Нефть

О том, почему котировки нефти не взлетают и, сомнительно, что взлетят в ответ на войну в Израиле. Вторая за неделю заметка на одну тему, обоснование.

Нефтяной рынок (аналогично рынку золота) десятилетиями живет в простой логике: если где-то полыхнет по-настоящему, нефть улетит в небеса.

Предыдущий конфликт, российско-украинский в этой логике нефть и разыграл. Ненадолго, но в марте 2022 она взлетала на 40 долл.

Может быть, сейчас еще просто рано? И свои 125 долл. (сегодняшние 85 + военная премия 40) нефть всё равно получит, но в ноябре?

Не думаем.

За пару лет Земля стала более опасным местом проживания. Социальные процессы имеют направленную природу, значит, может оказаться еще более опасным. Но теперь это не новость.

Любое общество адаптируется под почти любые сложившихся обстоятельства. Больше агрессии, значит, больше. Принятие происходящего, на уровне общественного сознания, распространяется и на рынки как тоже социальные структуры.

Если первый конфликт расценивается рынками как не норма. И нужно срочно делать запасы, пробовать сорвать спекулятивный куш, т.е., в частности, отправлять нефть к ценовым рекордам. То ко второму конфликту ставки уже сделаны, многое к нему уже готово. Коллективное сознательное не столько удивляется, сколько готовится к третьему.

Альянс ОПЕК+ не ставит целью достичь определенный уровень мировых цен на нефть, главное — обеспечение баланса на рынке, сказали в интервью Россия 24 вице-премьер Александр Новак и министр энергетики Абдулазиз бин Салман.

По словам Абдулазиза, в 1980-х года нефтеэкспортный картель ОПЕК пытался таргетировать цену, но это не увенчалось успехом. По словам министра, альянс будет ежемесячно оценивать и при необходимости пересматривать условия глобальной сделки.

Новак добавил, что сделка ОПЕК+ позволяет российским энергокомпаниям стабильно функционировать. В то же время Новак сказал, что на рынке сохраняются неопределенности в отношении спроса на нефть из-за замедления экономического роста в развивающихся странах.

Новак добавил, что РФ ждёт роста потребления газа в Азии, поэтому Москва диверсифицирует свои газовые потоки в регион и будет развивать производство сжиженного природного газа (СПГ).

Добыча нефти в Иране выросла с 2,5 млн барр./сутки (январь 2022 года) до 3 мбс (на 20%). В ОПЕК+ Иран занимает 5-е место по объему добычи (после С. Аравии, РФ, ОАЭ и Ирака) и обеспечивает 3% мировой добычи. На фоне конфликта в Израиле в начале октября 2023 года появились опасения по поводу проблем с поставками нефти из стран Ближнего Востока, в том числе из Ирана. В статье разберем это подробнее.

В 2015 году Иран, США и еще пять стран (Франция, Великобритания, Китай, РФ и Германия) подписали ядерную сделку — Совместный всеобъемлющий план действий (СВПД), предусматривающий заморозку иранской ядерной программы в обмен на снятие санкций. В 2018 году США вышли из ядерной сделки с Ираном и снова ввели полное эмбарго на иранскую нефть. Затем велись переговоры о возобновлении сделки, но соглашение так и не было достигнуто, и в 2022 году обсуждения прекратились.

Иран увеличил добычу нефти на 20%

С 2019 года объем добычи нефти в Иране составлял 2,3 мбс и к 2022 году вырос всего до 2,5 мбс (на 0,2 мбс или на 9% за 3 года).

BRENT

Попытка восстановления после предыдущего падения нефть марки Brent на прошедшей торговой неделе закончилась неудачей. Цена, встретив сопротивление на уровне 91,52, отскочила и продолжила стремительное снижение до уровня 84,06, растеряв почти месячный прирост с попутным пробоем сигнальной зоны. Впоследствии обнаружив в этом районе некоторую поддержку, котировкам удалось отыграть часть потерь, восстановившись до уровня 89,06, однако здесь ощущается заметное сопротивление, сдерживающее дальнейшее продвижение. Ценовой график преимущественно располагается в красной зоне супертренда, хотя последний рост вернул его в зеленую зону супертренда, что указывает на серьезное противоборство сторон с некоторыми преобладанием продавцов.

В данный момент цена торгуется с общим понижением, но несколько восстановившись после достижения недельных минимумов. Тем не менее, ключевая зона поддержки была нарушена и уверенно пробита, что сигнализирует о необходимости смены приоритетного вектора на нисходящий.

Foreign Policy: Ограничение цен на российскую нефть может снова сработать (FP*):

Обострение ситуации на Ближнем Востоке может повлиять на мировой энергорынок, сказал журналистам вице-премьер РФ Александр Новак.

«Безусловно, мы обсуждаем эти вопросы. Любые такие события в мире так или иначе могут влиять на ситуацию с потреблением энергетических ресурсов в ту или иную сторону», — сказал он на РЭН. 

Согласно данным Kpler, в период временного запрета на экспорт дизтоплива 5-го экологического класса (К5) из России с 21 сентября по 6 октября было отправлено за границу 520 000 тонн этого топлива. Экспорт по железной дороге, хоть и составляет лишь небольшую часть поставок, снизился в сентябре 2023 года в шесть раз по сравнению с сентябрем 2022 года, достигнув 10 600 тонн, и уменьшился на 23% по сравнению с августом.

Ограничения на экспорт привели к увеличению поставок дизеля на внутренний рынок, предположительно на около 1 миллиона тонн во время периода ограничений. Эксперты также отмечают, что временный запрет на экспорт помог заполнить резервуарные парки и снизить краткосрочный риск возможных дефицитов поставок.

При этом производство нефтепродуктов в России растет, и в ближайшем будущем ожидается увеличение выпуска дизтоплива и бензина. Ограничения на экспорт бензина и дизтоплива были введены правительством России с целью борьбы с серым экспортом и обеспечения стабильности внутреннего рынка топлива. Эти ограничения привели к колебаниям цен на топливо как на оптовом, так и на розничном рынках.