Разрешения на строительство в мае пересмотрены до  +8.4 % с  +7.9 %, в годовом выражении
в абсолютных цифрах  784,000 с  780,000 ранее

Продажи в розничных сетях прибавили 1,9% за неделю, конающуюся 23 июня, в сравнении с годом ранее

Индекс цен на жилье Case-Shiller в апреле: +0.67% м/м, -1.9% г/г против прогноза +0.3% м/м, -2.5% г/г

Похоже, сектор недвижимости оживает. Ждем выхода данных по доверию потрбителей в 6 вечера

Итальянские облигации с нулевым купоном размещены по доходостям 4.712% ( в мае 4.037%) — это максимум с декабря

Разместили 2,991 млрд
Покрытие 1.651.

Аукцион непхлохой, доходности выросли не так сильно, объем взят, покрытие в порядке

Испания продала 1.6 млрд 3-месячных векселей против vs 1.51 млрд в прошлый раз

Покрытие  2.6  против 3.9;
Доходности 2.500% против 0.879% прошлый раз


Продано 1.48 млрд евро 6-месячных векселей против 1,02 млрд в прошлый раз

Покрытие 2.8 против 4.3
Доходности 3.369% против 1.793% в мае


Доходности просто ужасающе высоки... Покрытие упало


Реакция евро

Вернее, негатива уже просто не может быть больше.

Вчера 2 страны обратились за помощью, 2 страны за день! это уже слишком

Кипр запросил средства на рекапитализацию Народного банка Кипра. Банку необходимо срочно привлечь около 1,8 млрд евро, для соответствия правилам по обеспечению капиталом. Некоторые эксперты (Фитч) высказывали мнение, что денег требуется больше. Банки Кипра — крупный держатель греческих мусоробондов на сумму 22 млд евро....

С Испанией тоже все непонятно, точная сумма и условия будут известны только в сентябре, после проведения второго аудита банковской системы

Итак, основные факторы


Позитивные


+ Основные негативные события уже в цене. На понижение рейтинга 28 испанских банков не отреагировали никак

+ Рост Китая. Сегодня утром, китайское правительство заявило, что Китай способен зафиксировать 10%-ный рост экспорта в 2012 году

+ На саммит ЕС Греция не едет. Тройки в Афины также не прибудет. Как минимум, это означает то, что мы с большой степенью веротности, оставим Грецию в покое

+ Стабилизация цен на нефть выше 91 доллара. Вчерашний рост цен на золото, по слухам, спровоцированный коррекцией позиций по опционам вследствие истечении срока их обращения

+ Италия не исключает покупку облигаций НКБ, находящихся в кризисе. Итальянское казначейство может выпустить облигации на 1 млрд для поддержки крупного кредитора Banca Monte dei Paschi di Siena.

+ Интересные слухи от Financial Times. Евросоюз подготовил проект частичного передачи европейским властям бюджетного сувернитета нарушителями фискальной дисциплины И это всего лишь часть"… амбициозного плана по созданию в еврозоне тесного фискального союза, дающего Брюсселю больше власти, в качестве финансового министерства 17 стран членов ЕМС".


Негативные:

( Читать дальше )

Итальянский частный сектор обратился к ЕЦБ с просьбой возобновить программу выкупа облигаций. Банки и наемные рабочие отправили ЕЦБ письмо, в которой призвали возобновить механизм SMP.
 
В это время ЕЦБ объявляет о том, что не покупал облигации 15-ю неделю подряд, баланс остается тем же – 210 млрд евро.
 
Рейтерс передает заявления канцлера Германии. Железная леди дает понять, что не собирается рассматривать возможность обсуждения евробондов или евробиллов на саммите ЕС.  Она высказала идею о том, что концепциявзаимной ответственности обсуждается слишком часто: среди этих обсуждений -  вариации идей евробиллов, евробондов, совместные гарантии депозитов и тп – по мнению Меркель, акцент нужно делать не на этом. Меркель отрицает и идеюединых евровекселей – как часть программы «взаимной ответственности». Идея взаимной ответственности, по ее словам, нежизнеспособна как экономически, так и политически. Ей бы хотелось увидеть больше внимания к мерам по

( Читать дальше )

 
Германия разместила 12 месячные векселя, доходность составила 0,019%,  спрос составил 2,8 детали опущу, но спрос значительно выше прошлых значений, а доходности много ниже. Реальные ставки уже давно отрицательные… Полноценный процесс бегства из рисков продолжается. Надолго ли?
 
Немецкий министр финансов Шойбле несколько огорчил еврооптимистов
 
— На саммите ЕС не будет принято никаких решений по Греции
— Греция должна придерживаться меморандума
Очевидно, что пункт перепереговоров по Греции выпадает из повестки заседания
 
Еврокомиссар Олли Рен сказал несколько слов о европейском кризисе:
 
— уверен, что мы сможем принять решение по Испании в течение нескольких следующих недель
— я приветствую решение Испании обратиться за помощью
— Помощь будет обусловлена спецификой реформ Испании в банковском секторе
— Еврокомиссия движется вперед в оценке потребностей Испании, специальный персонал «очень скоро» прибудет в Мадрид с целью изучения условий предоставления помощи


( Читать дальше )

Общий расклад сил таков — Германия против всего мира. В настроениях глав государств произошли некоторые перемены — Италия и Испания все более активно выступают за решительные действия, Германия же не хочет торопиться. Лидеры Франции и ПИГСОв пытаются убедить Меркель в том, что необходимы быстрые действия, последняя же настаивает на необходимости фискальных реформ и интеграции. Разногласия находят проявления еще и в противостояни Бундесбанка и ЕЦБ — немцы против реализации планов помощи банкам.
 
Вообще, Меркель вызывает сильные симпатии. Одна из немногих великих политиков современности, железный противовес сообществу лудоманов-социалистов и итальянских марионеток.

Но ей становится все сложнее противостоять теперь уже объединенному фронту Рахой-Монти-Олланд… это было видно по переговорам в пятницу. Она отказалась от предложений по выкупу облигаций из средств фондов и по рекапитализации банков. По ее словам, прямая помощь банкам непозволительна, так как нет никаких инструментов, позволяющих отследить расходование этих средств.

( Читать дальше )

Спасибо Карапузу за помощь с источниками для данного обзора.

На этой неделе настроения торгов будут определять новости из Европы – ожидается  саммит ЕС в четверг – пятницу, размещения Италии и Испании, а также детали бейлаута последней – в понедельник ожидается официальный запрос.  В чем состоит интрига – это детали плана, каков он будет. Наиболее позитивный вариант для рынков – а-ля Сити Банк 2009-го года, когда префы были конвертированы в обычные акции, а долги по бейлауту будут сделаны главными по отношению к остальным.
 
Во второй половине недели рынки будут ждать конструктива из Брюсселя – и скорее всего, подрастем на каких-либо обещаниях оттуда. В то же время, полумеры и общие фразы все меньше устраивают сообщество, хотелось бы услышать более конкретные вещи
 
По статистике особого изобилия не предвидится.
США – будет весьма интересный блок статистики по жилищному сектору и размещение государственных облигаций. Также будут опубликованы региональные индексы ФРБ. Ожидаются данные по личным доходам и расходам и финальный показатель ВВП за 1-й квартал, который обычно не оказывает такого сильного влияния, как предварительный. Однако, ценовые индексы могут представлять собой интерес


( Читать дальше )

Фундаменталисткое движение «Братья мусульмане» празднует победу, Их кандидат был официально объявлен победителем президентской гонки.
После подробного вступительного слова, в котором он подробно перечислил все нарушения, выявленные в ходе выборов, глава Центральной избирательной комиссии, наконец, назвал имя нового президента страны – Мохамед Морси.
Слушавшие прямую трансляцию египтяне, собравшиеся на центральной площади Тахрир, взорвались ликующими криками. За этим последовала беспорядочная стрельба в воздух – еще одно проявление одобрения.
Западные СМИ превозносят до небес первые демократические выборы в Египте, в соседнем Израиле царят иные настроения, ведь добрые отношения с этим арабским государством строились на давних связях с бывшим светским руководством.
http://mignews.com/news/politic/world/240612_174333_85178.html


Вот что пишет про победу Блумберг (http://www.bloomberg.com/news/2012-06-24/islamist-mohammed-mursi-elected-egyptian-president.html) — победа исламистов, безусловно, является некоторым тревожным фактором для Ближнего Востока

( Читать дальше )

В последнее время на смарт-лабе популярна «теория 10 000 часов», о которой уже не раз писали, вкратце смысл состоит в том, что для достижения  мирового уровня профессионализма в любом деле необходимо потратить примерно 10 000 часов, или 3 часа каждый день в течение 10 лет… Это правило эмпирическое, оно подтверждается многими наблюдениями и с одной стороны, бесспорно. В основе его аксиома "упорство и последовательное движение к цели важнее всего остального".

Я думаю, каждый разумный трейдер задается целью достичь предельного уровня мастерства, когда деньги становятся безусловным следствием компетенции.

Виоланчелист для достижении мастерства должен играть на инструменте. Фтуболист — играть в футбол, и т.д.

Собственно вопрос

Что должен делать трейдер?

Очевидным ответом является — торговать. Но следуя данной концепции,  шанс достигнуть мастерства есть только у скальперов.

Как нужно провести эти 10 000 часов? Делать по 500 сделок в день? изучать торговые системы день и ночь? наблюдать за рынком по 16 часов? или читать смарт-лабик?)

Ваши мысли?