комментарии Солид Брокер на форуме

Трехсторонние планы и «Дружба» под атакой

Российский индекс ММВБ в течение понедельника делал несколько попыток развить рост, но до вечерней сессии они были тщетны. Ситуация изменилась с начала переговоров в Белом Доме США, где Дональд Трамп встречал президента Украины Владимира Зеленского и делегацию из Европы.

По итогам обсуждений стороны договорились о необходимости встречи в трёхстороннем формате России-Украины-США на более высоком уровне. Рынок воспринял это настороженно: перед закрытием торгов ММВБ прибавил 2%, не сумев закрепиться выше 3000 пунктов.

Личная встреча Владимира Путина и Владимира Зеленского, возможная в ближайшие две недели, может стать значимым позитивным сигналом для рынка.

Нефтетрейдеры пока не могут определиться с трендом, цены на нефть консолидируются в узком диапазоне 66-67 $/баррель. На нефть оказывают давление встречные ветра:

• торговая политика США;
• риски переизбытка предложения в связи с возобновлением поставок нефти ОПЕК+;
• продолжающееся СВО и угрозы для нефтепроводных систем России. Например, в понедельник в результате атаки была остановлена работа нефтепровода «Дружба», прокачка нефти в Словакию и Венгрию была остановлена.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Трехсторонние планы и «Дружба» под атакой

Российский индекс ММВБ в течение понедельника делал несколько попыток развить рост, но до вечерней сессии они были тщетны. Ситуация изменилась с начала переговоров в Белом Доме США, где Дональд Трамп встречал президента Украины Владимира Зеленского и делегацию из Европы.

По итогам обсуждений стороны договорились о необходимости встречи в трёхстороннем формате России-Украины-США на более высоком уровне. Рынок воспринял это настороженно: перед закрытием торгов ММВБ прибавил 2%, не сумев закрепиться выше 3000 пунктов.

Личная встреча Владимира Путина и Владимира Зеленского, возможная в ближайшие две недели, может стать значимым позитивным сигналом для рынка.

Нефтетрейдеры пока не могут определиться с трендом, цены на нефть консолидируются в узком диапазоне 66-67 $/баррель. На нефть оказывают давление встречные ветра:

• торговая политика США;
• риски переизбытка предложения в связи с возобновлением поставок нефти ОПЕК+;
• продолжающееся СВО и угрозы для нефтепроводных систем России. Например, в понедельник в результате атаки была остановлена работа нефтепровода «Дружба», прокачка нефти в Словакию и Венгрию была остановлена.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Российский фондовый рынок продолжает демонстрировать устойчивость на фоне сложных экономических и геополитических условий

С учётом роста в выходные дни индекс ММВБ прибавил 1,5%, однако динамика понедельника показывала осторожность инвесторов из-за продолжающегося экономического спада и геополитических рисков.

Глобальные события, такие как выступление главы ФРС США 22 июля и решение ЕЦБ по процентной ставке 24 июля, оказывают косвенное влияние на настроения инвесторов. Неизвестность пугает, поэтому после озвученных санкций от ЕС рынок вздохнул с облегчением: сюрприза не случилось. Отсутствие неожиданных мер позволило рынку воспринять новости нейтрально.

Интересно, что ЕС испугался принятых санкций больше российских инвесторов. Уже в понедельник появились данные о том, что Евросоюз может отложить запуск комплекса мер против топлива из российской нефти. Теперь они могут вступить в силу не раньше января.

Китай решительно вступился за свои компании и их интересы и выразил протест против мер ЕС. Страна готова предпринять необходимые шаги для решительной «защиты законных прав и интересов китайских фирм и финансовых учреждений». Такой настрой второй экономики мира позволяет российским инвесторам чувствовать моральную поддержку.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Нефтяной шок ОПЕК+ и тарифы Трампа: российский рынок под ударом

Российский рынок начнёт неделю со стресса, вызванного снижением сырьевых активов на мировых рынках.

В первую очередь рынки ошеломлены решением ОПЕК+ ещё больше нарастить добычу нефти. Картель согласился увеличить добычу на 548 тыс. баррелей в сутки в августе (прогноз составлял 411 тыс. барр.). Однако члены картеля уверены, что на эти объёмы найдутся покупатели. В подтверждение Саудовская Аравия повысила августовские цены на нефть для Азии на $1 (покупатели ожидали не более $0,65). Более быстрое наращивание добычи грозит избытком нефти до конца года. Это заставило JPMorgan Chase и Goldman Sachs пересмотреть прогнозы: теперь они ожидают падение цен почти до $60 за баррель WTI в IV квартале.

Другим триггером для сырьевых рынков стало заявление Дональда Трампа о том, что до среды торговые партнёры США получат письма с новыми тарифами, которые вступят в силу с 1 августа. Не со всеми странами были заключены соглашения, поэтому тарифы будут варьироваться от 10 до 50%. Также Трамп заявил, что в отношении стран, поддерживающих политику БРИКС, будут введены дополнительные торговые пошлины в размере 10%. Основной удар от повышенных тарифов придётся на Китай и Индию.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Упёрлись головой в потолок 2800 пунктов

Российский фондовый рынок тестирует сопротивление на уровне 2800 пунктов, прибавляя 0,23%. Основные драйверы:

• Поручение президента РФ стимулировать спрос на акции технологических компаний.
• Сильный рубль (78,20 руб./$) также поддерживает компании, ориентированные на внутреннего потребителя. К ним также относятся технологические компании.
• Замедление инфляции повышает спрос на облигации. Индекс RGBI достиг 114 пунктов, последний раз он был на этом значении в апреле 2024 года, когда ставка составляла 16%. Участники рынка заблаговременно отыгрывают смягчение ДКП со стороны Банка России.
• Данные Росстата по промышленному производству за май 2025 года: оно показало рост на 1,8% в годовом выражении против 1,5% в апреле. За январь–май рост составил 1,3% при годовом прогнозе Минэкономики в 2,6%. Однако это ускорение обусловлено лишь несколькими секторами и не отражает общеотраслевой подъем.

Из глобальных негативных факторов отметим отчёт Института энергетики (IE) о снижении спроса на сырую нефть в Китае в 2024 году. Потребление снизилось на 1,2%. Это указывает на то, что в 2023 году он, возможно, достиг пика. Мы уже писали о ситуации в угольной отрасли Китая, которая также фиксирует снижение спроса из-за роста популярности возобновляемых источников энергии. За год потребление ВИЭ выросло на 16%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Индекс Московской биржи вырос на 1,04% в среду и достиг 2787 пунктов

Рынок растёт на улучшении геополитического фона и макроэкономическом оптимизме.

Вчера Дональд Трамп провёл переговоры с Владимиром Зеленским и намерен провести телефонный разговор с Владимиром Путиным.

Оптимизма добавляет снижение инфляции. Годовая инфляция в России за неделю замедлилась до 9,48% (9,59% неделей ранее). Картофель и капуста делают наши щи дешевле: капуста подешевела на 3,2%, картофель на 2,2%, помидоры на 2,1%. Морковь подводит компанию и подорожала на 3,3%.

С 1 июля вырастут тарифы на ЖКХ примерно на 11,9%. Подорожают газ на 10,3%, электричество на 12,6%, вода и отопление. Рост тарифов на ЖКХ поднимет годовую инфляцию в среднем на 1%. Но пока инфляционные ожидания россиян снизились до 13%, а это один из определяющих факторов для ЦБ.

Негативом можно назвать очередное укрепление рубля до рекордных 78,2 рублей за доллар, при том что нефть после 12-ти дневного ралли вернулась на весенние уровни.

Корпоративные события

Позитивная динамика некоторых компаний в среду объясняется распоряжением Президента России к правительству разработать налоговые льготы для инвесторов при IPO и SPO.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Нефть по $75 — потолок? Как ММВБ выигрывает от кризиса, а рубль нет

В пятницу российский фондовый индекс ММВБ отреагировал ростом на события на Ближнем Востоке. Атака Израиля на Иран вызвала бурный рост цен на нефть. Только за пятницу Brent взлетал выше $75. Эксперты считают, что дальнейший рост может быть продолжен, только если Иран не предпримет попытки закрыть Ормузский пролив. Через него проходит каждый пятый баррель, добытый в мире, поэтому перекрытие приведёт к коллапсу на мировых рынках.

В выходные Иран и Израиль продолжили обмениваться ракетно-бомбовыми ударами по инфраструктуре. Из соображений безопасности Израиль остановил добычу на своём крупнейшем шельфовом газовом месторождении «Левиафан». Цены на газ отреагировали ростом на 3,5% с открытия торгов в понедельник.

Международные инвесторы в пятницу продавали акции, чтобы избежать повышенного риска. Сегодня мировые индексы и фьючерсы замерли около уровней открытия в нерешительности.

В Китае четвёртый год сохраняется тренд на снижение цен на жильё. Это негативный сигнал для ожидаемых темпов роста китайской экономики и её аппетита к потреблению сырья.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Нефть по $75 — потолок? Как ММВБ выигрывает от кризиса, а рубль нет

В пятницу российский фондовый индекс ММВБ отреагировал ростом на события на Ближнем Востоке. Атака Израиля на Иран вызвала бурный рост цен на нефть. Только за пятницу Brent взлетал выше $75. Эксперты считают, что дальнейший рост может быть продолжен, только если Иран не предпримет попытки закрыть Ормузский пролив. Через него проходит каждый пятый баррель, добытый в мире, поэтому перекрытие приведёт к коллапсу на мировых рынках.

В выходные Иран и Израиль продолжили обмениваться ракетно-бомбовыми ударами по инфраструктуре. Из соображений безопасности Израиль остановил добычу на своём крупнейшем шельфовом газовом месторождении «Левиафан». Цены на газ отреагировали ростом на 3,5% с открытия торгов в понедельник.

Международные инвесторы в пятницу продавали акции, чтобы избежать повышенного риска. Сегодня мировые индексы и фьючерсы замерли около уровней открытия в нерешительности.

В Китае четвёртый год сохраняется тренд на снижение цен на жильё. Это негативный сигнал для ожидаемых темпов роста китайской экономики и её аппетита к потреблению сырья.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Индекс МосБиржи не смог сохранить восходящий тренд прошлой недели и снизился до 2811 пунктов

На индекс действуют сразу несколько негативных факторов:

Нефть Urals торгуется ниже 60$ уже вторую неделю. Торговые войны вызывают опасения глобальной рецессии. Рецессия приводит к снижению спроса на энергоносители, особенно в США и Китае — крупнейших потребителях нефти. К этому добавилось неожиданное решение ОПЕК+ вернуть уровень добычи быстрее, чем ожидалось. В выходные прошли переговоры США и Ирана, которые обе стороны назвали «конструктивными». Рынки опасаются, что иранская нефть может уронить рынок нефти.

️Крепкий рубль остаётся одним из сильных сдерживающих факторов для роста ММВБ.

Геополитика неоднозначно влияет на рынок. С одной стороны идут переговоры России и США, и стороны не хлопают дверьми. С другой стороны реальных результатов пока не видно.
Дональд Трамп торопит переговорщиков и объявляет ультиматумы по срокам заключения сделки, но не называет публично эти сроки. Аналитики считают, что могут быть две даты: 20 апреля — в день православной и католической Пасхи, или 30 апреля — по случаю 100 дней со вступления Трампа в должность президента. В противном случае возможны новые санкциями.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Один «За», два «Против» в вопросе роста российского индекса

Весь четверг российский фондовый рынок снижался под давлением ряда факторов.

🔹Тарифы Трампа

Дональд Трамп ввёл тарифы в отношении практически всех экономических партнёров США, что стало самым резким в США за сто лет повышением тарифов. Европейские и азиатские лидеры заговорили об ответных мерах и экономисты уже ожидают глобальную рецессию.

Рецессия приводит к сокращению производства и, как следствие, к снижению спроса на сырьё. Большинство сырьевых товаров в четверг потеряло до 6%, даже золото начали распродавать, но тут скорее фиксация прибыли после исторического максимума в 3168 $/trz.

🔹Наращивание добычи со стороны ОПЕК+

Вероятно, такое поспешное решение картеля вызвано желанием сократить негативный эффект от новости, на фоне тарифов Трампа.

Удержать ММВБ от дальнейшей коррекции могут результаты переговоров России и США в Вашингтоне. Кирилл Дмитриев сообщил, что стороны обсудили:

🔹Возобновление отношений между Москвой и Вашингтоном.

🔹Вопросы развития экономического партнёрства и сотрудничество в Арктике.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Переговоры, рубль и корпоративные отчёты

Российский рынок упал на уровень 2920 пунктов, где он был до начала переговорного процесса с США.

Контекст:

11 февраля Россия освободила американца Марка Фогеля, а 12 февраля состоялся первый телефонный разговор президентов РФ и США. Лидеры договорились начать переговорный процесс для достижения мира, что спровоцировало рост индекса Мосбиржи с 2920 до 3360 пунктов.

Текущие переговоры:

🔹 Подготовка ко второй встрече в Стамбуле.

🔹 РФ отмечает прогресс в снятии барьеров для дипломатической работы.

🔹 Запланирована встреча Кирилла Дмитриева со спецпосланником США Стивом Уиткоффом в Вашингтоне — первый визит высокопоставленного российского представителя после начала СВО.

Противоречия:

📌 В МИД РФ считают, что американские планы не учитывают первопричины кризиса.

📌 США обсуждают санкции против «теневого флота» (судов, обходящих ограничения).

Противоречия в переговорах — это нормальный процесс, но рынок остро реагирует на такие новости.

🔸️К геополитике добавилось и укрепление рубля, что осложняет рост экспортёров на фоне слабых попыток нефти расти.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Утренний комментарий и новости рынка

От эйфории до депрессии один твит — так можно охарактеризовать поведение российского рынка в последние недели.
Компании публикуют отчёты, заявляют о дивидендах, и сообщают о рекордных капитальных расходах, но всё это теряется на фоне ожиданий геополитического потепления.

Вместе с этим реальность такова:
🛢Нефть Brent упала до 70$, и есть тенденция к продолжению снижения, поскольку торговая политика Трампа повышает вероятность торговых войн на нескольких фронтах, что может ударить по спросу на энергоносители. Трейдеры нефтяных опционов настроены наиболее негативно за пять месяцев из-за опасений относительно последствий американских пошлин и планов ОПЕК+ по возобновлению остановленной добычи.

Минфин России прогнозирует цену на нефть Urals в 2025 году около 60$, а бочка нефти в рублях должна стоить около 6700 рублей, что даёт ориентир по курсу доллара на 110-115 рублей на год, таким образом текущий курс рубля выглядит крепким.

К эмитентам:
Аэрофлот впервые с 2019 года получил прибыль. Прибыль составила 55 млрд. рублей, а пассажиропоток вырос на 16,8%. Проблема компании в достижении потолка по загрузке рейсов и дальнейший рост возможен при расширении авиапарка.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Утренний комментарий и новости рынка

Выходные выдались насыщенными на события, которые уже сегодня повлияют на фондовый рынок. На торгах выходного дня российские компании прибавляли 1-3%, а что будет дальше — в тумане. Основным драйвером рынка выступают новости, а не отчёты компаний, поэтому главные движения начинаются, когда ньюсмейкер в лице Дональда Трампа просыпается.

Актуальные темы сегодняшнего утра:

Обсуждается инициатива команды Трампа по запуску "Северного Потока-2". В США видят в проекте стратегический актив, который можно использовать в мирных переговорах. Для реализации плана необходимы отмена санкций США, согласие России возобновить поставки газа, а также согласие Германии пропускать газ любым европейским покупателям.

Китай сократил импорт СПГ в феврале до пятилетнего минимума из-за слабого спроса и высоких европейских цен, привлекающих грузы в эту страну.

Золото растёт на фоне подготовки в США к введению импортных пошлин в отношении ключевых торговых партнёров. Уже во вторник США введут 25%-ный тариф на весь импорт из Канады и Мексики, за исключением канадских энергоносителей, которые будут облагаться ставкой 10%. Тарифы на Китай удвоятся до 20%. Однако тарифы на Канаду и Мексику могут быть отложены в любой момент, если эти страны введут тарифы на товары из Китая, такие же как это сделали в США.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Утренний комментарий и новости рынка

Выходные выдались насыщенными на события, которые уже сегодня повлияют на фондовый рынок. На торгах выходного дня российские компании прибавляли 1-3%, а что будет дальше — в тумане. Основным драйвером рынка выступают новости, а не отчёты компаний, поэтому главные движения начинаются, когда ньюсмейкер в лице Дональда Трампа просыпается.

Актуальные темы сегодняшнего утра:

Обсуждается инициатива команды Трампа по запуску "Северного Потока-2". В США видят в проекте стратегический актив, который можно использовать в мирных переговорах. Для реализации плана необходимы отмена санкций США, согласие России возобновить поставки газа, а также согласие Германии пропускать газ любым европейским покупателям.

Китай сократил импорт СПГ в феврале до пятилетнего минимума из-за слабого спроса и высоких европейских цен, привлекающих грузы в эту страну.

Золото растёт на фоне подготовки в США к введению импортных пошлин в отношении ключевых торговых партнёров. Уже во вторник США введут 25%-ный тариф на весь импорт из Канады и Мексики, за исключением канадских энергоносителей, которые будут облагаться ставкой 10%. Тарифы на Китай удвоятся до 20%. Однако тарифы на Канаду и Мексику могут быть отложены в любой момент, если эти страны введут тарифы на товары из Китая, такие же как это сделали в США.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Стоп-лосс и тейк-профит. Как работать при высокой волатильности?

Стоп-лосс и тейк-профит — это инструменты для управления рисками и прибылью в трейдинге.

Как они работают:
📌Стоп-лосс автоматически закрывает сделку, если цена движется против вас.
Например, вы купили акцию за 170 руб. и установили стоп−лосс на 161,5 руб. Если цена упадёт до 161,50 руб, то сделка закроется, ограничив убыток 5%.
📌Тейк-профит фиксирует прибыль при достижении целевой цены. Если та же акция вырастет до 187 руб, тейк-профит закроет сделку, сохранив доход 10%.

Польза таких заявок:
📌Защита капитала. Стоп-лосс не даст потерять больше, чем вы готовы рискнуть. Это особенно важно в волатильные дни, когда цена может резко упасть.
📌Дисциплинирует. Трейдеры часто поддаются эмоциям: жадность затягивает с фиксацией прибыли, а страх мешает закрыть убыточную сделку. Автоматические ордеры исключают эмоции.
📌Экономия времени. Не нужно постоянно следить за графиками — система сама выполнит условия.
📌Планирование стратегии. Трейдер заранее определяет уровни входа и выхода, что помогает избежать импульсивных решений.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Стоп-лосс и тейк-профит. Как работать при высокой волатильности?

Стоп-лосс и тейк-профит — это инструменты для управления рисками и прибылью в трейдинге.

Как они работают:
📌Стоп-лосс автоматически закрывает сделку, если цена движется против вас.
Например, вы купили акцию за 170 руб. и установили стоп−лосс на 161,5 руб. Если цена упадёт до 161,50 руб, то сделка закроется, ограничив убыток 5%.
📌Тейк-профит фиксирует прибыль при достижении целевой цены. Если та же акция вырастет до 187 руб, тейк-профит закроет сделку, сохранив доход 10%.

Польза таких заявок:
📌Защита капитала. Стоп-лосс не даст потерять больше, чем вы готовы рискнуть. Это особенно важно в волатильные дни, когда цена может резко упасть.
📌Дисциплинирует. Трейдеры часто поддаются эмоциям: жадность затягивает с фиксацией прибыли, а страх мешает закрыть убыточную сделку. Автоматические ордеры исключают эмоции.
📌Экономия времени. Не нужно постоянно следить за графиками — система сама выполнит условия.
📌Планирование стратегии. Трейдер заранее определяет уровни входа и выхода, что помогает избежать импульсивных решений.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акция "СОЛИДный доход"
Реклама. АО ИФК «Солид», ИНН 5008009854, erid: 2Ranym8vajb

АО ИФК «Солид» дарит новым клиентам уникальную возможность:+27% годовых по акции «СОЛИДный доход»


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Утренний комментарий и новости рынка

В выходные российский индекс торговался в плюсе и сегодня открытие происходит вблизи уровня 2990 пунктов по ММВБ. Позитивом стали рассуждения о возможном телефонном разговоре Президента России В. Путина и Президента США Д. Трампа. Подробностей нет, как и подтверждённого факта разговора со стороны России. Однако переговоры активно ведутся и это позитивно для рынков.

Однако уровень 3000 пунктом — слишком серьёзная преграда, чтобы проехать её на одних слухах о переговорах. Вполне ожидаемо будет увидеть отскок от этого значения, особенно на фоне новых тарифов на мировых импортёров стали и алюминия в США. Если тарифы на металлы будут введены, то конкуренция на других рынках вырастет, что подорвёт экспортный потенциал и без того ослабленных отечественных металлургов.

Золото отыгрывает негатив от пошлин США и уверенно продолжает свой рост. Эксперты отмечают, что главный покупатель золота в 2024 году — Китай — сбавляет обороты. Физики в Китае уже не хотят покупать золото по 2870 $, и покупки золота перед Новым годом были слабее обычного, что дало ценам на золото небольшую передышку и сейчас происходит накопление на уровне 2860-2870 $, после чего может пойти выход на 3000 $. В этой связи наши позитивные ожидания относительно акций Полюс золото сохраняются.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

СОЛИДные идеи: куда инвестировать на этой неделе?

Предыдущая неделя для российского рынка пока также прошла в нейтральном ключе. Главные общерыночные новости пока происходят на Западе, где вновь избранный президент США Дональд Трамп активно исполняет предвыборные обещания, а конкретно вводит ввозные пошлины на Канаду, Мексику и Китай.

В целом можно трактовать это событие как «мягкие санкции» в отношении этих стран на США. На Россию напрямую такие решения не влияют, хотя могут привести к волатильности на сырьевых рынках. Пока мы лишь видим обвал глобальных индексов, криптовалюты и рост котировок золота.

На российском рынке начался сезон корпоративных отчетов.

Первой традиционно выпускает отчетность по МСФО Северсталь. По отчету уже видна кричащая картина положения дел в секторе металлургии и девелопмента. У Северстали впервые с 2016 года нет свободного денежного потока. Отчасти это вызвано ростом капитальных расходов в рамках инвестпрограммы, но снижение EBITDA повлияло не меньше. При этом стоит помнить, что Северсталь является образцовой компанией в плане эффективности. Поэтому если у лидера такие проблемы, то у более слабых компаний ситуация ещё хуже.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

СОЛИДные идеи: куда инвестировать на этой неделе?

Предыдущая неделя для российского рынка пока также прошла в нейтральном ключе. Главные общерыночные новости пока происходят на Западе, где вновь избранный президент США Дональд Трамп активно исполняет предвыборные обещания, а конкретно вводит ввозные пошлины на Канаду, Мексику и Китай.

В целом можно трактовать это событие как «мягкие санкции» в отношении этих стран на США. На Россию напрямую такие решения не влияют, хотя могут привести к волатильности на сырьевых рынках. Пока мы лишь видим обвал глобальных индексов, криптовалюты и рост котировок золота.

На российском рынке начался сезон корпоративных отчетов.

Первой традиционно выпускает отчетность по МСФО Северсталь. По отчету уже видна кричащая картина положения дел в секторе металлургии и девелопмента. У Северстали впервые с 2016 года нет свободного денежного потока. Отчасти это вызвано ростом капитальных расходов в рамках инвестпрограммы, но снижение EBITDA повлияло не меньше. При этом стоит помнить, что Северсталь является образцовой компанией в плане эффективности. Поэтому если у лидера такие проблемы, то у более слабых компаний ситуация ещё хуже.

Авто-репост. Читать в блоге >>>