комментарии Михаил П на форуме

Лидер падения. Дивгэп, да еще и на сумму большую очищенных от налогов дивов, да еще и перед осечкой с 17000 на пару процентов упали

Kuzmich74, зачем запрос? Вы можете поднять решения судов от, кажется, 2005 или 2006 года, которые разъяснили, что не должна компания платить дивиденды, если не хочет, что бы она в уставе ни писала. Решения именно по МГТС.

alkoholm, зачем так далеко ходить? Вот решение суда, в т.ч. по дивам МГТС за 2019 год kad.arbitr.ru/Document/Pdf/f3492c8a-6121-4ecd-b290-5e9c60f1c5b9/dbb491fe-81e0-4cbe-9771-2a744936ea8a/A40-249399-2020_20210413_Reshenija_i_postanovlenija.pdf?isAddStamp=True

Народ, что думаете, выстрелят яйцеголовые?

А какая у них дивидендная политика? Раз в год?

Kuzmich74, какая там дивидендная политика. Они устав-то своеобразно трактуют, не выплачивая прописанные там 10% ЧП на префы

Лидер падения. Дивидендный гэп соизмерим с дивидендом, скорректированным на налог, но учитывая падение до отсечки, выгоднее было не идти на дивиденды и продать на уровне 0.0125 за пару дней до отсечки или за 0.0128-0.0129 месяц назад.

Для гэпа, вроде, рановато ещё 🤔

Russia-n-Roul, в этом году как-то не очень на дивы во 2-3 эшелонах идти. Тут видимо тоже в диапазон 14500-15000 после гэпа упадет.

Не связано ли такое резкое падение после отсечки с тем,
что руководство поменялось и многие уже не верят,
что компания в следующем году такие же хорошие дивы заплатит?
М?

Митя Ф., а кто из 2-3 эшелона в этом году хорошо прошел дивгэп? В этом году на дивы лучше не идти

Лидер падения. Как и в других электросетевых компаниях падение сильнее, чем на размер дивидендов, тем более сильнее, чем на скорректированный на подоходный налог размер дивидендов

Михаил Вятский,

а в чем фишка МТС?

Вадим Назаренко, дивдоходность в 2 раза выше ростелекомовской

Как такое может быть — объявлен выкуп акций по 27 с хвостиком, а цена уже ниже 25.

smaggy, что тут удивительного? Подавать на выкуп уже нельзя, выкупать будут лишь малую долю. Возможно, образовался навес из акций, которые были куплены под выкуп, будут не выкуплены и пойдут в рынок. На ожидании прихода этого навеса и на падении цен на товарную продукцию идет снижение

Лидер роста (МГТС преф). Видимо, просто отскок после многонедельного падения на фоне решения о невыплате дивидендов.

Див.гэп! 8,8% — не плохая див.доходность! Но сегодняшнее падение в 9,4% больше ДД. Хорошее время для покупки!
Аналитики ожидают зарытие гэпа уже к июлю, хотя особых драйверов роста не наблюдается, но повышение тарифов на электроэнергию с 1 июля на 5% может подтолкнуть акции наверх.

Валдис Куксаев, что за аналитики такие? И что за тарифы и их рост на 5%? Там в каждом регионе свои цены и своя динамика цен

URL

0.21

В таблицах СмартЛаба неверно указана прибыль на акцию Россетей. Традиционно, Россети в качестве прибыли указывают не причитающуюся собственникам прибыль, а весь размер прибыли. Например, за 1кв2021 прибыль 40 млрд, на долю собственников из них только 26 млрд. Поэтому на акцию приходится 0.13 руб (что указывается и в МСФО), а не 0.21 руб как указано в таблице СмартЛаба

Михаил П, вроде все верно в нашей табличке

Тимофей Мартынов, ранее исправили:

Михаил П, вроде всё как в МСФО

просто в годовых заполняют обе прибыли, а в квартальных только «весь размер прибыли»

Роман Ранний, в квартальном тоже обе прибыли есть (например, за 1кв2021 40 и 26 млрд соответственно). В годовой таблице смартлаба прибыль на акцию за 2020 год указана верно (0.22 руб, исходя из 40+ мрлд ЧП на собственников, а не 60+ общей), а прибыль на акцию за 1кв2021 указана неверно (0.21 руб, исходя не из 26+ млрд ЧП на собственников, а из 40+ млрд общей прибыли). В отчетности самой Россети прибыль на акцию указана верно 0.13 руб

Михаил П, спасибо, исправил

Выручка за 1кв2021 выросла до 24 млрд руб (+11% к 21.6 млрд за 1кв2020) на фоне роста тарифов и обьемов потребления (в т.ч. из-за холодной погоды)
Операционные расходы выросли до 16.4 млрд (+4.5% 15.7 млрд)
Начисления резерва упали ниже 0.1 млрд (0.9 млрд)
Прочие доходы упали до 0.3 млрд (0.9 млрд)
Финансовые расходы остались на уровне 0.3 млрд
В итоге чистая прибыль выросла до 6.1 млрд руб (5 млрд) или 0.71 руб на акцию

Долг снизился до 26.8 млрд руб (31.4 млрд на начало года)
EBITDA 11.5 млрд (+22.6%)
Дебиторская задолженность выросла до 4.7 млрд (3.3 млрд на начало года)

Операционный денежный поток 10.6 млрд, капзатраты 5.4 млрд (6 млрд в 1кв2020), открытие депозитов 0.3 млрд, погашение долга 4.5 млрд
В результате денежные средства выросли на 0.3 млрд до 2.2 млрд руб

Отличный отчет. Продолжаю держать префы, дивиденды по которым жестко привязаны к ЧП РСБУ (за 1кв2021 «заработано» около 6 руб дивидендов).

Выручка за 1кв2021 выросла до 310.5 млрд руб (+16% к 266.9 млрд за 1кв2020) на фоне роста поставок в страны Балтии, роста потребления в России
Операционные расходы выросли до 270.5 млрд (+13.7% 237.8 млрд)
Чистые финансовые доходы упали до 0.6 млрд (10.7 млрд, из которых 8.9 млрд приходилось на курсовые разницы)
В итоге чистая прибыль составила 34.2 млрд руб (34.6 млрд) или 0.46 руб на акцию

Долг остался на символическом уровне 2.9 млрд руб
EBITDA 50 млрд (+20.8% 41.4 млрд)

Операционный денежный поток 12.8 млрд, капзатраты 4.4 млрд (3 млрд), возврат депозитов 43.3 млрд
В результате денежные средства выросли на 51.3 млрд до 232.4 млрд

Уже после отчетной даты стало известно о покупках ИТ и строительно-инжиниринговых активов на сумму около 50 млрд руб

Хороший отчет, во многом благодаря разовым факторам (восстановление потребления после пандемия, холодная зима, рост экспорта)
К сожалению, компания предпочитает самостоятельно тратить огромную денежную подушку, без роста выплат дивидендов или выкупов акций. Эффект от этих трат пока трудно спрогнозировать. По-немногу увеличиваю пакет акций

Выручка в 1кв2021 выросла до 49 млрд руб (+16% к 42.1 млрд в 1кв2020) на фоне роста потребления электроэнергии и роста прочих доходод
Операционные расходы выросли до 41.6 млрд (+13% 36.7 млрд), причем расходы на покупку электроэнергии для компенсации потерь выросли на 32% до 7.2 млрд
Прочие операционные доходы выросли почти на 1млрд до 1.7 млрд, создано резервов на 0.2 млрд (распущено в 1кв2020 на 0.3 млрд), финансовые расходы упали до 0.9 млрд (1.3 млрд)
В итоге чистая прибыль выросла до 6.5 млрд руб (+60% 4 млрд) или 0.13 руб на акцию

Долг снизился до 82.1 млрд (85.5 млрд на начало года)
EBITDA 14.6 млрд (+19.4% 12.2 млрд)

Операционный денежный поток 14.1 млрд, капзатраты 8.7 млрд (5.8 млрд), погашение долга 3.7 млрд
В результате денежные средства выросли на 1.3 млрд до 2.6 млрд руб

Хороший отчет. Выручка и прибыль выросли, долг снижается. Беспокоит зависимость результатов от разовых факторов, рост капзатрат и отдельных статей расходов
Немного покупаю, устойчивая компания в динамичном и платежеспособном регионе

Михаил П, вроде всё как в МСФО

просто в годовых заполняют обе прибыли, а в квартальных только «весь размер прибыли»

Роман Ранний, в квартальном тоже обе прибыли есть (например, за 1кв2021 40 и 26 млрд соответственно). В годовой таблице смартлаба прибыль на акцию за 2020 год указана верно (0.22 руб, исходя из 40+ мрлд ЧП на собственников, а не 60+ общей), а прибыль на акцию за 1кв2021 указана неверно (0.21 руб, исходя не из 26+ млрд ЧП на собственников, а из 40+ млрд общей прибыли). В отчетности самой Россети прибыль на акцию указана верно 0.13 руб

URL

0.21

В таблицах СмартЛаба неверно указана прибыль на акцию Россетей. Традиционно, Россети в качестве прибыли указывают не причитающуюся собственникам прибыль, а весь размер прибыли. Например, за 1кв2021 прибыль 40 млрд, на долю собственников из них только 26 млрд. Поэтому на акцию приходится 0.13 руб (что указывается и в МСФО), а не 0.21 руб как указано в таблице СмартЛаба

В таблицах СмартЛаба неверно указана прибыль на акцию Россетей. Традиционно, Россети в качестве прибыли указывают не причитающуюся собственникам прибыль, а весь размер прибыли. Например, за 1кв2021 прибыль 40 млрд, на долю собственников из них только 26 млрд. Поэтому на акцию приходится 0.13 руб (что указывается и в МСФО), а не 0.2 руб как указано в таблице СмартЛаба

Выручка в 1кв2021 выросла до 286 млрд руб (+9% к 262.5 млрд в 1кв2020) на фоне роста отпуска электроэнергии (ЭЭ) на 5.3% и роста выручки от передачи ЭЭ на 8.2%
Операционные расходы выросли до 235.4 млрд (+10.4% 213.3 млрд) во многом из-за роста расходов на покупную ЭЭ для компенсации потерь (+16.9%)
В итоге чистая прибыль выросла до 40.4 млрд (+6.9% 37.8) или 0.13 руб на акцию

Долг снизился до 556.2 млрд руб (564.2 млрд на начало года)
EBITDA 93.2 млрд (+4.4% 89.3 млрд)

Операционный денежный поток 78.5 млрд руб, капзатраты 57.1 млрд (41.3 млрд в 1кв2020), погашение долга 10.1 млрд.
В результате денежные средства выросли на 11.1 млрд руб до 77.1 млрд руб

На уровне холдинга отразилось многое из отчетности дочек (восстановление производственных показателей, рост дебиторской задолженности, низкий рост тарифов, рост расходов на покупную ЭЭ)

Выручка за 1кв2021 выросла до 62 млрд руб (+5.6% к 58.7 млрд за 1кв2020) на фоне роста отпуска электроэнергии на 5%
Операционные расходы выросли до 39.2 млрд (+8% 36.3 млрд), во многом за счет роста цен на электроэнергию для компенсации потерь (+16.8%)
Чистая прибыль осталась на уровне 19.6 млрд (-0.5% 19.7 млрд) или 0.016 руб на акцию

Долг остался на уровне 243.6 млрд
Скорректированная EBITDA осталась на уровне 36.5 млрд

Операционный денежный поток 35.9 млрд, капзатраты 19 млрд (12.2 млрд в 1кв2020), размещение депозитов 3.9 млрд, уплаченные проценты 3.3 млрд
В результате денежные средства увеличились на 9.4 млрд до 39.5 млрд руб

Восстановление доковидных показателей. Также обьявлены дивиденды 0.016 коп за 2020 год. ФСК остается защитным активом среди электросетевых компаний.