комментарии Роман Ранний на форуме

📈Россети растут на 4%, инвесторы надеются на хороший коэффициент конвертации


📈Россети +4% ПАО «ФСК ЕЭС» присоединит к себе материнскую компанию – ПАО «Россети», основным вопросом остаются коэффициенты конвертации (сколько акций ФСК получат акционеры Россетей и других присоединяемых компаний). На данный момент информация не раскрыта, но инвесторы надеются, что конвертация будет выгодной так как рыночная капитализация Россетей предполагает дисконт к капитализации всех её дочерних компаний.  

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📈Полиметалл растёт на 3%, компания рассматривает продажу российских активов


📈Полиметалл +3% Polymetal рассматривает продажу российских активов. Для рассмотрения возможной сделки в Polymetal создан спецкомитет совета директоров, состоящий из независимых неисполнительных членов. В случае продажи активов в РФ Polymetal сфокусируется прежде всего на деятельности в Казахстане.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Коэффициент конвертации привеллигированные к обыкновенным 1:5

Справедливая цена акции 35 рублей без дивидендов

Степан Грозный, можно ссылку

📈Softline растёт на 1.8% после новостей о разделении компании


📈Softline +1.8% Сегодня компания объявила о своем намерении продолжить разделение российской и нероссийской частей бизнеса после получения всех требуемых регуляторных одобрений, включая одобрение акционеров компании. В результате разделения появятся две компании: Softline Россия и Softline Global с сохранением листинга на LSE. Конкретных деталей пока не раскрыто.

softline.ru/about/news/softline-obyavlyaet-o-namerenii-prodolzhit-razdelenie-rossiyskoy-i-nerossiyskoy-chastej-biznesa

Авто-репост. Читать в блоге >>>

пишет
t.me/xtxixty/2101

🤔 Softline разделит свой бизнес на российский и международный: что это значит?

• В результате разделения бизнеса будет сформировано две компании: Softline Россия и Softline Global. Для последней $SFTL планирует сохранить листинг на LSE.

• Детали разделения и временные рамки пока не были раскрыты, но, судя по заявлениям компании, российская часть бизнеса сохранит листинг в Москве.

• Данная новость положительна для $SFTL, т.к. свидетельствует о прогрессе в вопросе реорганизации компании.

❗️ Это должно устранить нынешнюю неопределенность и перезапустить торги акциями в Лондоне, а также привести к повышению ликвидности акций в Москве.

💡 Считаем, что бизнес недооценен и сохраняет фундаментальную привлекательность, в том числе в России, где уход зарубежных конкурентов и необходимость замещения зарубежных вендоров создают новые возможности для $SFTL .

#IT

@xtxixty

📉USDRUB опустился ниже 55 рублей, несмотря на новую концепцию бюджетного правила


📉USDRUB -2.4% Доллар продолжает снижаться к рублю, с 07.07.2022 упал уже более чем на 13%. Ведомости сегодня сообщили, что Минфин предложил модифицировать бюджетное правило в следующих параметрах: ориентироваться при расчете базовых нефтегазовых доходов на цену отсечения в $60/барр. и зафиксировать объем добычи на уровне 9,5 млн барр./сутки. Обновленная конструкция бюджетных правил сейчас обсуждается на площадке правительства, но о конкретных решениях говорить пока преждевременно. 
Видимо доллар начнёт укрепляться, только когда правительство примет конкретные меры, обсуждений не достаточно. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

пишет
t.me/SberInvestments/3390

🟥🟨🟩🟦 Рост выручки Детского мира ускорился до 10,5% в 2К22

Детский мир опубликовал операционные результаты за 2К22 (все показатели приведены в сравнении с тем же периодом прошлого года):

Выручка: +10,5% — до 41,3 млрд ₽ (кварталом ранее +6,1%)
Сопоставимые продажи (не учитывают эффект от расширения сети): + 3,6% (кварталом ранее –2,1%)
Сопоставимый трафик (число покупателей): –12,3%
Сопоставимый средний чек: +18,2%.
Рост онлайн-продаж: +7,3% (кварталом ранее +19,9%)
Доля собственных торговых марок в выручке: 57%.

💬 Мнение аналитиков SberCIB Investment Research

Выручка и выросла во втором квартале сильнее, чем в первом, и превысила прогноз аналитиков (4%) — они ожидали слабых продаж в апреле–марте. Результаты добавляют оптимизма на 2022 год.

Аналитики прогнозируют незначительное давление на валовую рентабельность из-за роста цен закупки товаров и более сложной логистики. Они полагают, что это будет нивелировано снижением операционных затрат. Расходы на аренду могут сократиться (в процентах от выручки), а зарплаты, скорее всего, будут расти медленнее, чем выручка.

Компания ждёт роста скорректированной EBITDA по итогам 1П22. После падения показателя за 1К22 на 9,8% это подразумевает его значительный рост за второй квартал.

Аналитики ожидают позитивной реакции рынка на новость.

#акции $DSKY

пишет
t.me/xtxixty/2100

🛒 Детский мир ускорил темпы роста во 2к22. С чем это связано?

• Выручка выросла на 10.5% г/г против 6% в 4к21 и 1к22 из-за ускорения инфляции (+18% по LFL чеку) и восстановления потребительской активности.

• Доля частной марки и прямого импорта достигла 57% (+9пп г/г). Это — главное преимущество в условиях давления на доходы населения. Доля ключевой категории (одежда и обувь) достигла 36% (+6% г/г).

• Онлайн оборот вырос (+7% г/г), но его доля снизилась на 1пп г/г до 27% из-за отсутствия ковидных ограничений и охлаждения спроса летом. Цель на 2024 – 45% от оборота.

• Было закрыто два магазина, что отражает осторожный подход к инвестициям. Ждем от $DSKY деталей по дальнейшей экспансии, пока не учитываем ее в модели.

💡 $DSKY ждет роста скорректированной ЕБИТДА по результатам 2к22, что предполагает маржу около 11% и опередит среднесрочную цель компании (выше 10%). Мы считаем, что сеть наиболее защищена в непродовольственном ретейле из-за высокой доли частной марки и прямого импорта.

#ретейл

@xtxixty

📉Ленэнерго ап падает на 10% инвесторы опасаются объединения с Россетями


📉Ленэнерго ап -10% Второй день подряд акции в лидерах падения и уже потеряли более 17.5%. Недавно стало известно, что ФСК ЕЭС и Россети объединятся в одну компанию, скорее всего, другие электросетевые компании присоединятся к этому гиганту. Инвесторы опасаются, что выплаты крупных дивидендов закончатся после реализации присоединения.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📈ТМК растёт на 7% после рекомендации дивидендов


📈ТМК +7% На сайте раскрытия информации появилась запись о дивидендах: 

Тип сообщения 👉 DVCA Выплата дивидендов в виде денежных средств

Эмитент 👉Публичное акционерное общество «Трубная Металлургическая Компания»

Размер дивидендов на одну ценную бумагу в валюте платежа 👉 9.68 рублей. 

Период 👉 за 6 месяцев 2022 г.

Дата фиксации  👉 09 сентября 2022 г.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

пишет
t.me/xtxixty/2099


🚂Ставки аренды полувагонов упали на 3% м/м в июле. Что это значит для Globaltrans?

• Ставки аренды полувагонов снизились с 1 457 до 1 411 ₽/день (-3% м/м vs -9% в июне)

• Причина — падение объемов перевозки по ЖД (https://company.rzd.ru/ru/9397/page/104069?id=274985)(-6,5% г/г в июне) на фоне профицита полувагонов (https://www.vedomosti.ru/business/articles/2022/07/05/930013-profitsit-gruzovih-vagonov), достигшего 82 тыс вагонов или 14% от парка

• Замедление темпов падения связано с введением 1 июля квот на вывоз угля с Кузбасса (https://interfax-ru.turbopages.org/interfax.ru/s/business/849402) на Дальний Восток. Квоты поддержат перевозку угля по ЖД и спрос на полувагоны

💡Сохраняем прогноз ставок на конец 2022 на уровне 1 000 ₽/день

Что думаем по поводу Globaltrans?

• Из-за санкций против НРД и ограничений на движение капитала компания не может выплачивать дивы и выполнять buyback

• Из-за фокуса российского рынка на дивах, $GLTR сейчас торгуется со значительным дисконтом* к своей фундаментальной стоимости

💡Катализатором роста $GLTR может стать редомициляция бизнеса в РФ

• Она позволит возобновить выплату дивов и программу buyback, убрав существующий дисконт в цене акции

#транспорт #жд

@xtxixty

пишет
t.me/sinara_finance/1646



👨‍👩‍👦 Детский мир: выручка ускоряет рост в 2К22

• Совокупная выручка Детского мира в 2К22 выросла на 10,5% г/г до 41,3 млрд, GMV прибавил 11,6% г/г, составив 47 млрд руб., что предполагает ускорение роста к/к на 4,4 п. п. и 4,0 п. п. соответственно.

• LfL-продажи выросли на 3,6% г/г благодаря увеличению среднего чека на 18,3% г/г, трафик при этом снизился на 12,3% г/г.

• Онлайн-продажи Детского мира в 2К22 прибавили 7% г/г, составив 13 млрд руб. или 27,2% от совокупных продаж (-1,1 п. п. г/г).

• Менеджмент уточнил, что поведение потребителей стало менее осторожным и в 1П22 EBITDA должна вырасти г/г.

• Операционные данные за 2К22 отражают некоторые положительные изменения по сравнению с первым кварталом, но условия деятельности все еще непростые. Непродовольственные ретейлеры больше, чем непродовольственные, подвержены рискам со стороны как спроса, так и предложения. Вместе с тем игроки с ведущей позицией на рынке и большой долей продаж собственных торговых марок, такие как Детский мир, более устойчивы к текущим рискам. Мы по-прежнему положительно смотрим на акции компании.

пишет
t.me/sinara_finance/1645

Технологии – президент В. Путин призвал сформировать механизмы привлечения частного капитала на российском рынке для быстрорастущих технологических компаний, таких как Ozon и Yandex – сейчас сложно спрогнозировать, какие конкретно механизмы могут быть разработаны – их внедрение, возможно, сократит риски, связанные с доступностью финансирования для компаний сектора – позитивно

пишет
t.me/sinara_finance/1645

🪨Угольная промышленность – в мае экспорт энергетического угля в ЕС вырос до 4,7 млн т (+80% м/м) – в денежном выражении составил €1,1 млрд – в июне ожидается спад до всего лишь 1,7 млн т – российские компании наращивают отгрузку угля в Китай, Индию и Турцию – нейтрально для Мечела

📈Детский мир растёт на 3.5% после публикации отчётности


📈Детский мир +3.5% Во II квартале 2022 года увеличил общий объем продаж (GMV) на 11,6% по сравнению с аналогичным показателем за 2021 год, до 46,7 млрд рублей с НДС. Чистая выручка выросла на 10,5%, до 41,3 млрд рублей.

«По итогам первого полугодия 2022 года, несмотря на сохраняющийся высокий уровень неопределенности в секторе розничной торговли и экономике России в целом, группа показала сильные операционные результаты: общий объем продаж группы увеличился на 9,7%, до 89,3 млрд руб., в том время как общий объем продаж во II квартале 2022 года вырос на 11,6%, до 46,7 млрд руб. Мы также ожидаем увеличение операционной прибыли (скорр. EBITDA) по итогам периода», — сказала гендиректор «Детского мира» Мария Давыдова.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

📉Сургутнефтегаз падает на 15% после дивидендной отсечки


📉Сургутнефтегаз ап -15% Открыл торги падением из-за дивидендной отсечки, дивидендная доходность 14.3%, последний день для покупки был 18.07.2022. На данный момент падение больше размера дивиденда. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Роман Ранний, Плюс 300 магазов, это круто!

khornickjaadle, сколько можно их открывать, на каждом углу уже есть магнит или пятёрочка)

Роман Ранний, если основной покупатель согласился покупать в 3 раза меньше и при этом платить в 3 раза больше — это золото, а не покупатель ...

Анатолий Полубояринов,

Просто перечислил все возможные варианты, я не утверждаю что отменят, но вероятность такая есть

Роман Ранний, причем тут абсурдность менеджмента, если дивиденды забрали через ндпи? Какую бы ты вероятность дал, что здесь сценарий Газпром...

Анатолий Полубояринов,

какие могут быть дивиденды, если у компании отваливается основной покупатель её продукции такое только на поле чудес может быть

По БСПБ не могу дать вероятность, наверное маленькая.
Я думаю, что БСПБ просто заплатил по див. политике за 2021 год и 1 п. 2022 года

пишет
t.me/SberInvestments/3383

🍏 Операционные результаты Х5 Group: рост продаж в офлайне и открытие новых точек

X5 Group опубликовали сегодня операционные результаты за второй квартал.

Выручка: +18,6% г/г, до 647,3 млрд ₽
Сопоставимые продажи (не учитывая эффект от расширения сети): +11,7% г/г
Новые магазины (в чистом выражении): +300 единиц
Торговая площадь: +7,7% г/г
Онлайн-выручка (Впрок, Экспресс-доставка, 5Post и Много Лосося): +38% г/г, но -22% кв/кв

💬 Мнение аналитиков SberCIB Investment Research

Результаты соответствуют оптимистичному прогнозу аналитиков. Компания переложила большую часть инфляции на потребителя. Рост продовольственной инфляции, согласно оценкам аналитиков, будет опережать рост операционных затрат. Это положительно скажется на выручке и рентабельности ритейлера. X5 Group продолжает открывать новые магазины, в то время как большинство других ритейлеров приостановили экспансию.

⚡️ Аналитики обращают внимание на снижение онлайн-продаж по сравнению с предыдущим кварталом, но отмечают, что это общеотраслевой тренд. По их мнению, замедление роста онлайн-выручки в годовом выражении почти не повлияет на оценку акций компании.

Новость позитивна для X5 Group.

#акции $FIVE