Даже при консервативной оценке операционных показателей Протека, компания может обеспечивать 14%-15% прироста стоимости акций + 11%-12% дивидендной доходности в перспективе 3-4 ближайших лет
Подробный анализ здесь:
t.me/intrinsic_value/51
Вячеслав Кабаев, а как быть с одним акционером? Завтра он возьмет и откажется от дивидендов?
Роман Ранний, к сожалению, это остаётся риском, но:
1) Такой риск вообще присущ инвестициям в любые акции. Если мы, как инвесторы, к таким рискам не толерантны для нас есть бонды..
2) Якунин не был замечен в выводе денег из компании мимо миноритариев. А в какой либо момент он деньги от компании получить захочет и миноритарии свои дивиденды получат
В целом, я смотрю на Протек как на очень долгосрочную инвестицию (от 3 лет). Для краткосрока, я уверен, есть более надёжные варинты
Вячеслав Кабаев,
1)- тут я с вами не согласен, если 2 или 3 акционера или если есть кредит то в дивидендах уверенности больше.
2) — это да, но могли быть другие обстоятельства из за которых он платил дивиденды.
Я сам держу Протек smart-lab.ru/q/watchlist/romanranniy/2024/
и рекомендовал его к покупке smart-lab.ru/blog/449900.php
Просто надеялся что вы знаете информацию по этому вопросу, которая мне не известна
Роман Ранний,
Согласен, если 2-3 акционера, риск невыплаты дивидендов уменьшается. Пример: Норникель. Но таких ситуаций на российском рынке очень мало, практически везде есть контролирующий акционер. Я, правда, не понял про кредит, Вы не могли бы пояснить как кредиты помогают выплатам дивидендов?
Вячеслав Кабаев, если собственник купил акции в кредит, тогда ему проще выплачивать дивиденды и гасить кредит(ВСМПО Ависма например)
Роман Ранний,
Да, точно, Вы правы. В Норникеле у Дерипаски такая же ведь история. Но к сожалению, таких LBOшных историй как ВСМПО, Норникель сейчас тоже мало. Ну вот ставки упадут, может ещё увидим подобное:)
