Активы доверительного управления в ИК Иволга Капитал с момента их прошлой публикации (8 июля) увеличились на 23 млн.р., до 603 млн.р. Оценка средней для всех счетов ДУ доходности в % годовых также выросла, с 16,6% до 17,1% годовых. В эту оценку попадают все счета, открытые не позднее февраля 2023 года. Оценка учитывает комиссии (до 1,2% в год от средней стоимости активов) и в основной массе учитывает НДФЛ.
Итоги работы Лизинг-Трейд за первое полугодие 2023 года:
/Облигации ООО «Лизинг-Трейд» входят в портфель PRObonds ВДО на 6% от активов/
В дополнение к предыдущему посту (https://smart-lab.ru/company/ivolga_capital/blog/927520.php)
Наглядное объяснение, почему падает сумма размещений высокодоходных облигаций. Сравнение динамики доходностей для бумаг и ВДО-рейтингами (от B- до BBB) и бумаг с минимальными инвестиционными рейтингами (от BBB+ до A). В выборке участвовали облигации с дюрацией от 0,5 до 2 лет.
Премия ВДО к минимальным инвестиционным рейтингам в начале года составляла 4,8%. В конце июля – 2,4%, ровно вдвое меньше. При том, что более качественные бумаги стали прибавлять в доходности. Чего за ВДО до сих пор почти не замечено.
Ждем перемен.
Что повлияло на рынок в июле, томительное ли ожидание повышение ключевой ставки, проседание ли ОФЗ, но месяц для первичных размещений ВДО прямо-таки не задался. В мае эмитенты высокодоходных облигаций (кредитный рейтинг не выше BBB) привлекли рекордные 6,6 млрд.р. В июне – 6 млрд.р. В июле – 3,5 млрд.р., уровень февраля.
Отчетные показатели отражают активный рост масштабов бизнеса и новые рекорды в прибыльности компании.
🟢 Чистый портфель микрозаймов (за вычетом резервов) на 30.06.2023 составил 3,4 млрд руб. (+61% с начала года).
🟢 Объем микрозаймов, выданных за 6 месяцев 2023 г., составил 7,5 млрд рублей (+79% по сравнению с 1 полугодием 2022).
🟢 Компания наращивает объемы потребительских микрозаймов (IL), доля которых в структуре совокупного портфеля на 30.06.2023 составила 79% (+6 п.п. по сравнению с началом года).
🟢 Компания также продолжает активную деятельность по улучшению качества активов: доля проблемной задолженности (NPL 90+), рассчитанная по основному долгу, за 1 полугодие 2023 года снизилась до 42% (-6 п.п. с начала года).
С полным текстом релиза по финансовой отчетности можно ознакомиться на сайте МФК Лайм-Займ.
/Облигации МФК Лайм-Займ входят в портфель PRObonds ВДО на 6% от активов/
9-ый выпуск облигаций ООО «Лизинг-Трейд» размещен на 86%
Юаневый выпуск МФК БыстроДеньги Ю002Р-01 размещен на 81%
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт9-ый выпуск облигаций ООО «Лизинг-Трейд» размещен на 86%
Юаневый выпуск МФК БыстроДеньги Ю002Р-01 размещен на 81%
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт
Последний день июля еще не прошел. Но в портфеле организованных нами облигационных выпусков на сегодня приходится лишь несколько купонных выплат от компаний, за судьбу которых мы мало переживаем. Поэтому июльский итог для ИК Иволга Капитал как организатора облигационных размещений уже можно посчитать.
• В июле номинальная сумма облигаций в обращении, выпуски которых мы организовали, достигла 16,4 млрд.р., увеличившись в сравнении с июнем на 0,2 млрд.р.
• Совокупный купонный доход для держателей этих облигаций в июле незначительно выше июньского, 194 млн.р. (в июне 192).
• Первое место в портфеле наших размещений сейчас занимают выпуски облигаций АО АПРИ Флай Плэнинг, 2,75 млн.р., или 16% от общей суммы организованных облигационных выпусков. Второе – бумаги ООО Лизинг-Трейд, 1,9 млрд.р. и 12%. Третье делят МФК Лайм-Займ и ГК Страна, по 1,25 млрд.р. и по 8%. Всего же в нем 24 эмитента (21, если не считать связанные компании).
• После дефолтов ОР Групп и Калиты в начале 2022 года портфель сможет вернуться к нормальным оценкам доходности не раньше лета-осени 2024 года.
ПАО «АРТГЕН»
АКРА подтвердило кредитный рейтинг на уровне BB+(RU)
«Артген» (бывш. ПАО «ИСКЧ») — холдинговая компания, выступающая стратегическим инвестором в инновационные предприятия на рынках медицины и здравоохранения.
Кредитный рейтинг отражает ограниченную диверсификацию портфеля активов как по объектам, так и по отраслям, что обусловлено работой всех операционных компаний Холдинга в разных сегментах одной отрасли медицины и здравоохранения. Качество финансовых вложений «Артген» оценивается Агентством как невысокое, поскольку основные операционные активы Холдинга находятся на разных стадиях своего развития, а дивидендные потоки сохраняют определенную концентрацию на одном активе — ПАО «ММЦБ» (BB+(RU)). Финансовый профиль Холдинга характеризуется средним уровнем риска. Долговая нагрузка «Артген» находится на невысоком уровне при средних уровнях ликвидности и покрытия процентных платежей.
ПАО «АРТГЕН»
АКРА подтвердило кредитный рейтинг на уровне BB+(RU)
«Артген» (бывш. ПАО «ИСКЧ») — холдинговая компания, выступающая стратегическим инвестором в инновационные предприятия на рынках медицины и здравоохранения.
Кредитный рейтинг отражает ограниченную диверсификацию портфеля активов как по объектам, так и по отраслям, что обусловлено работой всех операционных компаний Холдинга в разных сегментах одной отрасли медицины и здравоохранения. Качество финансовых вложений «Артген» оценивается Агентством как невысокое, поскольку основные операционные активы Холдинга находятся на разных стадиях своего развития, а дивидендные потоки сохраняют определенную концентрацию на одном активе — ПАО «ММЦБ» (BB+(RU)). Финансовый профиль Холдинга характеризуется средним уровнем риска. Долговая нагрузка «Артген» находится на невысоком уровне при средних уровнях ликвидности и покрытия процентных платежей.
Для участия в первичных размещениях ИК Иволга Капитал, пожалуйста, направьте предварительную заявку или подтвердите уже выставленную в наш телеграм-бот: @ivolgacapital_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт
Для участия в первичных размещениях ИК Иволга Капитал, пожалуйста, направьте предварительную заявку или подтвердите уже выставленную в наш телеграм-бот: @ivolgacapital_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.
Подписаться на ТГ | Чат Инвесторов| YOUTUBE | VK | Сайт
Банк России дал подачу рублю и рублевому рынку, подняв ключевую ставку до 8,5%. Теперь рублевую ликвидность на ночь можно размещать в РЕПО с ЦК под 8%+ (см. первый график). И, судя по настрою регулятора, скоро будет можно под 9%+. Задачка для тех, кто выбирает для хранения свободных денег короткие ОФЗ или что-то вроде.
Банк России дал подачу рублю и рублевому рынку, подняв ключевую ставку до 8,5%. Теперь рублевую ликвидность на ночь можно размещать в РЕПО с ЦК под 8%+ (см. первый график). И, судя по настрою регулятора, скоро будет можно под 9%+. Задачка для тех, кто выбирает для хранения свободных денег короткие ОФЗ или что-то вроде.
Андрей Хохрин, хотели бы быть внимательными, могли бы и оставить рыночный купон.)
А так доверие к бумагам уже подорвано.
