фьючерс MIX

Ну как вы там, все живы? Ни у кого портфели не размотало в крoвавые сoпли из-за маржин-коллов? Надеюсь нет, потому что если вы читаете мой канал, то знаете, что торговать на кредитные — это фу-фу-фу и бяка. А когда на свои, то любая мощная коррекция воспринимается как распродажа.

📉Наконец-то мы ниже 2500 п., а то в сентябре оставалось какое-то скребущее чувство незакрытого гештальта. Теперь покупать стало приятнее. Но — страшнее.

Чтобы не пропустить самое интересное и важное, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

💥Есть пробитие!

Первые дни последней осенней торговой недели начались бодряще! Не удержали пресловутую поддержку 2550 п., потом провалились до уровня 2512 п., на котором отпрыгнули в сентябре, и стремительно улетели вниз аж до 2450 п. — тут тоже рисуется поддержка. На мой взгляд, вчера к вечеру уже пошли маржин-коллы и панические продажи. В ближайшие дни посмотрим, насколько наш рынок перепуган.

👉Пару раз уже говорил, что в наихудшем сценарии жду 1800-1900 по индексу и готов растягивать кэш вплоть до этого момента (это крайне маловероятно, но вдруг). Пессимистичный сценарий — уход на 2150-2200 п. на дальнейшей сильной эскалации и потенциальном задёрге ключевой ставки к 25%. Базовый сценарий — мы где-то недалеко от лоёв, поэтому темп покупок я нарастил уже сейчас.

Вчерашнее падение продолжилось, в 13:30 началась резкая распродажа, которая привела к массовым маржин-коллам в низко ликвидных акциях и бумагах с плечами. Тут есть 2 версии почему это произошло.

1) Инсайд. Ряд разрозненных игроков получают информацию и начинают резко продавать, чем вызывают маржин-коллы. Есть даже кандидат на этот «инсайд». МО заявило, что последует ответ на использование ATACAMS в Курской области. Правда ответ может включать в себя все, что угодно: от серьезной эскалации до привычных «мероприятий».

2) Продажа от крупного игрока. Например, у одного из банков проблемы с достаточностью капитала, есть распоряжение сократить долю акций в портфеле. Идет продажа по любым ценам, если лимит по времени за которое нужно это сделать.

Пока больше похоже на первый сценарий. Постараемся не вдаваться в геополитику, еще раз напомним, что основная цель российского руководства – ответить на «разрешение бить ракетами», но не перекрыть возможность как минимум попробовать договориться с Трампом. Это является сильным ограничителем уровня эскалации. Но опять-таки, могут быть приняты и другие решения. Другой вопрос, что способов повышать градус эскалации осталось не так много …

Всем Доброе утро)

Торгую
Фьючерс на индекс ММВБ #IMOEXF

Задача взять 20 пунктов каждый день.
Стараюсь торговать ВСЕ появляющиеся возможности.
20 пунктов в день это усредненное значение по месяцу,
понятно что дни бывают разные.

О стратегии
Беру ближайшее возможное движение
Таймфрейм 15мин и 1 час.
Веду одну цену вокруг которой все происходит и беру от нее в откат,
когда вероятность стоп/тейк составляет в средней 1/к3
Средний стоп 12-15 пунктов, средний тейк 25-50 пунктов.
Держу через ночь если это нужно.

Ключевые цены становятся «уровнями». Как правило держу в фокусе три
таких уровня. И в зависимости от того где они находятся относительно
текущей цены появляются зоны -шортовые и лонгововые, на которых
жду точку входа, или ставлю лимитку сразу в зависимости от момента.

По ситуации
(ВСЕ ЦЕНЫ НИЖЕ ИНДЕКСА)

Уровни: 2537.38, 2511.47, 2483.64, 2459.15

Вчера шортил от уровня 2537.38, взял свои 37 пунктов.
На вечерке взял лонг от зоны 2459.15, держу в район 2501.
От уровня 2516 стоит лимитка на шорты.

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена протестировала снизу свое сильное сопротивление 254250 и отбившись от него, снова поехала вниз, дойдя до локальной поддержки 246800, где и окончила свои торги. Первый сигнал для лонга — возврат выше 254250 с тестом сверху. Пока этого не случилось, снижение может продолжиться
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровней 254250 и 241100
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильного гориз.уровня 246800 и трендовой 236150

На часовом графике цена дошла до своей сильной поддержки в виде границы желтого канала и пробив ее с тестом снизу, продолжила снижение. Уровней внизу поблизости нет, поэтому или торгуем уровни с дневного графика или ждем возврата в желтый канал с тестом его границы сверху
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границы желтого(249300 на утро) канала
В случае четких тестов можно входить от менее сильного гориз.уровня 257175

SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена продолжила снижение, немного не дойдя до своей локальной поддержки 22370. Ожидаем теста этой поддержки и в случае отбоя можно пробовать лонг. Также можно лонговать при пробое границы черного канала с тестом его границы сверху

• Сегодня индекс Мосбиржи пробил очень важную с технической и психологической точки зрения отметку в 2500 пунктов, в моменте достигал 2457 пунктов. Сегодня я расскажу своё видение причин такого падения, предположу что ждать дальше от фондового рынка РФ и опишу свой план действий.

❗ ПРИЧИНЫ ПАДЕНИЯ:

• Инсайд по геополитике может являться одной из причин такого резкого движения рынка вниз. Кто-то из крупных игроков узнал о предстоящей эскалации конфликта и начал резко продавать свои активы, что вызвало маржин-коллы. Из официальных новостей можно выделить лишь заявление о планируемых ответных мерах на использование дальнобойных ракет.

• Ряд заявлений от ЦБ и данные по инфляции говорят о том, что вероятность увидеть в декабре ключевую ставку в 23% с каждым днём всё повышается. В случае реализации этого сценария многим закредитованным компаниям в 2025 году будет тяжело, в некоторых случаях и вовсе возникнет риск банкротства.

• Третья причина носит исключительно психологический характер.

Очень много компаний обновили лои начала СВО, Самолет вообще уже торгуется почти по цене IPO, даже Сургутнефтегаз преф падает, несмотря на то, что растёт $. Что с этим всем делать и почему падаем?

💼 Начну со своих позиций по рынку. Сейчас российский портфель занимает примерно56% моих активов (так как вырос $ и активы на зарубежных счетах выросли в рублях).

🇷🇺 Структура российского портфеля с момента последнего обзора (https://t.me/taurenin/2711) не изменилась, кроме того, что сегодня добавился Новатэк:

55,4% — кэш в lqdt и ОФЗ
44,6% — акции (Новатэк, Роснефть, Газпром, Позитив, Софтлайн, МТС Банк, Элемент, ИВА)

✅ Уже неоднократно писал, какие еще компании хочу докупить, спокойно жду по ним интересных цен, пока дешево далеко не всё, что хотелось бы взять. ИТ-компании покупаю потому, что они растут намного быстрее инфляции и, вероятнее всего будут расти так дальше. Нефтегаз покупаю так как это защита от девальвации, не более.

🇺🇸 На зарубежных рынках сосредоточено примерно 44% активов. Большая часть из них — это долларовый кэш. Около 6,5% опционов PUT на бигтехи США, которые пока подгорают + чуть больше 7% акций.

Я уверен, что с каждым днем все больше и больше людей разочаровываются и уходят с нашего фондового рынка.

🌤 Но поймите, что все возникшие трудности не вечны, и рано или поздно они обязательно пройдут.

А сейчас главное не сдаться, и просто переждать этот тяжелый момент, попутно докупая сильные акции.

📈 И я уверен, что поступившие так инвесторы будут щедро вознаграждены иксами по своим позициям.

Ведь как в жизни, так и на рынке, даже после самой черной полосы всегда наступает белая.

❗️ И в нашем случае такими возможностями нужно пользоваться, чем мы с вами здесь и занимаемся!

Стата коррекций российского рынка.

Ничего необычного в падении нет по историческим меркам, кроме его ПРОДОЛЖИТЕЛЬНОСТИ (=190 дней).

От хая сделали по IMOEX -30%.

За 20 лет у нас было 5 коррекций со средним диапазоном -33%, причем интересно, что статистика прям плотно ложится на эту величину коррекции.

Уверенное падение фондового рынка нашей страны продолжается. Уровень в 2 500 пунктов был легко преодолен, но это были только цветочки. Индекс Московской биржи продолжил тестировать дно и в итоге опустился на 📉-2,63% до 2 464,35 пункта. Рынок сегодня преодолел отметку годового минимума и опустился до уровня марта 2023 года. Всё в красном.

Госдума одобрила увеличение ставки налога на прибыль для Транснефти до 40%. Так что точка в вопросе поставлена и теперь точно никакими письмами и просьбами делу не поможешь. Акции компании теряют еще 📉-2,9%. За последний месяц бумаги скорректировались на 24%.

ВУШ 📈-6,5% опубликовала приемлемый отчет за 9 месяцев по МСФО. Выручка выросла на 32% до 12,5 млрд. рублей. Чистая прибыль год к году сократилась на 6% до 2,9 млрд. рублей, но при этом долговая нагрузка в виде показателя чистый долг/EBITDA сократилась до 1,2х.

Более внушительная динамика роста была найдена в отчете по МСФО за 9 месяцев у компании Озон Фармацевтика. Выручка год к году поднялась на 33,6% до 18,1 млрд. рублей, чистая прибыль — на 32,2% до 3,4 млрд. рублей, но на падающем рынке акции компании даже с сильной отчетностью корректируются на 📉-4,9%.