Вообщем, поясню идею на примере простой стратегии на Si. Цель — подстраховаться от возможного падения рубля, минимизировав потери если этого не случится, ну или движение пойдет в обратную сторону. Мечта любого россиянина, правда звучит как утопия :)



Базовая идея — покупаем call на ЦС, продаем края так, чтобы издержки в желаемом диапазоне при укреплении рубля были минимальными. Но есть очевидная проблема, контракты квартальные, поэтому за такой срок цена вполне может вылететь за обе границы по нескольку раз и мы получим огромный убыток. Как идея, можно защищаться от резких движений покупкой краёв на ближних контрактах, а заодно уменьшить требования по ГО. Для примера 2-недельки:




( Читать дальше )

Недельные контракты роллируем, только если наблюдается движение цены в соответствующем направлении, чтобы ограничить убыток. Т.е. если цена Si улетела ниже 70000, берем только путы на ЦС, коллы не покупаем. Какие подводные камни могут быть, кроме возможного временного выноса в убыток на росте волатильности?