США: бычья толпа у границы “новой коррекции” — рынок жонглирует тревогами и эйфорией на фоне грозовых фронтов


🕯Техническая картина
— Долгосрок: месяц завершился внутри предыдущей свечи, но это уже третий месяц линейного роста — бычий марш продолжается без пауз.
— Среднесрок: новую неделю открыли в границах предыдущей свечи, но все сигналы указывают на повышенную вероятность новой волны коррекции.
— Краткосрок: день дал “аптечный” отскок вверх и снова закрылся выше поддержки 7500 — толпа оптимистов берёт верх, соотношение put-call обновляет исторический минимум, а медвежьи шорты становятся деликатным табу (Трамп сам просит не шортить).
BlackRock осторожно фиксирует часть лонгов в ИИ-секторе — первая искра сомнения.

📊 Макроэкономика и отчётность
— Число новых заявок на пособие по безработице — 215 тыс., рынок труда держит стойкость.
— Продажи готового жилья за июнь — минус 2,4% м/м (ожидали рост, но сектор остыл).

( Читать дальше )

💡Мои планы:
📈📉Арбитраж: покупка SI-9.26 и продажа в равном объеме USDRUBF при контанго 1000 пунктов и ниже, объем не более 30-50% от счета от полной стоимости контракта, а не ГО, торгуемся ниже справедливой стоимости денег, цель заработать на росте контанго и фандинг + спекуляции внутри дня, средняя цена входа 886 пунктов, фандинг налили 11,7 коп, общий фандинг 117 пунктов, итого ➕399 пунктов, справедливая цена 1511 пунктов или 452 пунктов

📈📉Арбитраж: покупка EU-9.26 и продажа в равном объеме EURRUBF при контанго 1200 пунктов и ниже, объем не более 30-50% от счета от полной стоимости контракта, а не ГО, торгуемся ниже справедливой стоимости денег, цель заработать на росте контанго и фандинг
+ спекуляции внутри дня, средняя цена входа 1197 пунктов, налили фандинг 13,1 коп или 133 руб. с контракта, общий фандинг ➕ 397 пунктов, итого ➕347 пунктов, справедливая цена 2022 пунктов или 881 пунктов


( Читать дальше )

Россия: рынок на новом круге — тонкая грань между отчётливым пессимизмом и надеждами на разворот


🕯Индексы и рынки
— Долгосрок: июнь вновь закрыт красной свечой, третий месяц подряд рынок методично скользит вниз без намёков на разворот
— Среднесрок: неделя завершилась внутри предыдущей свечи, но это уже пятнадцатая неделя подряд в минусе. Линия слома нисходящей тенденции сдвинулась к 2450,91 пункту, предлагая рынку новую “иллюзию опоры”.
— Краткосрок: день закрылся ниже предыдущего, не удалось пробить экватор диапазона 1970–2501 (2235), котировки вновь ушли к поддержке 2151–2160 — тревожный намёк на очередную волну турбулентности.
“Реакция на внешние события — нормальна”, — успокаивает Минфин. Но рынок это мало утешает.

⚡️ Инфляция и топливо
— Рост цен на бензин вносит всё больший вклад в ускорение инфляции: июль уже несёт “не очень хорошие тенденции”, по признанию аналитиков. Недельная динамика не показательна для ЦБ, но сигнал тревоги уже получен.

( Читать дальше )

США: рынок скользит вниз — удары по Ирану, новые пошлины и саммит НАТО в стиле “реалити-шоу”


🕯Техническая картина
— Долгосрок: месяц завершился внутри предыдущей свечи, но это уже третий месяц линейного роста — бычий марш продолжается без пауз.
— Среднесрок: новую неделю открыли в границах предыдущей свечи, но все сигналы указывают на повышенную вероятность новой волны коррекции.
— Краткосрок: второй день подряд снижаемся и уходим ниже психологической поддержки 7500 — на горизонте тревога и поиск нового дна.

🛢 Нефть и сырьё
Запасы нефти в США (EIA): +3 млн баррелей (против ожиданий снижения) — рынок застыл в нерешительности, экспорт упал до годового минимума, стратегические резервы на минимуме с 1984.
— На фоне российского экспорта и войны в Персидском заливе фьючерсы на дизель в США показали самый мощный скачок за 4 года.

💵 FX и доллар
Спекулянты нарастили длинные позиции по доллару до максимума с 2015 года, доллар вновь становится “тихой гаванью” — CFTC.

( Читать дальше )

💡Мои планы:
📈📉Арбитраж: покупка SI-9.26 и продажа в равном объеме USDRUBF при контанго 1000 пунктов и ниже, объем не более 30-50% от счета от полной стоимости контракта, а не ГО, торгуемся ниже справедливой стоимости денег, цель заработать на росте контанго и фандинг + спекуляции внутри дня, средняя цена входа 886 пунктов, фандинг налили 11,7 коп, общий фандинг 117 пунктов, итого ➕399 пунктов
📈📉Арбитраж: покупка EU-9.26 и продажа в равном объеме EURRUBF при контанго 1200 пунктов и ниже, объем не более 30-50% от счета от полной стоимости контракта, а не ГО, торгуемся ниже справедливой стоимости денег, цель заработать на росте контанго и фандинг
+ спекуляции внутри дня, средняя цена входа 1197 пунктов, налили фандинг 13,3 коп или 133 руб. с контракта, общий фандинг ➕ 266 пунктов, итого ➕154 пунктов
📈📉Синтетический Strip / Strap на CNY-9.26 (опцион call со страйком 12, дата экспирации 17.09.2026) и проданные call 86000 по SI-9.26 (дата экспирации 17.09.2026), позиция в ➕ за счет спекулятивных сделок

( Читать дальше )

🕯Индексы и рынки
— Долгосрок: июнь вновь закрыт красной свечой, третий месяц подряд рынок методично скользит вниз без намёков на разворот
— Среднесрок: неделя завершилась внутри предыдущей свечи, но это уже пятнадцатая неделя подряд в минусе. Линия слома нисходящей тенденции сдвинулась к 2450,91 пункту, предлагая рынку новую “иллюзию опоры”.
— Краткосрок: день показал робкий отскок: закрытие выше предыдущего, но всё ещё ниже экватора диапазона

💡Идеи:
📉Полюс рухнул ➕30%

📉 Обзор июня: падение по всем фронтам
— В июне скорректировалось большинство бумаг, индекс МосБиржи потерял 8,5%. Все отрасли ушли в красное.
— Покупали лишь розничные инвесторы, тогда как нерезиденты и фонды управления массово выходили из позиций.
— ЦБ считает: при стабилизации внешнего фона потенциал для роста у рынка огромен.

💸 Облигации и валюты
— На рынке корпоративных облигаций — расширение спредов и рост доходностей ОФЗ на всех сроках, реагирующий на осторожность снижения ставки и инфляционные риски.

( Читать дальше )

США: биржа балансирует на грани — сезон ползущих максимумов и тревожных сигналов


🕯Техническая картина
— Долгосрок: месяц завершился внутри предыдущей свечи, но это уже третий месяц линейного роста — бычий марш продолжается без пауз.
— Среднесрок: новую неделю открыли в границах предыдущей свечи, но все сигналы указывают на повышенную вероятность новой волны коррекции.
— Краткосрок: день закрыт ниже предыдущего, но выше 7500 — поддержка устояла, цель для быков остаётся на 7600.

🔔 Осторожно: рынок раскалывается
Уже 60% техов из S&P 500 потеряли по 20% от максимумов — аналитики заговорили о тревожных признаках скрытой коррекции.

📈 Экономика, отчётность, потребители
— ADP: только +21 тыс. новых рабочих мест (против +30,7 тыс. ранее).
— Торговый баланс: -$77,6 млрд, почти по ожиданиям, но заметно хуже апреля.
— Ожидания по инфляции в США (NY Fed) выросли до 3,67% — максимум за три года.

🛢 Нефть, API:
Запасы снизились слабо (-0,4 млн), ниже ожиданий: рынок не видит устойчивых драйверов для роста.

( Читать дальше )

💡Мои планы:
📈📉Арбитраж: покупка SI-9.26 и продажа в равном объеме USDRUBF при контанго 1000 пунктов и ниже, объем не более 30-50% от счета от полной стоимости контракта, а не ГО, торгуемся ниже справедливой стоимости денег, цель заработать на росте контанго и фандинг + спекуляции внутри дня, средняя цена входа 886 пунктов, фандинг налили 11,7 коп, общий фандинг 117 пунктов, итого ➕418 пунктов
📈📉Арбитраж: покупка EU-9.26 и продажа в равном объеме EURRUBF при контанго 1200 пунктов и ниже, объем не более 30-50% от счета от полной стоимости контракта, а не ГО, торгуемся ниже справедливой стоимости денег, цель заработать на росте контанго и фандинг
+ спекуляции внутри дня, средняя цена входа 1197 пунктов, налили фандинг 13,3 коп или 133 руб. с контракта, общий фандинг ➕ 266 пунктов, итого ➕246 пунктов
📈📉Синтетический Strip / Strap на CNY-9.26 (опцион call со страйком 12, дата экспирации 17.09.2026) и проданные call 86000 по SI-9.26 (дата экспирации 17.09.2026), позиция в ➕ за счет спекулятивных сделок

( Читать дальше )

Россия: новый минимум и новая фаза — рынок замирает в ожидании развязки под натиском страха и геополитики



🕯Индексы и рынки
— Долгосрок: июнь вновь закрыт красной свечой, третий месяц подряд рынок методично скользит вниз без намёков на разворот
— Среднесрок: неделя завершилась внутри предыдущей свечи, но это уже пятнадцатая неделя подряд в минусе. Линия слома нисходящей тенденции сдвинулась к 2450,91 пункту, предлагая рынку новую “иллюзию опоры”.
— Краткосрок: день закрыли внутри предыдущего тела свечи, но индекс Московской биржи уверенно пробил февральские минимумы 2023 года и в моменте коснулся зоны 2159—2151,76. Внятных оснований для роста не видно: рынок отыгрывает геополитику, мрачные ожидания и дивидендный “клинч” наиболее весомых эмитентов. Шанс на оживление — лишь у тех, кто умеет торговать в тени паники и маржин-коллов.

💡Идеи:
📉Лукойл отработал цель 🎯
📉Сегежа (через фьючерс SZU6) дала спекулятивные 2%

🔻 Настроения и ДКП
Аксаков допускает паузу в снижении ставки ЦБ уже в июле — пауза «переваривания» инфляционных рисков назрела, риторика всё осторожнее.

( Читать дальше )

США: июльское затишье — рынок встречает “сильный месяц” ловушками коррекции и битвой за 7500


🕯Техническая картина
— Долгосрок: месяц завершился внутри предыдущей свечи, но это уже третий месяц линейного роста — бычий марш продолжается без пауз.
— Среднесрок: новую неделю открыли в границах предыдущей свечи, но все сигналы указывают на повышенную вероятность новой волны коррекции.
— Краткосрок: быки берут реванш — день закрыт выше предыдущего дня, сопротивление 7500 наконец пробито, на горизонте цель 7600.

📊 Экономика и рынок труда
— Индексы PMI (S&P Composite 51.9, Services 51.2, ISM Services 54) указывают на замедление, но американская экономика по-прежнему держится выше линии роста.
— Хедж-фонды делают ставку на доллар, подняв бычьи позиции до максимумов с 2015 года (CFTC).
— Совокупный объём US Treasuries на балансах мировых ЦБ продолжает снижаться — дедолларизация медленно, но верно идёт в макро-фон.

( Читать дальше )