил и прямо сказал, что согласование деталей займет кучу времени

-Физически возить нефть пока некому. Судовладельцы и страховщики, пока акваторию полностью не разминируют и не прекратятся атаки, никто туда пустые танкеры не погонит

-Инфраструктуре конец. По оценкам Rystad Energy, на ремонт угробленных объектов в регионе нужно около $58 млрд. Глава нацкомпании ОАЭ говорит, что даже при идеальном раскладе пролив выйдет хотя бы на 80% мощности только месяца через четыре.