Краткие заметки: февраль, БСПб
Банки сейчас публикуют отчетность ежемесячно, так что помесячные результаты можно узнавать несколькими днями быстрее обычного. Так то под конец месяца Банк России публикует 101-е формы для всех банков.
Итак, БСПб опубликовал данные за февраль. В принципе, кардинально ничего не изменилось с январских данных.
👉 Отчетливо виден курс на 60+ млрд годовой прибыли. Второй месяц подряд чистая прибыль стабильна — 5.1 млрд.
👉 Капитал уже превысил 470р/акцию. Уже отмечал, что с такой рентабельностью разумная цена банка — это 1.1-1.5 BV, но никак не 0.86 капитала
👉 В феврале кредитный портфель банка перешел к росту — увеличили его на ~2%. Довольно много.
👉 Средства клиентов тоже слегка увеличились. Примерно на 1% за месяц.
Соотношение LTD стало 1.056. В принципе, при таких ставках, чем выше соотношение — тем лучше.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
комментарии zzznth на форуме
-
- ну, отчет ожидаемо хороший. в принципе, все на уровне января.
отчетливо виден курс на 60+ млрд годовой прибыли.
капитал уже превысил 470р/акцию 
- О, даж 730р дивов
В обзоре писал:
Прогнозный дивиденд можно оценить в 575 рублей на акцию (только за 4й квартал 24го).
Но в принципе, я не удивлюсь и дивиденду в 650 рублей (в частности, если посчитают не по текущему курсу доллара, но по курсу на конец года).
Видимо, они все ж на основе рублевой отчетности рекомендации делают 
Доброе утро! как думаете какие будут результаты за II полугодие 2024 г. по МСФО?
Максим, плохие
zzznth, просто когда все уверены что ну вот перед дивами залили чтобы скупить бумагу подешевле месяц полтора в боковике а потом выше 60. да ...
Георгий Трубицин, ну можно там еще пообсуждать что будет если годзилла проснется. или там метеорит упадет на землю. как вам такие сценарии?Отчета нет где гарантии что есть какаято кубышка, что дадут дивы больше 9 рублей? может быть эта кубышка уже давно потрачена на представител...
Георгий Трубицин, теории заговора что кубышки нетути слышу уже лет 5, не меньше- опять походу акции из кармана в карман дочек перекладывают, а хомячки в этом байбек увидели
zzznth, они еще выкупили пол миллиона акций :) конечно не густо
Lint, угу… маловато
но ладно- итоговый див 57 рублей вроде как получается.
так что за 2п дадут под 30р - Полюс. Ожидаемо крутые результаты
Полюс опубликовал годовую отчетность. Результаты ожидаемо весьма крутые. Детальные прогнозы на 25-й год буду делать позже, пока кратко рассмотрим вышедшие данные.
Производство и реализация чуть выше плана. Возможно, в 25-м году из-за этого будет небольшое снижение объемов добычи.
Просто напомню, что в конце августа (!) 24-го в блоге давались следующие прогнозы:Быстро прикинем возможные результаты 2П (в млн долларов)
Выручка: $3780 ($2733 в 1П)
Операционная прибыль: $2580 ($1754 в 1П)
Без курсовой переоценки, нетто финрасходы ~$100
Получаем $2480 доналоговой прибыли и $1984 чистой прибыли. Для сравнения, первое полугодие — $1583.Получаем, что прогнозная годовая прибыль компании составит 3567 млн долларов; прибыль на акцию $37.7 (~3400 при курсе 90).
Отмечу, что это при довольно скромной средней цене реализации за 2П ($2450/унцию).
Прогнозное P/E=3.8 для золотодобытчика кажется каким-то ничтожно малым…
Как известно, во 2П24 цена на золото продолжила расти, что привело к еще более мощным результатам. Отметим, что
Авто-репост. Читать в блоге >>> По префам объявили, что выровняют дивиденды с обычкой, теперь полетят до 300 точно
Владимир Вольфович, не надо фейки распространять
zzznth, уважаемый человек с аленки. Сам факт того, что это настолько крутой инвестор, всегда рассудительный и тд, решил открыто идти и брить...
Lint, да уж… прям грустненько, неужто настолько идей у них не осталось, что решили до такого опускаться...
и жаль цб ничего не сделает :(
ИРАО: краткий комментарий по итогам 2024
ИРАО опубликовали МСФО отчет за 24-й год.Вообще, компания более чем заслуживает детального обзора (в планах еще со дня инвестора), но лапки так и не дойдут. Так что ограничимся пока парой ключевых цифр. По традиции напоминаю предыдущий пост о компании (тут).
Собственно, чтобы понять кратную недоцененность компании достаточно одного слайда:
Во-первых, посмотрим на чистый долг
415 млрд рублей кеша. Больше чем капитализация компании. Более того, кеш, в основном, припаркован в коротких депозитах и на него капают проценты (ставка сопоставима с ключем). За 24-й год компания получила только процентными доходами 82.5 млрд.
Далее, компания в целом имеет неплохую операционную прибыль. Да, результаты чуть хуже, чем в 23-м, но прибыль есть и она существенна.
Чистая прибыль (если не учитывать солидный квазиказначейский пакет — треть компании) вовсе достигла гигантских 2 рублей на одну акцию.
Глупые аналитики пишут: бла-бла-бла, это все хорошо, но у компании огромный капекс и подушка кеша испарится.
Авто-репост. Читать в блоге >>>Ой, вэй!, как же меня по человечески все достали с этой новостью. Господа инвесторы, вы же инвесторы — идите и почитайте закон об АО, где на...
Lint, а кстати кто этот зайков то?zzznth, ага, но сегодня на планке сдавали уже утром. У меня уже тоже нет позиции.
Владимир Каминский, мдэ, я был о ладимире лучшего мнения
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
