комментарии zzznth на форуме

zzznth, 143,85

GaryNesta, посмотрим :)

по текущим ценам и курсе выходит годовой див 154р — 7% валютная дивдоха. ну не так плохо на фоне облигаций + надо учесть опцион на удвоение добычи

окак. 70.85р официально рекомендованный див

84.5 цента на акцию вроде дивов получается. в наших валютах — 67-68 рублей

ebitda $2676 млн
на дивы тогда $803 млн

показательно, что с дочек подняли 90 млрд — -почти в полтора раза больше, чем надо на дивы

zzznth, смотрел отчет?
Плохой?

Тимофей Мартынов, ну давай так: хер с ним с падением прибыли (ставочка то давит). компания демонстрирует рост выручки (за полугодие, большой интервал же) на уровне слегка выше инфляции. ну как тут можно оправдать двузначный p/e?

обалдеть. на таком отчете и рост

БСПб: полугодовое МСФО и дивиденды
Банк Санкт-Петербург опубликовал полугодовую отчетность по МСФО и рекомендовал к выплате дивиденды в размере 16.61р на акцию.

Обзор июльской отчетности представлен (тут и тут). Итак, главное разочарование рынка — это выплата лишь 30% ЧП МСФО на дивиденды. Напомню старый пост о дивполитике. Отметим, что нормативы достаточности капитала Банк исполняет с лихвой. Однако, по всей видимости, сквозняк в экономике России уже дает первые плоды.

Более значимым, лично я вижу не снижение пэйаута (тем более это лишь промежуточные дивы), но корректировку прогноза.

Пройдемся по этой корректировке. 1) Кредиты
Банк прогнозирует рост кредитного портфеля на 7-9%.

При этом, уже с начала года они выросли на 14.2%.

Собственно, надо всегда помнить, насколько конкретно Банк СПб может быть консервативен в своих прогнозах. Кстати о птичках. В июне у Банка резко выросли кредиты (порядка 7% за месяц). Высказывалась гипотеза, что это какой-то крупный рефинанс и все плохо. Нынешние данные это гипотезу, скорее всего, опровергают

Авто-репост. Читать в блоге >>>

на первый взгляд наращивание резервов и снижение пэйаута — долгосрочный позитив. Но… в любом шкафу вместо чемодана с баблом может оказаться ...

R T, это главный риск. согласен

Efan, за полгода вряд ли это прояснится. 50% за весь 2025 уже сильно сомнительно. 35-40% примерно — и то, в самом благоприятном сценарии.

R T, ну хз кстати. очевидно, что видят какие-то риски. прояснятся ли они к марту 26-го — вопрос открытый

Марэк, для таких как ты банк даже спецом привел табличку

Рентабельность капитала (ROE) 24.0% 27.0% 17.0% 30.1% 24.2%
Прибыль на 1 обыкнов...

Efan, да он какой-то сказочный

Козлов Юрий, ну а как с тобой общаться? Нормальному человеку было бы стыдно такую галиматью писать, а ты еще усираешься и что-то объяснять м...

Евгений Беспалов, так напишите свой пост — оценим уровень!

Попов Андрей, просачивается инфо, что будут дивы на префы. Меньше чем на обычку, но больше обычного.

Ахимас Вельде, больше обычного это 33 копейки на акцию в 70 рэ?

мой прогноз 27-28р дивиденд за 1 полугодие

Почему растут так префы? Новостей 0. Может кто, что напишет?

Попов Андрей, лудоманы

Небольшой апдейт по БСПб
Считаем важным добавить несколько моментов к обзору июльской отчетности БСПб.

Прокомментируем следующие строки пресс-релиза

• Дополнительные резервы под обесценение кредитного портфеля, созданные в июле 2025 года в отчетности по РСБУ, будут включены в финансовую отчетность за 1 полугодие 2025 года по МСФО, публикация которой запланирована на 22 августа 2025 года. 

  В связи с сохраняющимся давлением со стороны макроэкономических условий и их влиянием на финансовое состояние заемщиков, Банк корректирует прогноз по стоимости риска (CoR) на 2025 год со 100 б.п. до около 200 б.п.

В пятницу ожидается публикация полугодового отчета по МСФО. ЧП по МСФО, обычно, чуть ниже чем по РСБУ. Однако, в связи с указанной ремаркой, можно ожидать что ЧП по МСФО будет сильно ниже чем по РСБУ. Где-то в районе 24-25 млрд (против 27.2 по РСБУ). Пугаться тут нечего.

Со стоимостью риска самый пока туманный вопрос… С одной стороны, Банк стабильно выкатывает консервативные (порой даже очень консервативные) прогнозы. Так что повышение примерно на 100 б.п. выглядит очень сильным. Возможно, ситуация в экономике в целом ухудшается и Банк начал это ощущать (пусть на интегральных показателях это и не очень видно). Возможно, дело в каком-то конкретном заемщике. Впрочем, как тут не напомнить на возможно не самый слабый GR у Банка.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Andum, бухаете мало, выручка падает. Бухайте больше, акции пойдут в рост

Плантатор Мигель,

БСПб: рисковый июль
Банк Санкт-Петербург опубликовал отчетность по РСБУ за 7 месяцев. Вкратце обсудим основные результаты. По традиции, напоминаю прошлый пост о Банке.




Из хорошего: основной бизнес банка чувствует себя хорошо. Показали рекордный процентный доход (в месячном выражении). Выручка формально все ж не рекордная (декабрь 24-го из-за торговых доходов была больше), но продолжает позитивную динамику в 25-м году.

Операционные расходы составили 2.5 млрд. Это довольно много. Впрочем, год назад, в июле они также были повышены. Мб отпускной сезон, может быть еще что. К слову, Банк недавно открыл дополнительный офис в центре Москвы. Иронично, что в Башне Сбера.

Самая плохая часть — это резервы. Второй месяц подряд они значимо повышены — в июле составили 2.8 млрд. Стоимость риска в месячном выражении — 4.0%, с начала года — 1.5%. В годовом выражении Банк таргетировал 1.0%. В принципе, в базовом сценарии — это все-таки разовые эффекты, и резервы в последующих месяцах перестанут начисляться такими темпами. Об этом, кстати и намекает объем выданных кредитов: кредитный портфель за месяц сократился на 2.1% [объем депозитов на 1.1%] до 825 млрд. Напомню, что в прошлый месяц кредиты прибавили 7.2%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

zzznth, купил сиди, может вырастет))

Вазелин, причем тут моя позиция ?)

zzznth, ой ну ты щас опять к словам цепляться будешь. Сказали что продадут гпбанку за 85 ярдов. Че здесь не ясного?

Вазелин, кто сказал?