комментарии Роман Ранний на форуме

📈Расписки в лидерах роста без явных новостей


📈OZON +8% 📈VK +6% 📈CIAN +9.4% 📈HHRU +5.7% Расписки открыли торги уверенным ростом без явных новостей. Примерно с 15.07.2022 все вышеперечисленные расписки прекратили падение и начали постепенно расти, а IMOEX за это время потерял почти 9%. Возможно эта ситуация вызвана низкой ликвидностью расписок🤔

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📈Расписки в лидерах роста без явных новостей


📈OZON +8% 📈VK +6% 📈CIAN +9.4% 📈HHRU +5.7% Расписки открыли торги уверенным ростом без явных новостей. Примерно с 15.07.2022 все вышеперечисленные расписки прекратили падение и начали постепенно расти, а IMOEX за это время потерял почти 9%. Возможно эта ситуация вызвана низкой ликвидностью расписок🤔

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📈НЛМК растёт на 2.2% после публикации отчётности


📈НЛМК +2.2%  Группа НЛМК во II квартале 2022 года произвела 4,4 млн тонн стали, что на 2% ниже показателя первого квартала. Падение производства в апреле-июне по сравнению со II кварталом 2021 года составило 4%. В январе-июне 2022 года группа сократила выплавку стали на 1%, до 8,9 млн тонн. Продажи в прошлом квартале понизились на 12% к I кварталу, до 4,0 млн тонн, по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года они упали на 7%.
Снижение было связано с ростом поставок слябов внутри группы НЛМК и падением спроса на ключевых рынках. Объем реализации готовой продукции составил 2,2 млн т (-13% кв/кв; -19% г/г). Продажи на «домашних» рынках снизились на 3% кв/кв до 2,6 млн т (-7% г/г) в результате замедления спроса на российском рынке.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📈Лента растёт на 2% после публикации отчётности


📈Лента +2% Чистая прибыль ритейлера «Лента» в первом полугодии 2022 года сократилась на 37,4% по сравнению с аналогичным показателем за 2021 год, до 3,358 млрд рублей (по стандарту IAS 17). Во II квартале этот показатель снизился на 35,2%, до 2,623 млрд рублей, сообщила компания. Выручка «Ленты» в I полугодии увеличилась на 20,3%, до 262,459 млрд рублей, в апреле-июне — на 17,4%, до 130,089 млрд рублей. Показатель EBITDA за полугодие сократился на 11,8%, до 15,409 млрд рублей, рентабельность EBITDA составила 5,9% против 8% годом ранее. EBITDA во II квартале упала на 21,2%, до 8,518 млрд рублей. Рентабельность EBITDA составила 6,5% против 9,8% во II квартале прошлого года.

«Лента» планирует увеличить количество магазинов не менее чем на 100 за 2022 год. «Этот прогноз отражает текущую неопределенную макроэкономическую ситуацию», — говорится в сообщении компании. «Лента» продолжит искать «возможности для роста, расширения с использованием существующих и новых форматов, а также дальнейшего развития своего онлайн-бизнеса». При этом компания оставляет за собой право пересматривать прогноз в течение года или в случае появления дополнительной информации о влиянии текущих рыночных условий на бизнес.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

все согласны, 150 руб тоже деньги
покупаете 3 доллара, ждете когда доллар будет 200 рублей
получаете 600 руб за акцию газпрома

Степан Грозный, интересное предложение…

без шуток, РТС сейчас стоит дорого!

нмтп перевозит нефть
цены на нефть снижаются, доллар стоит дешево

нет причин держать акции нмтп

Степан Грозный, так вроде стоимость нефти на тарифы перевозки не влияет?

Рекомендация — продавать акции

Степан Грозный, думаете пора? точно не поздно?

пишет
t.me/xtxixty/2136

🥇Полиметалл – слабые операционные результаты за 2кв22

•Производство во 2кв22 сократилось на 9% г/г из-за снижения грейда на Кызыле и ремонта Амурского автоклава. Производственный план на 2022 остался без изменений (1.7млн унц. золотого эквивалента).

•Накопление запасов золота привело к существенному снижению продаж — на 40% г/г во 2кв22. Компания также во 2кв22 существенно увеличила запасы оборудования и расходников. Это и переоценка рублевой части долга сказалось на чистом долге – на конец 2кв22 он увеличился до $2.8 млрд (чистый долг / EBITDA ~ 2x, выше комфортного уровня для компании).

•В 3-4кв22 мы ожидаем снижения уровня запасов за счет нормализации продаж и использования расходников

❗️Компания подтвердила планы по разделению на русские и казахские активы, структура сделки еще обсуждается

❗️Менеджмент не видит реальной возможности для выплаты дивидендов в 2022

@metalswire

@xtxixty

📈USDRUB укрепляется после решения ЦБ понизить ставку на 1.5%


📈USDRUB +3%  Доллар укрепляется после решения ЦБ понизить ставку на 1.5%, дополнительную поддержку оказывают комментарии ЦБ по плавающему курсу:
- «Здесь наша позиция неизменна, мы считаем, что курс должен быть плавающий, нельзя переходить к режиму таргетирования курса. При этом мы не отрицаем возможности валютных интервенций. Они возможны и при плавающем курсе, но в рамках бюджетного правила, поэтому наша позиция в этом и заключается — да, интервенции допустимы. В какие инструменты — в дружественные валюты, какие-то иные инструменты — это, скорее, прерогатива правительства. Такое обсуждение у нас идет», - заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📈CIAN растёт на 11%, хорошие новости для рынка недвижимости


📈CIAN +11% Сегодня стало известно, что Президент России Владимир Путин поручил кабмину подготовить предложения по допмеханизмам для роста в 2022 году портфеля ипотечных кредитов в номинальном выражении не ниже 2021 года.Кроме того, ЦБ понизил ключевую ставку до 8%, а значит ипотечные кредиты станут доступнее. 
Напомню, что в 2020-м и начале 2021 года наибольший вклад в рост выручки внес бум ипотечных кредитов, который случился благодаря действию программы льготной ипотеки (под 6,5% и меньше). Компания получила выгоду от этого, так как смогла привлечь больше клиентов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📈IMOEX ускорил рост после снижения ставки ЦБ на 1.5%


📈IMOEX +1.8% Совет директоров Банка России 22 июля 2022 года принял решение снизить ключевую ставку на 150 б.п., до 8,00% годовых. Текущие темпы прироста потребительских цен остаются низкими, способствуя дальнейшему замедлению годовой инфляции. Это связано как с влиянием набора разовых факторов, так и со сдержанной динамикой потребительского спроса. Инфляционные ожидания населения и бизнеса заметно уменьшились, достигнув уровней весны 2021 года. Снижение деловой активности происходит медленнее, чем Банк России предполагал в июне. Однако внешние условия для российской экономики остаются сложными и по-прежнему значительно ограничивают экономическую деятельность.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📈TCSG растёт на 5% без новостей


📈TCSG +5% Сегодня TCS в лидерах роста без явных новостей, похоже акции сильно перепродали и спекулянты покупают в надежде на отскок. Акции практически непрерывно падали с 07.07.2022 и за это время потеряли более 16%. С максимумов  ноября 2021 года акции потеряли уже более 78%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📈Окей продолжает ралли после рекомендации дивидендов

📈Окей +6.2% Инвесторы продолжают скупать акции после рекомендации 8 500 047,66 евро дивидендов (0,03159 евро на акцию). Однако, те кто держит расписки в НРД(покупают бумаги O'Key на Мосбирже), не получат эти дивиденды, так как они будут заблокированы на счёте НРД в Euroclear. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пишет
t.me/xtxixty/2138

🔗Северсталь – ожидаемо слабые объемы в 2кв22 
 
•Производство стали во 2К22 упало на 13% г/г (и -7% г/г в 1П22). Продажи стальной продукции упали примерно на 15% г/г во 2К22. Падение объемов в целом соответствовало нашим ожиданиям 
 
•Цена реализации выросла и оказалась выше наших ожиданий за счет меньшего дисконта к бенчмаркам, чем мы ожидали 

❗️При текущем уровне цен Северсталь уже сейчас выглядит привлекательно, торгуясь с мультипликатором 3,3х EV/EBITDA 
 
❗️Однако мы ожидаем, что в краткосрочной перспективе новостной поток для сталеваров останется негативными; при этом глобальные котировки стали останутся под давлением. Поэтому мы считаем, что коньюктура располагает скорее к негативному восприятию акции рынком в ближайшее время и продолжающемуся давлению на котировки 

❗️Ситуация может измениться через 1-2 месяца. Данные по отгрузкам стали в России за июль выйдут в конце августа; в случае восстановительной динамики объемов, это может быть положительным триггером для сектора

@metalswire @xtxixty

такими темпами скоро в Лондоне бумага дороже будет))

tu-160, так и должно быть

Пишет t.me/xtxixty/2137

🥇Полиметалл – а есть ли смысл покупать?
 
💰На Московской бирже акции Полиметала сейчас торгуются 3,5х по мультипликатору EV/EBITDA с доходностью свободного денежного потока ~30% на год вперед, что является очень привлекательным уровнем
 
❌Однако основным риском сейчас является сложная структура владения – часть инвесторов владеют лондонской бумагой, в то время как часть – через MOEX. Более того, из-за корпоративной структуры владельцы бумаг на МОЕХ не могут получать дивиденды по ним 

❌С учетом того, что ни тайминг, ни структура сделки по разделению активов компании пока не определены, на наш взгляд, акции Полиметалла не являются инвестиционно привлекательными

@metalswire

@xtxixty

📉Полиметалл падает на 5.1%, негативный фон продолжает давить на котировки


📉Полиметалл -5.1% Негативный фон продолжает давить на котировки, инвесторов пугает неопределённость. Нет чёткого понимания, что компания будет дальше делать с активами, а зарубежные «партнёры» продолжают вводить запреты на импорт золота. Слабая отчётность добавляет негатива в ситуацию.  Самое интересное, что в Лондоне акции стоят практически в 2 раза дешевле. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📈OZON растёт на 2.3% после публикации отчётности Wildberries


📈OZON +2.3% В первом полугодии 2022 года оборот Wildberries вырос на 94% год к году, до 628,7 миллиарда рублей (чистый оборот от продаж товаров и услуг покупателям и продавцам, с учетом возвратов), в штуках рост продаж товаров составил 77%.
Инвесторы надеются, что OZON продемонстрирует схожие результаты.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

пишет
t.me/xtxixty/2126

🛒Группа О'Кей объявила промежуточные дивиденды. Каковы детали?

📌 $О'Кey — единственный публичный ритейлер, заявивший о намерении выплатить дивиденды.

• Выплата — 8.5 млн евро (0.03159 евро на акцию), что предполагает доходность в 8%. Чистая прибыль за 2021 год составила около 3 млн евро.

📌 Реестр акционеров, имеющих право на выплату, будет сформирован на 1 августа до 10:00 по центрально-европейскому времени. Платеж будет проведен не позднее 19 августа.

• Количество акций в свободном обращении составляет 16.75% от акционерного капитала, объем торгов равномерно распределялся между Лондонской и Московской биржами.

📌Иностранные акционеры, обслуживаемые Euroclear, не должны испытать сложностей при платеже, локальные инвесторы могут столкнуться с трудностями из-за блокировки НРД.

• Мы считаем, что в условиях давления на бюджеты населения основной формат компании — гипермаркеты (>80% от продаж) — находятся в невыгодном положении, в то время как привлекательность дискаунтеров растет.

#ритейл

@xtxixty

пишет
t.me/InvestHeroes/3666

ПОЛИМЕТАЛЛ ВОЗМОЖНО ПРОДАСТ РОССИЙСКИЕ АКТИВЫ

Полиметалл владеет месторождениями в Казахстане и России. Производства золота в Казахстане составляет 565-570 тыс. унц. (~34% от общего производства), а сами активы генерирует ~38-40% EBITDA компании. Недавно появилась новость о том, что Полиметалл рассматривает продажу российских активов. Мы считаем, что если будет продажа активов, то она будет с большим дисконтом. В качестве примера, можно рассмотреть сделку о продаже РФ активов Kinross за $340 млн, что эквивалентно ~40% EBITDA месторождений.

Мы ожидаем, что FTM EBITDA РФ дивизиона составит 40.6 млрд руб. при условии цен на золото на уровне 1700 $/унц., на серебро – 19 $/унц и курса доллара к рублю – 60 руб./$. В таком случае цена продажи, по нашей оценки, может составить от 20 до 60 млрд руб. (0.5-1.5x FTM EBITDA).

В результате этой продажи производство компании может сократиться в ~3 раза. Логично теперь оценивать Полиметалл только по Казахстанскому дивизиону, а также скорректировать чистый долг на величину денежных средств от продажи актива.

В целом, мы не считаем Полиметалл интересным активом из-за большой неопределенности, а именно возможной продажи российских активов с большим дисконтом из-за их токсичности. Кроме этого, по заявлению IR Полиметалла, обязательный выкуп акций у несогласных акционеров законодательством Великобритании, где зарегистрирован Полиметалл, не предусмотрен. Также присутствует риск делистинга компании с Мосбиржи. У компании не будет необходимости в листинге на Мосбирже, так как фактически компания не будет владеть российскими активами.

Марк Пальшин
Analyst
@Palshinmd