комментарии TraderTalk на форуме

Скидка на российскую нефть снизилась до минимума за год!



😅Центр ценовых индексов сообщает, что скидка на нефть марки Urals в российских портах достигла самого низкого уровня с сентября прошлого года. Похоже, цена на нефть решила взять небольшой «отпуск» от привычных «заоблачных» уровней.

📉Скидка на марку ESPO (ВСТО) также снизилась. По сравнению с бенчмарком Platts Dated Brent, скидка на Urals составляет около $12 за баррель на FOB Приморск и Новороссийск. Неплохо для нефти, которая хочет выглядеть «конкурентоспособной»!

✨Такой уровень скидок последний раз фиксировался в сентябре прошлого года, а вот в декабре и январе они превышали $18 за баррель. На рынке уже делятся новостями о скидке в $11,5 за баррель. Видимо, нефть решила порадовать нас хорошим настроением!

🌊Это связано с увеличением переработки нефти и сокращением экспорта в рамках сделки ОПЕК+. Эксперты считают, что смягчение санкционного давления и уменьшение дисконтов вызваны ростом «теневого флота».

🤑В сентябре-октябре ожидается увеличение ставок фрахта из-за ремонтных работ на НПЗ. К концу года ставки могут вырасти на $4-6 за баррель, соответственно, дисконт на FOB увеличится до $16-18 за баррель. Кто держит «флот», тот правит балом!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Решение суда: политика Маска в Х не дискриминирует сотрудников с инвалидностью



🙃21 августа федеральный судья в Калифорнии отклонил иск против X о дискриминации работников с ограниченными возможностями после запрета Илона Маска на удаленную работу. Судья Арасели Мартинес-Олгуин отметила, что истец Дмитрий Бородаенко не предоставил достаточных доказательств влияния новой политики на сотрудников. Похоже, доказательства были в таком же дефиците, как заседания без сюрпризов от Маска!

😮Бородаенко, инженер и онкобольной, утверждал, что его уволили из-за отказа вернуться в офис. Он обвинил X в нарушении законодательства о правах инвалидов.

✔️В ноябре 2022 года Маск потребовал, чтобы сотрудники были готовы к интенсивной работе в офисе, назвав удаленку морально неправильной. Судья же заметила, что не всем работникам с инвалидностью нужен дистанционный режим.

👍Истцу дали 4 недели на подачу обновленного иска с более конкретными требованиями, а представители X в ответ на запросы просто ответили: «занят, попробуйте позже». Золотое правило избегания ответственности!

❌Это всего лишь один из множества исков, поданных после покупки Маском компании за $44 млрд и сокращения 75% персонала. Другие иски касаются несвоевременного уведомления об увольнениях и непропорционального сокращения женщин и пожилых сотрудников. X упорно отрицает все обвинения, как злой заяц, сбрасывающий ненадежные источники.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как ЦБ и экспорт держат рубль на плаву



💸Рубль — как кот, который всегда приземляется на лапы. В июле он немного пошатнулся из-за дефицита текущего счета платежного баланса в 0,5 миллиарда долларов, но это всего лишь временный сбой, вызванный сезонными факторами. На самом деле, рубль чувствует себя вполне уверенно, уверяют эксперты.

✔️За последние три квартала рубль укрепился благодаря снижению импорта. Представьте, что к вам на вечеринку пришло меньше гостей, чем ожидалось. Меньше гостей — меньше расходов на еду. Точно так же, меньше импортных товаров — больше валюты остается в стране, что помогает рублю держаться на плаву.

📉Но, если экспорт нефтепродуктов продолжит падать, а импорт снова пойдет вверх, рублю придется несладко. Экспорт стабилизировался на уровне 35 миллиардов долларов в месяц, но это далеко от тех цифр, на которые рассчитывали. С другой стороны, импорт держится на уровне 24 миллиардов долларов в месяц, и может вырасти из-за санкционного давления.

🗓Тем не менее, эксперты считают, что рубль продержится до конца года без особых проблем.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Баффет и его $277 миллиардов: предчувствие кризиса или хитрый план?



🤔Уоррен Баффет снова всех удивил! Пока остальные стремятся заработать на акциях, глава Berkshire Hathaway сокращает свою долю в Apple и накапливает $277 миллиардов наличными. Это больше, чем стоит весь McDonald's или большая часть Meta! Кажется, Баффет что-то замышляет.

📈Многие начинают нервничать: Баффет, похоже, готовится к чему-то крупному. Вспомните, как перед мировым финансовым кризисом он делал похожие шаги. Но в чём его секрет? Спойлер: Баффет не смотрит в хрустальный шар и не предсказывает будущее. Его стратегия — «стоимостное инвестирование». Это значит, что он покупает качественные компании по выгодной цене и использует деньги с умом, например, беря дешевые кредиты через страховой бизнес своей компании.

❓Так почему он копит кэш? У Баффета на это две причины. Во-первых, он ждет повышения налогов на прирост капитала. Во-вторых, сейчас слишком дорого покупать хорошие компании — рынок перегрет, и такие акции просто невыгодны.

⌛Пример его инвестиций в японские торговые дома показывает, что даже гений Баффета сталкивается с ограничениями. Но это его не останавливает! Он всегда был сторонником долгосрочного подхода и не торопится с решениями.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Nvidia – интеллект искусственный, а миллиарды настоящие



🏆$61 млрд выручки за год, 90% рынка чипов для ИИ, сотрудничество более чем с 5 миллионами разработчиков примерно в 40 тысячах корпораций — что-то из области фантастики, скажете вы. И будете неправы, ведь все это реальность компании Nvidia. Сегодня она действительно почти монополист, и такой расклад сил, судя по всему, сохранится в ближайшие 2-3 года.
📈Ах, да, чуть не забыли, в июне этого года Nvidia стала крупнейшей компанией в мире по рыночной капитализации, её оценивают в $3,34 трлн.

🍰🔍Рынок вычислений искусственного интеллекта (а по прогнозам, на секундочку, к 2027 году он достигнет $400 млрд в год) сегодня чуть ли не самый лакомый кусок для технологических компаний. Но никто пока так и не смог потягаться с Nvidia, даже объединившись.

🔖Ключом к успеху компании стала уникальная программная платформа CUDA. Она предоставляет разработчикам специализированные библиотеки кода, которых там уже более 300, плюс 600 моделей искусственного интеллекта.
💔Так что пока конкуренты растерянно стоят в сторонке. Потому что когда Nvidia создаст полный и замкнутый цикл разработки ИИ, начиная от чипов и заканчивая программным обеспечением, то всем остальным игрокам можно будет выйти из чата.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Юань, ну перестань!



⚠️Фондовые аналитики вангуют, что вслед за японской иеной, юань может обвалить рынок. Всё дело в возможном прекращении операций «кэрри трейд» с юанем и его последующим укреплением.

📊🌍Стратегия «кэрри-трейд» основывается на разнице процентных ставок. Инвесторы берут займы в валюте с низкими ставками (например, иеной) и инвестируют в активы в странах с более высокими ставками, чтобы заработать на этой разнице. В Японии исторически поддерживались очень низкие процентные ставки, что делало иену популярной для кэрри-трейдов. Но Банк Японии повысил ставки. В результате падение фондовых рынков на минувшей неделе ожидаемо началось с Японии, затем распространилось на США и Китай. Российский рынок также не избежал «отрицательного роста»: индекс Мосбиржи упал на 2,42%, индекс РТС — на 1,56%.

🧐Однако экономисты скептически оценивают токсичную роль юаня в масштабах мирового финансового рынка, так как его курс по-прежнему зависит от властей Китая. То есть у товарища Си всё под контролем?

Ждём аналитиков–востоковедов в комментариях!

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему снова "подорожала" ипотека? Актуальные ставки



📈Крупные российские банки снова взялись за старое и подняли ставки по ипотеке. Такое ралли по ставкам в последний раз наблюдалось в декабре прошлого года, когда ключевая ставка выросла до 16%. Теперь же, при сохранении ключевой ставки, ипотечные ставки снова растут.

Всё началось с того, что Центробанк решил не трогать ключевую ставку, оставив её на уровне 16%. Несмотря на это, 12 из топ-20 банков повысили проценты по ипотеке на 0,5 до 2,8 п.п. Среди них Сбербанк, ВТБ, «Дом.РФ», Промсвязьбанк, «Уралсиб» и другие. Например, ВТБ уже трижды поднимал ставки, доведя их до 19,5% для новостроек и вторичного жилья. Сбербанк установил ставки на уровне 19,5% для новостроек и 19,8% для вторичного жилья.

✔️Актуальные ставки по ипотеке от крупнейших банков:
— Альфа-Банк: первичка и вторичка — 20,99% (+2,8 п.п.)
— Совкомбанк: первичка и вторичка — 19,49% (+1,5 п.п.)
— Сбербанк: первичка — 19,5% (+2,8 п.п.), вторичка — 19,8% (+2,8 п.п.)
— ВТБ: первичка и вторичка — 19,5% (+1,8 п.п.)
— Транскапиталбанк: первичка и вторичка — 19,25% (+0,5 п.п.)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Нефть может подорожать до $80 к концу года



📈Цены на нефть, похоже, собираются вернуться к отметке $80 за баррель до конца года. Да, мы все видели недавний спад, но эксперты уверены, что это временное явление.

⚙️Дмитрий Скрябин из «Альфа-капитал» считает, что виноваты экономические проблемы в США и Китае. Но не переживайте, ОПЕК+ (те, кто контролируют большую часть мировой нефти) знают, что делать. Они уже работают над стабилизацией цен.

🕌Людмила Рокотянская из «БКС мир инвестиций» тоже в этом уверена. Она говорит, что цены могут немного колебаться, но в итоге вернутся к $80 за баррель. Особенно если учесть политику ОПЕК+ и ситуацию на Ближнем Востоке.

📊А Иван Тимонин из компании «Имплемента» вообще прогнозирует рост до $85 за баррель! Он ставит на рост потребления нефти в Китае и других азиатских странах.

🚀Все сходятся во мнении, что ключевые игроки — ОПЕК+, экономическая ситуация в Китае и решения крупных финансовых регуляторов — будут влиять на цены. Так что, несмотря на текущие колебания, долгосрочного снижения цен не предвидится.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тойота снова на вершине мирового автопрома!

✨Toyota Motor продолжает удерживать титул чемпиона среди автопроизводителей уже пятый год подряд! В первом полугодии 2024 года Toyota Group, включая дочерние компании Daihatsu Motor и Hino Motors, продали 5,16 миллиона автомобилей. ❓Как им это удается? Давайте разберемся: 🚙1. Широкий модельный ряд. У них есть все, от машин для городских джунглей до монстров для бездорожья. Хотите быть стильным? У них и такое есть! Хотите перевезти тещу, мужа, детей и всю мебель на дачу? Они тоже это предусмотрели. ⚙️2. Надежность и качество. Toyota известна как самая неприхотливая лошадка на автоферме. Эти машины настолько надежны, что вы, скорее всего, унаследуете их от своих детей. ⏱️3. Эффективное управление. Цепочки поставок у них как часики! Они активно используют методологию «точно вовремя» (Just in Time), что позволяет минимизировать запасы и сократить расходы. ⚡️4. Инновации. Они вкладывают кучу денег в гибриды и электромобили. ❗️И все это несмотря на сложные рыночные условия: — Общее число продаж в отрасли снизилось на 4,7%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тойота снова на вершине мирового автопрома!

✨Toyota Motor продолжает удерживать титул чемпиона среди автопроизводителей уже пятый год подряд! В первом полугодии 2024 года Toyota Group, включая дочерние компании Daihatsu Motor и Hino Motors, продали 5,16 миллиона автомобилей. ❓Как им это удается? Давайте разберемся: 🚙1. Широкий модельный ряд. У них есть все, от машин для городских джунглей до монстров для бездорожья. Хотите быть стильным? У них и такое есть! Хотите перевезти тещу, мужа, детей и всю мебель на дачу? Они тоже это предусмотрели. ⚙️2. Надежность и качество. Toyota известна как самая неприхотливая лошадка на автоферме. Эти машины настолько надежны, что вы, скорее всего, унаследуете их от своих детей. ⏱️3. Эффективное управление. Цепочки поставок у них как часики! Они активно используют методологию «точно вовремя» (Just in Time), что позволяет минимизировать запасы и сократить расходы. ⚡️4. Инновации. Они вкладывают кучу денег в гибриды и электромобили. ❗️И все это несмотря на сложные рыночные условия: — Общее число продаж в отрасли снизилось на 4,7%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Итоги полугодия на рынке США. Прогнозы на ближайшее будущее.


2024 год не только год выборов, но и рекордного роста! S&P 500 вырос на впечатляющие 16% с начала года — лучший результат за последние 12 лет в год выборов. Обычно индекс растет на 12%.

Важные факты:

— ВВП США вырос на 2.9%. Это показывает, что экономика в целом стала больше.
— Инфляция снизилась до 2.6%. Цены на товары и услуги росли медленнее.
— Уровень безработицы держится на 4%.
— Компании из S&P 500 превзошли прогнозы по прибыли на 8% в первом квартале. А в следующем году ожидается рост прибыли на 13%. Nasdaq 100 радует прогнозами: +20% к прибыли!

Оценка рынка:

— Сейчас акции компаний из S&P 500 стоят дороже по сравнению с их прибылью. Коэффициент P/E (цена/прибыль) составляет 21, в то время как среднее значение за последние 10 лет — 17.5. Это значит, что инвесторы сейчас платят больше за акции, чем обычно.
— То же самое с Nasdaq: P/E — 27, среднее значение — 20. Это говорит о высоких ожиданиях от этих компаний. Но если посмотреть на равновзвешенный индекс S&P, то там все более стабильно — P/E на уровне 16.9, что соответствует норме.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Huawei снова под давлением.


В 2024 году администрация Байдена отозвала восемь лицензий, позволяющих поставлять товары Huawei. Эти лицензии касались таких вещей, как тренажеры, офисная мебель и низкотехнологичные компоненты. Цель? Усилить давление на китайского телегиганта, который восстанавливается после обвинений в угрозе национальной безопасности.

Немного истории: в 2019 году Huawei попала в список торговых ограничений США из-за опасений шпионажа. Однако политика Трампа позволила компании поставлять широкий ассортимент товаров, что способствовало её возрождению. С 2018 по 2023 год было одобрено лицензий на $335 млрд, из общего числа заявок на $880 млрд.

Сейчас администрация Байдена решила отозвать восемь лицензий у таких компаний, Qualcomm и Intel, чтобы снова надавить на Huawei. Почему это важно? Потому что Qualcomm и Intel поставляют важные компоненты для Huawei. Новые меры также связаны с давлением со стороны республиканцев в Конгрессе.Но несмотря на эти ограничения, продажи Huawei выросли на 64%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Fitch дал прогноз цены на уголь на 2024 год


📈 Fitch повысил прогноз цены на уголь на 2024 год до $115 за тонну.


🥵 В странах Азии небывалая жара, кондиционеры работают на полную мощность, и электростанциям требуется больше угля. Это заставило рейтинговое агентство Fitch повысить прогноз средней цены премиального энергетического угля в австралийском порту Ньюкасл (FOB Ньюкасл) на 2024 год на 15% — до $115 за тонну.

🔫 После начала Специальной Военной Операции на Украине, российские угольщики начали активно осваивать азиатские рынки. Однако экспорт в 2024 году начал снижаться из-за новых санкций, логистических издержек и ухудшения железнодорожных перевозок. И чтобы привлечь покупателей, приходится предлагать большие скидки.

🖥 Для сравнения: в апреле 2023 года цена угля была $171 за тонну, а к 29 июня фьючерсы торговались по $133 за тонну.

📊 Fitch ожидает, что к 2025 году цены на уголь снизятся до $100 за тонну, а к 2026 — до $90 за тонну. При этом, эксперты считают, российский уголь рентабелен при ценах выше $110 за тонну, учитывая высокие расходы на логистику.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Fitch дал прогноз цены на уголь на 2024 год


📈 Fitch повысил прогноз цены на уголь на 2024 год до $115 за тонну.


🥵 В странах Азии небывалая жара, кондиционеры работают на полную мощность, и электростанциям требуется больше угля. Это заставило рейтинговое агентство Fitch повысить прогноз средней цены премиального энергетического угля в австралийском порту Ньюкасл (FOB Ньюкасл) на 2024 год на 15% — до $115 за тонну.

🔫 После начала Специальной Военной Операции на Украине, российские угольщики начали активно осваивать азиатские рынки. Однако экспорт в 2024 году начал снижаться из-за новых санкций, логистических издержек и ухудшения железнодорожных перевозок. И чтобы привлечь покупателей, приходится предлагать большие скидки.

🖥 Для сравнения: в апреле 2023 года цена угля была $171 за тонну, а к 29 июня фьючерсы торговались по $133 за тонну.

📊 Fitch ожидает, что к 2025 году цены на уголь снизятся до $100 за тонну, а к 2026 — до $90 за тонну. При этом, эксперты считают, российский уголь рентабелен при ценах выше $110 за тонну, учитывая высокие расходы на логистику.

Авто-репост. Читать в блоге >>>