комментарии Андрей Х. на форуме

  1. Сколько сегодня дают за наши деньги? Депозит 10,2%, денежный рынок в рублях 13%, в долларах 5%

    Банковские депозиты. Берем статистику ЦБ, для топ-10 ведущих банков и получаем среднюю ставку депозита 10,2% в 1 декаде октября. Почти нулевое отличие от 3 декады сентября. Даже, что удивительно при ключевой ставке 13%, малозаметное снижение. Отставании от КС – почти 3%. Видимо, если верить в инфляцию от Росстата, довольно и этого. Правда, по опросам, россияне — слабо верующая нация. 

    Сколько сегодня дают за наши деньги? Депозит 10,2%, денежный рынок в рублях 13%, в долларах 5%

    Денежный рынок, он же РЕПО с ЦК, напротив, тянется выше. Однодневные ставки достигли-таки ключевых 13%. Значит, за вычетом комиссии (около 0,7% в год) и с учетом реинвестирования однодневного дохода примерно эти 13% на выходе и получим. Движение вверх как намек, что в следующую пятницу 27 октября Банк России опять повысит КС? Неизвестно, но невольно задумаешься, стоит ли торопиться с покупкой облигаций и депозитом в банке.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  2. Логотип Лизинг-Трейд
    Анонс размещения нового выпуска облигаций ООО Лизинг-Трейд (ruBBB-, объем 200 млн руб., ставка купона на первый год - 20%)
    Анонс размещения нового выпуска облигаций ООО Лизинг-Трейд (ruBBB-, объем 200 млн руб., ставка купона на первый год - 20%)

    Размещение нового выпуска облигаций ООО Лизинг-Трейд — 23 октября, уже в следующий понедельник.

    • ruBBB-
    • 200 млн р.
    • Ставка купона на первый год — 20% (далее — 16% и 15%).

    Подробности в тизере и в нашем телеграм-боте @ivolgacapital_bot


    Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

    Подписаться на ТГ Чат ИнвесторовYOUTUBE | VK | Сайт





    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  3. Портфель ВДО (20% за 12 мес.). С горки вниз?
    Портфель ВДО (20% за 12 мес.). С горки вниз?

    • Срез результатов портфеля PRObonds ВДО. 36,3% за 3 года, 20,1% за 12 месяцев, 13,5% (16,9% годовых) с начала 2023 года. Сводный кредитный рейтинг портфеля А-, внутренняя доходность 16,2%, дюрация 0,85 года.

    • Интерактивная страница портфеля: ivolgacap.ru/hy_probonds/

    • В построенной на портфеле стратегии ДУ ВДО средний результат заметно лучше. См. диаграмму.

    • Взгляд на рынок облигаций и сегмент ВДО. После полусекретного указа о продаже валютной выручки облигационные котировки идут вверх 4 сессии подряд. Или шли. В нашей интерпретации это не обыгрывание дна рынка, а трамплин для нового погружения.

    Та ситуация, когда цена ошибки прогнозирования пренебрежимо мала. Предположим, мы, пугая себя и окружающих, продолжим избавляться от облигаций, а они продолжат расти. Мы в проигрыше? В какой-то момент, да. Но, осознав отставание от рынка, покупаем больше последних облигационных размещений, получаем тем больший апсайд на вторичном рынке, чем больше ошиблись в прогнозах падения. Сводим проигрыш к плюс-минус нулю. Пусть и за счет перекоса портфеля.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  4. Портфель ВДО (20% за 12 мес.). С горки вниз?
    Портфель ВДО (20% за 12 мес.). С горки вниз?

    • Срез результатов портфеля PRObonds ВДО. 36,3% за 3 года, 20,1% за 12 месяцев, 13,5% (16,9% годовых) с начала 2023 года. Сводный кредитный рейтинг портфеля А-, внутренняя доходность 16,2%, дюрация 0,85 года.

    • Интерактивная страница портфеля: ivolgacap.ru/hy_probonds/

    • В построенной на портфеле стратегии ДУ ВДО средний результат заметно лучше. См. диаграмму.

    • Взгляд на рынок облигаций и сегмент ВДО. После полусекретного указа о продаже валютной выручки облигационные котировки идут вверх 4 сессии подряд. Или шли. В нашей интерпретации это не обыгрывание дна рынка, а трамплин для нового погружения.

    Та ситуация, когда цена ошибки прогнозирования пренебрежимо мала. Предположим, мы, пугая себя и окружающих, продолжим избавляться от облигаций, а они продолжат расти. Мы в проигрыше? В какой-то момент, да. Но, осознав отставание от рынка, покупаем больше последних облигационных размещений, получаем тем больший апсайд на вторичном рынке, чем больше ошиблись в прогнозах падения. Сводим проигрыш к плюс-минус нулю. Пусть и за счет перекоса портфеля.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  5. Логотип Займер
    Доверительное управление. Рассинхрон рынка ВДО

    18 октября в 16.00 Елена Богданова и Марк Савиченко вновь встретятся в прямом эфире. Традиционно обсудим изменения в нашем ДУ и последние события на рынке ВДО:

    — обзор сделок в публичном портфеле;
    — сравнение доходностей портфеля с основными бенчмарками;
    — что происходит с доходностями и премиями;
    — причины «рассинхронизации» первичного и вторичного рынков;
    — чего ждать и что делать дальше?

    Ждем ваши вопросы в комментариях, и присоединяйтесь к разговору завтра по ссылке
    youtube.com/live/X7dGzLibLXw?feature=share

    Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

    Подписаться на ТГ Чат ИнвесторовYOUTUBE | VK | Сайт



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  6. Логотип Лайм-Займ
    Доверительное управление. Рассинхрон рынка ВДО

    18 октября в 16.00 Елена Богданова и Марк Савиченко вновь встретятся в прямом эфире. Традиционно обсудим изменения в нашем ДУ и последние события на рынке ВДО:

    — обзор сделок в публичном портфеле;
    — сравнение доходностей портфеля с основными бенчмарками;
    — что происходит с доходностями и премиями;
    — причины «рассинхронизации» первичного и вторичного рынков;
    — чего ждать и что делать дальше?

    Ждем ваши вопросы в комментариях, и присоединяйтесь к разговору завтра по ссылке
    youtube.com/live/X7dGzLibLXw?feature=share

    Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

    Подписаться на ТГ Чат ИнвесторовYOUTUBE | VK | Сайт



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  7. Логотип АО Им. Т.Г. Шевченко
    АО им. Т.Г. Шевченко установило ставку 6-16 купонов по выпуску Шевченк1Р4 на уровне 0,01% годовых
    АО им. Т.Г. Шевченко установило ставку 6-16 купонов по выпуску Шевченк1Р4 на уровне 0,01% годовых

    АО им. Т.Г. Шевченко установило ставку 6-16 купонов по выпуску Шевченк1Р4 на уровне 0,01% годовых

    Оферта по выпуску данных облигаций по 100% от номинала назначена на 31.10.2023, период предъявления бумаг 20.10.2023 – 26.10.2023.

    Агентом по оферте выступит ЗАО «СБЦ». Если Вы приняли решение предъявить свои облигации (ISIN RU000A104ZU1) к выкупу, подать заявку можно через биржу, но в любом случае, необходимо проконсультироваться у Вашего брокера, все шаги совершаются только через него.

    Источник: www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=3BKlPmQXGU-CHc72p6sLcYg-B-B&attempt=1

    Подписаться на ТГ Чат ИнвесторовYOUTUBE | VK | Сайт

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  8. Логотип Вэббанкир МФК
    Календарь первичных размещений ВДО, актуальные и планируемые выпуски от ИК Иволга Капитал
    Календарь первичных размещений ВДО, актуальные и планируемые выпуски от ИК Иволга Капитал
    • ВЭББНКР 04 (только для квал.инвесторов, ruBB- / Поз., 300 млн руб., 20% — 1-6 купон / 18% — 7-12 / 17% — 13-18  / 15% — 19-42) размещен на 94%
    • Юаневый выпуск МФК БыстроДеньги Ю002Р-01 размещен на 97% (только для квал.инвесторов)
    • Новый выпуск МФК Быстроденьги (только для квал.инвесторов, ruBB, 250 млн руб., 21%- 1-6 купон / 18% — 7-12 / 16% — 13-18 / 15% — 19-42) размещен на 85%
    • На 24 октября готовится размещение дебютного выпуска МФК Мани Капитал (ruBB-, 150 млн руб., купон 21% первые полгода, только для квал.инвесторов)
    Для участия в первичных размещениях ИК Иволга Капитал, пожалуйста, направьте предварительное намерение (Ваши ФИО, наименование брокера и сумму покупки) или подтвердите уже выставленную заявку в наш телеграм-бот: @ivolgacapital_bot

    Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

    Подписаться на ТГ Чат ИнвесторовYOUTUBE | VK | Сайт


    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  9. Логотип Быстроденьги
    Календарь первичных размещений ВДО, актуальные и планируемые выпуски от ИК Иволга Капитал
    Календарь первичных размещений ВДО, актуальные и планируемые выпуски от ИК Иволга Капитал
    • ВЭББНКР 04 (только для квал.инвесторов, ruBB- / Поз., 300 млн руб., 20% — 1-6 купон / 18% — 7-12 / 17% — 13-18  / 15% — 19-42) размещен на 94%
    • Юаневый выпуск МФК БыстроДеньги Ю002Р-01 размещен на 97% (только для квал.инвесторов)
    • Новый выпуск МФК Быстроденьги (только для квал.инвесторов, ruBB, 250 млн руб., 21%- 1-6 купон / 18% — 7-12 / 16% — 13-18 / 15% — 19-42) размещен на 85%
    • На 24 октября готовится размещение дебютного выпуска МФК Мани Капитал (ruBB-, 150 млн руб., купон 21% первые полгода, только для квал.инвесторов)
    Для участия в первичных размещениях ИК Иволга Капитал, пожалуйста, направьте предварительное намерение (Ваши ФИО, наименование брокера и сумму покупки) или подтвердите уже выставленную заявку в наш телеграм-бот: @ivolgacapital_bot

    Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

    Подписаться на ТГ Чат ИнвесторовYOUTUBE | VK | Сайт


    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  10. Сводные портфели PRObonds. Первая справка
    Сводные портфели PRObonds. Первая справка

    За 5-летку биржевого творчества мы запустили 4 публичных стратегии управления активами. На данный момент в Иволге в соответствии с ними размещены первые примерно 2 млрд р. Практика началась.

    Для собственного удобства и общей наглядности собрали эти стратегии в 3 сводных портфеля (отдельных названий им не придумывали).

    • Сводный портфель 1 – включает стратегии (они же портфели) PRObonds ВДО и PRObonds РЕПО с ЦК в равных пропорциях.
    • Сводный портфель 2 – уже 3 стратегии в равных пропорциях, ВДО, РЕПО с ЦК и PRObonds Акции / Деньги.
    • Сводный портфель 3 – 4 базовых стратегии, тоже поровну, ВДО, РЕПО с ЦК, Акции / Деньги и портфель PRObonds S&P 500 / USD.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  11. Сводные портфели PRObonds. Первая справка
    Сводные портфели PRObonds. Первая справка

    За 5-летку биржевого творчества мы запустили 4 публичных стратегии управления активами. На данный момент в Иволге в соответствии с ними размещены первые примерно 2 млрд р. Практика началась.

    Для собственного удобства и общей наглядности собрали эти стратегии в 3 сводных портфеля (отдельных названий им не придумывали).

    • Сводный портфель 1 – включает стратегии (они же портфели) PRObonds ВДО и PRObonds РЕПО с ЦК в равных пропорциях.
    • Сводный портфель 2 – уже 3 стратегии в равных пропорциях, ВДО, РЕПО с ЦК и PRObonds Акции / Деньги.
    • Сводный портфель 3 – 4 базовых стратегии, тоже поровну, ВДО, РЕПО с ЦК, Акции / Деньги и портфель PRObonds S&P 500 / USD.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  12. Логотип ГК «Страна Девелопмент»
    Ближайшие выплаты по облигациям, входящим в портфель PRObonds ВДО
    Ближайшие выплаты по облигациям, входящим в портфель PRObonds ВДО
    Подписаться на ТГ Чат ИнвесторовYOUTUBE | VK | Сайт

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  13. Логотип Займер
    Ближайшие выплаты по облигациям, входящим в портфель PRObonds ВДО
    Ближайшие выплаты по облигациям, входящим в портфель PRObonds ВДО
    Подписаться на ТГ Чат ИнвесторовYOUTUBE | VK | Сайт

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  14. Доходности ВДО. Деньги начинают и выигрывают

    Рост облигационных доходностей – общий тренд, не только российский. В ответ на более дорогие деньги. Которые в свою очередь стали ответом на глобальный скачок инфляции после массированных экономических стимулов в пандемию. Хотя у нас немного своя история.

    Денежные и особенно депозитные ставки становятся конкурентнее. Что напрямую давит на облигации.

    • Первый график. Видим прирост доходностей во всех рейтинговых сегментах облигаций (на графике рейтинги от B- до A+). Это фиксация промежуточного итога, в будущее она не заглядывает.

    Доходности ВДО. Деньги начинают и выигрывают

    • Второй график – для предположения, продолжится ли рост доходностей (и падение облигационных цен) дальше. На нем рост облигационных доходностей не увеличивает их премии к доходности денежного рынка. Есть даже небольшое сокращение. Т.е. повод подумать о том, что погружение облигаций не завершено.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  15. Логотип Роделен
    Дайджест по рейтинговым действиям в высокодоходном сегменте за прошлую неделю (Роделен)
    Дайджест по рейтинговым действиям в высокодоходном сегменте за прошлую неделю (Роделен)

    🟢 АО ЛК «Роделен»
    «Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг на уровне ruBВB

    АО ЛК «Роделен» — небольшая универсальная лизинговая компания, в портфеле которой преобладает недвижимость. Клиентами компании являются преимущественно представители МСБ.

    По итогам 1пг2023 компания, согласно данным исследования «Эксперт РА», занимает 50-е место в рэнкинге по объему нового бизнеса и 54-е место по объему лизингового портфеля

    Диверсификация портфеля по поставщикам лизингового имущества находится на комфортном уровне: доля крупнейшего поставщика в портфеле составила около 5,5%, доля 10 крупнейших поставщиков – 19%.

    В отношении лизингодателя подан крупный иск в рамках банкротства АО «Банк Воронеж», что может оказать давление на капитальную позицию компании. Агентство принимает во внимание предоставление финансовой гарантии от акционеров компании на случай негативного развития событий по данному судебному процессу, что нивелирует потенциальные риски.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  16. Логотип АПРИ
    АПРИ «Флай Плэнинг» публикует операционные результаты по итогам 3х кварталов 2023 года (+154% к 9 мес. 2022)
    АПРИ «Флай Плэнинг» публикует операционные результаты по итогам 3х кварталов 2023 года (+154% к 9 мес. 2022)

    Общий объем продаж за 9 месяцев 2023 года составил более 10 млрд руб., рост на 154% к 9 месяцам 2022 года

    Рост объемов продаж в основном связан с ростом средней стоимости квадратного метра с 78,5 тыс. руб. по итогам 2022 года до 94 тыс. руб. во 2-3 кварталах 2023 года. Также положительное влияние оказала диверсификация проектов, в т.ч. географическая: с декабря 2022 года были открыты продажи 1 очереди ЖК «ТвояПривилегия» (г.Екатеринбург), в 3 квартале — продажи 1 очереди ЖК «Притяжение».

    Источник

    /Облигации АО АПРИ Флай Плэнинг входят в портфель PRObonds ВДО на 7,2% от активов/

    Подписаться на ТГ Чат ИнвесторовYOUTUBE | VK | Сайт

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  17. Логотип Вэббанкир МФК
    Календарь первичных размещений ВДО, актуальные выпуски от ИК Иволга Капитал
    Календарь первичных размещений ВДО, актуальные выпуски от ИК Иволга Капитал
    Для участия в первичных размещениях ИК Иволга Капитал, пожалуйста, направьте предварительное намерение (Ваши ФИО, наименование брокера и сумму покупки) или подтвердите уже выставленную заявку в наш телеграм-бот: @ivolgacapital_bot

    Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

    Подписаться на ТГ Чат ИнвесторовYOUTUBE | VK | Сайт


    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  18. Логотип Быстроденьги
    Календарь первичных размещений ВДО, актуальные выпуски от ИК Иволга Капитал
    Календарь первичных размещений ВДО, актуальные выпуски от ИК Иволга Капитал
    Для участия в первичных размещениях ИК Иволга Капитал, пожалуйста, направьте предварительное намерение (Ваши ФИО, наименование брокера и сумму покупки) или подтвердите уже выставленную заявку в наш телеграм-бот: @ivolgacapital_bot

    Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности.

    Подписаться на ТГ Чат ИнвесторовYOUTUBE | VK | Сайт


    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  19. Логотип золото
    Еще раз о том, отчего не растет нефть (и золото). Эффект дежавю

    Еще раз о том, отчего не растет нефть (и золото). Эффект дежавю
    О том, почему котировки нефти не взлетают и, сомнительно, что взлетят в ответ на войну в Израиле. Вторая за неделю заметка на одну тему, обоснование.

    Нефтяной рынок (аналогично рынку золота) десятилетиями живет в простой логике: если где-то полыхнет по-настоящему, нефть улетит в небеса.

    Предыдущий конфликт, российско-украинский в этой логике нефть и разыграл. Ненадолго, но в марте 2022 она взлетала на 40 долл.

    Может быть, сейчас еще просто рано? И свои 125 долл. (сегодняшние 85 + военная премия 40) нефть всё равно получит, но в ноябре?

    Не думаем.

    За пару лет Земля стала более опасным местом проживания. Социальные процессы имеют направленную природу, значит, может оказаться еще более опасным. Но теперь это не новость.

    Любое общество адаптируется под почти любые сложившихся обстоятельства. Больше агрессии, значит, больше. Принятие происходящего, на уровне общественного сознания, распространяется и на рынки как тоже социальные структуры.

    Если первый конфликт расценивается рынками как не норма. И нужно срочно делать запасы, пробовать сорвать спекулятивный куш, т.е., в частности, отправлять нефть к ценовым рекордам. То ко второму конфликту ставки уже сделаны, многое к нему уже готово. Коллективное сознательное не столько удивляется, сколько готовится к третьему.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  20. Логотип Нефть
    Еще раз о том, отчего не растет нефть (и золото). Эффект дежавю

    Еще раз о том, отчего не растет нефть (и золото). Эффект дежавю
    О том, почему котировки нефти не взлетают и, сомнительно, что взлетят в ответ на войну в Израиле. Вторая за неделю заметка на одну тему, обоснование.

    Нефтяной рынок (аналогично рынку золота) десятилетиями живет в простой логике: если где-то полыхнет по-настоящему, нефть улетит в небеса.

    Предыдущий конфликт, российско-украинский в этой логике нефть и разыграл. Ненадолго, но в марте 2022 она взлетала на 40 долл.

    Может быть, сейчас еще просто рано? И свои 125 долл. (сегодняшние 85 + военная премия 40) нефть всё равно получит, но в ноябре?

    Не думаем.

    За пару лет Земля стала более опасным местом проживания. Социальные процессы имеют направленную природу, значит, может оказаться еще более опасным. Но теперь это не новость.

    Любое общество адаптируется под почти любые сложившихся обстоятельства. Больше агрессии, значит, больше. Принятие происходящего, на уровне общественного сознания, распространяется и на рынки как тоже социальные структуры.

    Если первый конфликт расценивается рынками как не норма. И нужно срочно делать запасы, пробовать сорвать спекулятивный куш, т.е., в частности, отправлять нефть к ценовым рекордам. То ко второму конфликту ставки уже сделаны, многое к нему уже готово. Коллективное сознательное не столько удивляется, сколько готовится к третьему.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: