комментарии Михаил П на форуме

bayad, как-то у них так сложилось, что напирают на РСБУ. Я включил сценарий с МСФО, все может быть. Могут поменять. Спасибо за комментарий!

Григорий Богданов, обратите внимание на вчерашнее обсуждение на ветке Малышка по ФА на МФД. Там со ссылками указывалось, почему сделка не должна влиять на ЧП за 2019 год

ГОСА АФК «Система»

meetingshareholders, на ГОСА самое некомфортное чувство вызывало наличие в отчетах большого числа уголовно или административно преследуемых или преследованных лиц, многие из которых в заключении (сам Евтушенков, Калви через Озон, Кочарян, Якобашвили, Марламов). Какая-то ОПГ.

Григорий Богданов, почему такой упор на 35% по РСБУ? Это ведь не прописано в див политике, как у дочек Россетей. Не является ориентиром от Минфина, которой нацелен на 50% от МСФО Дивиденды как % от прибыли РСБУ — добрая воля ГЭХа. За 2019 могут поменять как захотят. Неопределенность по дивам была как до этой сделки, так и после нее. Кроме того, в отчетах указано, что прибыль-убыток по продаже казначейских акций не влияет на прибыль-убыток текущего года. Скажем, для МСФО он просто учтется в нерапределенке прошлых лет

почему такое падение? кто в курсе?

Константин Евлампов, после коррекции появилось много интересных бумаг. А Ленка и так неплохо отросла. Фактически закрыла дивгэп

Если у них сейчас Приличная сумма пойдёт на реконструкцию и модернизацию, то откуда дивы? Они только пообещать могут что с новым оборудованием прибыль возрастёт. И на этом только акции поддержатся. А дивы скажут, не с чего платить. Сам хотел бы выше дивы. Но…

Дмитрий Кондратьев, могут долг нарастить, как вариант.

10 июля 2019 года. ПАО «Мосэнерго» вошла в топ 5 самых недооценённых компаний России. Планируемый годовой рост — 250-300 %. Розинов Станислав ГК «ФИНАМ»

quaric, кто еще в этом списке?

Хотя вроде по результатам конкурса было 85тыс руб за 1КВт.

bayad, а нет 85 тыс был минимум. У Энела средняя вроде 92тыс, но тоже меньше 30млрд (92*290=26.68млрд)

bayad, компания гарантированно получит 1,359 млн руб./МВт в месяц, согласно условиям ДПМ
Из стратегии на 19-21 года www.enelrussia.ru/content/dam/enel-ru/documents/ru/investors/Enel%20Russia%20ID%202019-21_FINAL_RUS.pdf)

Алексей, не понятно, как они к этой цифре пришли. Во-первых, почему-то считают капекс 30млрд на 290МВт. Хотя вроде по результатам конкурса было 85тыс руб за 1КВт. Т.е. 24.65млрд. Во-вторых, даже для 30млрд при 15летнем ДПМ и 12% доходности аннуитетные платежи составят 360млн руб в месяц, т.е. 360/290 = 1240 за КВт, а не 1359.

Да и по тепловому ДПМ не понятно. В стратегии указано 866руб/КВт. Но мощность двух ПГУ более 800МВт. Платеж должен быть 8.3млрд, а на слайде справа 8млрд.

Коллеги, что думаете по поводу следующей информации из годового отчета за 2018 г.

Vitusman, речь идет о 24-25 годах и капексе 25млрд. Как бонус, видимо, удастся финансироваться за счет дебиторки, которая сейчас в бесплатном пользовании Роснефти. По-моему все это пока не учтено рынком должным образом. Как и вероятно сильные результаты 2-го квартала. Очень хотелось бы набрать после дивгэпа, скажем по 11500.

для Азовской ВЭС (90МВт) с 2021г = 1,3 млн руб * 90 МВт * 12 мес = 1,4 млрд руб.
Аналогично для Кольской ВЭС (201МВт) с 2022 г = 1,3 млн руб * 201 МВт * 12 мес = 3,1 млрд руб.
Разница между ДПМами в 2021г 1,4-7,8= -6,4 млрд руб, в 2022г 4,5-7,8=-3,3 млрд руб

Алексей, а откуда 1.3млн руб взялись? Кроме того, выпадение тепловых ДПМ будет сопровождаться ростом КОМ-платежей по ним. Это конечно в разы меньше, но около 1.5млрд должно дать. Еще не уверен, пропадут ли ДПМ на весь 2021 год или на его половину. Вводили то ПГУ в середине 2011 года

Тинькофф Инвестиции запустили сервис маржинальной торговли

www.tinkoff.ru/about/news/18062019-tinkoff-investments-margin-trading-service/

Сумма Непокрытой позиции, рублей Комиссия в день, рублей
до 50000 25
до 100000 45
до 200000 85
до 300000 115
до 500000 185
до 1000000 365
до 2000000 700
до 5000000 1 700
> 5000000 0,033% от суммы Непокрытой позиции

Вчера начали падать, сегодня продолжили, вчера ничего сногсшибательного, что взбодрило бы покупки, менеджмент не сказал минорам
www.rosseti.ru/press/news/index.php?ELEMENT_ID=35269

Alex Kukarov, есть информация о том, что именно сказали на встрече?

bayad, какие акцизы платит Лукойл на купленную в России нефть?

Олег Каширин, никакие. В часности, поэтому и поступлений в бюджет от Лукойла меньше, чем от РН при той же выручке.

bayad, у них выручка такая же как у Роснефть и у Газпрома, структура мне не известна и вам думаю тоже, но при этом налогов Лукойлом за год платить я в 5-6 раз меньше, чем и Роснефть и Газпромом, при этом на дивы они направляют также меньше денег в разы, чем каждая из этих двух компаний.

Олег Каширин, структура в МСФО. Лукойл покупает сторонней нефти на 4.5трлн, РН — на 1трлн. Соответственно, либо акцизы уже уплачены, либо зарубежное сырье. Отсюда и разница.

Greencard, Лукойл при почти такой же выручке как и у Роснефти за 8 триллионов рублей, платит налогов раз в 6-7 меньше. По прошлому году Лукойл заплатил налогов около 0,5 триллиона, а Роснефть под 3 триллиона, за 2014 под 4 триллиона.

Так, что кому-кому, но не Лукойлу жаловаться на нервные условия.

Олег Каширин, у них всоей нефти в 2 раза меньше по выручке. Соответственно, и акцизов-пошлин в 2 раза меньше.

Ставочку замучу — завтра на закрытие — цена ближе к уровню 1600…

Ярослав, 1630

Что с Префами Сургут? С ума они сошли?
Когда обратно? Какие мысли?

Pavel, а что удивляет? Идем за рублем

я лично агитировал покупать тот же Газпром ниже 120 рублей, большинство кричало, что ему падать и падать… И так со всеми акциями (лично я агитировал покупать Лукойл ниже 2200, ГМК ниже 5000 и прочие — везде встречал высказывания более умных людей, которые писали, что я ошибаюсь).

С.В., за что агитируете сейчас?

среди МРСК другие фавориты.

Александр Е, а кто именно?

Какие прогнозы по Роснефти на ближайшие 2-3 дня?
Будет разворот?
Сможет ли вернуться в диапазон 430-440?
Кто-нибудь сможет подсказать?

Павел Беляков, нет, идет вниз внутри диапазона 410-430.