комментарии Markitant на форуме

128,2 коснулись...

Опять Газик куда-то прет как дурной!

P.S. Пока писал уже 128,42… 128,49… 128,6…

Сергей Хорошавин,

Дохлая кошка
Ожила немножко
И гуляет сама по себе

Плачут шортисты
Плачут «плечисты»
На газовой сидя трубе!

Markitant, на Оземпик выдали принудительную лицензию на год Герофарму и Промомеду, т.к. Novo Nordisk прекратил поставки в РФ. Причем доли ры...

Дилетант, в этом и особенность джейнериков — производить их могут все. И если завтра кто-то тоже выпустит такой же препарат и сделает цену чуть ниже — то рынок достанется ему.

Markitant, 1. Они используют биотехнологии, поэтому формально, — это Биотех. В любом случае, полагаю, если они себя так позиционируют, то им...

Investovization, спасибо за ответ. С вашими выводами абсолютно согласен.

Промомед (PRMD). Стоит ли участвовать в IPO? Инвестиции в Биотех.Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 12 июля планируется старт т...

Investovization,
1. Это не Биотех. Это заурядный производитель джейнериков. Не важно, какой бред они пишут на сайте. Подтверждений ему я нигде не увидел. РНК-платформа, пептидные технологии, таргетные молекулы и т.п. — это просто модные слова. Пока за ними не стоит ни одного продукта. Если есть у них такой инновационный продукт, а я о нём просто не знаю — патент в студию!
2. Это не лидер. Это компания с долей рынка 2,3% и по некоторым оценкам она входит лишь во ВТОРОЙ ДЕСЯТОК.
3. Большая часть роста была в 2020 г. Секрет прост — ковид. 21 год по инерции еще росли, но намного медленнее. В 22 году антиковидная истерия кончилась и рост теперь лишь ненамного превышает инфляцию.
4. Цитата «При этом ПРОМОМЕД компенсирует уход иностранной фармы» — она по сути и не уходила (https://www.kommersant.ru/doc/5619391). Отдельные компании не стали регистрировать в России отдельные препараты. Но никаких санкционных ограничений на лекарства нет.
5. Цитата «Конкуренция. Компания конкурирует с мировыми лидерами» — ни с какими лидерами она не конкурирует. У лидеров — оригинальные патентованные препараты. У Промомеда: джейнерики — препараты созданные десятки лет назад, на которые утрачена патентная защита. Впрочем из прессы вижу, что есть по крайней мере один более свежий препарат (Оземпик), на который владельцем прав видимо была утрачена патентная защита. Но в этом случае его может производить не только Промомед, но и любой другой рос. производитель.

Мне фарм-бизнесы нравятся. Чем больше их будет на бирже — тем лучше. Никаких предубеждений против Промомеда нет, молодцы, что копируют западные препараты и обеспечивают ими россиян. Но оценка бизнеса просто неадекватная, буду брать акции только если дадут в разы дешевле.

​​Промомед – долгожданное IPOНесмотря на жаркую погоду, сезон IPO не сбавляет обороты, и изученная нами ранее биофармацевтическая компания П...

Владимир Литвинов, мне кажется вы не правы, говоря о растущем бизнесе.
Где вы увидели растущий бизнес? Наоборот был жуткий обвал из-за снижения продаж против ковида. Рост в других направлениях был именно на замещении обвала (видимо сняли с производства препараты против ковида и стали на этих мощностях производить другие). Вдобавок, маржа при продаже джейнериков почти нулевая или даже отрицательная, поэтому выручка ничего не значит. Простой пример — фарм. компания Озон, у которой выручка упала на 80%, а прибыль выросла на 15% ( vc.ru/legal/1147632-ozon-farmacevtika-istoriya-i-intellektualnaya-sobstvennost ).
То есть важна не выручка из копеечных джейнериков, а продажа достаточно редких/уникальных препаратов, которые и дают всю маржу. У Промомед есть более маржинальные направления — средства от ожирения и для лечения онкологии. И если мы хотим понять, чего ждать от компании, нужно анализировать именно эту долю их продукции и её место на рынке.
Вообще из рекламных публикаций в прессе создается внимание, что это чуть-ли не лидер рос. рынка, какие-то идиоты даже называют его биотехкомпанией (где там они увидели биотехнологии, я не понимаю), хотя это относительно средний по размерам производитель в основном джейнериков (доля рынка 2,3%, что более чем вдвое ниже, чем у того же «Озона»).
P/E 25-27 — для производителя джейнериков просто дикая цена, если учесть что российский рынок стоит порядка P/E 5.
Лично мне — не интересно, но если вдруг цена обвалится в несколько раз — можно будет подумать о покупке.

самое странное, что для компании повышение ставки очень позитивно, доход в рублях растет день в день, долгов нет совсем, на счете огромный к...

Роман Бабанин, доход в рублях растёт потому, что прекратили покупать новые вагоны. А прекратили — потому, что цена на них выросла в несколько раз. Но вечно оттягивать эти закупки невозможно, парк вагонов стареет, их нужно обновлять. И когда это случится, на это вероятно уйдет вся прибыль.

Василий, Ну вот еще один выросший в инкубаторе и оторванный от жизни не понимает смысла ...
Раз так, обьясню по проще не влазя глубоко в пол...

Сергей Соколов, шестерок у властей много, но не обязательно выбирать из них самую тупую и некомпетентную… Сейчас Газпром в таком состоянии, что любая кадровая перестановка в руководстве запустит акции до луны, так как по мнению многих «хуже уже быть не может».

Ремора,
Ну… как говорится каждый сам волен распоряжаться своими деньгами...
может и так быть, что 122 кажется запредельно дорого...
а вот П...

Сергей Соколов, ваша логика о злобной государстве, которое может захотеть национализировать Газпром и так её принадлежащий, не выдерживает никакой критики. А вот «и другие бумаги, без таких долгов )» оно охотно может прибрать к рукам. Прецеденты уже есть. Вообще много странного происходит далеко от Газпрома… Достаточно вспомнить недавнюю трагичную смерть Равиля Маганова. У меня создалось впечатление, что он выпал из окна ЦКБ во время её посещения В.В. (для прощания с Горбачёвым) или непосредственно перед ним. Совпадение?

Белоруссия выплатила процентный доход по евробондам Belarus-2027 в размере 22,9 миллиона долларов в эквиваленте с зачислением средств на спе...

jin, утверждается, что Беларусь входит в Союзное государство. Как гласит древняя мудрость, нанесенная на лезвие меча «выбирай друзей тщательно, с врагами я справлюсь». Мне кажется или СВО нужно проводить и в Белоруссии? Интересно, кто украла русских денег больше, Украина или Беларусь?

Прочитал сегодня, что умер оператор крана на стройке в районе Даниловского района, там возводится новый ЖК HIGH LIFE. В кабине строительного крана, где сегодня умер рабочий, не было кондиционеров — работодатель не обеспечил надлежащих условий труда в тридцатиградусную жару ( t.me/readovkanews/82470, t.me/readovkanews/82457).
Название строительной компании не сообщили, но легко находится, что застройщик ЖК HIGH LIFE — ГК Пионер ( highlife.ru/team ).
Дополнение:
Действия подрядчика после инцидента в строящемся ЖК High Life соответствовали ситуации и регламентам. Об этом Агентству городских новостей «Москва» сообщили в пресс-службе компании Pioneer. Источник: finance.rambler.ru/business/53027946-zastroyschik-deystviya-podryadchika-posle-gibeli-kranovschika-v-zhk-high-life-sootvetstvovali-reglamentu/

Markitant, бессмысленно говорить о призрачном проекте, когда от менеджмента поступают только фейки и вбросы, никакой конкретики. АГХК и АГПЗ...

Рамиль Ульмасбаев, Новатэк сейчас стоит дороже Газпрома и все говорят, что это мол это правильно. Трубы взорваны и т.д и т.п. А ведь потенциально Газпром может производить СПГ еще больше, чем Новатэк. Поэтому важно понять реалистичность таких планов.

Markitant, похоже, что в завод в усть Луге никто не верит, что его построят в срок, и все те же проблемы с газовозами и оборудованием по сжи...

Макс Пчелкин, согласен, в условиях санкций — запуск в 27 под вопросом.

Любопытно, сколько внимания было вокруг попыток построить «Силу Сибири 2» предполагаемой мощность — 50 млрд м³ газа в год.
Любопытно, сколько внимания уделяется проекту «Арктик СПГ-2» Новатэка (запуск в 2023—2026).
Но почему-то никто не вспоминает, что завод СПГ в Усть-Луге должен заработать в 2027 году.
Напрягает, что строительство в долг, а долг у Газпрома и без него большой.
Интересно, что там с экономикой?
Если построят третью линию, то производство СПГ достигнет 20 млн тонн, ровно столько же, сколько у «Арктик СПГ-2» Новатэка.
Что вы об это думаете?

Рост есть, объемов нет, интервенции крупного капитала, соответственно, тоже нет. Из всех утюгов кричат о том, что нащупали дно и физики побе...

Павел Худяков, на 5-летнем графике этот рост без лупы не виден, а уже сколько переживаний на смарт-лабе… У всех шорт с плечами?

Gazprom. Мы начинаем КВНЭто просто шутка.
Так в 2022 году отреагировал экономист Бахман Арман на делюзиональные спекуляции относительно пос...

Рамиль Ульмасбаев, про спекуляции — не знаю, а Туркмения уже почти построила газопровод в Пакистан и Индию (ТАПИ).
А теперь пусть кто-нибудь мне расскажет, что Россия и Иран не смогут повторить то, что смогла маленькая Туркмения..
Кстати о сложностях: ТАПИ идет через территорию Афганистана, но даже с Талибами удалось договорится.

Правительство увеличило долю субсидирования расходов по переводу автомобилей с традиционных видов топлива на природный газПравительство прин...

Nordstream, отличная новость

Газпром к 2030 году станет крупнейшим экспортером газа в Китай, даже если не будет подписан контракт по Силе Сибири-2 — БКС Мир инвестицийПо...

Редактор Боб, речь идёт о так называемой «Силе Сибири — 3». Объём там всего 10 млрд м³, но это продолжение уже существующего магистрального газопровода Сахалин — Хабаровск — Владивосток с шельфовых месторождений «Сахалин-3», поэтому капекс относительно не велик. Хороший проект, даст дополнительную маржу при небольших затратах.

Александр Александров, все уже всё изучили и подсчитали: Сила Сибири неокупаема, Амурский ГПЗ убыточен, Усть-Луга убыточна, газификация убыт...

Рамиль Ульмасбаев,
Это фактически убытки прошлых лет. Да, Газпром когда-то не платил дивы и закапывал деньги в эти проекты. Но это в прошлом. Сейчас важно то, что эти проекты заработали (или вот-вот заработают) и дадут денежный поток.

Александр Александров, а не чем парировать. «Крупнейший в мире» завод чего-то там, выдал только огромный долг и немного гелия на 20% проектн...

Рамиль Ульмасбаев, завод действительно ещё не вышел на проектную мощность. К 27 году СИБУР и Sinopec достроят АГХК и производимым Амурским ГПЗ этану, пропану и бутану, найдётся применение. И они начнут генерировать деньги.

Наткнулся на пару интересных фактов и мнений..
1. «вам сейчас продают за 100 млрд.рублей 1.5 млрд. чистого операционного денежного потока» — источник
t.me/altorafund/2306
2. Про то, что ВИ — «абсолютный лидер российского онлайн DIY-рынка», как пишут некоторые.
Вот более взвешенный взгляд: «Рынок DIY в РФ сильно фрагментирован, на долю ТОП-3 игроков приходится всего 15%» — источник t.me/sid_inves/937.
Можно конечно видеть в этом потенциал, как уважаемый автор канала выше. Но я нашел для вас интересную картинку за 23 год. В лидерах там по абсолютным цифрам Leroy Merlin, на втором месте Озон, а на 3-м ВИ. А лидеры роста Мегамаркет, Озон и ВБ. Верите ли вы в том, что ВИ одолеет таких конкурентов, имея более низкие темпы роста? Судя по картинке, за 3 года ВИ уступил позицию Озону и это еще не конец.

В принципе, не касаясь вынужденного IPO, контора лично меня очень даже устраивает. Очень лояльное и внимательное отношение к постоянным клие...

Ал, вы путаете горячее с холодным. Когда-то была фирма Thomson, лидер оборонки Франции, одна из дочек которого производила крутейшие телевизоры. А потом она обанкротилась и её купили корейцы (Daewoo). А потом и Daewoo обанкротилась..
Успешный потребительский опыт ничего не говорит об эффективности бизнеса. К примеру, программу лояльности Сбера критикуют многие, но по бизнес-метрикам он один из лучших. А например УБРиР, который выкатил одну из лучших программ лояльности — получил рекордный убыток и был вынужден её урезать и докапитализироваться на средства акционеров.

Компания всё делает правильно.
1. Нашла подход к авторам ТГ-кагалов, блоггерам и т.п. — и те разом разместили похожие благожелательные обзорчики.
2. Нарисовали заоблачную оценку и установили цену размещения ниже, чтобы у хомяков появилась иллюзия выгодности (этот приём используется во всех последних IPO).
3. Сравнили компанию с самыми дорогими (типа Озон), чтобы она казалась дешевле.
4. Повесили на смарт-лабе свой рекламный баннер :-)

Мне нравятся такие наглые и ушлые ребята! Тем не менее в IPO я не участвую.

1. Не просто дорого, а безумно дорого.
2. Надо не сравнивать ценник с Озоном, а понять, как они будут с ним конкурировать и смогут ли.
3. Формат кэш-аут говорит о том, что сам владелец выбирает деньги сейчас, а не сказочные перспективы потом.

Тем не менее, думаю, что IPO будет успешным. Это как если бы IPO проводила МММ. Все понимают в чём дело, но надеются успеть заработать и вовремя свалить.

Недавно, я сделал первый заказ на ВИ, жду поставку 4 июля. Было чуть интереснее, чем на Озон. Так, что остаюсь последовательным в своём принципе — НЕ ПЕРЕПЛАЧИВАТЬ.

🏦 Дивиденды 10,5% или Как Получить Свой Кусочек Пирога? Акционеры Ренессанс Страхования одобрили дивиденды в размере 2,3 руб. на акцию за 20...

StockLab, а почему ни слова о риске отмены налоговых льгот для договоров страхования жизни? я в курсе, что у нас было полно сомнительных законодательных инициатив, типа признания Яндекса иноагентом. Которые похоже были просто манипуляциями. Но в данном случае крик подняли сами страховщики, так, что видимо это серьезно.
Цитата «В середине июня страховое сообщество предупреждало, что, если налоговые поправки в части продуктов страхования жизни будут приняты в текущем виде, это может остановить продажи полисов инвестиционного и накопительного страхования жизни (ИСЖ и НСЖ) или вообще привести к полной утрате этого сегмента рынка.»
У Рени этот сегмент дает более 38% выручки.

Свежие облигации: Авто Финанс Банк 001Р-12 (флоатер). Честный обзорВложиться в новую Ладу Искру? А может, лучше вложиться в новые флоатеры о...

Sid_the_sloth, купон продавили до КС + 220 б.п. Уже не так интересно. Слабая альтернатива бумагам типа ГТЛК 1P-21 (КС + 215 б.п.). ГТЛК все же понадёжнее будет несмотря на чуть худший рейтинг. Просто главную лизинговую компанию страны точно спасут чуть что (государство — прямой акционер), а вот еще один мелкий банк, который принадлежит государству не непосредственно, а через АвтоВАЗ — не факт… Тем более, что французы имеют право выкупить АвтоВАЗ обратно.

🥃 Инвестиции в водку: безумие или гениальный ход? Друзья, пока все следят за техногигантами и нефтяными компаниями, один игрок на алкогольно...

StockLab, чтобы все поверили в компанию, её руководству достаточно пообещать иксы?
И другие известные конкуренты типа Абрау Дюрсо и Белуги, иксы делать не могут, а это свежеиспеченная компания сможет?
Мой скепсис по отношению к обещаниям заинтересованных (аффилированных) лиц безграничен. Особенно ранее неизвестных нам лиц, доверие надо заслужить!
По поводу импортозамещения.
Не буду писать про элитные вина, коньяки и т.п. В конце концов там нужен виноград, который у нас растёт плохо.
Давайте поговорим о простом — виски.
Для изготовления виски нужны:
1. Ячмень, рожь, пшеница или кукуруза — выращиваемые у нас в огромных количествах.
2. Дубовые бочки — наши леса самые большие в мире.
То есть у нас есть все условия, чтобы завалить рынок лучшим в мире виски. Но нет лишь одного — самого виски.
Почему? Потому, что никто ничего не хочет делать, ни проращивать солод, ни изготавливать бочки, ни строить хранилища для выдержки.
Намного проще в заводской самогон капнуть краситель и ароматизатор и продавать его как виски (еще и написав на этикетке о мифическом шотландском происхождении спиртов).
Поэтому импортозамещение миф, производители халтурят, а потребители платят подобной «продукции» игнором.
А освободившуюся нишу занимает параллельный импорт. Точно так же как в автопроме ВАЗ не взлетел, а долю ушедших брендов плотно заняли китайцы.