комментарии PATHFINDERinvest на форуме

32-я конфа смартлаба


Привет из солнечного Санкт-Петербурга!
Видимо, нужно было дождаться 4-го десятка лет, чтобы впервые в жизни посетить нашу северную столицу :-)
Повод, как и погода, выдался совершенно замечательный — 32-я конференция смартлаб.
Программа минимум — поручкаться с картонным и живым Тимофеем — выполнена.
Программа максимум — селфи с Василием Олейником — увы, нет.
Доклады спикеров дали неплохую пищу для размышлений. К сожалению, все их речи так или иначе строились вокруг двух призрачных целей, за которыми с переменным успехом всё ещё гоняются как любители, так и профессионалы рынка: сток-пикинг и маркет-тайминг.
Поскольку пассивные индексные инвесторы нашли для себя решение этих вопросов уже давным-давно, наверное, только мы способны были по-настоящему расслабиться и насладиться прекрасно организованным мероприятием, кулуарным общением с интереснейшими неординарными людьми и вкуснейшим обедом под прицелом крейсера «Аврора», совершенно не беспокоясь идет ли кто-нибудь в этот момент штурмовать Москву, как в понедельник на это отреагируют рынки и почем будет доллар.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инвестирование как машина времени

Все попавшие на ИИС деньги в моём восприятии относятся к категории очень длинных инвестиций. То есть как только они покинули банковский счет, они как будто перестают существовать. Конечно, ты по-прежнему ими владеешь, но полезней смотреть на эти средства как на «потраченные» и более уже недоступные ни для каких других целей. Или, если угодно, как «подаренные», например, другу или близкому родственнику.

Согласен, что отчасти это психологическая уловка, помогающая спокойней смотреть на текущую стоимость инвестиций в турбулентные времена. Но если вдуматься поглубже, то дело обстоит именно так: ты берешь деньги у себя сегодняшнего и отправляешь самому себе в будущее. Чем не подарок?

Законы физики не допускают личной встречи отправителя и получателя, так что нам в прямом смысле приходится использовать для передачи самую настоящую машину времени.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Чемодан золота

«I'll keep you my dirty little secret
Don't tell anyone, or you'll be just another regret»

— слова из песни рок-группы All-American Rejects

По ходу моего рассказа могло показаться, что как настоящий «неукоснительный Степан» я только и делал, что методично скупал акции FXUS на все излишки денег, следуя простому пути и игнорируя рыночный шум. В действительности мне так и следовало бы поступать с самого начала, но никто не идеален, в том числе Ваш покорный слуга. Моя первая ставка на индекс Мосбиржи на обвале рынка в 2014 году была не единственной инвестицией.

Самые удачные для входа моменты становятся очевидны только потом в зеркале заднего вида. А после любого падения котировок акций на свет обязательно показываются ценители недвижимости, банковских депозитов и драгоценных металлов, чтобы станцевать на костях фондового рынка. В такой обстановке всевозможные сомнения одолевают с удвоенной силой, ведь никому не хочется покупать акции и видеть как они продолжают дешеветь.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Первая ловушка

Pitfall (англ.) — ловушка, западня.

«Всегда выбирайте самый трудный путь — на нем вы не встретите конкурентов».
— Шарль де Голль

При долгосрочной стратегии вы будете удерживать инвестиции годы, возможно, даже десятки лет. Поэтому очень важно с самого начала тщательно подойти к выбору инструментов и финансовых посредников, чтобы спустя время ваше сотрудничество с ними по-прежнему оставалось взаимовыгодным. С этого горизонта FinEx, чья публичная история на Мосбирже началась лишь в 2013 году, пока выглядел как тёмная лошадка-стартап. Согласно моей задумке, я и FinEx становились попутчиками как минимум на три года. В российских условиях даже это кому-то покажется огромным сроком и высоким риском, но, с другой стороны, мы стартовали на равных позициях и нам обоим предстояло создавать всё с нуля: мне — накапливать капитал, а FinEx — зарабатывать репутацию надёжного партнёра по его первоначальному размещению.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Замечательно, поразительно, гениально!..

RTSTRN vs. S&P500TR (2005 — 2022)

«Результаты фонда приходят и уходят. Затраты существуют вечно».

— Джон Богл

Находясь в 2015 году на вышеприведенном графике (синий РТС Vs. красный S&P500), конечно же, я понятия не имел, что с тех пор и до настоящего времени обе линии будут вести себя на удивление схожим образом. Но глядя в тот момент на левую часть, мне всё чаще вспоминался японский сценарий.

Поэтому, не найдя для себя аргументов в подтверждение, что можно подменить индекс широкого мирового (или американского) фондового рынка узким рынком российским и смело пользоваться теми же эмпирическими формулами как «правило 4%», я решил приблизить структуру портфеля к хрестоматийному.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сбер отменяет брокерскую комиссию на сделки с биржевыми фондами (УЖЕ НЕТ)
В июле пробегала новость:


Так вот, с ноября по сделкам с ETF Finex Сбер снова начал брать брокерскую комиссию. Конечно же, забыв так же громогласно об этом уведомить.
Про другие етф/бпиф не знаю, я их не покупаю.
Минус в карму Сбера от индексных инвесторов :-)



Авто-репост. Читать в блоге >>>

О высоких комиссиях ru-ETF

Привет, коллеги!

Начну свою заметку с цитаты:



В нынешних реалиях индексный инвестор-россиянин не может не завидовать разнообразию недорогих фондов ETF, торгующихся на западных площадках. Хотя в последние годы и на Мосбирже стали пачками запускать новые фонды, реальной конкурентной борьбы и сколь-нибудь заметного снижения комиссий среди них пока замечено не было.

Лучшие TER (Total Expense Ratio) у фондов крупнейших мировых провайдеров, таких как Vanguard, BlackRock, State Street, Charles Schwab, находятся в диапазоне 0.05 … 0.25%. Как говорится, почувствуйте разницу с 0.9 … 1.5+% у российских ETF/БПИФ. Мы ведь инвестируем на десятки лет вперёд, а значит под угрозой десятки процентов будущей недополученной прибыли, которую нам даст рост рынка!

Но настолько ли всё хорошо там, насколько всё плохо тут?

Может ли что-нибудь из вещей, поддающихся нашему контролю, помочь в борьбе с таким сильным «встречным ветром»?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

О высоких комиссиях ru-ETF

Привет, коллеги!

Начну свою заметку с цитаты:



В нынешних реалиях индексный инвестор-россиянин не может не завидовать разнообразию недорогих фондов ETF, торгующихся на западных площадках. Хотя в последние годы и на Мосбирже стали пачками запускать новые фонды, реальной конкурентной борьбы и сколь-нибудь заметного снижения комиссий среди них пока замечено не было.

Лучшие TER (Total Expense Ratio) у фондов крупнейших мировых провайдеров, таких как Vanguard, BlackRock, State Street, Charles Schwab, находятся в диапазоне 0.05 … 0.25%. Как говорится, почувствуйте разницу с 0.9 … 1.5+% у российских ETF/БПИФ. Мы ведь инвестируем на десятки лет вперёд, а значит под угрозой десятки процентов будущей недополученной прибыли, которую нам даст рост рынка!

Но настолько ли всё хорошо там, насколько всё плохо тут?

Может ли что-нибудь из вещей, поддающихся нашему контролю, помочь в борьбе с таким сильным «встречным ветром»?

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Трехлетний срок при переносе и последующем закрытии ИИС Тип "А" (ответ ФНС)
Приветствую, коллеги!

Получено разъяснение налоговой по вопросу из предыдущего поста о применении налоговых льгот к ИИС-А.

Вкратце напомню обстоятельства дела:
Впервые договор на ИИС открыт в Промсвязьбанк 20.01.2016 под вычеты на взносы. В связи с санацией ПСБ и введенными ограничениями на торговлю иностранными ценными бумагами данный ИИС переведен со всеми активами на ИИС в Сбербанке, договор открыт 01.03.2019. Взносы под вычет, соответственно, продолжаю на этот новый договор.

Возник вопрос: когда можно без потери полученных налоговых льгот закрыть данный ИИС.

Ответ ФНС:
Трехлетний срок в целях применения инвестиционного налогового вычета, предусмотренного подпунктом 2 пункта 1 статьи 219.1 Кодекса, исчисляется с момента заключения договора на ведение индивидуального инвестиционного счета, на который налогоплательщиком внесены денежные средства.

Т.е. любой перенос ИИС «обнуляет» срок заморозки средств, еще три года ничего вывести будет нельзя!
В моем случае закрывать договор можно после 01.03.2022, иначе придется возвращать вычеты на взносы, сделанные на Сберовский ИИС…

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Трехлетний срок при переносе и последующем закрытии ИИС Тип "А" (ответ ФНС)
Приветствую, коллеги!

Получено разъяснение налоговой по вопросу из предыдущего поста о применении налоговых льгот к ИИС-А.

Вкратце напомню обстоятельства дела:
Впервые договор на ИИС открыт в Промсвязьбанк 20.01.2016 под вычеты на взносы. В связи с санацией ПСБ и введенными ограничениями на торговлю иностранными ценными бумагами данный ИИС переведен со всеми активами на ИИС в Сбербанке, договор открыт 01.03.2019. Взносы под вычет, соответственно, продолжаю на этот новый договор.

Возник вопрос: когда можно без потери полученных налоговых льгот закрыть данный ИИС.

Ответ ФНС:
Трехлетний срок в целях применения инвестиционного налогового вычета, предусмотренного подпунктом 2 пункта 1 статьи 219.1 Кодекса, исчисляется с момента заключения договора на ведение индивидуального инвестиционного счета, на который налогоплательщиком внесены денежные средства.

Т.е. любой перенос ИИС «обнуляет» срок заморозки средств, еще три года ничего вывести будет нельзя!
В моем случае закрывать договор можно после 01.03.2022, иначе придется возвращать вычеты на взносы, сделанные на Сберовский ИИС…

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Налоговые льготы по ИИС Тип "А". Редкий случай.
Приветствую, коллеги!

Помогите разобраться в ситуации.

В 2016 впервые открыт договор и счет ИИС у Брокера№1, в 2019 открыт договор и счет ИИС у Брокера№2, активы переводились с иис на иис, договор и счет с Брокером№1 был закрыт в течение месяца. Каждый год счета пополнялись на 400 000 руб и затем подавалась декларация на получение вычета (тип А) и возврат НДФЛ 52 000 руб.
На данный момент получены вычеты за 2016,2017,2018,2019,2020.

Вопрос: когда можно полностью закрыть ИИС у Брокера№2 без потери налоговых льгот? С какого срока и от какого договора отсчитывается упомянутые в НК 3 года в этом случае? Влияет ли на это факт перевода иис от брокера к брокеру, закрытие одного договора и открытие другого?

Справочно из НК РФ:

Подпункт 4 пункта 3 Статьи 219.1 НК РФ: «в случае прекращения договора на ведение индивидуального инвестиционного счета до истечения сроков, указанных в подпункте 1 пункта 4 настоящей статьи сумма налога, не уплаченная налогоплательщиком в бюджет в связи с применением в отношении денежных средств, внесенных на указанный индивидуальный инвестиционный счет, налоговых вычетов, предусмотренных подпунктом 2 пункта 1 настоящей статьи,

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Налоговые льготы по ИИС Тип "А". Редкий случай.
Приветствую, коллеги!

Помогите разобраться в ситуации.

В 2016 впервые открыт договор и счет ИИС у Брокера№1, в 2019 открыт договор и счет ИИС у Брокера№2, активы переводились с иис на иис, договор и счет с Брокером№1 был закрыт в течение месяца. Каждый год счета пополнялись на 400 000 руб и затем подавалась декларация на получение вычета (тип А) и возврат НДФЛ 52 000 руб.
На данный момент получены вычеты за 2016,2017,2018,2019,2020.

Вопрос: когда можно полностью закрыть ИИС у Брокера№2 без потери налоговых льгот? С какого срока и от какого договора отсчитывается упомянутые в НК 3 года в этом случае? Влияет ли на это факт перевода иис от брокера к брокеру, закрытие одного договора и открытие другого?

Справочно из НК РФ:

Подпункт 4 пункта 3 Статьи 219.1 НК РФ: «в случае прекращения договора на ведение индивидуального инвестиционного счета до истечения сроков, указанных в подпункте 1 пункта 4 настоящей статьи сумма налога, не уплаченная налогоплательщиком в бюджет в связи с применением в отношении денежных средств, внесенных на указанный индивидуальный инвестиционный счет, налоговых вычетов, предусмотренных подпунктом 2 пункта 1 настоящей статьи,

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Застрял с ETF на ИИС в ПСБ. Есть вопросы по выводу и реализации бумаг и налогам

Коллеги, здравствуйте!

Обращаюсь к коллективному разуму за советом как оптимальным образом поступить в следующей ситуации.
Прошу поделиться опытом, если кто-нибудь делал что-то подобное.

Имеется ИИС в Промсвязьбанке, открыт с 20.01.2016г. На ИИС находятся ETF FinEx, деньги вносились и бумаги покупались постепенно на всём протяжении срока, по 400 000р каждый год.
В феврале 2019г поданы 3-НДФЛ для получения налогового вычета по взносам за 2016,2017,2018г, т.к. сумма налога к возврату гораздо больше налога подлежащего к уплате с финансового результата по ИИС при продаже бумаг в рынок по текущим ценам.

Необходимо продать эти бумаги, закрыть счет ИИС и вывести деньги. Но, после изменения регламента брокерского обслуживания ПСБ в мае 2018, продать эти бумаги через ПСБ я не могу, необходимо сначала перевести к другому брокеру.

п. 1.4.3. Банк не обслуживает и не принимает на обслуживание Иностранные ценные бумаги;
п. 4.5.3. Банк не принимает на обслуживание Иностранные ценные бумаги. 
читать дальше на смартлабе

Застрял с ETF на ИИС в ПСБ. Есть вопросы по выводу и реализации бумаг и налогам

Коллеги, здравствуйте!

Обращаюсь к коллективному разуму за советом как оптимальным образом поступить в следующей ситуации.
Прошу поделиться опытом, если кто-нибудь делал что-то подобное.

Имеется ИИС в Промсвязьбанке, открыт с 20.01.2016г. На ИИС находятся ETF FinEx, деньги вносились и бумаги покупались постепенно на всём протяжении срока, по 400 000р каждый год.
В феврале 2019г поданы 3-НДФЛ для получения налогового вычета по взносам за 2016,2017,2018г, т.к. сумма налога к возврату гораздо больше налога подлежащего к уплате с финансового результата по ИИС при продаже бумаг в рынок по текущим ценам.

Необходимо продать эти бумаги, закрыть счет ИИС и вывести деньги. Но, после изменения регламента брокерского обслуживания ПСБ в мае 2018, продать эти бумаги через ПСБ я не могу, необходимо сначала перевести к другому брокеру.

п. 1.4.3. Банк не обслуживает и не принимает на обслуживание Иностранные ценные бумаги;
п. 4.5.3. Банк не принимает на обслуживание Иностранные ценные бумаги. 
читать дальше на смартлабе