комментарии Market Power на форуме

Северсталь под двойным баном
США расширили санкции в отношении РФ

Северсталь:
МСар = 711 млрд
Р/Е = ₽3

❗️Так, среди остальных санкций выделяется Северсталь.

📉После этой новости акции Северстали моментально обрушились на 15%.

🚀Как считают аналитики MP, включение в SDN вряд ли создаст для Северстали серьезные проблемы. И компания была готова к такому развитию событий, так как с февраля находится по санкциями ЕС.
🔹Экспорт в ЕС, которые резко оборвался в марте, давал компании 31% выручки. Еще 14% приносил экспорт в СНГ и прочие регионы. 55% выручки компания получала в России. Поэтому включение в SDN кардинально ничего не меняет. А текущим курсом рубля экспорт стали сам по себе не очень выгоден.
🔹Частично, падение акций — паника инвесторов. На неликвидном рынке, где нет иностранных игроков, такой обвал котировок не редкость.





Авто-репост. Читать в блоге >>>

ЦИАН хорошо сдает
Российский сервис ЦИАН отчитался за 1 квартал 2022 года

ЦИАН:
МСар = $242 млн
Р/Е = n/a

💸Выручка за три месяца выросла до ₽2 млрд (+38% год к году).
🔹Чистая прибыль за три месяца составила ₽44 млн (против убытка в ₽383 млн в 1 квартале 2021 года).
🧐В то же время средний показатель уникальных ежемесячных посетителей снизился на 10%, до 19 млн человек.

📈Акции ЦИАН росли на торгах на 7%, затем рост снизился до 5%.

🚀Как считают аналитики Market Power, выручка выросла по двум причинам:
1️⃣Подняли цены за размещение объявлений;
2️⃣В ряде регионов ЦИАН не брал плату за размещение в качестве поддержки отрасли. Сейчас монетизация возобновилась.

💰Прибыль появилась в результате переоценки валютного кэша. С учетом этого, компания продолжает работать с убытком, хоть и не таким большим.

🔍Перспективы ЦИАН зависят от ситуации на рынке недвижимости: поток выручки от девелоперов снизится, так как ипотека стала менее доступной и цены на новостройки подросли.




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Яндекс и Ozon уломали инвесторов
Две российские компании договорились с держателями конвертируемых еврооблигаций о переносе досрочного погашения

⛔️Яндекс упросил держателей конвертируемых облигаций о продлении до 6 июля этого срока, после которого они смогут требовать погашения ценных бумаг.

❗️Для изменений в условиях выпуска облигаций Яндекс должен был получить разрешение владельцев не менее 75% суммарного номинального объема бондов.

😉Это уже не первые переговоры компании. Изначально предполагалось, что бондхолдеры смогут предъявить право на погашение до 3 мая, однако в конце апреля договорились о продлении срока до 7 июня.

🎉В свою очередь Ozon договорился с держателями 36% облигаций о подписании соглашения, приостанавливающего права требования полного погашения бондов.

📆Это соглашение будет действовать до 30 августа. Оно позволит продолжить переговоры о долгосрочной реструктуризации займа, о которой компания рассчитывает договориться до конца 2022 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Яндекс и Ozon уломали инвесторов
Две российские компании договорились с держателями конвертируемых еврооблигаций о переносе досрочного погашения

⛔️Яндекс упросил держателей конвертируемых облигаций о продлении до 6 июля этого срока, после которого они смогут требовать погашения ценных бумаг.

❗️Для изменений в условиях выпуска облигаций Яндекс должен был получить разрешение владельцев не менее 75% суммарного номинального объема бондов.

😉Это уже не первые переговоры компании. Изначально предполагалось, что бондхолдеры смогут предъявить право на погашение до 3 мая, однако в конце апреля договорились о продлении срока до 7 июня.

🎉В свою очередь Ozon договорился с держателями 36% облигаций о подписании соглашения, приостанавливающего права требования полного погашения бондов.

📆Это соглашение будет действовать до 30 августа. Оно позволит продолжить переговоры о долгосрочной реструктуризации займа, о которой компания рассчитывает договориться до конца 2022 года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Нефть: покупать нельзя сливать
Запад все-таки может решиться на покупку российской нефти

🗣Как заявил президент США Джо Байден, на Западе обсуждается возможность закупок российской нефти по цене ниже рыночной вместо отказа от ее импорта.

💵По его словам, сейчас США и союзники ищут варианты сдержать цены на топливо.

🚀По мнению аналитиков Market Power, это больше похоже на попытку президента США успокоить избирателей, убедив в том, что бензин не будет дорожать еще сильнее.

🔹Однако и так понятно, что российскую нефть будут покупать разные страны – с дисконтом и какими-либо окольными путями. Они просто не будут это афишировать.

🔹Плюс ко всему, Саудовская Аравия уже заявила, что готова наращивать объем добычи нефти, чтобы заместить выпадающую российскую, если это будет нужно. Все это говорит о том, что мировые цены не улетят слишком высоко от текущих уровней.





Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мосэнерго идет с «мамой» за ручку
Очередная «дочка» Газпрома планирует платить дивиденды

Мосэнерго:
МСар = ₽76 млрд
Р/Е = 12

👍Совет директоров Мосэнерго рекомендовал выплатить дивиденды за 2021 год в размере ₽0,2 на акцию. Отсечка – 11 июля.

📈После этой новости акции компании выросли на 5,5%. Сейчас рост снизился до 3%.

🚀Сказать, что это было ожидаемо – ничего не сказать…




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Регрессия в диагнозе TG Therapeutics
Американская биофармацевтическая компания потеряла препарат

TG Therapeutics:
МСар = $602млн
Р/Е = n/a

👮‍♂️Управления по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов (FDA) США отозвало разрешение на использование препарата Ukoniq. Он применялся для лечения рака лимфатических узлов.

😳Такое решение было принято из-за опасений, что препарат может повышать риск смерти пациента. Интересно, что изначально разрешение было выдано еще в феврале этого года.

📉В результате акции TG Therapeutics на торгах в США падают на 6%.

🔸TG Therapeutics специализируется на приобретении и разработке инновационных фармацевтических продуктов для лечения рака и других недостаточно изученных заболеваний.




Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газпром теряет обороты
Газовая монополия РФ отчиталась по добыче за 5 месяцев 2022 года

🗣Газпром добыл 211 млрд кубометров газа, что на 5% меньше того же периода прошлого года. Поставки на рынок РФ остались на прежнем уровне, хотя в мае на 18% превысили показатель мая 2021 года.

📉А экспорт в страны дальнего зарубежья составил 61 млрд кубов – это на 28% меньше того же периода 2021 года.

🇨🇳Растет экспорт газа в Китай через Силу Сибири. Объемы компания не уточняет.

🇪🇺Запасы газа в ПХГ Европы восполнены на 20 млрд кубометров. Для выхода на уровень 90% заполненности компаниям надо закачать еще более 42 млрд кубов, для уровня начала сезона отбора 2019/2020 года – 52 млрд.

🚀Крепкий рубль давит на прибыль экспортеров, но Газпрому это не так страшно, как нефтяникам или металлургам. Высокие цены на газ в Европе и Азии перебивают рубль с лихвой.
Снижения цен на “голубое топливо” не предвидится. При таком раскладе в 2022 году Газпром, вероятно, поставит рекорд по чистой прибыли.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

🛢Нефтяные танкеры разворачиваются на Восток
ЕС все-таки вводит запрет, хоть и частичный, на российскую нефть. Аналитики Market Power объясняют, как это скажется на экспорте РФ

🚀Отказ ЕС от получения российской нефти морем (и частично трубами) — плохо, но не критично.

💰Сейчас, когда цены на нефть высокие и на рынке явный дефицит, танкеры будут идти в Азию. Падение общего объема нефтяного экспорта РФ составит около 10%.

💸При цене нефти по $100 за баррель РФ получает $270 млрд экспортной выручки. Текущая цена (см. график) примерно компенсирует дисконт российской Urals к Brent. То есть падение экспорта в денежном выражении может составить $20-30 млрд.

❗️Основная задача нефтяной отрасли РФ — как можно быстрее переориентировать морской экспорт в Азию. Стоимость фрахта вырастет, но на фоне всего остального это не так страшно.

🚢Портов у нас хватает. Если будут покупатели — а страны Азии не спешат отказываться от нашей “дешевой” нефти — мы им нальем и доставим.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ОПЕК без РФ
Как сообщает WSJ, некоторые страны-члены ОПЕК рассматривают возможность приостановки участия России в сделке по добыче нефти

😢Они считают, что западные санкции и частичное нефтяное эмбарго Европы в отношении РФ начали подрывать способность страны добывать больше черного золота.

📉После этих новостей цена на нефть марки Brent вчера вечером упала до $115 за баррель.

🚀Как считают аналитики Market Power, эффект от гипотетического выхода РФ из сделки будет зависеть от решения ОПЕК по наращиванию добычи нефти.

🛢Сделка предполагает снижение добычи всеми участниками. Если РФ выйдет, то ей эту добычу можно не ограничивать. Но вот только России от этого ни горячо, ни холодно, так как по сравнению с другими нефтяными гигантами у нас ее покупают хуже. Поэтому наращивание видится невыгодным.

😳В то же время если наращивать добычу решит ОПЕК, то это повлияет и на цены, и на нашу долю на рынке нефти.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Мечел сделал свой выбор
Совет директоров российской металлургической компании рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам 2021 года

Мечел:
МСар = 67 млрд
Р/Е = 0,3

❗️Дело в том, что Мечел — один из самых стабильных эмитентов, когда дело касается выплаты дивидендов. Компания платила их даже в самые тяжелые времена.

📉Поэтому неудивительно, что после такого решения обычные акции Мечела упали на 4%, а привилегированные вовсе рухнули на 25%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🤩ОГК-2 идет за "мамой"
«Дочка» Газпрома намерена платить дивиденды

ОГК-2:
МСар = ₽67 млрд
Р/Е = 4

🗣Совет директоров ОГК-2 рекомендовал выплатить итоговые дивиденды за 2021 год в размере ₽0,09 на акцию.

📈Акции компании после этой новости росли на торгах на 5%. Затем рост снизился до 3%.

🚀Такое решение вполне ожидаемо для «дочки» Газпрома после того, как совет директоров материнской компании рекомендовал своим акционерам тоже выплатить дивиденды.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

❌Сбербанк отсоединен
В новый пакет европейских санкций вошло отключение Сбербанка от SWIFT

Сбербанк:
МСар = ₽3 трлн
Р/Е = 2

😌Как сообщила пресс-служба банка, это все равно не окажет существенного воздействия на его работу. Самые тяжелые санкции и так уже были введены.

🚀Аналитики Market Power с этим согласны. Валютные переводы все равно сейчас не работают. А внутри страны почти все переводы уже на своей системе.

🔸Акции Сбербанка почти никак не отреагировали на эту новость. Оба вида бумаг банка падают на 1% после открытия торгов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Русгидро барахтается в воде
Российская энергетическая компания отчиталась за 1 квартал 2022 года

Русгидро:
МСар = ₽349 млрд
Р/Е = 8

💸Выручка за три месяца выросла до ₽117 млрд (+5,5% год к году).
🔹Чистая прибыль за три месяца составила ₽19 млрд (-3%).

🤔Все сегменты выручки увеличились, за исключением услуг по передаче электроэнергии и по техприсоединению к сети.

❌Акции Русгидро не отреагировали на отчет компании. Рост составляет менее 1%.

🚀Market Power в своем шоу рассказывал, почему инвестору стоит присмотреться к акциям этой компании.




Авто-репост. Читать в блоге >>>

💪Рубль перешел к росту
Курс российской валюты снова укрепляется после недавнего снижения

💵Доллар – ₽61.
💶Евро – ₽63.

🚀Как считают аналитики Market Power, укрепление может продолжиться. Этому может поспособствовать сохранение основных факторов, которые и привели к увеличению курса рубля в последние месяцы: приток валютной выручки в страну и резкое падение спроса на нее внутри страны.

🔹Решение Банка России о резком снижении ключевой ставки поспособствует оживлению импорта, но не сразу. Раньше приток валюты компенсировало бюджетное правило, но сейчас оно не применяется. Пока правительство и ЦБ не придумали другие варианты, рубль может продолжать укрепление.

🔹Норматив продажи валютной выручки экспортерами снизился, однако это не окажет существенного сдерживающего влияния на укрепление рубля: из-за рисков заморозки валютных активов российские компании и так не заинтересованы держать много валюты и сами активно ее продают.





Авто-репост. Читать в блоге >>>

🔋ФСК ЕЭС отказался и упал
Дочка «Россетей» расстроила инвесторов

ФСК ЕЭС:
МСар = ₽129 млрд
Р/Е = 2

🗣Совет директоров ФСК ЕЭС рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2021 год.

📉Акции компании на открытии торгов рухнули аж на 13%, сейчас бумаги падают на 10%.

🚀Акции компании всегда имели репутацию стабильных дивидендных бумаг. Неудивительно, что отказ от дивидендов вызвал такой негатив у инвесторов. Особенно на фоне ликования акционеров, которые дождались положительного решения по выплате от Газпрома и Роснефти.




Авто-репост. Читать в блоге >>>

🛢Роснефть заплатит дивиденды
🗣Совет директоров компании рекомендовал выплатить рекордные дивиденды по итогам 2021 года в размере ₽23,6 на акцию

Роснефть:
МСар = ₽4 трлн
Р/Е = 4

💵Общая выплата за год, с учетом промежуточных дивидендов за 1 полугодие, составит ₽41,6.

📈Акции компании на открытии торгов росли на 2%, сейчас рост снизился.

🚀Как считают аналитики Market Power, ситуация не похожа на ту, что была с дивидендами Газпрома на прошлой неделе. Как вы помните, котировки «газовой монополии» успели изрядно пощекотать инвесторам нервы, совершая кульбиты во время заседания Совета директоров.

🔹Потому и реакция инвесторов на дивиденды оказалась более сдержанной. В случае с Роснефтью их ожидали все: компания много лет платит 50% от прибыли по МСФО и не отклоняется от этого правила.





Следи за новостями рынка инвестиций в телеграм-канале Market Power и смотри еженедельные обзоры самых горячих компаний на нашем YouTube-канале.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

🥶Ozon старается как может

Российский маркетплейс отчиталсяза 1 квартал 2022 года

 

Ozon:

МСар = ₽153 млрд

Р/Е = n/a 

 

💸Выручка за три месяца выросла до ₽64 млрд (+90% год к году).

🔹Убыток за три месяца составил ₽19 млрд (против убытка в ₽6 млрд за аналогичный период прошлого года).

 

🔄Валовая стоимость товара(GMV — включает и маркетплейс) выросла на 139% и составила ₽177,5 млрд. 

❗️Компания подтвердила прогноз по росту GMV на 2022 год не менее чем на 80%.

 

👨‍👩‍👦‍👦Количество активных покупателей выросло на 79%, до 29 млн.

 

😭 Ozon предупредил о риске наступления дефолта по облигациям к 14 июня.

 

📉Акции компании на Мосбирже падают на 3%.

 

🚀Озон верен своей модели: остается убыточным, тратя все заработанное на развитие инфраструктуры, IT и маркетинг. Делается это, чтобы непрерывно масштабироваться и захватывать новых клиентов и получить серьезное конкурентное преимущество при резком росте бизнеса. 

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🧐Macy's: откуда такой рост?

Как вышло, что один американский ретейлер говорит, что у него все ужасно, а другой — что все прекрасно? Разбираемся вместе с аналитиками Market Power

 

🚀На рост квартальных финансовых показателей Macy's повлияла практически полная отмена пандемийных ограничений, которые были сильны в США еще год назад. Другими словами, хороший процентный рост в значительной степени вызван эффектом низкой базы. 

 🔹Гендиректор компании Джеффри Дженнетт, комментируя отчет, также подчеркнул, что в этом квартале цепочки поставок слегка наладились. Это стало неожиданностью для ретейлера и также благоприятно повлияло на результаты компании. Но в следующем квартале Дженнет опасается новых перебоев с поставками из-за продолжающейся пандемии в Китае.

 🔹Прежде чем сравнивать отчет Macy's с Walmart и Target, квартальные результаты которых просели год к году, следует также вспомнить, что ограничения по всему миру меньше затронули продовольственный ретейл и практически парализовали оффлайн-продажи непродовольственных товаров: продуктовым магазинам разрешали работать даже в жесткий локдаун. 


Следи за новостями рынка инвестиций в телеграм-канале   

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🤔VK запускает RuStore

 

VK при поддержке Минцифры запустили бета-версию аналога Google Play

 

VK:

MCap = $205 млн

P/E = n/a

 

🖊С помощью RuStore, как сообщает Минцифры, пользователи Android могут скачивать более 100 приложений. Сам клиент можно скачать с официального сайта. 

👌Летом планируется запустить push-уведомления, платежную систему и рейтинг приложений. До конца года – аналитические и маркетинговые инструменты. 

🚀Как считают аналитики Market Power, если сделать все «по уму», то эта история может хорошо зайти пользователям. 

🔹У VK уже есть огромная база пользователей. Если как-то интегрировать магазин в приложение компании, то это не потребует каких-то особых усилий от человека при переходе с Google на отечественный аналог.

🔹Кроме того, именно этот магазин будет в обязательном порядке предустанавливаться на смартфоны в России.

 

Авто-репост. Читать в блоге >>>