комментарии Константин Лебедев на форуме

Константин Лебедев, ММК ответил слабослышащим — 6 мес. 22г они продавали продукцию по ценам на +17% больше, к средней цены 21г.

куплю, Это же математика и цены средневзвешанные на объем продаж, где первые 2-3 месяца могли сделать статистику за пол года. Тем не менее падение цен и объёмов продаж значительно снижает оборотный капитал, который в моменте перетекает в EBITDA, а значит и в дивиденды, но при восстановлении оборотного капитала в последующих кварталах 4-й и 1-й 2023 дивиденд будет уменьшен, вообщем крайне низкая вероятность получить высокий дивиденд и воспользоваться ситуацией.

Константин Лебедев, как вы оцениваете текущую цену?

Игорь, никак, нет статисти и нет накопленный статистики по корреляции внутренних цен на сталь к биржевым в новой реальности, так же нет информации о судах с ФАС. И не понятно что с Турецским активом. Поэтому вилка очень большая от 43 руб. до 65 руб. при ставке ЦБ 7%.
Это соответствует дивиденду от 2 до 3 руб в квартал при средней марже 15-20%

Игорь, Магнитке сейчас в 9 раз выгоднее использовать российский дешёвый лом, затрат меньше, маржа больше.

куплю, лом только в электролуговые печи можно загрузить

SHTIL, moex парсю по биржевым данным, но в МСФО больно долго блин лазить, в сканированные pdf к тому же :( Печально вообще, что у нас всё пр...

Артем Гвозденков, у MMK есть дата бук в xls
github.com/kmlebedev/txmlconnector/tree/main/examples/clickhouse-exporter/financial/data

ERG полностью прекратила поставки сырья Магнитогорскому меткомбинату

Минпромторг и Минфин договорились о планке для нулевого акциза на сталь

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/business/15/08/2022/62f9e7c19a7947b2922b700a?from=from_main_1

Константин Лебедев, с моей точки зрения, это маловероятный сценарий.

Игорь, Маловероятный сценарий был, что РФ вторгнется в Украину. Тут вполне конкретные санкции которые предписывают выйти из акционеров ММК до 2-го октября у них нет опции пересидеть соответственно будут хоть по 1 руб. продавать.

Кто, когда и по какой цене будет покупать ММК?

ИМ, Сейчас рынок продавца, хочешь купить ставь лимитку например на 15 руб. и 12 руб и 9 руб. и жди до 2-го октября. Что нарыбачить такая и будет средняя:)

Вот нашел, освежим память :)



На прямо недружественные страны приходится 56% от free-float, а должно стать 0% к 3-у октября
PS. Приму в дар акции ММК

Пока выход открыт из актива до 1-го сентября, первые сегодня прыгнули ждем еще пока все выпругнут. Практика показывает, кто первый выходил, тот был в плюсе, а первые выходили по -15% последние могут уже выходить по -25%. А как мы помним нерезов 80% было до февраля, а 1-о сентября должно стать 0% :)

Нежданчик прилетел, вообще не понятно чем это грозит ММК в США не особо подавал, а вот если это распространяется на ЕС, то фиг что закупит по инвест проектам, которые как я думаю сейчас уже и так частично на паузе.

Пока есть только такая «общая» статистика по грузообороту на Южно-Уральской железной дороге
yuzd.rzd.ru/ru/6194/page/104069?id=275062

Погрузка в июне 2022 года составила 5,9 млн тонн (-10,5% к июню 2021 г.), грузооборот 14,5 млрд тарифных тонно-км (-9,5%), грузооборот с учетом пробега вагонов в порожнем состоянии — 18,3 млрд тонно-км (-8,9%).

Константин Лебедев, Что значит нет расходов на материалы? Они не бесплатные даже у вертикально интегрированной компании. Расходы «на материа...

greedy_gnom, Тут мало логи з/п подняли на 3 копейки, что бы работягам на дошик хватило, а догли в каких нибудь евро облигациях, которые уже считай списаны.

Константин Лебедев, на самом деле связь прямая просто требуется время на то чтобы она (инфляция) прошла весь путь. Я уже это писал, но повто...

greedy_gnom, Ну чушь же полная, возьми Северсталь — проде пока еще вертикально интегрированная, все производит сама, на материалы/сырье нет расходов, только постоянные издержи амортизация + з/п, казалось бы цена на акцию должна расти расходы уменьшились, но нет.

Константин Лебедев, я не очень понимаю суть вашего аргумента. Ну хорошо по году инфляция может быть 15% а в каком то конкретном месяце в том...

greedy_gnom, Инфляция и иценка компании слабо связанл в отличии от цен на металлы.
Компания от этого не обесценилась, просто на следующем ветке цикла цены будут больше и прибыль больше и соответственно и дивиденд, а за ней и стоимость

Константин Лебедев,

этот те которые покупали фишки в 2 3 раза дороже год назад?)

Dkar, Я продал, правда это меня не сильно спасло :) Это акции смотри газпром 50% туда/суда сходил. Единственно, что тебе гарантируется это право миноритарного акциотера, а дальше как мажиритарий решит так и будет, хочет вот как Тинек все Попанину например отдаст

Константин Лебедев, про точность прогноза инфляции я согласен широкими мазками рисую, но вот по срокам не соглашусь. я именно беру инфляцию ...

greedy_gnom, Вот я про это

t.me/alenka_capital_comon/1309

К сентябрю еще народ состоятельный из отпуск подтянется на биржу

Константин Лебедев, Пожалуй пусть учатся зарабатывать в рублях. Время заставит перестроится.

Zamok, А ММК это делает лучше все :)
я могу показать секретный слайд из презентации удаленной с офф. сайта где они рассказываю что до 20% имеют премию к цене экспорта :)

Еще ошибочно по интерции на цену акции будет давить возможное дальнейшее укрепления рубля, если так и введу ценовой потолок на нефть. Но кажется прибыль от экспорта мньше CAPEX` в валюте, так что чем крепче рубль, тем меньше CAPEX :) — а это теперь позитив в новых реалях.