комментарии stanislava на форуме

Укрепление рубля продолжит оказывать поддержку ОФЗ - Промсвязьбанк
Неделя началась с укрепления рубля – приближение налогового периода поддержало национальную валюту, что благоприятно сказалось на котировках госбумаг: доходности среднесрочных и длинных ОФЗ снизились на 2-7 б.п. (11,78% годовых по 10-летним бумагам); доходности коротких ОФЗ опустились на 1-2 б.п.

Сегодня данный фактор продолжит оказывать поддержку долговому рынку. Отметим, что среди важных событий в среду будут итоги аукционов ОФЗ и традиционные данные по инфляции. Ожидаем, что позитивная динамика рубля обеспечит сохранение хорошего спроса на классические ОФЗ. Однако по инфляции пока ситуация остается непростой – интрига по решению ЦБ на декабрьском заседании сохраняется.

Спрос наблюдается на корпоративные бумаги и на первичном рынке – вчера Ростелеком (АА+/–) закрыл книгу заявок на облигации сроком 2,25 года с купоном 13,25%. Однако премия к ОФЗ на уровне 177 б.п. все еще почти вдвое выше исторических значений по компании. Завтра рекомендуем обратить внимание на выпуск Металлоинвест (ААА/–) с ориентиром плавающего купона КС + 130 б.п.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Похолодание в Европе может способствовать росту спроса на газ в ближайшие месяцы - Атон
ЕС нарастил закупки СПГ в ноябре на 76% м/м

Как сообщает «Коммерсантъ» со ссылкой на данные S &P, по состоянию на 20 ноября импорт СПГ в Европу увеличился на 76% м/м, до примерно 7,39 млн тонн. Свыше 52% поставок пришлось на США, еще 13% — на Россию. Наибольшие объемы СПГ в ноябре поступили во Францию (1,66 млн тонн) и Испанию (1,04 млн тонн).

Засуха привела к обмелению Панамского канала, сдерживая транзит газа в Азию, что сделало Европу более привлекательным рынком, несмотря на более высокие цены в Азии. Похолодание в Европе может способствовать росту спроса на газ в регионе в ближайшие месяцы.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Опубликованные финансовые результаты Астры за 9 месяцев нейтральны - Атон
ГК Астра объявила результаты за 9 месяцев 2023

За 9 месяцев 2023 года выручка группы увеличилась на 98% по сравнению с прошлогодним показателем и составила 4,7 млрд рублей, в том числе 3,3 млрд рублей в сегменте операционных систем (+77% год к году), 528 млн рублей в сегменте экосистемных продуктов (+236%), 805 млн рублей в сегменте поддержки продуктов (+146%). Показатель EBITDA увеличился на 6% в годовом сравнении до 1,2 млрд рублей на фоне активного роста расходов на персонал для расширения команды. Чистая прибыль составила 1,3 млрд рублей, не изменившись по сравнению с аналогичным показателем прошлого года. За 3-й квартал 2023 года выручка составила 1,6 млрд рублей (+16% год к году), показатель EBITDA снизился до 206 млн рублей (-75%), а чистая прибыль — до 59 млн рублей (-93%). Отношение чистого долга к EBITDA составило 0,16x.

Мы оцениваем результаты нейтрально. Годовая динамика финансовых показателей «Астры» в 3-м квартале 2023 замедлилась по сравнению с предыдущими периодами, однако ее информативность ограничена, учитывая высокую сезонность продаж в отрасли и вероятные колебания выручки по кварталам.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Опубликованные финансовые результаты Совкомфлота сильные - Атон
Совкомфлот опубликовал выборочные финансовые результаты за 3-й квартал и 9 месяцев 2023 г. по МСФО

Выручка на основе тайм-чартерного эквивалента (ТЧЭ) за третий квартал составила $543 млн (+3% кв/кв, результаты за 2022 г. не раскрывались). EBITDA достигла $375 млн (-9% кв/кв), чистая прибыль — $206 млн (-2% кв/кв). Совокупные активы компании составили $6,9 млрд, что на 6% выше, чем в конце 2022. Чистый долг — $493 млн (-8% кв/кв и -47% с начала года). За 9 месяцев 2023 г. выручка Совкомфлота на основе ТЧЭ составила $1 758 млн (+54% г/г), а EBITDA — $1 242 млн (+68% г/г) при маржинальности EBITDA на уровне 79%.

Совкомфлот опубликовал сильные финансовые результаты по МСФО за 3-й квартал и 9 месяцев 2023 года, и мы ожидаем сохранения благоприятной рыночной конъюнктуры до конца 2023 г. и в течение 2024 г. В этом случае, по нашим оценкам, акционеры могут ожидать примерно 10 рублей на акцию в виде дивидендов весной следующего года (дивидендная доходность 8%) в дополнение к ранее объявленным 6,32 рублям на акцию. По нашим оценкам, бумага торгуется относительно дешево на уровне EV/EBITDA 2023П/24П 2,3/2,0х и P/E 2023П/24П 3,6/3,1х.Мы не осуществляем аналитическое покрытие бумаги в данный момент.

Атон

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегодня доллар останется под давлением - Промсвязьбанк
Вчера курс доллара смог откатиться к 88 руб., обновив минимумы с конца июня. Объем торгов парой доллар-рубль с поставкой «завтра» достиг 1,48 млрд долл., — это максимальное значение с 12 октября, когда рынку стало известно о подписании указа об осуществлении обязательной продажи валютной выручки экспортерами. Мы связываем усиление позиций рубля как с активизацией экспортеров, готовящихся к выплате налогов 28 ноября, так и улучшением конъюнктуры мировых рынков, побуждающего и спекулятивных участников увеличивать «короткие» позиции по доллару.

Действительно, ситуация на рынке нефти в целом стабилизировалась после неоправданных, на наш взгляд, распродаж прошлой недели. А доллар продолжил откатываться к мировым валютам на фоне ухода опасений по ставке ФРС и, как следствие, отката долларовых ставок: индекс DXY, отражающий позиции американской валюты против 6 ведущих мировых валют, упал  почти к 103 пунктам (соответственно, евро подрос к 1,095), — это минимумы с конца лета.

Сегодня утром доллар пытается пойти ниже.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

CIAN растёт на ожиданиях? - Freedom Finance Global
Сегодня на фоне невнятной динамики фондового рынка растут депозитарные расписки одной из ведущих российских онлайн-платформ по покупке, продаже и аренде жилья ЦИАН на 5,6% до 731,8 руб. за бумагу.

Такой рост может быть связан с ожиданиями завтрашней публикации финансовых результатов за 3 квартал 2023 года по МСФО. Судя по опубликованному прогнозу консенсуса аналитиков российских инвестиционных банков, выручка ЦИАН в 3 квартале 2023 года могла вырасти к аналогичному кварталу 2022 года на 42% до 3,17 млрд руб., а показатель EBITDA в 3 квартале, по прогнозу консенсуса, мог вырасти в годовом выражении на 57% до 859 млн руб. Напомним, что выручка компании по итогам 2 квартала 2023 года выросла в годовом исчислении на 40% до 2,7 млрд руб., а скорректированная EBITDA выросла на 23% до 590 млн руб.

Основным фактором роста выручки ЦИАН является хорошая диверсификация доходов компании. Больше половины дохода компания получает от размещения платных объявлений, но также получает доходы от услуг поиска и привлечения потенциальных клиентов, что является очень быстрорастущим направлением (за первое полугодие доходы от этого сегмента у ЦИАН выросли на 75% в годовом выражении). 

Мильчакова Наталья

Авто-репост. Читать в блоге >>>

История Совкомфлота не выглядит "одноразовой" - Солид
По нашим идеям особое внимание на неделе мы уделяем Совкомфлоту. Менеджмент рекомендовал первые в истории промежуточные дивиденды в размере 6,32 рубля, что эквивалентно всего лишь 35% от скорректированной чистой прибыли за полугодие. Однако компания подтвердила приверженность дивполитике и намерена заплатить 50% прибыли по итогам года.

Как мы и ожидали, отчетность Совкомфлота вышла сильной. Компания уже третий квартал подряд генерирует около 22 млрд. рублей скорректированной чистой прибыли, что эквивалентно 9,5 рублям на акцию. При этом небольшое снижение ставок фрахта летом лишь частично коснулось выручки и EBITDA. В четвертом квартале ставки фрахта вновь выросли, поэтому конец года будет вновь ударным.

Мы ожидаем по итогам года прибыль на акцию в размере 37 рублей, что предполагает дивиденды на уровне 18,5 рублей на акцию (14,6% дивидендной доходности) или 12,18 рубля финальных дивидендов. При этом компания торгуется по EV/EBITDA 2023 2,4х, что аномально дешево как по историческим меркам, так и относительно всего транспортного сектора. Подчеркиваем, что история Совкомфлота не выглядит «одноразовой». Следующий год мы ожидаем на уровне текущего. Целевую цену повышаем до 180 рублей на горизонте 12 месяцев.

Донецкий Дмитрий

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Оптимистичный взгляд на акции Совкомфлота сохраняется - СберИнвестиции
Совкомфлот сегодня опубликовал результаты по МСФО за 3К23

Выручка в тайм-чартерном эквиваленте снизилась на 8% кв/кв до $485 млн, что на 3% выше нашего прогноза и 2% выше консенсуса.

EBITDA снизилась на 9% кв/кв до $375 млн, что на 1% выше нашего прогноза и 2% выше консенсуса.

Скорректированная чистая прибыль уменьшилась на 4% кв/кв до $240 млн, что на 2% выше нашего прогноза и консенсуса. При этом в рублевом выражении она выросла на 12% кв/кв до 22,6 млрд руб. за счет ослабления рубля (на 16% за квартал).

Факторы динамики показателей. Снижение по сравнению со вторым кварталам было вызвано падением спотовых ставок фрахта (в среднем более чем на 40% кв/кв для Aframax) из-за ограничений поставок нефти на мировой рынок со стороны Саудовской Аравии и России. Это привело к уменьшению доходов Совкомфлота от спотовых перевозок (примерно треть выручки компании). Впрочем, благодаря существенной доле поступлений по долгосрочным контрактам (примерно треть по нефтеналивным грузам и еще треть — по СПГ) доходы снизились меньше, чем спотовые ставки.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Совкомфлот планирует выплатить итоговые дивиденды за 2023 г. из расчета 50% от чистой прибыли за год - Синара
Совкомфлот публикует отчетность за 3К23 по МСФО: показатели снизились относительно уровней 2К23, но превзошли наши и среднерыночные ожидания — позитивно

Сегодня Совкомфлот отчитался по МСФО за 3К23.

Выручка снизилась на 8,2% к/к до $485 млн, EBITDA — на 9,4% к/к до $375 млн, чистая прибыль — на 1,9% к/к до $206 млн.

С другой стороны, результаты превзошли наши ожидания соответственно на 2,1% (а консенсус-прогноз — на 2,3%), 4,2% (на 1,9%) и 15,8%.

Превзойти прогнозы по выручке помогло, по всей видимости, менее заметное по сравнению с нашими ожиданиями снижение ставок фрахта. Совет директоров уже рекомендовал дивиденды за 9М23 в размере 6,3 руб. на акцию (дивидендная доходность — 5%). Общая сумма промежуточных дивидендов составит менее 50% скорректированной чистой прибыли, но компания по-прежнему намеревается выплатить итоговые дивиденды за 2023 г. из расчета 50% от скорректированной чистой прибыли за год.

ИБ «Синара»
       

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сохранение высокой рентабельности МКБ - позитивный момент - Мир инвестиций
МКБ раскрыл отчетность специального назначения по МСФО за 3К23. Компания не проводила телеконференцию с менеджментом и не раскрывает ожиданий на 2023 г.

Чистый процентный доход составил RUB 32.5 млрд (+16% к/к) — рекордный уровень на фоне роста кредитов до RUB 2.4 трлн (+15% к/к) и повышения процентных ставок.

Комиссионный доход в 3К23 неожиданно снизился после повышательной динамики ранее и составил RUB 4.0 млрд (-7% к/к).

Отчисления в резервы значительно выросли в 3К23 и составили RUB 11.6 млрд, что отчасти нивелировалось чистыми доходами от операций с финансовыми инструментами, валютой и драгоценными металлами — RUB 7 млрд в 3К23.

Операционные расходы снизились до RUB 8.6 млрд (-13% к/к): возможно, банк оптимизирует расходы для поддержания рентабельности.

МКБ обновил рекорд по квартальной прибыли: RUB 17.9 млрд (+3% к/к) с рентабельностью капитала (ROE) 22.5%. Результаты поддерживают рост бизнеса, но резервы в 3К23 сильно выросли. Динамика смешанная, но сохранение высокой рентабельности — позитивный момент и подтверждает нашу рекомендацию «Покупать».

Суханова Мария

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Планируемый запуск прямого сервиса из портов КНД в Новороссийск - положительно для ДВМП и НМТП - Ренессанс Капитал
ДВМП – Компания наблюдает стабилизацию ставок фрахта на рынке контейнерных перевозок на Дальнем Востоке.

Капитализация: RUB 273 817 млн
Объём торгов: RUB 770,1 млн
В свободном обращении: 8,00%

В пятницу (17 ноября) в кулуарах форума «Транспортная неделя – 2023» вице-президент по линейно-логистическому дивизиону группы FESCO (головная компания – ДВМП) Герман Маслов сообщил о стабилизации ставок фрахта на рынке контейнерных перевозок на Дальнем Востоке. «Мы считаем, что ставки фрахта на Дальнем Востоке после продолжительного снижения в течение полугода стабилизировались. Дальнейшей тенденции к снижению мы пока не видим», – заявил он. По мнению Маслова, текущий низкий уровень ставок заставляет небольших игроков, оперирующих небольшими судами (250–400 TEU), покидать рынок. По сообщению представителя FESCO, стоимость доставки контейнера из Китая в РФ (порт-порт) на Дальнем Востоке находится на уровне около $2 000.

Также, отвечая на вопрос о южном бассейне, Маслов заявил, что компания планирует запустить прямой сервис из портов КНР в Новороссийск в начале следующего года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Планируемый запуск прямого сервиса из портов КНД в Новороссийск - положительно для ДВМП и НМТП - Ренессанс Капитал
ДВМП – Компания наблюдает стабилизацию ставок фрахта на рынке контейнерных перевозок на Дальнем Востоке.

Капитализация: RUB 273 817 млн
Объём торгов: RUB 770,1 млн
В свободном обращении: 8,00%

В пятницу (17 ноября) в кулуарах форума «Транспортная неделя – 2023» вице-президент по линейно-логистическому дивизиону группы FESCO (головная компания – ДВМП) Герман Маслов сообщил о стабилизации ставок фрахта на рынке контейнерных перевозок на Дальнем Востоке. «Мы считаем, что ставки фрахта на Дальнем Востоке после продолжительного снижения в течение полугода стабилизировались. Дальнейшей тенденции к снижению мы пока не видим», – заявил он. По мнению Маслова, текущий низкий уровень ставок заставляет небольших игроков, оперирующих небольшими судами (250–400 TEU), покидать рынок. По сообщению представителя FESCO, стоимость доставки контейнера из Китая в РФ (порт-порт) на Дальнем Востоке находится на уровне около $2 000.

Также, отвечая на вопрос о южном бассейне, Маслов заявил, что компания планирует запустить прямой сервис из портов КНР в Новороссийск в начале следующего года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

HeadHunter продлил до 1 декабря прием заявок на обмен акций - Ренессанс Капитал
Капитализация: RUB 175 000 млн
Объём торгов: RUB 210,9 млн
В свободном обращении: 59,00%

HeadHunter (HH) продлевает прием заявок на обмен акций HeadHunter Group на бумаги МКАО в рамках реструктуризации. Изначально заявки на обмен принимались до 17 ноября, теперь этот срок продлен до 1 декабря. Обмен производится в соотношении 1:1, «чтобы экономический интерес приобретателей остался неизменным». Предложение по обмену будет действовать не более чем на 50% всех выпущенных акций HH. Оно распространяется на держателей, не связанных с «недружественными» странами, чьи акции хранятся вне российской инфраструктуры. Соответственно, итоги теперь планируется подвести 6 декабря.

Одновременно с обменом компания объявила о проведении оферты на выкуп акций. Оферта на выкуп распространяется на держателей акций и ADS HH, которые хранятся вне российской инфраструктуры. Итоговая цена выкупа, с учетом «налога на выход» в размере 10% (91,05 руб.), составит 819,45 руб. за штуку. Оферта будет считаться действительной при условии, что компания получит заявки на покупку не менее 10 127 144 акций кипрской Headhunter Group PLC., или 20% от общего количества выпущенных бумаг. Дедлайн подачи заявок по выкупу акций не изменился – 1 декабря.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инвестиции в бумаги Qiwi пока не интересны - Промсвязьбанк
Qiwi в 3 кв. увеличила общую чистую выручку по МСФО до 8,8 млрд руб., сократила скорректированную прибыль до 3,6 млрд руб. Qiwi в 3 квартале 2023 года увеличила общую чистую выручку по МСФО на 0,8% —  до 8,8 млрд руб. по сравнению с 8,7 млрд руб. за аналогичный период 2022 года, говорится в сообщении группы. Скорректированная чистая прибыль по МСФО за 3 квартал 2023 года снизилась на 24% — до 3,6 млрд руб. с 4,7 млрд руб. за 3 квартал прошлого года.

Результаты компании неважные. Выручка вышла в символический плюс за счет сегментов диджитал и корпоративного. По платежным сервисам негативная динамика, обусловленная действием временных ограничений ЦБ РФ. На сокращение EBITDA на 36,6% г/г повлиял рост расходов на персонал, некоторые операционные улучшения для обеспечения будущего роста бизнеса, а также консолидация Realweb с начала этого года. На этом фоне естественным образом просела и рентабельность по EBITDA, до 40,5% с 64,4% в 3 кв. 2022. Чистая прибыль сократилась вслед за EBITDA, но частично негативная динамика была сглажена заработком на курсовой разнице. Компания сообщила также о невозможности пока вернуться к вопросу выплаты дивидендов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

В давлении Болгарии на НПЗ Лукойла нет ничего нового - ситуация уже в котировках - Мир инвестиций
Болгария ограничивает Лукойл в возможности использовать НПЗ в Бургасе. Власти Болгарии планируют запретить с января экспорт топлива из страны, а с марта — принимать российскую нефть, сообщает Коммерсантъ.

Анализ: Потеря Бургаса как точки реализации давно в цене. Большую часть 2023 г. было понятно, что из-за санкций ЕС болгарский НПЗ Лукойла в Бургасе к 2025 г. должен будет отказаться от российской нефти. Но главная проблема здесь не в обычной рентабельности переработки, которую Лукойл теряет в Восточной Европе, а в том, что завод давал компании прямой выход на европейские рынки со своей нефтью и избавлял от проблем, связанных со скидками на Urals.

НПЗ обрабатывал 125 тыс. барр. нефти в сутки, поэтому потеря премии к цене Urals в $12/барр. будет стоить Лукойлу $500 млн в год при стандартной EBTIDA в $16-20 млрд. Это не так уж и мало, но поскольку о потенциальном отказе НПЗ от нефти из РФ говорят уже с конца 2022 г., мы считаем, что рынок уже отыграл эту ситуацию. Источники Коммерсанта, полагают, что Лукойлу придется продать завод, как было недавно с итальянским НПЗ ISAB, и мы согласны с такой оценкой.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сургутнефтегаз - на что рассчитывать? - Промсвязьбанк
В ближайшее время ожидается публикация финансовых результатов компании за 3 кв. и 9 мес… по РСБУ. Отчетность по российским стандартам важна, так как по дивидендной политике является основой для выплат дивидендов.

Мы полагаем, что компания могла заработать в 3 кв. 650 млрд руб. выручки и 1,55 трлн руб. за 9 мес., а также 310 млрд руб. чистой прибыли за 3 кв. и 1,15 трлн руб. за 9 мес. Однако прогноз прибыли крайне затруднен из-за невозможности корректной валютной переоценки, так как информация по «кубышке» (ликвидные активы, преимущественно депозиты в иностранной валюте) в отчете за 1 полугодие была частично скрыта.

В основном на рост выручки и прибыли Сургутнефтегаза должны повлиять рост цен на нефть и ослабление рубля, но в 4 кв. укрепление рубля может сыграть в минус, однако даже при этом годовые дивиденды по привилегированным бумагам ожидаются достойными — по нашим оценкам, около 13 руб./акцию (доходность 22%). По обыкновенным акциям — традиционные 0,8 руб.

«Промсвязьбанк»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Доходности классических ОФЗ на текущей недели несколько снизятся - Промсвязьбанк
По итогам недели доходности коротких и среднесрочных ОФЗ выросли на 13-17 б.п. (до 11,69% по 3-летним бумагам); доходности 10-летних ОФЗ остались без изменения (11,82% годовых). Отметим, что котировки госбумаг в течение недели демонстрировали достаточно высокую волатильность.

Укрепление рубля ниже отметки 90 руб./долл. было позитивно воспринято инвесторами; спрос на длинные ОФЗ-ПД на аукционе Минфина сохранился. Вместе с тем, выходящая статистика по инфляции заставляет сохранять осторожность – в соответствии с недельными данным годовой уровень инфляции может превысить прогноз ЦБ на конец года (7-7,5%), что может потребовать дополнительного повышения ставки в декабре.

В связи с этим рекомендуем осторожно относиться к удлинению дюрации портфелей, сохраняя долю флоатеров в портфеле более 50%. На этой неделе рекомендуем обратить внимание на выпуск Металлоинвест (ААА/–) с ориентиром плавающего купона КС + 130 б.п.

Ожидаем, что доходности классических ОФЗ на текущей недели несколько снизятся (в пределе 10 б.п.) за счет поддержки со стороны рубля в рамках налогового периода. При этом инвесторы вновь будут внимательно следить за данными по инфляции, что может внести повышенную волатильность на долговом рынке.

Грицкевич Дмитрий

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Позиции рубля на текущей неделе будут зависеть от активности экспортеров - Промсвязьбанк
В пятницу курс доллара подрос, впервые за неделю, прибавив около 1% к рублю и завершив пятидневку у отметки в 90 руб. Чуть более заметно отскочил юань благодаря ослаблению позиций доллара на мировых валютных рынках.

Восстановление ключевых валют в ходе торгов на Московской бирже происходило на фоне снижения торговой активности в паре юань-рубль с поставкой «завтра» при оживлении спроса на валюты в конце дня, что мы склонны связывать, с одной стороны, с некоторым сокращением предложения со стороны экспортеров и, с другой стороны, со спекулятивными покупками, отчасти, вызванными фактором пятницы (фиксацией прибыли по позициям перед выходными). Отметим, что рубль откатился по итогам дня несмотря на сильный повышательный импульс на рынке нефти — Brent в пятницу подрожала более чем на 4%, практически полностью отыграв потери столь же волатильного четверга.

Сегодня утром доллар вновь находится под небольшим давлением, пытается вернуться ниже 89.5 руб. на фоне благоприятной внешней конъюнктуры: индекс доллара DXY продолжает инерционно снижаться, тяготеют к развитию роста нефтяные котировки.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Qiwi опубликовала неоднозначные результаты за 9 месяцев 2023 года - Атон
QIWI представила результаты за 3-й квартал и 9 месяцев 2023 по МСФО

Общая чистая выручка компании составила 8,7 млрд рублей, практически не изменившись по сравнению с прошлогодним показателем, а скорректированный показатель EBITDA снизился на 36,6% до 3,6 млрд рублей. Скорректированная чистая прибыль сократилась на 24% до 3,6 млрд рублей (рентабельность чистой прибыли составила 40,5%). Чистая выручка от профильного бизнеса (платежные сервисы) снизилась на 32,6% до 4,1 млрд рублей в результате сокращения объемов платежей (-5% до 473 млрд рублей) и снижения доходности чистой выручки до 0,86% с 1,2% годом ранее. В основном это связано с негативными последствиями ограничений, введенных ЦБ РФ. Скорректированная чистая прибыль сегмента сократилась на 39% до 2,6 млрд рублей, а рентабельность чистой прибыли составила 23,3%. В новом для себя сегменте цифрового маркетинга компания увеличила выручку в 5,5 раза до 1,2 млрд рублей, заработав при этом 0,27 млрд рублей чистой прибыли (рентабельность чистой прибыли при этом составила 23,3%) благодаря приобретению RealWeb в декабре 2022 года. За 9 месяцев 2023 чистая выручка компании выросла на 5,2% до 26,5 млрд рублей, показатель EBITDA снизился на 20% до 13 млрд рублей, а скорректированная чистая прибыль возросла на 30% до 13 млрд рублей.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Опубликованные финансовые результаты Ренессанс Страхование за 9 месяцев 2023 года сильные - Атон
Ренессанс Страхование опубликовало сильные выборочные финансовые результаты за 9 месяцев 2023 по МСФО

Чистая прибыль за 9 месяцев 2023 года составила рекордные 9,6 млрд рублей (показатели за 2022 год не раскрывались). Суммарные страховые премии выросли на 9,2% г/г до 85,2 млрд рублей, в том числе в сегменте non-life страхования рост составил 14,2% г/г, а в сегменте страхования жизни был зафиксирован рост на 3,8%. Ликвидные активы укрепились на 20,3% с начала года до 178 млрд рублей. Средняя годовая рентабельность собственного капитала (RoATE) составила 38,4%, коэффициент достаточности капитала существенно превысил регуляторный минимум в 105% и составил 195%.

Компания «Ренессанс Страхование» опубликовала сильные выборочные финансовые результаты за 9 месяцев 2023 года по МСФО. Компания также находится в процессе приобретения «Райффайзен Лайф», которое должно оказать благоприятное влияние на бизнес и дивидендные выплаты в будущем, по словам менеджмента компании. «Ренессанс Страхование» выплатило дивиденды за 6 месяцев 2023 в размере 7,7 рублей на акцию и, по нашим оценкам, акционеры могут получить еще 3,5-4 рубля на акцию (доходность 4%) весной 2024.

Авто-репост. Читать в блоге >>>