О глобальных последствиях, которые начнутся в случае военного и экономического
обострения.
В случае, если Европа и США начнут блокировать расчеты в валюте, то нашим компаниям нефтегазового сегмента, и другим экспортером будет сложно поставлять продукцию в Европу. То есть, фактически будут перекрыты все каналы. Серьезный энергетический кризис и для Европы нетрудно представить. Если это будет зимой и будут морозы — цены на газ могут стать любыми. Недавно мы видели 1100 за тысячу кубов, в данном же случае и 2, и 3, и 5 тысяч — получите, распишитесь. Американцы и другие поставщики весь объем не закроют.
Соответственно и по нефти такая же ситуация. Таким ценам как 150 долларов за бочку ни кто удивляться не будет. Да, ещё и продовольствие, которое Россия поставляет в огромном количестве в ЕС. Энергетический кризис случится очень серьезный, инфляционная ситуация примет спиралевидный характер, и инфляционный маховик раскрутится до невиданных скоростей. Представьте что будут делать центральные банки в этой ситуации.
Экономические последствия будут тяжелыми не только для нас, но для наших «надёжных» партнёров, и даже тяжелее. У нас нефтяным компаниям и банкам с госучастием, придётся преодолеть технические сложности связанные с расчетами, страдать какое то время придётся — но не всегда же им в масле кататься.
Какой-то переходный период будет необходим для трансформации системы, чтобы перезаточить её под азиатский регион. Собственно, тогда у нас такого порядка, проблем не будет. Если моделировать эту ситуацию, то шок который мы получим в результате этого санкционного обострения, я думаю продлится не больше месяца, двух, а в дальнейшем просто придется потихоньку выплывать из этой ситуации.

Возникла необходимость как раз поговорить на тему отскоков, которые на бычьем рынке ловят ловцы дна, buy the dippers — это их так называют… «Нужно покупать, все равно вырастет» — такая мантра у них присутствует. Очень опасная стратегия в нынешнее время. Всем конечно хочется повторить подвиги марта 2020 года, когда рынок упал — там купили и рынок бурно рос. По многим акциям несколько концов поймали, но сейчас эта стратегия очень опасная. Связано это прежде всего с тем, что общая конъюнктура на рынке сильно меняется. Американский, европейский центральные банки в перспективе перейдут к ужесточению монетарной политики. Всё это может в итоге привести к уменьшению ликвидности и сдутию тех фондовых пузырей, которые мы наблюдаем в отдельных сегментах. Но, сейчас возникла очень интересная тема -" омикрон", новый штамм коронавируса, который вызвал нервную реакцию на рынке в прошлую пятницу. Но потом в воскресенье появились некие комментарии южноафриканских врачей о том, что влияние вируса на здоровье человека не сильное. И это стало мантрой — сначала эксперты голдман сакс заговорили, что всё падение закончилась, пора покупать. Ну понятно, что клиентов они загоняли уже давно в фондовый рынок, и вечером в понедельник, американский президент Байден сказал, что не нужно паниковать, все под контролем — вирус не страшный. Но в этом контексте возникает вопрос., если вирус распространяется намного быстрее чем другие вирусы, значит самые быстрые сроки изобретения или производства новой вакцины, как сказали эксперты модерна, это конец первого квартала следующего года. То есть за три месяца вирус накроет
полностью и соединенные штаты и европу. Соединённые штаты заявили, что lockdown вводить не собираются, возможно это и правильно. Но здесь
проблема вируса омикрона заключается в том, что он берет и вакцинированных и не вакцинированных. Хоть ты десять раз вакцинируйся, ты все равно будешь переносчиком омикрона. Но ведь соединенные штаты не изолированно находятся и живут в мире. Есть Китайская народная республика, есть Япония, есть азиатские глобальные экономики, где находится мировое производство, а они резко замыкаются. Железный занавес моментально повесили, как только узнали про новые микробы.
Так вот ситуация заключается в том, что если остановится логистика, из-за этих локдаунов, инфляционные тенденции будут нарастать. Раз Байден так вальяжно относится к тому, что происходит с точки зрения распространения новой волны вируса, значит американский центробанк точно не будет проводить никаких действий по смягчению монетарной политики. А сворачивать программу количественного смягчения и повышать ставки могут гораздо быстрее. Уже в декабре они могут принять это решение. И вот здесь, в какой-то момент эти две точки сойдутся, когда начнется ужесточение монетарной политики и спад глобальной экономики, на фоне нового вируса, плюс инфляционная тенденция из-за падения логистики, вот эта вся гремучая смесь, которая наверняка очень негативно отразиться на фондовом рынке.