комментарии jata на форуме

30 апреля. ИНТЕРФАКС — Решения по дивидендам Сбербанка за 2019 год будут пересмотрены или подтверждены на заседании наблюдательного совета 19 мая, сообщил заместитель председателя правления, финансовый директор банка Александр Морозов в ходе телефонной конференции в четверг.
«Все решения по дивидендам будут пересмотрены или подтверждены на заседании 19 мая. Это станет известно. Наблюдательный совет соберется и рассмотрит все вопросы, связанные с проведением годового собрания акционеров. Как вы знаете, оно было отложено из-за коронавируса», — сказал Морозов. По его словам, набсовет банка может назначить новую дату годового собрания.
Сбербанк уже один раз переносил дату собрания. Набсовет банка в начале апреля принял решение о переносе годового собрания акционеров с 24 апреля на 26 июня 2020 года...

Ну наконец-то окончательно посчитают и в 12-13 руб дивидендов впишутся :)

30 апреля. ИНТЕРФАКС — Бывший гендиректор «Детского мира», а теперь председатель его совета директоров и глава АФК «Система» Владимир Чирахов снизил долю принадлежащих ему акций ритейлера до 1,5% с 1,7%.
Дата, с которой изменилась доля, — 22 апреля, говорится в сообщении «Детского мира».

Ниже 90 р за акцию выходил, торопился что-то прикупить? Дивиденды только к Новому Году выходит ждать?

30 апр (Рейтер) — ВТБ привлек двух российских инвесторов в свой новый зерновой холдинг… Совладельцами Деметра-Холдинга, объединяющего зерновые активы ВТБ, стали сельскохозяйственная компания Агронова с долей 25% и инвесткомпания Marathon Group с долей 24,999%… Marathon Group, которой владеет российский бизнесмен Александр Винокуров с партнерами, — один из акционеров российского ритейлера Магнит, пакетом в котором владеет и ВТБ...

Синергии нет, но фамилия Винокуров в новости двинула сегодня Магнит. Дивидендам Магнита летом выходит ничего не грозит :)!

НОВАТЭК МСФО 1кв2020 долги в евро Ямала СПГ унесли прибыль, но страшнее другое...

За 3мес2020 убыток 27,612 млрд руб, а год ранее прибыль была 386,258 млрд.руб
Выручка минус 21,2% до 184,562 млрд руб! Тут уж не валютная переоценка, а снижение цен на нефть и газ, падение экспорта СПГ, а также «ножницы Кудрина». При таком наборе такой минус по выручке уже кажется нормальным :)!

Активы итого 2,044 трлн руб, +1,5%.
Долгосрочные обязательства минус 2,4% до 223,3 млрд руб.
Текущие обязательства +68,4% до 197,2 млрд руб.
Долги растут краткосрочные, но ожидаются ведь поступления от продажи доли в «Арктик СПГ 2»: 2-й платеж от Total и три еще платежа летом-осенью.
Итого обязательства +21,6% до 420,45 млрд руб.

Операционные расходы уменьшились до 146,54 млрд руб на 16,3%. Отличная работа, хотелось бы сказать, но вы это в основном просто снижение покупки природного газа и жидких углеводородов.

Прибыль от операционной деятельности чудовищно упала в 76,52 РАЗА! До 4,791 млрд руб с 366,630 млрд руб! На самом деле, если убрать прибыль от продажи долей владения в 1кв2019, то прибыль за год от операционной деятельности упала с 58,052 млрд руб, получается всего :) в 12,12 раза. Но тут доходы от финансовой деятельности в 141,45 млрд руб уже радуют в этом году! Но увы, это курсовая разница самого НОВАТЭКа.

Убыток на акцию 10,2 руб за квартал, год назад 126,74 р. Между тем акция подорожала сегодня!
Радует, что денежные средства и их эквиваленты в 1кв2020 +39,1% до 112,711 млрд руб!

Прекрасный подробный отчет за квартал. Все про доли написано и падение выручки по видам деятельности. Кстати, сжиженный газ почти не упал в структуре выручки 10,55 млрд руб против прошлогодних 10,776.

Отчет великолепный! Жаждущие покупатели растущей компании найдут в нем свои аргументы. Любители растущих или стабильных дивидендов свои. Ну а осторожные инвесторы лучше подождут и почитают следующий отчет МСФО :)

Энел Россия МСФО 1кв2020 умножать ли на 0,6?

Чистая прибыль за 3мес2020 минус 51,5% до 1,456 млрд. руб!
А вот выручка минус 36,9% до 12,051 млрд. руб, что даже неплохо — не на 40% процентов как могли ожидать после продажи Рефтинской ГРЭС! Еще и не забываем низкие цены на энергорынке!
Выручка по деятельности:
Электроэнергия минус 43,5% до 7,01 млрд. руб
Мощность минус 26,6% до 3,95 млрд руб.
Тепловая энергия и прочее минус 28,8% до 1,09 млрд руб.

Денежные средства и их эквиваленты чуть-чуть уменьшились, минус 6,2% до 10,455 млрд руб!
Долгосрочные обязательства год у году выросли до 18,762 млрд руб, +20,8%.
Краткосрочные обязательства уменьшились до 14,211 млрд руб, минус 12,8%.
Так что с долгами пока можно сказать по-прежнему!

Операционные расходы немного радуют, минус 35,5% до 9,74 млрд руб.
Прибыль от операционной деятельности минус 41,4% до 2,387 млрд руб.

С одной стороны страшные минус 40% (или умножить на 0,6) для показателей после продажи Рефтинской ГРЭС присутствуют.
Не нравится чистая прибыль 1,456 млрд руб за квартал, ставит под угрозу годовые прогнозные 6,2 млрд руб. Но пока не критично.
Получается стратегия на 2020-2022 гг пока начала выполняться. Падения на отчете не случилось. Отчет просто нормальный. Но котировка выше 0,85 руб все-таки высоковата. Зеленым дивидендам 0,08 руб пока ничего не угрожает, но в нынешнее время приглядывать за акциями и новостями о компании стоит постоянно.

Осторожно! Айсберги!
17 апреля. ИНТЕРФАКС — «Московская биржа» с 8 июня 2020 даст участникам срочного рынка возможность выставлять лимитные заявки со скрытым количеством — так называемые «айсберг-заявки».
На рынке репо с центральным контрагентом и рынке депозитов с ЦК «айсберг-заявки» появятся с 22 июня.
В «айсберг-заявках» предусмотрена возможность указания «видимого количества ценных бумаг», которое отражается в стакане заявок, остальное количество ценных бумаг является скрытым и не отражается в стакане. Значение видимой части заявки изменяется по определенному алгоритму в моменты частичного исполнения заявки.
Сейчас такая технология действует на валютном и фондовом рынке биржи.
!!!

16 апреля. ИНТЕРФАКС — Президент РФ Владимир Путин подписал указ, в соответствии с которым орденом Дружбы награждается глава ритейлера «Магнит» Ян Дюннинг.
Как говорится в указе, Дюннинг награжден «за заслуги в укреплении мира и сотрудничества между народами, развитии международных экономических отношений в области торговли».

ЧТПЗ еще странно себя ведет, к чему бы это ;)?

НКНХ МСФО 2019 с дивидендами

Чистая прибыль за год минус 3% до 24,029 млрд. руб. (операционная минус 5,9% до 27,9).
Выручка минус 7,7% до 178,99 млрд. руб.

Долгосрочные обязательства +49,3% до 55,7 млрд руб.
Краткосрочные обязательства минус 3,5% до 13,8 млрд руб.

Прибыль на акцию 13,12 руб минус 2,7 % (год назад 13,49 руб). 9 апреля ждем утверждения 9,07р дивидендов!

Для вдумчивых читателей на стр 55 Анализ чувствительности к понижению рубля! Каждые 10 % понижения рубля могут вычесть из чистой прибыли до 6,2 млрд рублей! Это уже для осенних дивидендов.

jata, точно понижения?

badpidgin, так в отчете :)

Транснефть МСФО 2019 Прибыль в трансе от коррекций

Прибыль за год минус 12,6% до 197,1 млрд руб.
На фоне выручки более триллиона рублей! +8,6% 1064 млрд руб. при этом выручка от реализации услуг по транспортировке нефти на экспорт 440,6 млрд руб, в РФ 262,8 млрд руб.
Объем транспортировки нефти увы +1% до 485 млн тонн.
Скорректированная прибыль +19% до 196,1 млрд руб!
Операционная прибыль +8,5% до 277,1 млрд руб.

Общий долг минус 5% до 637 млрд руб.
Резерв под выплаты компенсаций за инцидент с загрязнением трубопровода Дружба хлорорганикой 26,1 млрд руб (8,2 млрд руб уже выплатили из него в внесудебном урегулировании).

Свободный денежный поток +19% до 93 млрд руб и только с потоком НМТП!

Завершила ряд расширений.
В 2021-2024 планирует на техперевооружение и реконструкцию более 900 млрд руб.
В 2020 потратят 236,8 млрд руб (замена участков линейной части магистральных трубопроводов протяженностью 1105 км, строительство и реконструкция 75 резервуаров).

Осталось 50 % получить или 13775 рублей.

ПИК Группа Компаний МСФО 2019 Чудо, а не компания, в сравнении с ЛСР!

Чистая прибыль за год 67,7% до 45,113 млрд. руб! Успех! Ну как не вспомнить ЛСР с ее ЧП 7,47 млрд. руб и -54% г/г?!
Выручка +14,2% до 280,64 млрд руб! И снова ЛСР плох в сравнении (110,44 млрд. руб и минус 24,6%).
Себестоимость реализованной продукции выросла на 7%, терпимо. По сегментам конечно Москва дает большую выручку (177,082 млрд. руб.), далее Московская область (85,650) и прочие регионы России с 17,9 млрд руб.


Активы +29% до 472 млрд руб!
Увы выросли запасы (в том числе незавершенное строительство) +26% до 270,97 млрд руб!
Долгосрочные обязательства увеличились в 2,04 раза до 143,9 млрд руб! Это уже настораживает.
Краткосрочные обязательства смешные +0,01% до 217,8 млрд руб!
Но рост общего долга не радует. Еще и судятся на 2,2 млрд руб в совокупности.
Денежные средства и их эквиваленты подросли до 66,208 млрд руб. А на эскроу-счетах 16,061 млрд руб.

Прибыль на акцию +72% 67,98 руб. (год назад 39,54 руб)! А дивидендов в мае2019 выплачено было по 22,71 руб (хотя выплаты считают по РСБУ). Похоже будет более 10 % доходность по дивидендам :). Хотя рыночный риск конечно существенный!

jata,

Похоже будет более 10 % доходность по дивидендам :)

а как у вас 10% получилось, когда по див политике платят 30% денежных средств от операционной деятельности?
smart-lab.ru/q/PIKK/dividend/

денежный поток отрицательный
1.db-estate.cdn.pik-service.ru/attachment_pikru/2.9E+229/29e228b0-fb6b-11e7-ac2a-001ec9d8c6a2/fs_pik_12m2019_rus_final_1969fe479d51b99109f1807c22882c11.pdf

Роман Ранний, я думаю будет отступление в этот раз от политики :)

jata, почему?

Роман Ранний, на самом деле все в соответствии с отчетом!
1 На стр 43 отчета раздел 26 а «резервы Компании, подлежащие распределению, ограничиваются суммой остатка накопленной нераспределенной прибыли»
2 В 2019 и 2018 согласно этому же разделу выплачено по 15 млрд руб., что отражено на стр 7 отчета (см столбец «Нераспределенная прибыль»).
3 В этом столбце «Нераспределенная прибыль» на стр 7 видим на конец 31.12.2019 остаток 75,962 млрд руб! То есть в пределе можно и увеличить дивиденды за год в 5 раз! Но этого же не будет! Очень сложно сейчас всем… вот и думаю не меньше тех же 15 млрд дадут, но в кризис то захочется больше любому :)

jata, я так и не понял где у вас 10% див.дох. выходит? 22.71 руб. это 5,5-6% максимум

Кроме того в кризис дивиденды обрезают, а не больше делают!

Роман Ранний, это не гос.компания, смутное время сейчас, собственники могут захотеть прибыль припарковать, а на привычные 15 млрд выплат дивов можно экстраполировать +72%, так выросла прибыль на акцию за год :). Но конечно же это моя оценка, оптимистичная очень.

ПИК Группа Компаний МСФО 2019 Чудо, а не компания, в сравнении с ЛСР!

Чистая прибыль за год 67,7% до 45,113 млрд. руб! Успех! Ну как не вспомнить ЛСР с ее ЧП 7,47 млрд. руб и -54% г/г?!
Выручка +14,2% до 280,64 млрд руб! И снова ЛСР плох в сравнении (110,44 млрд. руб и минус 24,6%).
Себестоимость реализованной продукции выросла на 7%, терпимо. По сегментам конечно Москва дает большую выручку (177,082 млрд. руб.), далее Московская область (85,650) и прочие регионы России с 17,9 млрд руб.


Активы +29% до 472 млрд руб!
Увы выросли запасы (в том числе незавершенное строительство) +26% до 270,97 млрд руб!
Долгосрочные обязательства увеличились в 2,04 раза до 143,9 млрд руб! Это уже настораживает.
Краткосрочные обязательства смешные +0,01% до 217,8 млрд руб!
Но рост общего долга не радует. Еще и судятся на 2,2 млрд руб в совокупности.
Денежные средства и их эквиваленты подросли до 66,208 млрд руб. А на эскроу-счетах 16,061 млрд руб.

Прибыль на акцию +72% 67,98 руб. (год назад 39,54 руб)! А дивидендов в мае2019 выплачено было по 22,71 руб (хотя выплаты считают по РСБУ). Похоже будет более 10 % доходность по дивидендам :). Хотя рыночный риск конечно существенный!

jata,

Похоже будет более 10 % доходность по дивидендам :)

а как у вас 10% получилось, когда по див политике платят 30% денежных средств от операционной деятельности?
smart-lab.ru/q/PIKK/dividend/

денежный поток отрицательный
1.db-estate.cdn.pik-service.ru/attachment_pikru/2.9E+229/29e228b0-fb6b-11e7-ac2a-001ec9d8c6a2/fs_pik_12m2019_rus_final_1969fe479d51b99109f1807c22882c11.pdf

Роман Ранний, я думаю будет отступление в этот раз от политики :)

jata, почему?

Роман Ранний, на самом деле все в соответствии с отчетом!
1 На стр 43 отчета раздел 26 а «резервы Компании, подлежащие распределению, ограничиваются суммой остатка накопленной нераспределенной прибыли»
2 В 2019 и 2018 согласно этому же разделу выплачено по 15 млрд руб., что отражено на стр 7 отчета (см столбец «Нераспределенная прибыль»).
3 В этом столбце «Нераспределенная прибыль» на стр 7 видим на конец 31.12.2019 остаток 75,962 млрд руб! То есть в пределе можно и увеличить дивиденды за год в 5 раз! Но этого же не будет! Очень сложно сейчас всем… вот и думаю не меньше тех же 15 млрд дадут, но в кризис то захочется больше любому :)

ПИК Группа Компаний МСФО 2019 Чудо, а не компания, в сравнении с ЛСР!

Чистая прибыль за год 67,7% до 45,113 млрд. руб! Успех! Ну как не вспомнить ЛСР с ее ЧП 7,47 млрд. руб и -54% г/г?!
Выручка +14,2% до 280,64 млрд руб! И снова ЛСР плох в сравнении (110,44 млрд. руб и минус 24,6%).
Себестоимость реализованной продукции выросла на 7%, терпимо. По сегментам конечно Москва дает большую выручку (177,082 млрд. руб.), далее Московская область (85,650) и прочие регионы России с 17,9 млрд руб.


Активы +29% до 472 млрд руб!
Увы выросли запасы (в том числе незавершенное строительство) +26% до 270,97 млрд руб!
Долгосрочные обязательства увеличились в 2,04 раза до 143,9 млрд руб! Это уже настораживает.
Краткосрочные обязательства смешные +0,01% до 217,8 млрд руб!
Но рост общего долга не радует. Еще и судятся на 2,2 млрд руб в совокупности.
Денежные средства и их эквиваленты подросли до 66,208 млрд руб. А на эскроу-счетах 16,061 млрд руб.

Прибыль на акцию +72% 67,98 руб. (год назад 39,54 руб)! А дивидендов в мае2019 выплачено было по 22,71 руб (хотя выплаты считают по РСБУ). Похоже будет более 10 % доходность по дивидендам :). Хотя рыночный риск конечно существенный!

jata,

Похоже будет более 10 % доходность по дивидендам :)

а как у вас 10% получилось, когда по див политике платят 30% денежных средств от операционной деятельности?
smart-lab.ru/q/PIKK/dividend/

денежный поток отрицательный
1.db-estate.cdn.pik-service.ru/attachment_pikru/2.9E+229/29e228b0-fb6b-11e7-ac2a-001ec9d8c6a2/fs_pik_12m2019_rus_final_1969fe479d51b99109f1807c22882c11.pdf

Роман Ранний, я думаю будет отступление в этот раз от политики :)

Акрон МСФО 2019 Ларец финансовых доходов

Выручка за год всего +6,3% за год до 114,84 млрд. руб.
А чистая прибыль +86% 24,79 млрд. руб. Как при примерно той же операционной прибыли?
А волшебный ларец — это финансовые доходы не от операционной деятельности, они принесли прибыль 7,236 млрд руб против убытка 8,422 млрд руб в прошлом году. Это прибыль по курсовым разницам!

Чистый долг +2% до 75,19 млрд. руб.

Компания решила замедлить реализацию инвестиционной программы и воздержаться от принятия новых проектов до восстановления рынка!
Базовая прибыль 619,83 руб (год назад 324,63 руб)! Дивиденды будут.
Уже который год котировки на отчетах кажутся выше :), чтобы спокойно купить :). А теперь и совсем опасно.

ВСМПО-АВИСМА МСФО 2019 Дивидендный полет выше нормального!

Чистая прибыль за год +35,5% до 20,781 млрд. руб.
Выручка +3,9% до 105,431 млрд. руб.
А вот прибыль от операционной деятельности минус 22,7% до 21,8 млрд. руб. Что поделать, в 2019 рубль укреплялся.

Долгосрочные обязательства минус 5,9% до 112,03 млрд. руб.
Краткосрочные обязательства +45,1% до 47,6 млрд. руб.
Денежные средства и их эквиваленты минус 13,4% до 45,7 млрд. руб.

Прибыль на акцию 1790,105 руб (год назад 1342,392 руб), +33,4%! В долларах прибыль на акцию 27,652, это теперь важно!
Про дивиденды хорошо написана на стр 45 отчета :). Больше тысячи рублей спокойно можно ожидать.

Для вдумчивых читателей на стр 55 Анализ чувствительности к понижению рубля! Каждые 10 % понижения рубля могут вычесть из чистой прибыли до 6,2 млрд рублей! Это уже для осенних дивидендов.

ПИК Группа Компаний МСФО 2019 Чудо, а не компания, в сравнении с ЛСР!

Чистая прибыль за год 67,7% до 45,113 млрд. руб! Успех! Ну как не вспомнить ЛСР с ее ЧП 7,47 млрд. руб и -54% г/г?!
Выручка +14,2% до 280,64 млрд руб! И снова ЛСР плох в сравнении (110,44 млрд. руб и минус 24,6%).
Себестоимость реализованной продукции выросла на 7%, терпимо. По сегментам конечно Москва дает большую выручку (177,082 млрд. руб.), далее Московская область (85,650) и прочие регионы России с 17,9 млрд руб.


Активы +29% до 472 млрд руб!
Увы выросли запасы (в том числе незавершенное строительство) +26% до 270,97 млрд руб!
Долгосрочные обязательства увеличились в 2,04 раза до 143,9 млрд руб! Это уже настораживает.
Краткосрочные обязательства смешные +0,01% до 217,8 млрд руб!
Но рост общего долга не радует. Еще и судятся на 2,2 млрд руб в совокупности.
Денежные средства и их эквиваленты подросли до 66,208 млрд руб. А на эскроу-счетах 16,061 млрд руб.

Прибыль на акцию +72% 67,98 руб. (год назад 39,54 руб)! А дивидендов в мае2019 выплачено было по 22,71 руб (хотя выплаты считают по РСБУ). Похоже будет более 10 % доходность по дивидендам :). Хотя рыночный риск конечно существенный!

Росгосстрах СК МСФО 2019 вирус пока в отчет не проник!

Чистая прибыль +25,7% до 7,672 млрд. руб.
Заработанные страховые премии +24,5% до 86,45 млрд.руб.
Состоявшиеся убытки +30,8% до 45,4 млрд.руб. Осторожно!
Результат от страховой деятельности минус 24,3% до 10,15 млрд. руб!

Денежные средства и их эквиваленты +35,7% до 1,056 млрд. руб.
Обязательства +11,7% до 107,6 млрд. руб! Осторожно!
Резерв по судебным искам в размере 1,502 млрд руб!

Шикарная строка в отчете найдена! Базовая и разводненная прибыль на акцию выросла в 2 раза! Достигла 0,02 руб (год назад 0,01 руб).
Но помните о виде деятельности «Медицинское страхование» в этом году это рискованный бизнес может быть!

Отчет за полугодие 2020 будет очень интересным. Цитирую: "… В течение первых месяцев 2020 года вирус распространился по всему миру, и его негативное воздействие увеличилось. Это может привести к росту претензий по таким видам страхования как ДМС, страхование путешественников, риски перебоя в производстве и других. Одновременно с этим, в связи с колебанием курса российского рубля, может увеличится величина средней выплаты по автострахованию. Также существует вероятность снижения объемов страховых премий, подписываемых через каналы продаж, требующие личного взаимодействия со страхователем. Руководство считает, что описанные события являются некорректирующими событиями после отчетной даты."

Наш «Баффет» все же пройдет мимо акции видимо…

РОСБАНК МСФО за 2019 прибыль поменьше
Чистая прибыль минус 7,3% за год до 10,947 млрд. руб.
Чистый процентный доход +5,2% до 38,756 млрд. руб
Чистые процентные доходы минус 9,2% до 14,078 млрд. руб

Обязательства +4,7% до 1,07 трлн. руб!
Кредиты, предоставленные юридическим лицам минус 5,7% до 271,397 млрд. руб.
Кредиты, предоставленные физическим лицам +12,7% до 515,091 млрд. руб.

Прибыль на акцию минус 7,2%, 7,06 руб (год назад 7,61 руб)

Осторожнее с банками сейчас!

КуйбышевАзот МСФО 2019 Нахимичили...

Чистая прибыль рухнула в 3 раза за год до 2,53 млрд. руб.
Выручка тоже сократилась, минус 10% до 57,441 млрд. руб. Радует, что себестоимость продаж также уменьшилась на 2,1% до 44,165 млрд руб.
Россия выручила 29,25 млрд руб, следом Китай 14,3 млрд. руб, Европа наравне с «прочими» около 7 млрд руб.
Максимальная выработка по: аммиачной селитре, карбамиду, азотной кислоте, капролактаму, сульфату аммония, циклогексанону, карбамидно-аммиачной смеси.

Но операционная прибыль упала в 2,4 раза до 4,681 млрд руб.

Краткосрочные обязательства минус 1,7% до 9,1 млрд руб.
Долгосрочные обязательства +11,1% до 24,56 млрд руб.
Долги подросли. Но нераспределенная прибыль +3,8% до 33,552 млрд руб.

Прибыль на акцию 14,22 руб (год назад 39,97 руб), упала в 2,81 раза!
Куда делись деньги на таком замечательном производстве?
— Выросла амортизация до 3,414 млрд руб (с 2,887).
— Убыток от выбытия дочерних организаций 2,234 млрд руб!
— Отток денежных средств по инвестиционной деятельности выбывших дочерних обществ 7,997 млрд руб!
— Но плюсом доля в прибыли ассоциированных и совместных предприятиях до 1,596 млрд руб!

Увы итогом и денежные средства и их эквиваленты упали в 4,34 раза до 0,891 млрд.руб

Дивидендов за 2019 уже 2 раза по 1 руб заплатили. В мае итоговые будут. Рубля 2? И ждем завершения проекта с итальянским концерном Maire Tecnimont Group. А еще риски из-за повышенных закупок бензола за рубежом с 2019.