комментарии Роман Ранний на форуме

🔥#HYDR #дивиденды #прогноз
РУСГИДРО ОЖИДАЕТ ЗНАЧИТЕЛЬНОГО РОСТА ДИВИДЕНДОВ В СРЕДНЕСРОЧНОЙ ПЕРСПЕКТИВЕ

#HYDR #долг #прогноз
РУСГИДРО ОЖИДАЕТ СООТНОШЕНИЕ ЧИСТОГО ДОЛГА К EBITDA НИЖЕ 2Х В 2020Г НА ФОНЕ РОСТА ВЫРУЧКИ

#Дивиденды #LKOH
⚡️СКОРРЕКТИРОВАННЫЙ FCF ЛУКОЙЛА В I ПОЛ. В 32 МЛРД РУБ. УКАЗЫВАЕТ НА ДИВИДЕНДЫ В 46 РУБ./А — ОТЧЕТ

MMI пишет:

[ Фотография ]
ЛУКОЙЛ: ВЕРОЯТНО СНИЖЕНИЕ ДИВИДЕНДОВ ИЗ-ЗА ПАДЕНИЯ FCF В ПЕРВОМ ПОЛУГОДИИ

Компания представила отчетность по МСФО за 1П2020 (https://lukoil.ru/FileSystem/9/495070.pdf), зафиксировав из-за неблагоприятной рыночной конъюнктуры чистый убыток в 64.2 млрд рублей vs 331.6 млрд. прибыли годом ранее. EBITDA: 295 млрд руб. vs 630.2 млрд годом ранее (падение в 2.1 раза!). Помимо снижения EBITDA, на величину чистого убытка за 1П2020 повлиял неденежный убыток по курсовым разницам в связи с девальвацией рубля, а также убыток от обесценения активов.

Что касается дивидендов, то до октября 2019 года действовала старая политика. По ней выплачивалось не менее 25% чистой прибыли, но теперь направляется не менее 100% скорректированного FCF, выплачивается 2 раза в год.

По итогам 1П2020 FCF составил 81 млрд руб. vs 308.3 млрд годом ранее (-73.7% гг).

Ранее: Газпромнефть отчетность 2П2020 (https://t.me/russianmacro/8371)

💥#HYDR #прогноз
РУСГИДРО: ОЖИДАЕТ ЗНАЧИТЕЛЬНОГО РОСТА ВЫРУЧКИ В 2020Г И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПО EBITDA В ДИАПАЗОНЕ 25-30%

⚡️🔥#HYDR #дивиденды
РУСГИДРО СОХРАНЯЕТ ПЛАНЫ ВЫПЛАТИТЬ ДИВИДЕНДЫ ЗА 2019 ГОД НЕ НИЖЕ СРЕДНЕГО ЗА ТРИ ПРЕДЫДУЩИХ ГОДА — 15,7 МЛРД РУБ, ИЛИ 3,62 КОП НА АКЦИЮ – ПРЕЗЕНТАЦИЯ — ПРАЙМ

#POLY #Прогноз
🔮 Ренессанс капитал подтвердил рекомендацию Покупать для акций Полиметалла. Целевая цена установлена на уровне 19,8 стерлингов, что составляет 1964 руб. за акцию на МосБирже. Апсайд 0,7%.

⚡️🛢🇷🇺#LKOH #отчетности #нефть #ОПЕК #россия
ЛУКОЙЛ В ИЮЛЕ УВЕЛИЧИЛ ДОБЫЧУ НЕФТИ НА 20 ТЫС БАРРЕЛЕЙ В СУТКИ, В АВГУСТЕ ЕЩЕ ПРИМЕРНО НА 60 ТЫС ПОСЛЕ СОКРАЩЕНИЯ В РАМКАХ ОПЕК+ НА 310 ТЫС — КОМПАНИЯ — ПРАЙМ

❗️#POGR
ПЕТРОПАВЛОВСК: ПОЛУЧИЛ УВЕДОМЛЕНИЕ О КОНВЕРТАЦИИ ОБЛИГАЦИЙ ОТ EUROCLEAR BANK SA / NV ДЕЙСТВУЮЩЕЙ ОТ ЛИЦА CREDIT SUISSE SECURITIES (USA) LLC AND CREDIT SUISSE (LUXEMBOURG) SA

ПЕТРОПАВЛОВСК: КОНВЕРТАЦИЯ ПРИВЕДЕТ К ВЫПУСКУ 5,9 МЛН НОВЫХ ОБЫКНОВЕННЫХ АКЦИЙ

ПЕТРОПАВЛОВСК: ОБЩАЯ НОМИНАЛЬНАЯ СТОИМОСТЬ ОБЛИГАЦИЙ, В ОТНОШЕНИИ КОТОРЫХ ПОДАНО УВЕДОМЛЕНИЕ, СОСТАВЛЯЕТ $800.000 ПО ЦЕНЕ $0,135 ЗА АКЦ

ПЕТРОПАВЛОВСК: ПОСЛЕ КОНВЕРТАЦИИ УСТАВНОЙ КАПИТАЛ КОМПАНИИ УВЕЛИЧИТСЯ ДО 3,91 МЛРД ОБЫКНОВЕННЫХ АКЦИЙ

«Русагро» завершила производство сахара из экстракта в сезоне-2020

В 2020 году переработка мелассы осуществлялась на двух станциях дешугаризации, которые находятся в Тамбовской и Белгородской области.

Сахар из полученного экстракта производился с февраля по август. Объем производства экстракционного сахара по итогам года составил 104 тыс. тонн, что более чем в 3 раза выше уровня 2019 года. Рост выпуска связан с запуском станции в Белгородской области.
источник #AGRO #T

URL

№: 5Название: PolymetalПериод: 2020, 2 квДата Т-2: 02.09.2020Дивиденд*: 2,98Див.доходность*: 0,2%Вашидивиденды: 30ВашаДив.Доходность**: 0,2%

Рекомендованный дивиденд составляет 0,4$ на акцию, что примерно составляет 30рубПредставленные данные отличаются на порядок в меньшую сторону

JustSlow, спасибо, исправил

URL

№: 13Название: PolymetalПериод: 2020, 2 квДата Т-2: 02.09.2020Дивиденд*: 2,98Див.доходность*: 0,2%Вашидивиденды: 45ВашаДив.Доходность**: 0,2%

0,4,$*75=29,8Полиметалл выплатит промежуточный дивиденд в размере $0,4Совет директоров в соответствии с дивидендной политикой Компании принял решение выплатить промежуточный дивиденд по результатам шести месяцев, закончившихся 30 июня 2020 года в размере US$ 0,40 на акцию (1П 2019: US$ 0,20), суммарно приблизительно US$ 189 млн, что составляет 50% от скорректированной чистой прибыли за I полугодие 2020 года. При этом соблюдается соотношение чистого долга к скорректированной EBITDA существенно ниже установленного порогового значения 2,5x.❗️Дата закрытия реестра: 04 сентября 2020 годаисточник #POLY #V

Marek14, спасибо, исправил

#AGRO
Русагро в 2020 г увеличила выпуск сахара из мелассы в 3 раза, до 104 тыс тонн

РЦБ разгоняет EN+:

#ENPG #Говорят
⛏ Что говорят в телеграме о EN+ ?

Одной из главных интриг в кейсе En+ является квазиказначейский пакет в 21.37%, купленный в этом году ВТБ. Ожидается, что данный пакет либо будет продан стратегическому инвестору, либо будет реализован при вторичном размещении
👉 t.me/FINASCOP/2755

Поэтому для инвестирования будет интересен не просто #Русал, а компания которая объединяет 2 главных актива Дерипаски энергетику и выплавку алюминия — En+
👉 t.me/usertrader3/4849

En+ станет главным бенефециаром торгов низкоуглеродным алюминием, как самый экологичный производитель в мире. Выбросы СО2 при производстве тонны алюминия EN+ составляют всего 2.6 тонн против 12.5 тонн в среднем по миру и 16 тонн по Китаю — крупнейшему производителю алюминия. Причина — использование экологичной и дешёвой гидрогенерации в качестве источника электроэнергии.
👉 t.me/AK47pfl/5589

Благодаря собственной сырьевой базе и собственной электроэнергии, EN+ имеет одну из самых низких в мире себестоимость производства и высокую маржинальность бизнеса.
👉 t.me/investokrat/137

[ Фотография ]
«РУСАЛ» подтверждает планы по открытию офиса в Шанхае

ОК «РУСАЛ» подтверждает набор сотрудников в новый офис в Шанхае. «С учётом нашей стратегии роста продаж на азиатских рынках и в частности в Китае, где нами накоплен большой опыт, открытие собственного офиса отвечает стремлению компании к глобальному лидерству в производстве низкоуглеродного алюминия. Китайский рынок в свою очередь выигрывает, получая низкоуглеродный алюминий, объем которого в самом Китае ограничен», — прокомментировали в пресс-службе «РУСАЛа».
источник (https://www.finam.ru/analysis/newsitem/rusal-podtverzhdaet-plany-po-otkrytiyu-ofisa-v-shanxae-20200827-093516/) #RUAL #T

Борода Инвест пишет:

Мосбиржа отчиталась за 2 квартал 2020 года по МСФО. Прямо сейчас в России наступил настоящий инвестиционный бум. Совместная работа низких ставок по депозитам, появления удобных мобильных приложений (я тут на днях не смог вспомнить пароль от QUIK) и агрессивного маркетинга от Тинькоф привел к фантастическому перевороту в сознании граждан. Буквально за два года было открыто инвестиционных счетов столько же, сколько за последние 10 лет!!! Это однозначно позитивное событие как для граждан, которые озаботились созданием капитала, так и для экономики страны. Полноценный фондовый рынок с привлечением широкого круга инвесторов станет базой для:
— создания нормального рыночного законодательства которое таки будет защищать всех акционеров (а не шайку квазигосударственно-олигархических групп); Если раньше правительство откровенно срать хотело на «спекулянтов», то требования 6 миллионов людей вряд ли будут столь же цинично игнорироваться; (по крайней мере это электорально не выгодно)
— биржа наконец выполнит свою главную функцию: аккумуляция и привлечение ликвидности в компании реального сектора. Это подстегнет инвестиции, развитие и вообще все сферы экономики.
— создание полноценного среднего класса обладающего капиталом (в том числе наследственным) — основная база для реформ и развития страны.

В общем прямо на наших глазах под эгидой Мосбиржи зарождаются фундаментальные изменения общества, которые в долгосрочном плане должны положительно сказаться на каждом гражданине станы. И совершенно логично, что многие инвесторы провели прямую линию: больше инвесторов — больше комиссии — больше прибыль биржи! Совершенно логично, но не совсем верно. Увы. Дело в том, что частные инвесторы, не смотря на их мощный приток, все еще составляют лишь незначительную часть оборотов биржи и ключевой роли в ее доходах не играют!!! Комиссионные доходы рынка акций составляют менее 10% обще выручки компании!

Собственно результаты эту мысль подтверждают. Биржа действительно отлично отработала 2 квартал, но рост прибыли не эквивалентен притоку инвесторов:
— выручка выросла на 8%;
— скорректированная EBITDA на 7,5%;
— чистая прибыль сразу на 15%;
— появился простор для увеличения дивидендов и таки перехода к выплатам по полугодиям!

Результаты все равно отличные. Все бы было совсем хорошо, но опять происходит ровно то, что происходит всегда. Когда акции стоили 80 рублей я просто клавиатуру сломал в рассуждениях о том, насколько хороша, перспективна и недооценена компания и что ее акции просто обязаны быть в каждом портфеле. Но в комментариях в тот момент в основном царил скепсис и уныние. Сейчас котировки выросли почти вдвое и акция, внезапно, стала одной из самых популярных на рынке!

Просто смотрим текущие мультипликаторы: EV\EBITDA = 10 P\E = 13 ДД = 6%!!! Это практически самые высокие исторические мультипликаторы, по которым компания когда-либо торговалась! Мало того, что они высокие сами по себе, так еще и темпы роста прибыли далеко не фантастические. Под давлением низких ставок снижаются процентные доходы (комиссии хорошо растут, это да), что замедляет общий рост выручки. Эльвира Сапхизадовна в последние месяцы пошла во все тяжкие и снижает ставку еще агрессивнее. То есть в следующем квартале процентные доходы будут еще меньше, а рост совсем замедлится.

В общем моя мысль предельна проста. При цене 150 рублей за штуку акции Мосбиржи полностью реализовали свой потенциал и расти им уже особенно некуда. Мультипликаторы высокие, ДД средняя, EBITDA растет чуть выше инфляции. Компания все еще остается отличным и качественным активом, но потенциала для получения значительной прибыли я не вижу.

Не является индивидуальной рекомендацией

РДВ разгоняет:

[ Фотография ]
🔬 БАНК СПБ: САМЫЙ ПРИВЛЕКАТЕЛЬНЫЙ ПО МУЛЬТИПЛИКАТОРАМ. #анализ #BSPB

Банк СПБ (BSPB (https://neo.putinomics.ru/dashboard/BSPB/MOEX)) имеет лучшие показатели по мультипликаторам в секторе:
• P/E равен 2.79.
Это значит, что Банк СПБ менее, чем за 3 года покрывает капитализацию чистой прибылью. (подробнее о P/E (https://t.me/AK47pfl/4696))
• P/B равен 0.27.
Покупая акцию Банка, вы покупаете его чистые активы с дисконтом 73%. (подробнее о P/B здесь (https://t.me/AK47pfl/4706))
• По размеру активов Банк СПБ (671.4 млрд руб.) сравним с ТКС (669.2 млрд руб.).
Банк торгуется с большим дисконтом к Book value — 73%. За ТКС акционеры переплачивают в 3,66 раза.

Банк показывает отличные результаты за 1 полугодие 2020 года, но значительно отстает (https://t.me/AK47pfl/5611) от банковского сектора.

@AK47pfl

Обыкновенные акции «Россетей» войдут в состав базы расчета Индекса МосБиржи и Индекса РТС.

Обыкновенные акции Petropavlovsk войдут в состав базы расчета Индекса МосБиржи и Индекса РТС.

Депозитарные расписки Mail.Ru Group войдут в состав базы расчета Индекса МосБиржи и Индекса РТС.