комментарии Олег Дубинский на форуме

В каком диапазоне индекс Мосбиржи закончит 2022г.
Провёл опрос на telegram.


Как относиться к опросу участников рынка — пишите в комментариях.
Если по теории противоположного мнения, то  1500-1700 (самый не популярный ответ).
Если как большинство, то 1900-2100.

С уважением,
Олег.






Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему доходность длинных ОФЗ 10%, а коротких 7%.
Да, ЦБ РФ говорит о планах снизить инфляцию до 4% в 2024г.
Но доха длинных ОФЗ выше:
плата за риск и неопределённость.

Для новичков.
См. состав индекса RGBI:
по ОФЗ, входящим в состав индекса, сделайте таблицу текущих параметров QUIK.
Обязательно добавьте столбец «доходность».
Отсортируйте по дате погашения.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему 21 ноября падает нефть.
В китайской столице сложилась непростая эпидемиологическая ситуация на фоне роста заболеваемости СOVID-19, борьба с пандемией в городе находится на «критическом этапе», заявил в понедельник на пресс-конференции официальный представитель городского правительства Пекина Сюй Хэцзянь.

Одидания закрытия Пекина — срижение спроса на нефть и др сырьё.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рекордное размещение ОФЗ за день! Думаю, впереди - новые рекорды!
Крупнейшие размещения ОФЗ за день:



Рост внутреннего долга (т.е.размещение ОФЗ) — поддержка для российского фондового рынка (типа, QE по-российски).

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ограничение цен на российскую нефть
Фактическая цена Urals.



Импорт российской нефти морем должен прекратиться с декабря 2022 г., а импорт нефтепродуктов — с февраля 2023 г.

Исключение с правом на импорт российской нефти морем до конца 2024 г. получила Болгария, единственный НПЗ которой принадлежит ЛУКОЙЛу и сильно зависит от российского сырья. На протяжении 2022 г. отгрузки в Болгарию стабильно росли. По последним данным среднее за 4 недели составило 188 тыс. б/с.

Также исключение получила Хорватия, которая может продолжать закупать российский газойль до конца 2023 г. Импорт нефти страна уже прекратила.

Поставки из России в ЕС по трубопроводу «Дружба» получили отсрочку из эмбарго.

Установить уровень предельной цены на urals $60 предложила министр финансов США Джанет Йеллен. Она объяснила его тем, что он позволит сократить нефтяные доходы российской казны, но при этом не помешает вести прибыльную добычу.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Нефть в пятницу упала. А нефтяные компании нет. Мысли: почему.
Brent по дневным.



Urals по дневным.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Бурная радость в США: индекса цен производителей +0,2% (прогнозировали рост +0,4%)! На сверх позитиве США, падаем.
В США оптимизм.
Производственные цены в США в октябре увеличились на 0.2 mm sa (сентябрь: 0.2% мм), ожидался рост на 0.4%. Годовой показатель снизился с 8.4% до 8.0% гг (прогноз: 8.3% гг).
В Европе тоже
(DAX +0,8%, EuroStoxx 50 + 1%).



У нас сильный рынок был в 1 половине ноября.
И на очень позитивном внешнем фоне решил завалиться.




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Золото: показатель смягчения ДКП. Рынок золота. Полюс Золото или GOLD-3.23
Золото обычно растёт на ожиданиях смягчения ДКП.
Если золото удержится выше $1750, то это можно будет считать разворотом тренда.




Цикличность в золоте.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЛУКОЙЛ изменит структуру управления и откажется от президента... ЭТО ХОРОШО ИЛИ ПЛОХО?
ЛУКОЙЛ изменит структуру управления и откажется от президента

Совет директоров ЛУКОЙЛа рекомендовал акционерам на собрании 5 декабря утвердить изменения в уставе компании и структуре ее управления, следует из материалов ЛУКОЙЛа.

В документах говорится, что в компании предлагают сформировать единоличный исполнительный орган вместо коллегиального — правления. Его назначение и досрочное прекращение полномочий могут отнести к компетенции совета директоров, а не собрания акционеров, «в целях повышения оперативности принятия решений».

Должность президента ЛУКОЙЛа предлагают переименовать в главного исполнительного директора «в целях приведения его в соответствие функционалу».

В конце мая акционеры ЛУКОЙЛа досрочно прекратили полномочия президента компании Вагита Алекперова, который возглавлял ее почти 30 лет. Об отставке он объявил после того, как наряду с другими российскими бизнесменами и чиновниками попал под санкции Великобритании из-за военной операции на Украине. Ограничения были введены несмотря на то, что в начале марта совет директоров ЛУКОЙЛа выступил за прекращение вооруженного конфликта. И.о. президента стал Вадим Воробьев.

КОЛЛЕГИ,
НАПИШИТЕ В КОММЕНТАРИЯХ:
ЭТИ ИЗМЕНЕНИЯ, ВЫНЕСЕННЫЕ НА СОБРАНИЕ АКЦИОНЕРОВ НА 5 ДЕКАБРЯ — ЭТО ХОРОШО ИЛИ ПЛОХО ??

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сдача Херсона/вывод рос.банков из-под санкций по сырьевым операциям, решение LME по металлам: договорняк?
Минфин США опубликовал генеральную лицензию, которая разрешает проводить операции с Россией, связанные с удобрениями, продовольствием, посевными материалами, лекарствами и медоборудованием. Кроме того, Минфин вывел из-под санкций бывшую казахстанскую «дочку» Альфа-Банка и Gazprom Germania.

Лондонская биржа металлов (LME) приняла решение не вводить запрет на поставки металлов из России. Об этом сообщается в пресс-релизе организации.

США вывели российские банки из-под санкций по сырьевым операциям.

США не против, чтобы Индия закупала нефть РФ по стоимости выше ценового потолка, не задействуя для этого услуги западных компаний, заявила министр финансов США Джанет Йеллен.

Оставлен Херсон, активность России
по разрушению инфраструктуры Украины уменьшилась.

России надо выйти из СВО.
США надо максимальное предложение сырья, чтобы вернуть инфляцию в 2% годовых
(сравнивают с предыдущим годом: возможно, во 2 половине 2022г. вернут инфляцию $ в 2%).
Тайные договоренности ?

Договорняк?
На этом — рост российского рынка с самого начала ноября?

А Вы как думаете,
пишите комментарии.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Любой фиат долгосрочно - дрянь! Поэтому и ралли, в расчёте на падение ставок к концу 2023г.
Любой фиат долгосрочно — дрянь!

Обратите внимание:
США сняли санкции с российских банков на сырьевые операции.
(страна — бензоколонка должна добывать max, для борьбы с инфляцией без жести со стороны ФРС).

США лишили Россию статуса страны с рыночной экономикой:
теперь проще будет вводить антидемпинговые пошины
(с США и так торговля на минимуме, будут загралительные пошлины на то, что США производят сами, но в мире, кроме США, есть и другие страны).

Личное мнение.

Для США сейчас главное — борьба с инфляцией без большого ущерба для собственной экономики.
В геополитике для США главное — сдерживание Китая, Украина и Россия — тема далеко не главная.

Поэтому США выгодно, чтобы добывали как можно больше сырья.
Если Россию не ограничивать, то, конечно, рубль будет сильным (около 60).
Чтобы рубль и дальше не укреплялся, а, наобороот, плавно снижался (по 2-3 рубля к доллару за год), и для финансирования СВО и др.,
эмиссия М2 в России 25% за 2022г. будет без сильного роста инфляции (в октябре инфляция около 0,2%).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Инфляция в США снижается! Значит, политика ФРС станет мягче! Рынки ликуют!
Потребительские цены в США с устранением сезонности в октябре увеличились на 0.44% mm sa (сентябрь: 0.39%), ожидался рост на 0.6% мм. Годовой показатель снизился с 8.2% до 7.8% гг (прогноз: 8.0% гг).

Базовая инфляция (с устранением влияния цен на энергоносители и продовольствие) сильно замедлилась до 0.27% vs 0.58% mm sa месяцем ранее. Это минимальные темпы роста цен с сентября 2021г. Годовой показатель: 6.28% vs 6.63% гг (прогноз: 6.5% гг).

Значит, политика ФРС станет мягче!

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Рост Сбера.
СБЕРБАНК В СЛЕДУЮЩЕМ ГОДУ ВОЙДЕТ В НОРМАЛИЗОВАННОЕ СОСТОЯНИЕ, ЭТО КАСАЕТСЯ И ДИВИДЕНДОВ — ГРЕФ

Видимо,
на этой новости сегодня взлетает Сбер.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

S&P500: предвыборнле ралли кончилось? Перелом в 2023г.?
S&P500 по недельным.



И всё-таки, тренд медвежий.

Думаю,
Перелом в политике повышения ставок будет около 5,5% в 2023г.

Ждём данных по инфляции.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Не успел купить gold-03.23, поэтому в понедельник купил Полюс (идёт как золото, но в 2 раза быстрее).
Люблю спекулировать на ФОРТС золотом.
Заявки на покупку GOLD-03.23 около $1625 не сработали (близко, но цена не дошла).
Увидел 4 ноября ралли в золоте и в понедельник срочно купил Полюс Золото (ходит как золото с плечом 2, но рисков, в отличии от фьючерсов, меньше).
Теперь Полюс стал основным активом в портфеле акций с весом около 15%.

Получается,
Полюс Золото полезно для опоздавших на ралли в самом золоте.

С уважением,
Олег.

Тактика сработала:

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Крипта валится, золото растёт: интересное кино!
Крипта в моменте:



Золото по дневным:



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Когда брать золото (личное мнение).
1-3% портфеля обычно держу на ФОРТС (лучше ИИС).
Сеекулирую только на ФОРТС.
Лучше получается по золоту.

Думаю, что около $1 625 — поддержка и можно среднесрочно покупать GOLD-03.23.
На этих уровнях даже готов дополнительно ввести деньги на срочку на покупку, подержать 2-3 мес., до $1 700 (млм выше — по ситуации, пока
$1 700 — сопротивление).

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газпром теряет популярность.
Доля Газпрома опустилась с 35,7% в сентябре до 27,4% в октябре. В топ-5 акций.

Самые популярные акции октября:



Газпром пока — хуже рынка.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сверх оптимизм пятницы: 1 день радости. А дальше?
Пятницу ещё вверх не отыграли.
Сегодня рынки слегка негативны:
сырьё и фьючи на США в минимальном минусе.
Завтра — выборытв США
(некоторые уже досрочно проголосовали): вероятно, демократы проиграют из-за высокой инфляции
(они не хотят разбираться почему, а видят факт, что инфляция высокая).

Думаю, республиканцы будут резать расходы и доведут Байдена до импичмента (как миниум, попытаются, личное мнение).

Долгосрочно, остаюсь оптимистом.

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

И волки сыты, и овцы целы: головоломка про США? Пора привыкать жить по средствам!
ПРО США:
«И ВОЛКИ СЫТЫ, И ОВЦЫ ЦЕЛЫ?»
ГОЛОВОЛОМКА.
МОЖЕТ, ПОРА УЖЕ ПРИВЫКАТЬ ЖИТЬ ПО СРЕДСТВАМ?
ЕСЛИ НАПЛЕВАТЬ НА $ ИНФЛЯЦИЮ, ТО $ ПЕРЕСТАНЕТ БЫТЬ РЕЗЕРВНОЙ ВАЛЮТОЙ.

Сырьё в небо, доллар в пол:
борьба с $ инфляцией в США не получается?
И безработица 3.7% (ожидали 3.5%) — это проблема.

Отчет Министерства труда США о занятости в несельскохозяйственном секторе указал на рост уровня безработицы в октябре до 3,7% с 3,5% в сентябре, что свидетельствует о некотором ослаблении на рынке труда,
рост ЗП 4.7% г/г (инфляция). Безработица — основание для перехода к меньшему повышению ставок в декабре?

Цели ФРС:
безработица до 4%,
инфляция до 2%.
На данном этапе, нереальные цели:
если бороться с инфляцией, безработица будет гораздо выше 4%.
Если сделать ставку на низкую безработицу, то инфляция улетит а небо.

«И волки сыты, и овцы целы».
Как ???
Может, США постепенно уже пора привыкать жить по средствам.
Китай и Япония сокращают USTreasures, кому же ФРС будет сокращать баланс, своим же пенсионным и др.фондам???

С уважением,
Олег.

Авто-репост. Читать в блоге >>>