Сырьевые активы через призму CRB Thomson Reuters/Jefferies Index (среднее арифметическое  от цен фьючерсов на все commodities), активно продаются. CRB Index, начиная с конца февраля, упал на 4,5% (с начала года вырос всего на 2,0%). Распродается сырье — распродается российский рынок. 


Рисунок. CRB  Thom Reuters/Jefferies  Index
Источник: Bloomberg
 
Есть предположение, что в год президентских выборов Саркози и Обама постараются удержать нефтяные котировки на коротком поводке с целью обуздания внутренних цен на топливо. Вчера появились разговоры о распаковывании стратегических резервов – Франция обеими руками “за”, США пока без реакции со ссылкой на МЭА.
 
I квартал 2012 г. – рост индекса S&P 500 (+12%) благодаря акциям финансовых компаний (через KBW Index) и Apple. Акции компаний реального сектора экономики США не показывают должного оптимизма. Важный опережающий транспортный индекс Dow с начала года прибавил всего 3,5%.
 


( Читать дальше )

В понедельник, 2 апреля, будет опубликован общенациональный индекс деловой активности в промышленности США ISM Manufacturing за март. Значение индекса выше 50 пунктов говорит о росте деловой активности, ниже – о снижении. В структуре индекса наибольший вес (около 30%) приходится на компоненту New Orders (Новые заказы).
 
ISM Mfg является важным опережающим индексом, отражающим текущие настроения и ожидания крупного бизнеса на среднесрочную перспективу. Публикуется один раз и не пересматривается.
 
После довольно резкого сокращения показателя весной и летом 2011 года вплоть до 50 пунктов, начиная с сентября наблюдалось уверенное восстановление, которое оборвалось в феврале 2012 года. При этом нарушилась корреляция между динамикой S&P 500 и ISM Mfg. Отчасти это объясняется тем, что основной вклад в обновление многолетних максимумов по индексу широкого рынка S&P 500 внесла динамика акций Apple (+50% c начала года) и акции банковского сектора (+25% благодаря поддержке со стороны центробанков и “печатным станкам”). Реальный сектор экономики, в особенности сырьевые компании, чувствует себя намного слабее.



( Читать дальше )

Предвыборный год и растущие цены на топливо на внутреннем рынке США делают свое дело – власти страны довольно быстро стали пересматривать свое отношение к проектам строительства новых нефтепроводов, способных облегчить напряженную ситуацию на топливном рынке. 



На прошлой неделе Барак Обама вновь вступился за TransCanada Corp. и проект строительства южной ветки нефтепровода Keystone XL, который должен соединить нефтяной распределительный хаб Кашинг и побережье Мексиканского залива, хотя ранее сам же отложил решение по нему до 2013 г. под давлением общественности и экологов.
 
Важно отметить, что именно с запуска ветки нефтепровода Keystone  XL в ноябре 2010 г., соединившего город Steel City(Стил Сити) и Cushing(Кашинг, главный нефтяной распределительный центр  США), началась история “большого” спрэда между марками

( Читать дальше )

sMart-lab в лицах:






( Читать дальше )

Алексей Каленкович 


( Читать дальше )

Предстоящую пятидневку на Западе окрестили неделей «причесывания балансов» — инвесторы покупают акции лучших компаний квартала, чтобы улучшить показатели портфелей. Многие крупные игроки и розничные инвесторы пропустили рост рынка начала 2012 года, однако первый квартал, видимо, станет лучшим с 1998 года.
 
В эти выходные Европа перешла на летнее время – с понедельника биржи начинаю работу в 11.00 мск.
 
Индексы PMI… настораживают

Прошлая неделя отметилась релизом данных по индексам деловой активности в промышленности PMI Китая и Европы.

Предварительные цифры по немецкому, французскому и общеевропейскому PMI Mfg в марте, вопреки ожиданиям, отразили настораживающие тенденции в опережающих экономических индикаторах. Индексы упали ниже разворотной точки в 50 пунктов. Значение индикатора PMI (ISM) выше 50 пунктов означает рост деловой активности в промышленности, ниже – наоборот, замедление. 2 апреля, выйдут в свет финальные цифры за март по европейскому PMI. 

( Читать дальше )

Официальный релиз

В минувшую субботу, 24 марта, в Санкт-Петербурге впервые состоялась встреча клуба трейдеров sMart-lab.ru. Соорганизатором выступила Брокерская компания КИТ Финанс.

Морозное субботнее утро не остановило петербургских трейдеров – более двухсот человек собрались послушать о последних тенденциях фондового рынка. На встречу также приехали участники sMart-lab.ru из Финляндии, Москвы, Уфы, Владивостока, Великого Новгорода, Читы и других городов. Кроме того, на сайте brokerkf.ru была организована веб-трансляция, к которой в течение дня подключилось более 2000 человек из разных регионов России.

В деловой программе мероприятия широко освещались инструменты срочного рынка и торговля на рынке FORTS, посетители дискутировали на темы опционной торговли, скальпинга, перспективных инструментов срочного рынка. Большой интерес вызвали доклады Алексея Каленковича «Философия опционной торговли»,

( Читать дальше )

Подлкючиться к встрече можно по ссылке brokerkf.ru/video

Спасибо!

Запись дневного брифинга Freshhh (начало в 12:00 мск, пятница) в разбивке по основным идеям:

01:00 — данные EPFR: +131 млн, несмотря на падение рос. рынка!
05:10 — эконом. календарь на след неделю
09:10 — размещение 2-,5- и 7-летних US Treasures объемом в $100 млрд. 
11:00 — график доходностей 10-летних UST 
14:10 — монитор долгового кризиса — рост доходностей Испании и Италии
18:00 — прогнозы по ММВБ и РТС (ожидаемое на прошлой неделе снижение состоялось) 



Удачных трейдов и выходных!

Добрый вечер всем!


Напоминаю, завтра, 24 марта, состоится первая встеча sMart-lab в Петербурге.

Стулья с диванами расставлены, столы стоят, кофемашины готовы, проектор висит, видео- и вебкамеры готовы… Погода отличная...

Начало мероприятия в 12:00 мск, просьба не опаздывать. Списки зарегистрированных на охране — не забываем паспорта, без них не пропустят. Вход с улицы Марата, бизнес-центр Ренессанс Плаза.

Программа мероприятия здесь. Запланированы кофебрэйки с легкими закусками.

Самое главное — успешно протестирована онлайн вэб-трансляция.

Завтра утром на smart-lab.ru будет размещена ссылка, перейдя по которой можно будет следить за выступлениями в прямом эфире (видео и звук). Надеюсь, что система будет успешно работать, но риски, конечно, есть. Запись на видеокамеру и фотоотчет обязательно будут.

( Читать дальше )