комментарии Роман Ранний на форуме

Че валимся то? отчет треш?

Тимофей Мартынов, написали же раннее, что дивиденды отменять хотят в этом году

sbrs, еще бы они дивиденды выплатили после такого трешака)

Тимофей Мартынов, судя по вчерашнему заливу ждущих дивиденды было очень много)

Роман Ранний, так дивы не хилые ждали от 60р, я кстати то же. В Русале невыплата и то будет меньший негатив, там просто дивы меньше.

РоманП., распадская дивы не заплатила по непонятной(надуманной) причине, и нечего все продолжали покупать. А тут компания была на грани банкротства и сменила собственника!

Че валимся то? отчет треш?

Тимофей Мартынов, написали же раннее, что дивиденды отменять хотят в этом году

sbrs, еще бы они дивиденды выплатили после такого трешака)

Тимофей Мартынов, судя по вчерашнему заливу ждущих дивиденды было очень много)

Владимир Ш, р квких 5% вы говорите. Дивы на префы по уставу: 10% ЧП на префы, которые составляют 25% устаного капитала. Ожидаемая ДД 1492р

Саша Пушкин, ожидания были роста с открытия на 5% бумаги, но ушли наоборот вниз(, а насчет положения о дивах Вам необходимо было прочитать сам пост

Владимир Ш, очень обидно, всякие шлаки выстреливают, а тут на реальных деньгах вниз пошли!

Гляжу все перепугались)

Отчет на самом деле предсказуем, у меня по подсчету в феврале выходила ЧП — 3570 (факт — 3715, что в рамках погрешности).

Еще 8 февраля были данные об объемах переработки нефти за 2018 год iadevon.ru/wiki/saratovskiy_npz-1161/
рост на 16% и были известны установленные тарифы на ее переработку (2550 р. за тонну), так что никаких сюрпризов.

Касательно 4 квартала — значит был мини-ремонт).

Периодически выходили сообщения о технических работах и их планах на тех или иных установках завода, вот видимо это и срезало прибыль, так как затраты завода практически не зависят от того стоит он или работает.

Теперь самое важное, прогнозы на 2019. Опять же, одно из слагаемых выручки у нас уже есть, цена переработки на 2019 утверждена на планке 3450 р. за тонну, что дает более 35% роста год к году(!).
С объемами переработки прогнозы давать сложнее, но если предположить что такие же как и в ремонтном 2017 году, что есть минус 16 % к году 2018 — то прибыль не просто не упадет, а даже покажет рост примерно в 10-15% и составит около 4190, ну и дивы соответственно ~ 1680 рублей.

Понимаю, звучит фантастически, но вот цифры за похожий 2015 год (ремонт в 4 кв):
ЧП — 4320
Цена переработки — 3750
Дивиденд — 1734.

В общем ~ 1680 руб. на акцию — это возможно оптимистично, но уж точно не панические сообщения о 1000 рублях за 2019 год, возьмитесь сами за калькуляторы.

witkacy, я только не понял откуда цифра

Цена переработки — 3750

?

Роман Ранний, упс, не так вас понял, вам за 2015 год интересно

данные есть в свободном доступе, можете проверить. я когда то выписал их все, но сейчас уж разыскивать договора от 2014 года уж простите, лень)

witkacy, нет вы всё правильно поняли, спасибо. А случайно не знаете почему так сильно цена возросла, раньше была 2000 примерно в 13-14-15-16 годах

Роман Ранний, ну совсем 2000 не была в обозримом прошлом никогда)

в те же 14 и 15 годы — 3150 и 3750 соответственно, а уж сама логика тарифа мне неведома — это внутренняя кухня Роснефти

witkacy, я вот чего не пойму, если поделить 21 965 700,0 тыс. руб на 7 300,000 тыс. тонн, получается 3009 руб/тонна, а у вас 2550?

Гляжу все перепугались)

Отчет на самом деле предсказуем, у меня по подсчету в феврале выходила ЧП — 3570 (факт — 3715, что в рамках погрешности).

Еще 8 февраля были данные об объемах переработки нефти за 2018 год iadevon.ru/wiki/saratovskiy_npz-1161/
рост на 16% и были известны установленные тарифы на ее переработку (2550 р. за тонну), так что никаких сюрпризов.

Касательно 4 квартала — значит был мини-ремонт).

Периодически выходили сообщения о технических работах и их планах на тех или иных установках завода, вот видимо это и срезало прибыль, так как затраты завода практически не зависят от того стоит он или работает.

Теперь самое важное, прогнозы на 2019. Опять же, одно из слагаемых выручки у нас уже есть, цена переработки на 2019 утверждена на планке 3450 р. за тонну, что дает более 35% роста год к году(!).
С объемами переработки прогнозы давать сложнее, но если предположить что такие же как и в ремонтном 2017 году, что есть минус 16 % к году 2018 — то прибыль не просто не упадет, а даже покажет рост примерно в 10-15% и составит около 4190, ну и дивы соответственно ~ 1680 рублей.

Понимаю, звучит фантастически, но вот цифры за похожий 2015 год (ремонт в 4 кв):
ЧП — 4320
Цена переработки — 3750
Дивиденд — 1734.

В общем ~ 1680 руб. на акцию — это возможно оптимистично, но уж точно не панические сообщения о 1000 рублях за 2019 год, возьмитесь сами за калькуляторы.

witkacy, я только не понял откуда цифра

Цена переработки — 3750

?

Роман Ранний, упс, не так вас понял, вам за 2015 год интересно

данные есть в свободном доступе, можете проверить. я когда то выписал их все, но сейчас уж разыскивать договора от 2014 года уж простите, лень)

witkacy, нет вы всё правильно поняли, спасибо. А случайно не знаете почему так сильно цена возросла, раньше была 2000 примерно в 13-14-15-16 годах

Роман Ранний, ну совсем 2000 не была в обозримом прошлом никогда)

в те же 14 и 15 годы — 3150 и 3750 соответственно, а уж сама логика тарифа мне неведома — это внутренняя кухня Роснефти

witkacy, странно, арсгера вот здесь
bf.arsagera.ru/saratovskij_npz/nachinaem_osvewat_deyatelnost_zavoda/
на эти цифры ссылается «средняя стоимость процессинга»

Гляжу все перепугались)

Отчет на самом деле предсказуем, у меня по подсчету в феврале выходила ЧП — 3570 (факт — 3715, что в рамках погрешности).

Еще 8 февраля были данные об объемах переработки нефти за 2018 год iadevon.ru/wiki/saratovskiy_npz-1161/
рост на 16% и были известны установленные тарифы на ее переработку (2550 р. за тонну), так что никаких сюрпризов.

Касательно 4 квартала — значит был мини-ремонт).

Периодически выходили сообщения о технических работах и их планах на тех или иных установках завода, вот видимо это и срезало прибыль, так как затраты завода практически не зависят от того стоит он или работает.

Теперь самое важное, прогнозы на 2019. Опять же, одно из слагаемых выручки у нас уже есть, цена переработки на 2019 утверждена на планке 3450 р. за тонну, что дает более 35% роста год к году(!).
С объемами переработки прогнозы давать сложнее, но если предположить что такие же как и в ремонтном 2017 году, что есть минус 16 % к году 2018 — то прибыль не просто не упадет, а даже покажет рост примерно в 10-15% и составит около 4190, ну и дивы соответственно ~ 1680 рублей.

Понимаю, звучит фантастически, но вот цифры за похожий 2015 год (ремонт в 4 кв):
ЧП — 4320
Цена переработки — 3750
Дивиденд — 1734.

В общем ~ 1680 руб. на акцию — это возможно оптимистично, но уж точно не панические сообщения о 1000 рублях за 2019 год, возьмитесь сами за калькуляторы.

witkacy, я только не понял откуда цифра

Цена переработки — 3750

?

Роман Ранний, упс, не так вас понял, вам за 2015 год интересно

данные есть в свободном доступе, можете проверить. я когда то выписал их все, но сейчас уж разыскивать договора от 2014 года уж простите, лень)

witkacy, нет вы всё правильно поняли, спасибо. А случайно не знаете почему так сильно цена возросла, раньше была 2000 примерно в 13-14-15-16 годах

Гляжу все перепугались)

Отчет на самом деле предсказуем, у меня по подсчету в феврале выходила ЧП — 3570 (факт — 3715, что в рамках погрешности).

Еще 8 февраля были данные об объемах переработки нефти за 2018 год iadevon.ru/wiki/saratovskiy_npz-1161/
рост на 16% и были известны установленные тарифы на ее переработку (2550 р. за тонну), так что никаких сюрпризов.

Касательно 4 квартала — значит был мини-ремонт).

Периодически выходили сообщения о технических работах и их планах на тех или иных установках завода, вот видимо это и срезало прибыль, так как затраты завода практически не зависят от того стоит он или работает.

Теперь самое важное, прогнозы на 2019. Опять же, одно из слагаемых выручки у нас уже есть, цена переработки на 2019 утверждена на планке 3450 р. за тонну, что дает более 35% роста год к году(!).
С объемами переработки прогнозы давать сложнее, но если предположить что такие же как и в ремонтном 2017 году, что есть минус 16 % к году 2018 — то прибыль не просто не упадет, а даже покажет рост примерно в 10-15% и составит около 4190, ну и дивы соответственно ~ 1680 рублей.

Понимаю, звучит фантастически, но вот цифры за похожий 2015 год (ремонт в 4 кв):
ЧП — 4320
Цена переработки — 3750
Дивиденд — 1734.

В общем ~ 1680 руб. на акцию — это возможно оптимистично, но уж точно не панические сообщения о 1000 рублях за 2019 год, возьмитесь сами за калькуляторы.

witkacy, я только не понял откуда цифра

Цена переработки — 3750

?

Выручка увеличилась на 2,3% до 12,378 млн.

Скорректированная EBITDA Группы выросла на 2,0% до $ 3,287 млн

Чистая прибыль Группы увеличилась на 32,7% до 1,862 млн. долларов США. Рост был обусловлен 52,7% увеличением доли прибыли от ассоциированных и совместных предприятий предприятия и снижением чистых финансовых расходов, после положительного изменения справедливой стоимости производных финансовых инструментов за 2018 год. Спасибо Норникелю и хеджированию, без них падение прибыли.

En+ FCF на консолидированной основе снизился до 877 млн долларов США из-за снижения операционной наличности поток металлических сегментов. Основное падение обеспечил Русал.

Совет директоров имеет четкую дивидендную политику для группы.
75% свободного денежного потока энергетического сегмента, при условии минимум 250 долларов США млн. в год;
100% дивидендов, полученных от UC RUSAL
Однако из-за исключительных проблем, с которыми столкнулась компания в течение 2018 года, Совет директоров принял благоразумное решение не рекомендовать выплату дивидендов за 2018 финансовый год год

Так как отчёт Русала мы уже видели, предлагаю подробно рассмотреть энергетический сегмент.

Выручка энергетического сегмента снизилась на 2,7% до 3147 млн.

Чистая прибыль энергетического сегмента немного снизилась на 211 млн долларов США из-за девальвации рубля.

Самое интересное

Скорректированная EBITDA энергетического сегмента увеличилась на 2,4% до 1,174 млн долларов США, в основном отражая увеличение объемов продаж электроэнергии и объемов продажи мощности. Русал и EN под санкциями а объёмы продаж растут!

Чистый долг снизился на 19,1%, с 4516 млн. до 3652 млн.! Если дальше так пойдёт то через 4 года долг будет равен 0, а прибыль удвоится. С таким погашением я готов отказаться от дивидендов!

Операционный денежный поток энергетического сегмента увеличился на 9,1%. Растёт с 2015 года!

Общие капитальные затраты на энергетический сегмент, как ожидается, увеличатся в 2019 году из-за ряд факторов:
— Продолжение программы модернизации ГЭС (программа «Новая Энергия»)
— Продолжение инвестиций в повышение эффективности ТЭЦ — Увеличение инвестиций в сетевую инфраструктуру
— Увеличение инвестиций в улучшение угледобывающих мощностей

Роман Ранний, по отчёту. Откуда В взяли цифры? В частности по чистому долгу?
В презентации ен+ чистый долг снизился на 8% с 12ярд$ до 11+.

Саша Пушкин, я говорю про энергетический сегмент

The Group’s net debt7 as of 31 December 2018 reduced by 8.8% compared to 31 December
2017, accounting for USD 11,094 million. The net debt attributable to the Metals segment was
down 2.7% to USD 7,442 million and the net debt attributable to the Energy segment was down 19.1% to USD 3,652 million. The Group’s net debt reduction is mainly attributable to
rouble depreciation and debt repayments.

Совет директоров En+ Group может рассмотреть возможность выплаты промежуточных дивидендов в 2019 году, сообщается в презентации компании по итогам прошлого года.

«Дивидендная политика не изменилась с момента IPO, мы уведомим рынок о наших будущих решениях по этому вопросу. В том числе того, что касается выплаты промежуточных дивидендов за 2019 год. Совет директоров оценит финансовое состояние группы не ранее осени 2019 года», — говорится в материалах компании.

Value, я кстати не нашел в презентации нечего про 2019 год, там говорится только про выплату когда нормализуется торговая среда

In a normalized
trading environment, we will endeavour to return to shareholders the entirety of UC RUSAL
dividends received as well as 75% of the Energy segment’s Free Cash Flow

Выручка увеличилась на 2,3% до 12,378 млн.

Скорректированная EBITDA Группы выросла на 2,0% до $ 3,287 млн

Чистая прибыль Группы увеличилась на 32,7% до 1,862 млн. долларов США. Рост был обусловлен 52,7% увеличением доли прибыли от ассоциированных и совместных предприятий предприятия и снижением чистых финансовых расходов, после положительного изменения справедливой стоимости производных финансовых инструментов за 2018 год. Спасибо Норникелю и хеджированию, без них падение прибыли.

En+ FCF на консолидированной основе снизился до 877 млн долларов США из-за снижения операционной наличности поток металлических сегментов. Основное падение обеспечил Русал.

Совет директоров имеет четкую дивидендную политику для группы.
75% свободного денежного потока энергетического сегмента, при условии минимум 250 долларов США млн. в год;
100% дивидендов, полученных от UC RUSAL
Однако из-за исключительных проблем, с которыми столкнулась компания в течение 2018 года, Совет директоров принял благоразумное решение не рекомендовать выплату дивидендов за 2018 финансовый год год

Так как отчёт Русала мы уже видели, предлагаю подробно рассмотреть энергетический сегмент.

Выручка энергетического сегмента снизилась на 2,7% до 3147 млн.

Чистая прибыль энергетического сегмента немного снизилась на 211 млн долларов США из-за девальвации рубля.

Самое интересное

Скорректированная EBITDA энергетического сегмента увеличилась на 2,4% до 1,174 млн долларов США, в основном отражая увеличение объемов продаж электроэнергии и объемов продажи мощности. Русал и EN под санкциями а объёмы продаж растут!

Чистый долг снизился на 19,1%, с 4516 млн. до 3652 млн.! Если дальше так пойдёт то через 4 года долг будет равен 0, а прибыль удвоится. С таким погашением я готов отказаться от дивидендов!

Операционный денежный поток энергетического сегмента увеличился на 9,1%. Растёт с 2015 года!

Общие капитальные затраты на энергетический сегмент, как ожидается, увеличатся в 2019 году из-за ряд факторов:
— Продолжение программы модернизации ГЭС (программа «Новая Энергия»)
— Продолжение инвестиций в повышение эффективности ТЭЦ — Увеличение инвестиций в сетевую инфраструктуру
— Увеличение инвестиций в улучшение угледобывающих мощностей

не ну народ зажрался просто п… ц

кто то купил обычку на 12млн.

Роман Ранний, Если еще прострел будет, то завтра-послезавтра кто-то может и на 120 млн. купить… По сути же есть ожидания дивов…

Дмитрий, это да, но под дивы могли и префы взять!

кто то купил обычку на 12млн.

что происходит?!

что происходит?

Америкосы пару дней назад всего ввели санкции против «Звезды», которая как и ТМК принадлежит Пумпянскому. Так что это вынужденная продажа, чтобы активы не заморозили как Дерепаске.

сергей, зато теперь санкции не страшны!

«Русагро» проверяет, могла ли покупка долга «Солнечных продуктов» нарушить санкции ЕС

22 марта 2019 09:30
«Русагро» проводит внутреннее расследование, чтобы выяснить, могли ли финансовые условия, связанные с покупкой долга «Солнечных продуктов», непреднамеренно нарушить санкции Евросоюза в отношении России, говорится в сообщении «Русагро».

«Русагро» сообщает, что в настоящее время проводится внутреннее расследование с целью выяснить, не нарушили ли финансовые условия, связанные с приобретением долга российского бизнеса («Солнечные продукты»), которое было завершено в ноябре 2018 года, непреднамеренно санкции ЕС против России", — говорится в сообщении.

Компания поясняет, что речь идет о санкциях ЕС, которые были приняты в конце июля 2014 года в отношении России из-за ситуации на Украине.

«Компания ведет переговоры с кипрскими властями», — отмечается в сообщении. Головная компания группы «Русагро», Ros Agro Plc, зарегистрирована на Кипре. Детали расследования в сообщении не приводятся. Ни «Русагро», ни «Солнечные продукты» не входят в санкционные списки Евросоюза.

В начале октября 2018 года «Русагро» сообщила о приобретении права на покупку контрольного пакета акций компании Quartlink Holding Ltd., владеющей холдингом «Солнечные продукты», который является одним из ведущих российских производителей масла. В конце ноября «Русагро» сообщила о приобретении прав требований к группе «Солнечные продукты» по кредитам Россельхозбанка на 34,7 миллиарда рублей.

Группа «Русагро» входит в пятерку крупнейших российских производителей свинины, а также является одним из крупнейших производителей сахара и масложировой продукции. Основным акционером компании является семья Вадима Мошковича (71,9% уставного капитала за вычетом казначейских GDR). Гендиректору группы Максиму Басову принадлежит 7,3% капитала, free float составляет 20,8%. ЗЕРНО Он-Лайн

MOST, вот ещё по теме
www.rbc.ru/business/22/03/2019/5c947e459a7947ccb72cd7bb?from=center

Особой надобности в деньгах у системы нет, иначе она продавала бы всё что можно!

Роман Ранний, система и так продает все что может.
Другое дело, что не всегда желания совпадают с возможностями

Тимофей Мартынов, я про то что в случае острой необходимости могли бы продать быстрей, но дешевле.
А раз не торопятся, значит в деньгах не нуждаются.

Председатель совета директоров ПАО «Детский мир» вошёл в капитал компании через приобретение обыкновенных акций (тикер DSKY) на сумму 33 млн рублей.
Источник: Инсайдеры Мосбиржи vk.com/mosinside

Денис Бобровников, нормально так купил

Тимофей Мартынов, а почему бы и нет!

Если в след. году детский мир заплатит дивидендов не меньше чем в текущем(компания растущая скорее всего заплатит больше), то див. дох 9,1% чистыми без налогов (по пальцам можно пересчитать кто в индексе такую дох. даст к след. году)

Кроме того ещё и оферта будет, а если вдруг покупатель не устроит или оферта будет ниже рыночной(пока как негативный сценарий), то председатель СД всегда успеет сбросить заранее…

Чп рост на 2,7% до 21,1 млрд руб.

CAPEX на 45,5% до 81,5 млрд руб.

FCF снизился на 86,2% до 4,9 млрд руб.

Чистый долг 294,3 млрд руб.

Отношение Чистый долг / OIBDA составляет 2,37х.

CAPEX растёт, дивиденды под вопросом.