комментарии RoadtofreedoM на форуме

Золото: действительно ли это «надёжный и консервативный» актив?

Есть ли среди нас те, кто избегает покупки биткоина, считая его слишком волатильным, и предпочитает что-то более стабильное? Например… золото?

А что насчёт волатильности золота? Кто-нибудь вообще задумывался, прежде чем называть его «надёжным активом»?

Ведь в 1980-х годах золото теряло до 70% своей стоимости! И восстановилось до прежних уровней только через 30 лет. Представьте себе — целых 30 лет инвесторы в золото не только не зарабатывали, но и несли убытки.

Конечно, на это были свои причины, но у всех активов всегда есть свои «объяснения».

С 1980 года цена на золото выросла всего на 210% или примерно на 2,7% в год.

Но что насчёт инфляции?

За тот же период инфляция составила 280%. Таким образом, реальная доходность инвестиций в золото оказалась ниже инфляции.

Помимо 1980 года, есть и свежий пример — в 2011 году золото потеряло более 40% своей стоимости, и только относительно недавно инвесторы, купившие его в 2011–2012 годах, начали получать прибыль.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

477 некрологов для биткоина

До сих пор существует мнение, что биткоин может в какой-то момент «рухнуть» и перестать существовать. Иногда можно даже услышать, что это некая новая пирамида.

На волне таких разговоров был создан специальный сайт, который собирает все крупные статьи и прогнозы о скором крахе биткоина.

На данный момент на этом сайте собрано уже 477 подобных публикаций! Причём среди авторов прогнозов не только блогеры или неизвестные аналитики, но и солидные издания, такие как WSJ, Washington Post, Forbes, Bloomberg, Financial Times, Wired, Gizmodo и Business Insider.

  

Всегда найдутся люди, которые будут ждать краха биткоина. Это нормально — иметь своё мнение. Но лично мне такие ожидания напоминают разговоры о падении доллара. Если помните, ещё в 1970-х на нашем телевидении прогнозировали крах американской валюты. Эти прогнозы продолжаются и по сей день.

Крах биткоина? Возможно ли это?

На мой взгляд, вероятность такого развития событий крайне мала. Глобальные технологические изобретения, которые кардинально меняют мир, появляются нечасто. И блокчейн, лежащий в основе биткоина, — одно из таких изобретений.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Блокчейн и Биткоин с нами навсегда?

Когда мы вспоминаем о великих изобретениях прошлого, таких как электричество или двигатель внутреннего сгорания, мы ценим их роль в трансформации нашего мира.

Эти технологии не только сделали жизнь более комфортной, но и стали основой для несчетного множества новых изобретений и инноваций.

Чтобы оценить их влияние, понадобились десятилетия, и даже сегодня они продолжают развиваться. В этом контексте можно провести параллель с более современным достижением — изобретением технологии блокчейн и биткоина.

Биткоин был создан в 2009 году анонимным разработчиком или группой разработчиков под псевдонимом Сатоши Накамото. С тех пор прошло чуть более 15 лет, однако влияние этой технологии уже ощутимо повсеместно. Блокчейн, как основная платформа для биткоина, изменил все понимание финансовой системы, безопасности данных и децентрализации.

Как изменился мир с появлением биткоина?

1. Финансовые инновации: Биткоин бросил вызов традиционной банковской системе, предложив равенство в доступе к финансовым услугам без посредников. Благодаря биткоину и другим криптовалютам, финансовые транзакции стали быстрее, дешевле и доступнее для миллионов людей по всему миру.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Нужно ли сильная диверсификация?

Диверсификация — одна из основ инвестирования.

Считается, что она помогает:

• Снизить риски.

• Обеспечить стабильность дохода.

• Увеличить вероятность прибыли.

• Защититься от непредсказуемых ситуаций.

Она разделяется на:

1. По активам (акции, облигации, недвижимость, сырьевые активы, криптовалюты и т.д.)

2. По отраслям

3. По регионам

4. По валютам

5. По стратегиям

Личный взгляд

Хотя диверсификация часто рассматривается как универсальное решение, я считаю, что её роль переоценена.

Да, вкладывать весь капитал в один актив рискованно, но ставить балансировку портфеля выше анализа доходности и риска актива — ошибка.

Например, не покупать акции, потому что «нужно докупить облигаций для баланса», на мой взгляд, неверно.

Для меня важнее доходность актива и осознание связанных с ним рисков.

Диверсификация не устраняет риски, а лишь делает их более определёнными.

Пример: покупая индекс МосБиржи, вы принимаете на себя риски всех компаний, входящих в индекс, и получаете средний результат. Если же вы инвестируете в одну, но хорошо изученную компанию (например, Сбер), вы принимаете на себя только её риски. Если вы готовы к этому, то почему бы и нет?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мой ТОП фильмов, сериалов и книг за 2024 год

Хоть здесь и доминирует тема финансов, но в первую очередь это личный блог.

Раз у нас длинные выходные, и, пока есть немного свободного времени, самое время поговорить о фильмах, сериалах и книгах.

Номера распределены случайно, и никакой смысловой нагрузки не несут.

Фильмы и мультфильмы:

1. Ты здесь, Бог? Это я, Маргарет

2. Дюна: Часть вторая

3. Американское чтиво

4. Skywalkers: A Love Story

5. За пределом (Beyond, 2017)

6. Клуб безбашенных

7. Фри-соло (Free Solo, 2018)

8. Головоломка 2

9. РБГ (*RBGRBG, 2018, реж. Джули Коэн и Бетси Уэст)

10. Станция «Фрутвейл»

11. Дикий робот

12. Мефисто (Mephisto, 1981)

Сериалы (новинки или новые сезоны):

1. Сёгун

2. Властелины воздуха

3. Fallout

4. Пацаны

5. Arcane

6. Пингвин

7. Люди Икс ’97

Книги:

1. Предсказуемая иррациональность (Predictably Irrational, 2008, Дэн Ариэли)

2. Доставляя счастье (Delivering Happiness, 2010, Тони Шей)

3. Цель: процесс непрерывного совершенствования (The Goal, 1984, Элияху Голдратт)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Точка входа решает: позитивное о российском рынке акций

В своих постах я часто критикую российский рынок: разбираю судьбы отдельных государственных компаний, сравниваю с S&P 500 и показываю, как наш рынок отстаёт по доходности.

Но в то же время в прошлых постах писал: успех во многом зависит от точки входа.

2014 vs. 2024: параллели

Сейчас, на мой взгляд, рынок находится в подходящей точке для покупки.

Вспомним похожую ситуацию в конце 2014 года:

• Вопросы о санкциях и их влиянии на экономику.

• Ослабление рубля против доллара небывалыми темпами.

• Паника и неопределённость.

И всё же именно тогда был благоприятный момент для покупки акций.

Результаты с 2014 года

• Индекс полной доходности МосБиржи (с учётом дивидендов): более 240% роста с 2014 года.

  

• На пике (ещё 2 года назад) доходность составляла около 350%.

На нашем рынке можно зарабатывать. Конечно, это требует терпения и понимания того, что в долгосрочной перспективе кризисы часто оборачиваются возможностями.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Смотрю на эти графики и вижу лёгкую несправедливость.

Ну как простой доллар за 5 лет, может более чем в 2 раза обгонять индекс МосБиржи???

Да ещё и с учётом дивидендов! 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Смотрю на эти графики и вижу лёгкую несправедливость.

Ну как простой доллар за 5 лет, может более чем в 2 раза обгонять индекс МосБиржи???

Да ещё и с учётом дивидендов! 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Кому принадлежит большая часть BTC?

На данный момент из максимально возможного предложения в 21 миллион биткоинов уже майнировано примерно 19,5 миллионов биткоинов, что составляет около 93% от всего запаса.

Список 13 крупнейших владельцев биткоинов

1.Сатоши Накамото — создатель биткоина владеет примерно 1 100 000 BTC, которые находятся в нескольких ранних кошельках. Эти биткоины не были переданы или потрачены с момента их добычи. Это значительное количество BTC составляет около 7,08% от общего предложения.

2.Binance — крупнейшая криптовалютная биржа в мире. Ожидается, что она владеет примерно 664 954 BTC, что составляет около 4,28% от общего предложения биткоина.

3. BlackRock iBIT — BlackRock — крупнейшая инвестиционная компания в мире. С помощью своего биткоин-фонда iBIT (инвестирующего в криптовалюту) она владеет примерно 471 329 BTC, что составляет 3,03% от общего предложения. Этот инвестиционный фонд известен своей осторожной стратегией и высоким уровнем ликвидности.

 4.MicroStrategy — публичная компания, занимающаяся бизнес-аналитикой, которая начала активно инвестировать в биткоин в 2020 году. На данный момент компания владеет 331 200 BTC (2,13% от общего предложения). Это делает MicroStrategy крупнейшим корпоративным держателем биткоина в мире.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Очередной реализовавшийся риск на российском фондовом рынке, на этот раз пришла очередь Транснефти

О рисках на нашем рынке писал ранее

Минфин инициирует адресное повышение налогов для Транснефти

В 2025 году налоговая система России претерпит значительные изменения, затрагивающие крупнейших игроков нефтегазовой отрасли. Комитет Госдумы по бюджету одобрил инициативу Минфина о повышении ставки налога на прибыль для отдельных компаний до 40%.

Это решение будет действовать в течение шести лет параллельно с общим повышением базовой ставки налога с 20% до 25%.

Основные положения:

— Для компании предложена ставка налога на прибыль 40% на срок 6 лет (с 2025 по 2030 год).

— Повышение затронет организации, подпадающие под определение «собственника магистральной системы нефтепроводов», что фактически адресовано исключению

Законодательные особенности:

Хотя прямое установление индивидуальных налоговых ставок запрещено законодательством, эксперты отмечают, что Минфин нашёл способ обойти это ограничение. Механизм предполагает формулировку общих критериев, которым на практике соответствует только одна организация, например, «оператор магистральных нефтепроводов» в случае с «Транснефтью».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Риски на фондовом рынке РФ снова реализовались на примере Новатэк

Ранее я уже писал о рисках на российском фондовом рынке, и сейчас, к сожалению, мы наблюдаем их воплощение.

1. Геополитические риски

Проект «Арктик СПГ — 2» столкнулся с серьёзными последствиями санкций США

Завод, принадлежащий «Новатэку», был вынужден приостановить работу. Склады предприятия переполнены, а из-за санкций практически невозможно найти покупателей. Более того, компании теперь недоступны танкеры ледового класса, построенные специально для перевозок в рамках этого проекта. В результате добыча на месторождении, которое поставляло газ для завода, сократилась вдвое, что вредит и рентабельности, и энергетическим амбициям.

На проект, строительство которого заняло 10 лет и потребовало вложений в размере 25 млрд долларов, возлагали большие надежды. Теперь будет интересно взглянуть на отчётность «Новатэка» после всего этого… но, похоже, сделать это будет непросто.

2. Риск «слепой» отчетности

Недавно Владимир Путин подписал указ, позволяющий еще пяти крупным российским компаниям самостоятельно определять объем раскрываемой корпоративной информации.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что с ценами на аренду?

В августе я писал о росте стоимости аренды и предполагал, что потенциал для дальнейшего повышения еще есть. Сейчас — очередной взгляд на эту динамику.

С начала года аренда однокомнатных квартир в Москве подорожала на 36% по оценкам риелторов, а в ЦИАН отметили рост на 43%. В прошлом году большинство «однушек» можно было найти менее чем за 50 тысяч рублей в месяц, но сейчас таких предложений стало в 3,5 раза меньше.

За последние три месяца средняя стоимость аренды квартир в России выросла на 17%, достигнув новых рекордных значений. Наибольший рост зафиксирован в Самаре (+31%, до 41,7 тыс. руб.), Екатеринбурге (+28%, до 53,2 тыс. руб.) и Москве (+25%, до 110,5 тыс. руб.). В среднем по стране аренда жилья подорожала до 35,5 тыс. руб.

Основная причина — отмена льготной ипотеки. До 1 июля россияне могли оформить кредит по ставке 8%, что делало покупку жилья более доступной и привело к тому, что льготные кредиты составляли 82% всех выданных займов на жилье. Как только программа завершилась, россияне оказались вынуждены обращаться к рыночной ставке, которая сейчас превышает 21%. В результате, на рынок аренды хлынули те, кого можно назвать «несостоявшимися покупателями».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ситуация на рынке недвижимости в России: как отмена льготной ипотеки ударила по застройщикам

С момента отмены льготной ипотеки с 1 июля ситуация выглядит непростой: акции ПИК упали более чем на 40%, а бумаги «Самолета» обвалились более чем на 50%.

   

Только на днях «Самолет» потерял около 10%.

Причиной распродажи стал слух: один из главных акционеров компании, Михаил Кенин, планирует продать свою долю в 31,6%. По словам инсайдеров, это связано с финансовыми трудностями «Самолета» из-за высоких кредитных ставок.

Пока компания официально не подтвердила эту информацию, но инвесторы восприняли новость всерьез, что обрушило котировки.

Резкое падение выручки

Данные говорят сами за себя: выручка застройщиков в Московском регионе в октябре упала на 30% в годовом исчислении, а продажи квартир — на 46%. В частности, положение особенно сложное в Новой Москве и области, где «Самолет» ведет большинство своих проектов.

Финансовые итоги за 1 полугодие 2024 года:

• Выручка: 170 822 млн руб. (+68,5%)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ситуация на рынке недвижимости в России: как отмена льготной ипотеки ударила по застройщикам

С момента отмены льготной ипотеки с 1 июля ситуация выглядит непростой: акции ПИК упали более чем на 40%, а бумаги «Самолета» обвалились более чем на 50%.

   

Только на днях «Самолет» потерял около 10%.

Причиной распродажи стал слух: один из главных акционеров компании, Михаил Кенин, планирует продать свою долю в 31,6%. По словам инсайдеров, это связано с финансовыми трудностями «Самолета» из-за высоких кредитных ставок.

Пока компания официально не подтвердила эту информацию, но инвесторы восприняли новость всерьез, что обрушило котировки.

Резкое падение выручки

Данные говорят сами за себя: выручка застройщиков в Московском регионе в октябре упала на 30% в годовом исчислении, а продажи квартир — на 46%. В частности, положение особенно сложное в Новой Москве и области, где «Самолет» ведет большинство своих проектов.

Финансовые итоги за 1 полугодие 2024 года:

• Выручка: 170 822 млн руб. (+68,5%)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пришла очередь МТС активнее пополнять бюджет

ФАС обязала МТС снизить тарифы и перечислить в бюджет 3 млрд рублей необоснованного дохода

ФАС установила, что весной 2024 года МТС необоснованном повысила в среднем на 8% стоимость своих услуг более чем для 30 млн абонентов. Ведомство обязало компанию снизить тарифы, а также перечислить в бюджет 3 млрд рублей дохода, полученного от их повышения.

В пресс-релизе ФАС сказано, что подобное решение об изъятии дохода было принято впервые. В МТС заявили, что предписание ФАС может быть оспорено.

Посмотрим, получится ли у МТС оспорить это решение, а то компания и так вся в долгах.

Ещё интересно, что переплатили люди (пользователи услуг МТС), а компенсацию получит государство 😏

Основные посты на тему финансов и «Свободы в целом» в моем телеграмм канале

P.S. «Ставьте лайки и подписывайтесь на канал, и конечно же оставляйте свое мнение в комментариях!»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Скоро нас ждет рост BTC

В среднем Bitcoin достигает пика через 480 дней после халвинга. На данный момент прошло 137 дней.

  

Черный график – это Биткоин сейчас.

Фиолетовый график – это Биткоин в 2012 году.

Зеленый график – это Биткоин в 2016 году.

Голубой график – это Биткоин в 2020 году.

Основные посты на тему финансов и «Свободы в целом» в моем телеграмм канале

P.S. «Ставьте лайки и подписывайтесь на канал, и конечно же оставляйте свое мнение в комментариях!»

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему акции Белагу или Novabev упали более чем на 80%?

Для тех кто не читал мой пост о рисках на российском фондовом рынке, напомню, что их достаточно много! В том числе возможна и блокировка активов.

Спойлер – акции заморожены примерно до декабря

   

Что случилось?

В июле 2024 года Совет директоров и Собрание акционеров Novabev Group приняли решение об увеличении уставного капитала компании на сумму 11,06 млрд руб. за счет добавочного капитала и нераспределенной прибыли прошлых периодов. Это решение привело к выпуску 110,6 млн новых акций номинальной стоимостью 100 руб.

Каждому акционеру было начислено 7 новых акций за каждую имеющуюся у него акцию.

Важные детали допэмиссии:

• Распределение акций: Новые акции распределяются пропорционально между акционерами, поэтому их доля в уставном капитале компании не меняется.

• Заморозка: Новые акции будут заморожены на 4-5 месяцев, и их нельзя будет продать до объединения с уже существующими бумагами, ориентировочно в декабре 2024 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Свежие данные по арендной доходности квартир

В Петербурге к августу 2024 года доходность от сдачи в аренду достигла максимальных с осени 2021 года значений — 7,4% и 6,4% годовых соответственно. Такие данные приводит РБК со ссылкой на ДОМ.РФ.

Средняя арендная ставка в Москве выросла на 12%, достигнув 98,9 тыс. рублей, а в Санкт-Петербурге — на 15%, до 54,3 тыс. рублей. В целом по мегаполисам ставки аренды увеличились на 7% и составили 40,1 тыс. рублей.

Интересно, что при этом число активных объявлений по аренде жилья в России к началу августа сократилось на 13%, до 48 тыс., а количество новых объявлений об аренде снизилось на 15%, до 32 тыс.

По оценкам ЦИАН, средний уровень доходности от сдачи в аренду однокомнатных квартир по итогам июля 2024 года в крупных российских городах составил 6,6% годовых

Мои мысли:

Доходность от аренды выросла на доли процентом, и это уже считается поводом для обсуждения? Это просто смешно. В то время как многие другие активы показывают гораздо более значительный рост, арендная доходность остается на уровне в разы ниже ставки по вкладам.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Норвежский государственный фонд благосостояния увеличил биткоин-резерв на 938 BTC в 2024 году

Уже стабильно часть моих постов посвящена освещению новостей про интеграцию крипты в разные сферы жизни, и вот очередной из них

Суверенный фонд Норвегии продолжает наращивать свою долю в биткоине, увеличив свой портфель на 938 BTC с начала 2024 года. Сейчас его резервы составляют 2446 BTC, что является значительным ростом по сравнению с 1507 BTC в начале года.

  

Старший аналитик компании K33 Research Ветле Лунде связывает это увеличение с заранее определенной стратегией диверсификации рисков. По его мнению, это отражает тот факт, что биткоин постепенно становится зрелым активом, который начинает занимать место в любом хорошо диверсифицированном портфеле.

На душу населения Норвегии сейчас приходится около 44 476 SATS (примерно $27), благодаря корпоративным казначейским стратегиям фонда.

Стоит отметить, что Норвежский государственный пенсионный фонд состоит из двух суверенных фондов, и общий объем активов под их управлением превышает $18 трлн.

Норвегия — не единственное государство, которое рассматривает биткоин как часть своих активов. В 2023 году власти Бутана инвестировали значительные суммы в криптовалюту, а в 2024 году Государственный пенсионный фонд Японии также заявил о возможности вложений в биткоин.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

17 июня я разместил USDT на кошельке Telegram и решил поделиться итогами

Промежуточные итоги подводил спустя 40 дней, но теперь пришло время окончательно оценить эксперимент.

  

Изначально доходность 50%, 25%, а затем и 15% выглядела весьма привлекательно. Однако теперь, когда она снизилась до 5%, я не вижу смысла держать средства на кошельке. Хотя 5% в долларах — тоже неплохо, мне стало интереснее проверить функционал вывода.

  

Авто-репост. Читать в блоге >>>