комментарии Markitant на форуме

Совкомбанк уходит в минус, но пытается прикрыться Халвой?

Пока системно значимые банки России отчитываются о своих прибылях за I квартал 2025 года, Совкомбанк умудрился показать убыток в размере 16,35 млрд рублей. Для сравнения: год назад в это же время у него была прибыль 11,44 млрд.

Почему Совкомбанк не справился?

🔻Портфель быстрорастущих, но рискованных кредитов, особенно в сегменте некондиционных заемщиков, обернулся увеличением резервов. Банку пришлось резко нарастить отчисления на покрытие возможных потерь.

🔻Повышение ключевой ставки до 21% резко увеличило стоимость фондирования. У Совкомбанка традиционно дешевой пассивной базы нет, поэтому за привлечение денег приходится дорого платить.

🔻«Халва» больше не спасает — карточки рассрочки, которые раньше приносили хоть какую-то комиссионку и продажи страховок в придачу, начали сыпаться под натиском реальности. У клиентов денег стало меньше, а дефолты происходят чаще.

Подробнее: t.me/nebrexnya/17496

VK: Финансовые результаты (1К25 МСФО)



25 апреля 2025 года аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» Артем Михайлин представил обзор финансовых показате...

velescapital, цитата «обзор финансовых показателей «VK» за период 1К25 МСФО», может я тупой, но никакого отчета МСФО за 1-й квартал я не увидел. На www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=38965 тоже ничего нет. Выкатили пару цифр (выручка и EBITDA скорректированная фиг знает на что), которые большинство обзорщиков окрестило операционными результатами.
Размер убытков — неизвестен.
Размер денег, улетающих на погашение долга — неизвестен.
Размер премий, улетающих в карманы руководства — неизвестен..
Какая-то черная дыра, о которой ничего неизвестно кроме того, что в ней бесследно исчезают деньги инвесторов.
Лохов решили подманить несколькими циферками накануне допки? Денег голодающих стариков из пенсионных фондов не хватает?
Окей, кто-то прикуривает от 100-долларовых банкнот, кто-то покупает акции ВК… Дело как говорится хозяйское. Хотя я бы на месте горе-инвесторов лучше на жриц любви деньги потратил. Всё-таки платить тем, кто тебя потом поимеет не по мужски.

РАЗОБЛАЧЕНИЕ?
Обратил внимание на интересный момент. Нам рассказывали, что МТС-банк будет круто расти за счет клиентов МТС. Сейчас прочитал в ТГ ( t.me/taurenin/3063 ): «В середине прошлого года запущена флагманская карта МТС Деньги, которая стала ключевым звеном транзакционной модели и интеграции банка с клиентами сотового оператора. Менее чем за год число держателей карты МТС Деньги выросло до двух миллионов (81% держателей карты – это абоненты МТС)». К автору претензий нет, это точная цитата от МТС-банка: www.mtsbank.ru/o-banke/novosti/detail/1151144/
Но есть нюанс, карта, которую так успешно продвигают МТС и МТС-банк, выпустил не МТС-банк!!! Да, да, это не опечатка. Карта МТС Деньги выпущена Экси-банком. Экси-банк, это крошечный банк из Питера, который контролировало частное лицо. Кто его акционеры сейчас — неизвестно. Получается, что за счёт ресурсов МТС-банка прокачивается какой-то левый банк. Хотелось бы услышать комментарии руководства по этому поводу, что же нам всё-таки продали на IPO? Банк, развивающийся за счет МТС (как обещали) или полутруп-кормушку для Экси-банка, МТС и руководства?

Скриншот: На сайте МТС-банка предлагают открыть карту Экси-банка «МТС Деньги».

Markitant, определился с параметрами допки, которая состоится в июне. Что не так?

user_n, так в том-то и дело, что еще не определиЛся, а только определиТся. Правильная цитата такая «МТС Банк планирует определить точные параметры предстоящей допэмиссии в июне». Автор опечатался, а я пошутил по этому поводу.
У меня кстати риторический вопрос, Зильберман пообещал к премию к котировкам, но не сказал к каким. К апрельским или будущим июньским. А если учесть, что последний год акции банка почти всё время падают, разница может быть очень большой…

МТС Банк допэмиссияДоброе утро, коллеги.МТС Банк определился с параметрами допэмиссии в июне, со слов вице-президента Романа Зильбермана, це...

InvestContent, цитата «МТС Банк определиЛся с параметрами допэмиссии в ИЮНЕ». Машина времени есть у Вас или Зильбермана?

Подведу итоги. 26 апреля 2024 года, почти ровно год назад, купил на IPO 27 акций по 2500 (столько налили, была заявка на 1 500 000 (денег таких не было, но знал про маленькую аллокацию и сделал заявку на деньги брокера), продал в тот же день по 2629. Заработал грязными 3483 рубля. Это был мой первый опыт участия в IPO, эксперимент. Обычно я играю в долгую, но несмотря на проплаченную рекламу из всех щелей, уже тогда были сомнения по поводу справедливости оценки акций банка и перспектив бизнеса. Ну вы знаете, как они всё время пели… у МТС 88 млн клиентов, как станут все они сейчас клиентами банка!!! МТС-банк существует с 1993 года (сотрудничать с МТС начал с 2011, в 2012 г. сменил название). Так, что у банка было 14 лет, чтобы выжать весь возможный профит из аудитории МТС и если он до сих пор его не выжал, то ждать больших подвижек в будущем было бы дуростью! Этот скепсис и заставил меня ограничиться спекуляцией вместо инвестирования, хотя я таким обычно не занимаюсь.
С тех пор банк почти всё время падал. Вниз. Вниз. Вниз.
А зарабатывало лишь руководство (в 24 г. — 3,3 млрд премиями!!!!!!!!!!!!!).
Теперь вот хотят допку, надо же деньги где-то взять на новые премии.
Есть желающие скинуться на денежный сюрприз семье Евтушенковых?

Markitant, профи уже в них и даже судятся за свои деньги.

Юрий, может быть, изначально они много у кого были. Просто в тех ТГ каналах, на которые я подписан, почти все авторы писали, что надо выходить. И речь идёт не о блогерах-инвесторах-любителях, а о людях, имеющих чужие деньги в управлении (фонды, сервисы автоследования и т.п.). Возможно там дело том, что бумаги перестали соответствовать риск-профилю.

Знатно замещайки разогнали. Идея кстати была на Investment MasterMind шоу 17 апреля, но рост начался на день раньше, когда РФ стала собственником Борца. Любопытно, что рублевые бонды почти не выросли. Впрочем там срок до погашения намного меньше, а значит меньше профит, если всё завершится хорошо. Впрочем, насколько я понял, профи в такие истории не лезут, вероятный профит не перевешивает риск потерять всё. Что касается жалобы в АП, я не думаю, что там в угоду жалобщикам начнут нагибать судебную власть. Да, она независима только на бумаге, но прогибается она негласно. Расчёт видимо на то, что схематозники в прокуратуре испугаются излишнего внимания. Но он сработает только если за ними не стоит кто-то крупный, а он наверняка стоит…

Давать ли завтра ГПБ Финансу?23 апреля 2025 года стартует размещение очередного выпуска Биржевых процентных неконвертируемых бездокументарны...

Алексей С.Галицкий, уважаемый, я во многом с вами согласен. Однако вы упорно игнорируете тот факт, что ГПБ Финанс — это прокладка, которая не ведет никакой деятельности, а только собирает деньги для Газпромбанка. Зачем все крупные компании размещают облигации не напрямую, а через прокладки (SPV-компании и т.п.), я не знаю, но подозреваю, что это сделали для облегчения заимствования на зарубежных рынках (когда это еще было возможно). Но если вы скажете, что они хотят в случае чего попробовать увильнуть от исполнения обязанностей, я не стану с вами спорить. Так или иначе, понятно, что надежность выпуска определяется не надежностью посредника, а самой родительской компании, в случае, если она является поручителем. Информация о наличии поручительства содержится в Решении о выпуске ценных бумаг. В случае неисполнения обязательств эмитентом, можно через суд потребовать выполнения их поручителем. Да, не каждый пойдет в суд, и вообще не факт, что судью не купят. Но точно также, компания которая разместила облигации без посредников, может перестать платить и вам точно так же придётся идти в суд. Поэтому наличие подобных посредников возможно минус для инвестора, но впадать в панику и оценивать такие облигации как мусор, не принимая внимания наличие гарантий и (или) поручительства не стоит. Реальная проблема в том, что документы по поручительству никто не смотрит, поэтому возможны случаи, как с ОВК Финанс, где поручителем были офшорные пустышки группы ОВК, что позволило кинуть облигационеров, так как главный производственный актив ОВК — «Тихвинский вагоностроительный завод» никакого поручительства не давал. То есть то, что деньги привлекаются не напрямую увеличивает риск, так как требуется тщательно изучать какие есть поручительства и от каких юридических лиц.

Markitant, подождите, что значит «вывод средств с финуслуг»? Я же из конкретного банка вывожу деньги, а не с финуслуг? Или я что-то не так п...

Вася Баффет, финуслуги это посредник. Благодаря ему вы можете работать с кучей банков, не являясь до этого их клиентами. В противном случае вам нужно подтверждать личность и открывать в счет в КАЖДОМ банке, причем дистанционно это можно сделать только при заказе доставки банковской карты (у курьера), которую вы не хотите.

KrumBumBes, спасибо, буду проверять эту информацию. Мне годятся только банки, где можно открывать и закрывать вклад дистанционно, причём без...

Вася Баффет, можете делать вклады через Финуслуги (это сервис Мосбиржи). Вам придется подтвердить личность в Финуслугах, зато потом сможете делать вклады в куче банков дистанционно (не являясь до этого их клиентами)… И банковские карты тоже не обязательны. Только обратите внимание, что вывод средств с Финуслуг производится только только на вашу собственную карту или счет. Первый вклад можно сделать с промокодом. Они разные, обычно бонус к выплате не более 4 000 руб.

Markitant, вывод, показывающий незнание темы трейдинга.

Приносящий Дефолты, окей. Напишите свой вывод, зачем рекламировать уже размещенный выпуск? Я вижу только одну очевидную причину, что не очень он то и размещён. Насколько знаю, организаторы выкупают часть выпуска, а потом сливают его в стакан. Сразу или спустя некоторое время.

Markitant, это любопытная информация, но я тебе другой вопрос задал, ты не ответил.

Вася Баффет, неси куда хочешь. Можешь даже купить МТС-банк, это твоё право. Вопрос в том, что к сожалению существует какой-то заговор молчания. Предателя нельзя назвать предателем, вора вором, мошенника мошенником и т.д. И когда мы потом плачемся как всё плохо, мы забываем, что в этом есть и наша вина. Как в игре «Vampire: The Masquerade — Bloodlines», понятно для чего вампирам надо устраивать маскарад, но непонятно зачем жертвы поощряют их бездействием и молчанием. Антигерои фондового рынка, такие как Евтушенков, Молчанов, Струков и прочие должны получить адекватную оценку, которая послужит предупреждением для тех, кто собирается купить акции их компаний.

Markitant, предположим, что ты прав. Какая альтернатива? Я заработал деньги на работе, есть излишек. Куда мне и нести, чтобы был толк от это...

Вася Баффет, я согласен, что к сожалению все российские компании с изъяном, везде воруют, выписывают огромные премии и т.п.
Но всё же между ними есть разница..
Например Сбер в 23 году заработал 1509 миллиардов, на премии направил 28 миллиардов. Сумма премий огромна, но при этом меньше 2% от прибыли.
МТС-банк в 24 году заработал 12,4 млрд руб., а на премии потратил сумму 3,4 млрд руб. или 27,4% от прибыли!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!
Это дичь, такие помойки в приложениях брокеров нужно помечать особым знаком.
Например таким:

МТС — банк. По пути ВТБ
Вчера акции МТС — банка упали на новости о рассмотрении допэмиссии акций. Хейтил пациента по итогам 2024 года, но те...

Invest_Palych, абсолютно согласен. Чем тщательнее я рассматриваю фигуру Евтушенкова, тем больше он мне кажется аферистом. Но наивные миноритарии продолжают верить сказочкам, что он русский Баффет и поможет им разбогатеть… Блажен кто верует.
Пока лохи ждут будущих прибылей и дивидендов, кто-то похоже выкачивает бабло себе в карман через премии и посмеивается.
Одного не пойму, как такой умный и опытный человек как Александр Шадрин не раскусил этого прохвоста?

М.Видео вышла с облигациями 26% годовых. Как стартовали торги? Сегодня торги на бирже стартовали новым выпуском облигаций М.Видео (серия 001Р...

Стокмастер, у многих блогеров продолжают выходить рекламные посты про М.Видео. Делаю вывод, что облигации частично выкупили организаторы и остатки выпуска ещё долго будут висеть в стакане.

⛔️ М.Видео мучается с обслуживанием долга. Что делать с акциями? М.Видео пытается собрать 2 млрд руб. на свой выпуск облигаций (ранее пыталис...

Влад | Про деньги, абсолютно согласен. Приятно читать настоящий анализ, а не проплаченную рекламу.
У многих блогеров продолжают выходить рекламные посты про М.Видео. Делаю вывод, что облигации частично выкупили организаторы и остатки выпуска ещё долго будут висеть в стакане.

Мошковичу назначили заседание на обжалование приговора на 23 апреля

mos-gorsud.ru/mgs/services/cases/appeal-criminal/details/a7e318d0-1abb-...

Все Верно, что за бред? Никакого приговора еще нет, ещё и суда даже не было. Скорее всего обычная апелляция об изменении меры пресечения с заключения под стражу на домашний арест.

Все Верно, отпустят из зала суда на следующей неделе похоже, видимо договорился кто-то за него

Синайский полуостров, пока это не факт, а только ваша фантазия.

По идее он вначале выплатит себе сверхдивы, может даже в долг. И расплатится с тем мужичком, кто за ярд предъявляет. В итоге Мошкович на сво...

Джордан Белфорт, что за бред вы тут несете? Предъявляют не ему лично, а компании. И платить будет компания, то есть ВСЕ акционеры, а не только один Мошкович. И уж тем более о дивидендах можно забыть надолго…

Русагро — такие шансы выпадают очень редкоИтак, все мы знаем про судебные тяжбы против главы компании. На это акция реагирует спадом почти в...

Воробьев Артем, вам кто-то дал железные гарантии, что иск будет только один? У нас зачастую так, олигарх дружен с властью и неподсуден. Вдруг олигарх выходит из милости и вдруг оказывается, что весь его бизнес шёл с нарушением закона… И тогда его раздевают до нитки. И в последнем случае миноритарии тоже попадают под каток.

ЕМЦ 2024, записная книжка
17% выручки от ОМС, выручка признается без согласования со страховойНо дебиторка в отчете от страховых несуществен...

Тимофей Мартынов,
Цитата «Выручка +3%, прибыль +10% — в основном за счет роста процентных доходов»
Цитата «P/E=6,7 (vs 7,9 у MDMG), если выплатить весь кэш дивом прям щас, то P/E=6»

А разве если выплатить «весь кэш дивом прям щас», то не будет больше никаких процентных доходов от ушедших денег? И будет ли тогда P/E=6? Пример, компания заработала 15% (P/E=7, скажем 10 млрд руб в абсолютных цифрах). Выплатила их. С гэпом капа стала на 15% меньше (74 -> 64 млрд). При этом эти 15% кэша допустим лежали под 20% годовых и давали еще 20% к прибыли (2 млрд). Теперь не дают. И теперь капа 64 млрд, а будущая прибыль 8 млрд (10 минус процентные доходы в 2 млрд). Было P/E=7, а стало P/E=8… Это конечно грубый неточный расчет, но смысл надеюсь ясен.