Сейчас 1 в 1 повторяется история с апрелем, когда цены на сталь подскочили и народ залетел в акции спекулятивно с опережением, потом началось ФАС и временные пошлины и все фиксили убытки, я а я говорил, что это временно и все уляжется выйдет сильнейший фин. отчет и все забудут про ФАС и налоги, как страшный сон.
только я задумался прикупить Роснефть, как РДВ всё испортил:
#ROSN #Теханализ
📊 Акции Роснефти пробили сопротивление и готовы к сильному росту
Цена акций пробила важное сопротивление с его ретестом — это сильный сигнал на лонг. Ближайшая цель: 585 рублей за акцию.
Мозговой центр Сигналов РЦБ считает, что при таких высоких ценах на нефть есть сильные фундаментальные причины к росту акций и пробитию ближайшего уровня в 585 рублей с последующим ростом до 630 рублей.
💥Мозговой центр Сигналов РЦБ устанавливает среднесрочную цель по акциям Роснефти 630 рублей.
Роман Ранний, Да ладно вам там даже мне чайнику видно smart-lab.ru/forum/ROSN/page175/#comment12944545
Минэнерго в ближайшие дни должно представить доклад о возможности обеспечения экспорта газа Роснефтью через Северный Поток 2 — Александр Новак
наигранный рост, всё уже в цене. Русагро пару лет уже платит около 50% прибыли
Расим Касимов, похоже есть что-то ещё, растут все кто связан с продовольствием
Роман Ранний, а кто все? Черкизон и РусАгро? У них у каждого своя причина.
LynxC, ФосАгро и Акрон, а больше никого нет
Роман Ранний, ну блин, Фося и Акрон довольно условно связаны с продовольствием ))
LynxC, ну да, условно, рост цены на продовольствие, практически полностью перекладывается в рост цен на удобрения)
Роман Ранний, тогда надо еще транспортные компании смотреть, т.к. стоимость транспортировки тоже идет в цену продовольствия ) а рост ТК я чет не вижу.
LynxC, идёт, но не так как удобрения. На цену транспортировки, ещё куча различных факторов влияет
Роман Ранний, на самом деле у ФосАгро скоро дивы, а Акрон рос очень незначительно, почти по рынку. Так что вряд ли есть какая-то общая причина.
под новое SPO разгоняют?
других очевидных идей на поверхности не вижу
не под отсечку же берут)
наигранный рост, всё уже в цене. Русагро пару лет уже платит около 50% прибыли
Расим Касимов, похоже есть что-то ещё, растут все кто связан с продовольствием
Роман Ранний, а кто все? Черкизон и РусАгро? У них у каждого своя причина.
LynxC, ФосАгро и Акрон, а больше никого нет
Роман Ранний, ну блин, Фося и Акрон довольно условно связаны с продовольствием ))
LynxC, ну да, условно, рост цены на продовольствие практически полностью перекладывается в рост цены на удобрения)
Роман Ранний, ну нет. по крайней мере пока цены в РФ зафиксированы
zzznth, это кто сказал? пошлины есть, а фиксированной цены нет
Роман Ранний, российский химический союз (или как-то так). Говорили что на врем посевной осенней цены зафиксят. Вроде во всех форумах химиков была новость
zzznth, при чём тут это?
цены на продовольствие в мире, влияют на цену в РФ
цена на продовольствие в мире, влияет на цену удобрений в мире, основная прибыль для Акрона и Фосагро это экспорт
Роман Ранний, не очень тезис может понял?
В мире рост цен на продовольствие компенсируется ростом цен на удобрения (а значит — маржинальность не меняется)? Или в России?
zzznth, Если пшеница выросла на 30%, то азотные удобрения тоже вырастут на 30 % (грубо).
Следовательно, если ожидается рост цен на продовольствие, то можно ждать рост цен на удобрения.
В мире и РФ.
Роман Ранний, ну они уже выросли весьма неслабо так...
по крайней мере в мире рост удобрений был сильнее, чем рост агропродукции
p.s. но вот пока химия растет, как-то больше хочется в ней быть, чем в агро, где рост на продукцию замедлился
наигранный рост, всё уже в цене. Русагро пару лет уже платит около 50% прибыли
Расим Касимов, похоже есть что-то ещё, растут все кто связан с продовольствием
Роман Ранний, а кто все? Черкизон и РусАгро? У них у каждого своя причина.
LynxC, ФосАгро и Акрон, а больше никого нет
Роман Ранний, ну блин, Фося и Акрон довольно условно связаны с продовольствием ))
LynxC, ну да, условно, рост цены на продовольствие практически полностью перекладывается в рост цены на удобрения)
Роман Ранний, ну нет. по крайней мере пока цены в РФ зафиксированы
zzznth, это кто сказал? пошлины есть, а фиксированной цены нет
Роман Ранний, российский химический союз (или как-то так). Говорили что на врем посевной осенней цены зафиксят. Вроде во всех форумах химиков была новость
zzznth, при чём тут это?
цены на продовольствие в мире, влияют на цену в РФ
цена на продовольствие в мире, влияет на цену удобрений в мире, основная прибыль для Акрона и Фосагро это экспорт
Роман Ранний, не очень тезис может понял?
В мире рост цен на продовольствие компенсируется ростом цен на удобрения (а значит — маржинальность не меняется)? Или в России?
zzznth, Если пшеница выросла на 30%, то азотные удобрения тоже вырастут на 30 % (грубо).
Следовательно, если ожидается рост цен на продовольствие, то можно ждать рост цен на удобрения.
В мире и РФ.
Роман Ранний, ну они уже выросли весьма неслабо так...
по крайней мере в мире рост удобрений был сильнее, чем рост агропродукции
p.s. но вот пока химия растет, как-то больше хочется в ней быть, чем в агро, где рост на продукцию замедлился
Итак, отчёт ожидаемо вышел неплохим (возможно сегодня-завтра поясню почему считаю, что не все так здорово).
На дивы направили стандартные 50% ЧП МСФО. Див доходность за полгода 5.6. Если смотреть на доходность за 12 месяцев, то будут и вовсе космические 12%.
Главный вопрос: а что же дальше?
С одной стороны, с сентября будут вывозные пошлины на масло — ключевой сегмент Русагро. С другой, масло будет производится из нового подсолнечника, экспорт которого тоже облагается пошлиной. Так что влияние на маржинальность может быть в обе стороны. Кроме того, 4й квартал исторически самый сильный в году, поскольку сельхозсегмент имеет очевидную сезонность.
Так что пока я склонен считать, что второе полугодие будет не слабее первого
zzznth, к сожалению, времени написать пост не было… никак блин руки не дойдут
но если одной картинкой почему все может быть не так радужно то вот
при рентабельности по скорр. ебитде масложирового сегмента в 13% (2кв 21) и 12% (1кв 21) коррекция цен может быть слишком уж больной. А ведь в июне она и началась!
Плюс неопределенности: как изменится себестоимость из-за экспортных пошлин (есть и плюсы — дешевле сырье, но есть и минусы — пошлины то и на продукцию есть).
P.S. Написанное НЕ означначает, что Русагро плохая компания, надо срочно распродавать и т.п. Просто в моем понимании слишком много неопределенностей возникло, а потенциал роста уже не такой привлекательный. Возможно, после 3го квартала вернусь
zzznth, и выросла она неслабо!
Роман Ранний, в сильную коррекцию я не очень верю, но вот даже цены июня достаточно чтобы самый топовый сегмент начал работать в ноль.
Там конечно есть и другие сегменты, которые вытянут, но… .