комментарии Макро Партнёры на форуме

Кратко по нефти.
🔺Вот некоторые мысли, и по чему у меня среднесрочно Brent на long.

Что важнее Производство или Экспорт?  или Когда мы отслеживаем уровни добычи, на что нужно обратить внимание?

Опек+ (если в кратко) это организация, в которую входят экспортеры Нефти и как я вижу в ее отчетах, она отслеживает именно экспорт. Помните, что экспорт сырой нефти для стран-экспортеров ОПЕК + = это «остаток» производства минус внутренний спрос. Таким образом, если внутренний спрос у экспортера увеличивается, и увеличится производство, то экспорт сырой нефти может оставаться на прежнем уровне. Это нужно всегда учитывать. По этому, мы должны отслеживать экспорт сырой нефти по сравнению с производством, а не все производство в целом.

Иран имеет черный рынок.

Кто-то оценивает его в 400 тыс., а кто-то и в 800 тыс. и многие считают, что если Ирана выходит на рынок, то он уронит цену?

Оценка: добыча в марте у Ирана была 1.6 мб, а у учитывая его пики за 5 лет, то Иран добывал максимум 2.7мб. Разница на 1.1 мб не должна сильно повлиять на предложение, учитывая, что рынок в прошлом, с этим справлялся, и снятие санкций со стороны Ирана на самом деле не может быть такой большой проблемой. Также, возможно, нужно учитывать и то, что весь черный рынок, уже мог быть учтен в цене, а в будущем, он просто будет легализован в отчетах.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

EURUSD в большом цикле, сигнал на long
Может ли квартальный импульс в низ, в 1 квартале 2021 года, сигнализировать о начале медвежьего рынка евро?

Рынок Euro упал на -5%.
Мы думаем, что это маловероятно.



Долгосрочная динамика большинства других европейских валют, а также австралийского, новозеландского и канадского долларов по отношению к доллару США сильно возрастает. Это указывает на то, что их долгосрочные восходящие тенденции остаются неизменными. А поскольку 15-летний цикл представляет собой цикл слабости для доллара, то, он оказывает давление для всех валют и вызывает сильную корреляцию.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Нет причин покупать золото.
#Gold

Последние данные CFTC COT показывают, что спекулянты по-прежнему не проявляют особого интереса к золоту, поскольку они сократили чистую длинную позицию по золоту COMEX на 5 547 лотов за последнюю отчетную неделю, в результате чего на 30 марта их чистая длинная позиция составила 50 463 лота.



🔺Движение средств в GLD ETF также продолжают снижаться, за последний месяц из рынка золото было выведено -2.38 млрд.$, за последние 5 дней минус -204 миллионов $. Общий баланс за год, остаются положительным и составляет 3.08 млрд.$ находящиеся в фонде GLD.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Нефть - Мы все еще находимся в неустойчивой стадии коррекции.


Спрэд WTI последнее время снижался, указывая на сохранение слабости физического рынка. Но сегодня он показывает, что рынок похоже нащупал дно и пытается оттолкнутся,(я все еще считаю, что это краткосрочный сигнал) график выше.

🔺Рынок обеспокоен потенциальной сделкой между Ираном и США, которая может привести к увеличению поставок, поэтому сначала продаём, а потом задаем вопросы. Сегодняшняя распродажа, на мой взгляд, во многом объясняется ожиданием этих переговоров.



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Нефть высокая вероятность что тренд продолжится.
Торговый сигнал

🔺У нас есть отличная новость, для тех кто торгует #Нефть. Вчерашний день показал, что более 95% компаний в энергетическом фонде, торгуются выше своей 10 дневной скользящей средней.

🔺Внимание на график, исторически это имело бычью тенденцию. (отмечено на графике)

🔺Мы ожидаем, что цена сможет протестировать уровень 65.43 по CLK2021 май контракте.



Важно: 🗣Время до цели или время тренда, может занять 1 и более дней, исторически тренд длится около 4-5 дней, после тенденция ослабевает или усиливается.

В Католическом мире 2 Апреля выходной. (рынок закрыт)

Подпишись на телеграм https://t.me/birzhevik_info
С апреля 2020 г. мы открываем комментарии и ты сможешь заработать комментируя посты.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ОПЕК + придерживается осторожного подхода.
В мае начнется постепенное увеличение добычи.

Разбивка выглядит следующим образом:

Саудовская А.\ Опек + \ всего.
Май   =  +350 \ +250 \  +600 тыс. б
Июнь =  +350 \ +350 \  +700 тыс. б
Июль =  +441 \ +400 \  +841 тыс. б

В апреле физический рынок нефти в мире будет слабым, из-за блокировок в Европе, а вот рынок нефти в США стремительно набирает обороты.



Что касается физического рынка нефти, мы все еще наблюдаем консолидацию спрэдов в этом диапазоне. Хорошим индикатором является возврат временных спредов к предыдущим максимуму (или повышение крутизны при бэквордации). Пока что мы находимся в процессе дальнейшей консолидации.

Подпишись на телеграм https://t.me/birzhevik_info
С апреля 2020 г. мы открываем комментарии и ты сможешь заработать комментируя посты.




Авто-репост. Читать в блоге >>>

ФРС не ожидает #инфляции​. По чему, #ФРС​ нам врет!
Глобальная пандемия 2020 года вызвала быструю и агрессивную политическую реакцию со стороны государственных структур, которая привела к общему консенсусу в отношении прогнозов инфляции.

Чтобы было ясно, один год роста или падения ИПЦ — это не то же самое, что устойчивый период инфляции выше среднего.

Доводы в пользу продолжительной инфляции или роста потребительских цен, который значительно превысит 2,0% в течение 5-10 лет, гораздо очевидны.

Смотрите наш прогноз



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Вчера цена Brent упала более чем на 2%

Причина.

🔺Франция вводит месячную изоляцию из-за Covid.
🔺Италия продлила блокировку до конца Апреля.

Именно такие события усложняют работу ОПЕК +, когда дело доходит до решения, что делать с сокращением добычи.

Группа соберется сегодня позже, и они явно будут учитывать опасения по поводу отложенного спроса из-за Covid блокировок в европе.

Оценки добычи ОПЕК за март уже начинают поступать, и, согласно обзору Reuters, добыча ОПЕК увеличилась на 180 млн баррелей в сутки. Основная часть этого увеличения была вызвана Ираном, который в последние месяцы увеличивал экспорт, несмотря на санкции США.

Наконец, вчера EIA сообщило, что запасы сырой нефти в США упали на 876 млн баррелей за последнюю отчетную неделю. Это первое снижение запасов сырой нефти в США с середины февраля, что свидетельствует о том, что Энергетический сектор наконец-то избавился от последствий морозной погоды, и аналитики более не смогут спекулировать этими последствиями.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Как дела у Boeing?

На результаты Boeing, существенно повлияло отсутствие поставок, со стороны производителя запчастей Dreamliner.

В четвертом квартале 2020 года, Boeing поставил только 4 самолета.

Денежный поток, отрицательный, но ситуация похоже начинает исправляться с поставками Boeing 737 MAX, и вся нагрузка лежит на инспекции с Boeing 787.

Boeing недавно открыл двухлетнюю возобновляемую кредитную линию, в размере 5,2 миллиарда долларов, а это говорит о том, что скрытых проблем может быть больше.




Положительным моментом является то, что компания не торопится и делает уклон на качество.

Рекомендация: рейтинг D (sell) Финансовые показатели, сегодня не обеспечиваю взлет прибыли. Новые контракты стабильны, но недостаточны, чтобы покрыть затраты понесенные в 2018 и 2019 года.

Подпишись на телеграм https://t.me/birzhevik_info
С апреля 2020 г. мы открываем комментарии и ты сможешь заработать комментируя посты.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Куда движется цена #BTC
Предлагаю посмотреть на очень интересный график, который прогнозирует, куда движется цена #BTC.

🔺На графике, вся история #Биткоина с его основания.



Самое интересно то, что Биткойн отслеживает 4 летние события.

🔺Вершина = 2014
🔺Вершина= 2018
🔺Вершина = 2022

🗣Когда происходит смена цвета, с синего на красный, то рынок учитывает какие-то события, и рынок в активной фазе роста. Но также мы замечаем, что Биткойн входит в «медвежью фазу» когда точки становятся желто-зелеными.

Так где мы сейчас находимся?

🗣Вероятно рынок будет двигаться еще 6-12 месяцев, прежде чем войдет в «медвежью» фазу #BTC

🗣Прогнозная белая линия, предполагает, что цена должна достигнуть цену выше 100.000 $BTC прежде, чем мы можем ожидать существенную коррекцию.

С апреля 2020 г. мы открываем комментарии и ты сможешь заработать комментируя посты.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

4 ETF которые имеют высокую вероятность роста. Турция, Gold, NZD, Каннабис.
4 ETF которые имеют высокую вероятность роста.

1. #SLV​ -iShares Silver Trust

• Отслеживаем фондовые потоки на Серебро \ Золото.
• Сезонность за отскок золота.
• Социальные твиты упоминания за long.
• Удерживаемые унции Серебра \ Золота (нет сигнала на long)
• Сантимент за отскок.
• Техническая картина.
• CFTC COT на Золото.

2. #TUR​ -iShares MSCI Turkey ETF

• Очень дешёвый актив после выпада Эрдогана, рынок упал на 22%
• Денежные потоки +22 млн.$
• Технически фонд очень дешовый.
• Оптимизм в ожидании разворота.(сообщим в телеграмме)

3. #MJ​ -ETFMG Alternative Harvest ETF

Фонд инвестирует в публичные фондовые рынки глобального региона. Он инвестирует в акции компаний, занимающихся здравоохранением, фармацевтикой, биотехнологиями и науками о жизни, фармацевтическими продуктами, законным выращиванием каннабиса, включая промышленную коноплю, или легальным производством, маркетингом или распространением каннабиса, включая промышленную коноплю, продукты для медицинского и не медицинского назначения.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Танкер застрял в суэцком канале #Brent #WTI #Газ


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Возрождение или Х2 Intel.

🔺Помните дефицит полупроводников? Intel #INTC планирует крупное расширение производства, которое начнется с постройки двух фабрик в Аризоне по производству микросхем.

🔺Intel также заявила, что будет выступать партнером для компаний-производителей микросхем, которые не могут производить микросхемы самостоятельно, в результате чего акции компании на предварительном рынке выросли почти на 5%.

Доля США в полупроводниковом мире составляет 12%, против 37% в 1990 году.



🔺🔺🔺Если план Intel удастся, то к 2025 году компания, может увеличить свою капитализацию на 50-80 %.

Важно: 7-нанометровые чипы Intel находятся на пути к достижению важной цели, во втором квартале, и что компания планирует производить большую часть своей продукции самостоятельно.

Прогноз на 21 финансовый год включает.

🔻Доход 72 млрд.$
🔻EPS 4.55$
🔻Валовую прибыль 56,5%

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Когда можно покупать Нефть?
Рынок нефти WTI и Brent падает на 6.5%, подтверждая сокращение покупок со стороны Китая.


Фундаментальные данные по-прежнему должны иметь бычий тренд в долгосрочной перспективе.

🗣На рынке сейчас коррекция, и не стоит ожидать нового роста цен на нефть, поскольку слабый физический рынок, подавит финансовые потоки. Что бы рынок нефти начал расти, нужно увидеть увеличение загрузки со стороны нефтеперерабатывающих заводов США, что ожидается в ближайшее время, так как маржа находится на комфортных уровнях.

До этого момента цена WTI, вероятно, будет ниже ~ 60.

🔺🔺🔺Когда можно покупать? 🗣 когда временные спрэды марки Brent поднимутся.(график выше)

Наш телеграм канал https://t.me/birzhevik_info

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Дествия ЦБ РФ способствуют укреплению рубля.
Российский федеральный бюджет трещит.

Ухудшение внешнеполитического фона и более высокую неопределенность в отношении местной фискальной стороны, Министерства финансов,  рассматривают возможность дополнительных инвестиций из Фонда национального благосостояния в объеме 12-15 миллиардов долларов США.

Основной причиной увеличения дефицита является продолжающееся ускорение темпов роста расходов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Нестандартный подход к определению бума (пика рынков).
Нестандартный подход к определению бума (пика рынков).

Если мы возьмем скорость денежной массы США и его основного торгового партнёра Евро, то мы увидим истинные тепы роста денежной массы.



Все внимание на график: Когда скорость падает ниже 6% (отмечено горизонтальной красной линией) наблюдается снижение инфляции, а значит и замедление экономической активности. После в течение 12-24  месяцев, начинался экономический спад (отмечено красными зонами)поскольку фондовый рынок начинал испытывать трудности, из-за нехватки денежных средств.
 
Вероятно, что будущий пик рынка после программы QE в объеме 1.9 триллиона начнется с того, что уровень инфляции окажется на более высоком уровне чем в прошлом. 

Теория: быстрое раздутие денежной массы приводит к периоду неустойчивой экономической активности, называемому бумом, и этот бум начинает ослабевать после того, как темпы денежной инфляции начнут замедляться.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ФРС в фокусе.
В какой области прогнозов нас ждут изменения.

🗣После сентябрьского заседания FOMC мы имеем так называемую точечную диаграмму ФРС. Где ответственные лица предусматривали.

Рост реального ВВП на уровне.

🔺4,2% в 2021 году
🔺3,2% в 2022 году
🔺2,4% в 2023 году

Средний прогноз безработицы.

🔺5,0% в 2021 году
🔺4,2% в 2022 году
🔺3,7% в 2023 году

До 2023 года расходы на личное потребление, не вырастут до 2,0%.

🗣С тех пор, были приняты два плана стимулирования экономики — 900 млрд долларов в декабре и 1,9 трлн долларов в марте, и инвесторы теперь более оптимистичны в отношении экономического роста, но также обеспокоены резким ростом инфляции.

21:00 Объявление FOMC
21:30 Пресс-конференция.

Статья Рея Далио 👉Зачем вам владеть облигациями.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Пакет экономического стимулирования принят.


🔺Сегодня Конгресс намерен дать зеленый свет, плану экономического стимулирования президента Байдена на сумму 1,9 трлн долларов, открывая путь для одного из самого крупного пакета помощи в истории США.

🔺Скорость М2 провалится еще сильнее.

🔺Опрос Pew Research Center, опубликованный вчера, показал, что 70% взрослого населения США поддерживают законопроект о помощи от коронавируса на сумму 1,9 трлн долларов.

Наш комментарий: 🗣 Трудно предсказать реакцию рынков, но, то, что пакет будет принят, мы даем 99.99% шансов, простив 0.01%

🔺Goldman Sachs даже недавно повысил оценку чистого спроса на акции в 2021 году со стороны домохозяйств со 100 млрд долларов до 350 млрд долларов, что подтверждает, более быстрый экономический рост и более высокие процентные ставки.

🔺США — поставки сырой нефти выросли 12.8M баррелей на прошлой неделе — API.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ФРС и их последствия от QE в 1.9 трлн.
Комментарий

Для тех, кто обеспокоен ростом, кривой доходности, на длинном конце, мы считаем, что это лишь краткосрочный всплеск, для нисходящей траектории.

Экстремальный бюджетный стимул Байдена в размере 1.9 т. настраивает рынки на всплеск сильного роста, с оценками ВВП от 6, до 7.5%, повышая риск обвала рынка, к концу года. При этом годовая доходность ниже 0%. Всё это,вероятно будет сочетаться со спадом базового ИПЦ, который всегда резко падает сразу после окончания рецессии (восстановление экономики ожидает ФРС), поскольку производительность резко возрастает, а затраты на рабочую силу, на единицу продукции падают.

Мнение Джеффри Гундлаха из DoubleLine Funds, чей прогноз был указан ниже, прогнозирует, что доходность 10-летних облигаций упадет

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сегодня паники не будет.
В Китае Индекс цен производителей 1.7%
Денежный агрегат уже 10.1%
Объем выданных займов 1.360В.

🗣 Экономика загружается.(все хотят зарабатывать)

В США ожидается рост «Базового индекса потребительских цен» к 1.7%, core CPI 1.4%
Позже, в среду, пройдет Аукцион по размещению 10-летних казначейских нот, на сумму 38 млрд долларов США.(без паники)

Сегодняшние данные по инфляции могут свидетельствовать лишь об умеренном росте цен, но во втором квартале должно произойти ускорение, поскольку возобновление экономики продолжается.

В преддверии заседания ЕЦБ ( в четверг) мы не будем углубляться в их проблемы. Мы ожидаем, что ЕЦБ продолжит сдерживать роста доходности.

Авто-репост. Читать в блоге >>>