Отрицательные цены на нефть и опционная конференция Мосбиржи.
Итак, вчера 10.09.2020 состоялась опционная конференция Мосбиржи на тему «что делать с отрицательными ценами фьючерсных контрактов и как при этом считать результат по опционам?»
Сразу скажу — конференция понравилась, дискуссии были очень живыми.
Теперь по порядку:
1. Мосбиржа запускает со следующей недели одновременно с расчетами по МБШ также расчеты опционов по модели Башелье, где используется среднее арифметическое броуновское движение, а не среднее геометрическое, как в МБШ, что позволит ценам уходить в отрицательную зону.
2. Две эти модели будут жить параллельной жизнью, основной моделью для расчетов опционов будет МБШ, а на модель Башелье они смогут перейти в случае чего, когда на рынке запахнет жареным.
3. Существенным отличием модели Башелье от МБШ кроме всего прочего является также размерность волатильности. У МБШ это % годовых, а у Башелье это размерность в пунктах волатильности БА, например, 40 $ в нефти.
4. Мосбиржа всеми правдами и неправдами старается затащить наопционный рынок маркет-мейкеров, но у неё это плохо получается и в наше болото никто не хочет идти. Ярослав из Sova Capital уклонился от ответа на вопрос «прийдёте к нам?» размытой «как только-так сразу!»
Авто-репост. Читать в блоге >>>
комментарии KarL$oH на форуме
-
Дадут ли мишкам мёд?
Прямо праздник какой-то:
Писал в телеге, что чашечка с ручкой начинает наливаться прибылью и тут как раз пошло:
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Продал акции Яндекса.
Всем привет.
Сегодня можно открыть бутылочку хорошего шампанского и отпраздновать продажу бумаги, к которой за полтора года успел «прикипеть».
Брал в первых числах января 2019 по цене в районе 1900, сегодня, спустя 1,5 года продал по 3444:
Доходность на вложенный капитал составила +81% за 1,5 года или 54% годовых.
Хочу купить Алросу в долгосрок, но нужно, чтобы она упала пониже после второй волны коронавируса.
Всем удачных инвестиций в российский фондовый рынок и не забывайте пользоваться презервативами хеджироваться опционами!
С уважением, Карлсон.
---
p.s. кому интересно, свои мысли по рынку кидаю в канал «Фондовый рынок глазами Карлсона» (t.me/KarLsoH), там же есть и Опционный чат (чтобы вступить в группу, необходимо пройти тест на знание опционов).
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Новичкам. Что такое опционный смайл?
Всем привет.
Книга Саймона тяжело идет, каждую страницу после середины нужно прорабатывать очень долго, чтобы понять приблизительно хотя бы в чем там смысл, поэтому спотыкаюсь с завидной регулярностью. Сейчас нахожусь на 240-ой странице, это значит, что по теме опционов прокачался на 240/400=60%.
Сегодня поговорим про опционных Куклов.
Кто это такие?
Это профессионалы рынка, маркет-мейкеры, которые крутят всех на своей оси под экспирацию. Какие-то имена куклов мы знаем, торгуя на Мосбирже, какие-то уходят более глубоко корнями на американский рынок, но и там можно догадаться кто это. Бывает, что куклы тоже лажают, их пожирают более крупные и сильные куклы, но в целом они очень профессиональные игроки, поэтому, когда физ.лицо приходит на опционную площадку, он должен понимать против кого он борется и трезво оценивать свои шансы на победу.
Про то, что физики друг у друга отнимают деньги — можно забыть. Опционный рынок настолько неликвиден, что про физиков здесь говорить даже не приходится. Есть ты и есть Кукл. Твоя задача забрать у него часть прибыли. А как Кукл зарабатывает прибыль сейчас будем разбираться.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Энергетическая кружка Мюнгхаузена.
Всем привет.
Времени нет, поэтому итоги ИгрЫрАзума буду публиковать на выходных, как доберусь до компа.
На глаза попала любимая модель барона нашего, который куда-то пропал, только теперь на Си:
Ему не повезло тогда развернуть рынок вверх, интересно, а что думает уважаемая публика, сработает в этот раз на USD/RUB?
Эффективность модели 50 на 50. Дарю.
С уважением, Карлсон.
---
p.s. кому интересно, свои мысли по рынку кидаю в канал «Фондовый рынок глазами Карлсона» (t.me/KarLsoH), там же есть и опционный чат.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Алёша, привет! Про нефть.
Привет, Алексей !
How are you?
Быстро месяц пролетел, не правда ли? Так вот вся жизнь проходит незаметно...
Смотрю я вот сейчас на нефть и думаю: СМОЖЕТ ЛИ ОНА ЗА 1 ДЕНЬ НА 50 СХОДИТЬ?
Мне кажется НЕТ и кто-то проиграл ;)
Жду топика завтра в 18:45 или послезавтра в 18:45?
Могу тебе еще один день дать, а то мы не обсуждали на начала дня или конец 08.05.2020.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Шортовые танцы на костях быков.
Всем привет.
Сегодня отплясываем по-египетски вместе с группой Фрейкен Бок:
Авто-репост. Читать в блоге >>>- За что я люблю четверги? Передаю привет Куклу.
Четверг — день экспирации еженедельных опционов.
Кукл любит этот день, а с ним и я стал любить четверги.
Вчера, когда всё валилось в пропасть после обеда, Кукл взял рынок в тиски и не давал ему упасть ниже 105 000. Так было нужно:
Данный снимок экрана был сделан где-то в районе 18:30, то есть за 10-15 минут до экспирации. Какая была цена вечернего клиринга? 105 900 =)
Вы хотели вычислить Кукла? Проведите расследование и узнайте, какому юр.лицу принадлежат 250-500 контрактов в стакане в четверг после обеда, которые держали рынок от сильных колебаний, чтобы экспирация опционов произошло между 105 000 и 107 500, а за 15 минут до вечернего клиринга диапазон был вообще сужен до 105 700-105 950.
Я обожаю этот манипулируемый контракт Ri!
Когда на рынке никого нет, то в нашем болоте уже жаба покрупнее начинает очень сильно бросаться в глаза. Всегда любил поговорку: «на безрыбье и рак рыба».
Кукл, привет! =)
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Избушка, тарившая Сбер по 200, бежит, поджав хвост.
Вот она и попалась:
500 000 лот она же покупала по 200, сейчас 100 000 она продавала по 196,75, затем стала вниз двигать ордер, уже готова избавиться от лонгов по 196,50.
Ждем слив в рынок еще 400 000 лотов.
Горе-инвесторы, вы же понимаете, что никаких дивидендов в этом году не будет? Бегите, пока не поздно.
С уважением, Карлсон.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Даю прогноз на завтра по Ri.
Завтра, судя по всему, эквити обновит хай, значит ждите рынки вниз:
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Нефтебыков поимели.
Сколько же на выходных было сообщений в ленте, все ждали итоги встречи ОПЕК, ОПЕК+, даже появился ОПЕК++, только про это и писали здесь, какие-то идиоты прогнозировали гэпы вверх на 15%.
Ну тупыыые...
Что может быть проще? Нужно просто торговать по тренду и не вые*ваться:
Спасибо вам за ваше слитое бабло!
Суперфизику передавайте привет.
Суперюрик закуривает трубку...
--------
p.s. кому интересно, свои мысли по рынку также кидаю в канал "Фондовый рынок глазами Карлсона" телеги t.me/KarLsoH
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Про Коронавирус Лизюковой. #сидидома
Госпожа Лизюкова запустила голосовалку, итоги:
Внизу кто-то шипко умный сразу же делает резюме:
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Какой-то лох сегодня втарил Сбера по 200.
Всем привет.
Эх, жаль скрин стакана не успел сделать, стоял лот 500 000 по прайсу 200,00, ему налили и пошла цена вниз:
Чувак 1 ярд зарядил в рынок. Скорпион, ты что ли?
Удачи тебе, плотва!
Будут деньги — заноси еще в рыночек.
Быки, сильнее выкупайте рынок. Еще сильнее. Не вижу ваших рук? Выше...
С уважением и любовью, Карлсон.
Авто-репост. Читать в блоге >>> 
Открытие косячит. Будьте осторожны!
Все давно привыкли, что можно на отчетность не смотреть, брокер всё корректно подсчитает.
А вот йух там! Когда коронавирус бушует, можно увидеть всякое и задвоение комиссии это еще не самое страшное (хуже — если будет запятирение):
Мне с моими 100 рублей уплаченными сверх нормы переживать нечего, хотя все равно сейчас им на мэил напишу, чтобы исправили, но у кого подсчет идет на десятки тысяч рублей — тем гораздо интереснее.
Будьте внимательны. Идет война. За брокером нужен глаз да глаз.
С уважением, Карлсон.
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Что будет потом?
Доброе утро.
Читаю топики смартлаба и умиляюсь как лонгисты хвастаются друг перед другом как они купили дно, мол, кризис миновал, теперь РТС идет на 1500.
Нет, друзья, все только начинается.
Мы как раз прошли тот зигзаг, который ждали для отскока. Лонгисты влили денег, теперь можно погружаться дальше вниз.
Нефть видится в районе 20, Ri где-нибудь на 40-50 000.
Ситуация полностью выйдет из под контроля мировых ЦБ. Всё, что они могли сделать, они слелали на этой неделе.
Ставки опущены до нуля, идут многотриллионные вливания в экономику, только это всего лишь мертвому припарка.
Выплата дивидендов?
Забудьте.
Впереди нас всех ждут непростые времена. Останутся в живых лишь сильнейшие.
Берегите себя.
С уважением, Карлсон.
Авто-репост. Читать в блоге >>>- Новичкам. Разбираемся со сделками swap, forward и spot. Материал будет полезен тем, кто торгует USD/RUB.
Всем привет.
Продолжаем грызть тему опционов по рекомендуемой ранее литературе (см.здесь).
Сегодня добрался до темы «Доп.информация к главе 8: форварды, фьючерсы и свопы".
Изучив данный материал, мы окажемся на 122 странице книги, а это значит, что в теме опционов на текущий момент ваш покорный слуга прокачан всего лишь на 122/400=31%.
Книга идет с большим трудом, пока открытые вопросы не закрою — нельзя двигаться дальше.
Spot, Swap и Forward, для чего они нужны?
Сделки спот — это ежедневные конвертации тех же USD/RUB_TOD и USD/RUB_TOM, когда у участников есть рубли, а они с расчетами «сегодня» или «завтра» покупают доллары. Тут все понятно.
Сделки forward — это фиксация цен в будущем, то есть мы сегодня можем купить USD/RUB с поставкой через месяц и тем самым захеджировать свой валютный риск. Это бывает нужно для импортеров, которые знают, что через месяц им потребуется приобрести за USD оборудование, рубли сегодня есть (а может и не быть, это как раз не важно для заключения сделки), а цены в USD. Покупая forward, они правят свой БДДС в рублях и делают фикс. Валютные переоценки им теперь не страшны.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Новичкам. Классификация базовых опционных стратегий. Изучаем "collar".
Всем привет.
Продолжаем грызть тему опционов по рекомендуемой ранее литературе (см. здесь).
Переработка данного топика позволит вам очутиться на 86-ой странице книги, а это значит, что всего лишь на 86/400=22% мы с вами являемся сегодня опционными Гурами, остальные 78% в нашей голове — пока заполняет пустота.
Не буду отклоняться от книги, хотя у меня есть свое мнение на этот счет, но буду придерживаться ГОСТа, итак, какие же стратегии Саймон Вайн относит к базовым:
1. Покрытые (covered) опционы колл (пут)
Здесь всё очень просто — эти стратегии наиболее распространены в мире опционщиков (я и сам их постоянно торгую, когда держу шорты по фьючам и продаю путы). Они предполагают продажу опционов колл против длинной позиции по акциям/фьючерсам или продажу опционов пут против короткой позиции по акциям/фьючерсам.
Сразу хочу вспомнить, на смартлабе был спор с каким-то местным «Гурой», если не ошибаюсь Дмитрий Новиков утверждал, что когда у меня шорт по фьючам и я продаю путы — то это не покрытая продажа опционов, а хрен знает что. Так вот, Дмитрий, читай книги и изучай теорию, это самая что ни на есть покрытая продажа опционов по Саймону.
Авто-репост. Читать в блоге >>> - Будет ли Ri 140 000 на этой неделе? Кстати, а куда подевался Мюнхгаузен?
Сейчас по Триколор-ТВ пересмотрел «Троя» в HD — качестве на большущем ящике. До чего ж все таки мощный фильм!
Гектор! Выходи!!!
Мюнхгаузен ! Выходи!!!
Покажи свою эквити с начала этого года, хватит уже скулить у себя там в углу, выходи на битву как настоящий бык-трейдер или отдай свой меч и признай с достоинством своё поражение.
Ты по-прежнему веришь, что 200 000 по Ri будет раньше, чем 100 000 по Ri в этом году? Подтверди свой прогноз своими реальными сделками, иначе ты просто околорыночный хомяк-ссыкунишка...
Чтобы тебе лучше думалось, вот тебе парочка графиков:
Все гадают сейчас, где же? Где же откроется Ri завтра?
Я вот думаю продать завтра на открытии 135 000 путы Ri или 140 000 путы Ri...
Как думаете, до 140 000 Ri долетит к четвергу?
Все свои медвежьи мысли публикую в телегу, кому интересно — подписывайтесь (t.me/KarLsoH).
Работаем!
Авто-репост. Читать в блоге >>>
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера:
