ETF

ETF (Exchange Traded Funds) — Индексные инвестиционные фонды биржевого типа

ETF —
это фонд, акции которого повторяют движение цены актива,  который лежит в основе фонда. Например ETF на фондовый индекс S&P500 повторяет движения индекса S&P500, так как в основе фонда — акции, которые полностью соответствуют структуре индекса.

Почему интерес к ETF растет от года к году?
  • пассивные индексы переигрывают активных управляющих
  • пассивный фонд берет намного меньшую комиссию
  • в ETF легко зайти и выйти



Создает ETF — спонсор фонда.
Спонсор фонда определяет, какие акции будут составлять корзину акций ETF.
Изначально, институциональный инвестор кладет на депозит в ETF акции, которые составляют его структуру. Затем фонд выпускает акции, и институциональный инвестор продает их.

Первый ETF в США был создан в 1993 году, а в Европе — в 1999.


Активы ETF:Активы ETF:



Ссылки:
Самостоятельное инвестирование, ETF (03.01.2011)
35 интересных фактов о ETF (+19,2к)

очники:
[1] CFA Level I, volume 4 Cororate Finance and Portfolio Management
Плюсануть +8 Править статью +Добавить статью Как выбрать брокера?
  1. Аватар Vitaly_investing
    Пассивный инвестиционный портфель акций из ETF

    Добрый день!

    Кому интересно как собрать пассивный инвестиционный портфель из ETF — специально для этого мы подготовили небольшое видео на данную тему:



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  2. Аватар moscow_exchange
    Новый ETF на Мосбирже!

     

    Привет, смартлабовцы!

    Встречайте новый ETF компании FinEx на Мосбирже!

    Название: FinEx US TIPS UCITS ETF

    Что делает: Следует за индексом Solactive US 5-20 Year Treasury Inflation-Linked Bond Index. В его составе – казначейские облигации США с защитой от инфляции (TIPS).

    Тикер: FXTP

    Валюты торгов: ₽, $

    Подробности – по ссылке в первом комментарии.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  3. Аватар Vitaly_investing
    Инвестиционный портфель из 1 ETF? Иллюзия диверсификации // Отвечаю на Ваши вопросы
    Добрый вечер всем!
    Записали видео, в котором отвечаем на самые распространенные вопросы, которые встречали к постам наших публикаций на данном проекте и в Ютуб, возможно и для себя Вы узнаете ответы на интересующие вопросы

    Спасибо



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  4. Аватар Bishop
    Начинаем закупаться!
    Топовый фонд ARKK сложился уже на значительную величину.

    Традиционно большие деньги начинают подбирать рынок начиная с -30% от локального максимума.

    Начинаем закупаться!

    Начинаем закупаться!

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  5. Аватар khornickjaadle
    ❗️ Фонд Кэти Вуд, все пока? Пора устраиваться на РАБОТУ!!

    ❗️ Фонд Кэти Вуд, все пока? Пора устраиваться на РАБОТУ!!

    Фонд Кэти Вуд — ARK Innovation ETF, все пока? Технологический фонд уже упал на 38% от хаев, и скорее всего ещё на 30% упадёт. Инвесторы уже вывели из данного фонда больше $500 млн. До пандемии под управлением Кэти было $3.5 млрд, а всего год спустя уже $50 млрд., хороший такой «пузырёк» набился, особенно когда он начнёт массово сдуваться..

    Ну чтож, так и начинаются сыпаться технологические фонды на «хаях» NASDAQ. Скоро такими темпами придётся Кэти вернуться на работу, с которой она уволилась в 58 лет.

    t.me/finance_ALGO

    Авто-репост. Читать в блоге >>>

    Millioner123, Это те, наверное, вывели, кто на хаях закупался. Вывели-то нет ничего, всего 500 млн. из 50 ярдов.
  6. Аватар Millioner123
    ❗️ Фонд Кэти Вуд, все пока? Пора устраиваться на РАБОТУ!!

    ❗️ Фонд Кэти Вуд, все пока? Пора устраиваться на РАБОТУ!!

    Фонд Кэти Вуд — ARK Innovation ETF, все пока? Технологический фонд уже упал на 38% от хаев, и скорее всего ещё на 30% упадёт. Инвесторы уже вывели из данного фонда больше $500 млн. До пандемии под управлением Кэти было $3.5 млрд, а всего год спустя уже $50 млрд., хороший такой «пузырёк» набился, особенно когда он начнёт массово сдуваться..

    Ну чтож, так и начинаются сыпаться технологические фонды на «хаях» NASDAQ. Скоро такими темпами придётся Кэти вернуться на работу, с которой она уволилась в 58 лет.

    t.me/finance_ALGO

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  7. Аватар khornickjaadle
    20+ лет истории Кэтти Вуд

    20+ лет истории Кэтти Вуд

    Пару лет назад мало кто слышал о новой звезде инвестиционного рынка Кэти Вуд и ее инвесткомпании Ark. Доходность в 152% по итогам 2020 года флагманского фонда, ориентированного на поиск инновационных компаний, принесла ей известность, десятки миллиардов долларов в управление и большое количество поклонников и ненавистников.

    С февраля этого года эйфория по инновационным компаниями будущего начала угасать. ARK Innovation за 3 месяца потерял 32%, что породило новую порцию критики в адрес Кэтти Вуд. В основном она носит эмоциональный характер, однако можно найти и очень интересные наблюдения, как, например, в этой статье об истории карьеры управляющей.

    Некоторые заметки:

    1. Ставкой на инновации Кэтти Вуд занималась минимум с 1998 года. До этого она 18 лет работала портфельным управляющим и экономистом в Jennison Associates, однако результатов найти не удалось.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>

    Владимир Киселев (Bastion), Упорно шла к цели. Сейчас больше 60 ярдов в управлении. Если повезёт, то отобьёт все убытки прошлого.
  8. Аватар Vladimir Kiselev
    20+ лет истории Кэтти Вуд

    20+ лет истории Кэтти Вуд

    Пару лет назад мало кто слышал о новой звезде инвестиционного рынка Кэти Вуд и ее инвесткомпании Ark. Доходность в 152% по итогам 2020 года флагманского фонда, ориентированного на поиск инновационных компаний, принесла ей известность, десятки миллиардов долларов в управление и большое количество поклонников и ненавистников.

    С февраля этого года эйфория по инновационным компаниями будущего начала угасать. ARK Innovation за 3 месяца потерял 32%, что породило новую порцию критики в адрес Кэтти Вуд. В основном она носит эмоциональный характер, однако можно найти и очень интересные наблюдения, как, например, в этой статье об истории карьеры управляющей.

    Некоторые заметки:

    1. Ставкой на инновации Кэтти Вуд занималась минимум с 1998 года. До этого она 18 лет работала портфельным управляющим и экономистом в Jennison Associates, однако результатов найти не удалось.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  9. Аватар ֍ Гадаю на ромашке ֍
    Такая непонятная понятная арифметика.

    Перед тем как начать инвестировать в акции я очень часто на просторах интернета встречал такую фразу: «Инвестируйте в индексные фонды. Особенно необходимо инвестировать в фонд, повторяющий индекс СП-500».

    И вот сегодня я задался вопросом, а так ли это.

    Исходные данные:

    100 000 рублей

    Вариант расчета: начало инвестирования 1 января 2010 года, окончание 31 декабря 2020 года.

    Пренебрегаем биржевой и брокерской комиссией, а так же уплатой налога с дивидендов.

     

    Инвестирование в СП-500

    Инвестирование в отдельные акции (возьмем что-то среднее на рынке – акции Лукойла).

    100 000 рублей / 30,19 (курс доллара) = 3 312,36 $

    100 000 / 1 744 (цена акций Лукойл) = 57 акций + 592 рубля.

    СП-500 на 01.01.2010 год = 1 116,56

    СП-500 на 31.12.2020 год = 3 756,07

    Выплаченные и реинвестированные дивиденды:



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  10. Аватар Sarmatae
    Прежде хайпа, снимем шляпу перед Кэти Вуд и ARK Innovation ETF

    Прежде хайпа, снимем шляпу перед  Кэти Вуд и  ARK Innovation ETF

    Здравствуйте, коллеги!

    Рынок начал шататься и как тут не хайпануть, то это упало, то это вдребезги. Вот и ARK Innovation  (раскрученный со всех сторон инновационный фонд c CEO Catherine D. Wood) схлопывается. Пузыри лопаются. Вопрос в другом:

    Спекулянт/инвестор ты заработал на росте? Нет?

    Ты встал на хаях в шорт? Тоже нет?

    Ты писал, я опасаюсь что это пшик и постою в сторонке. Когда рынок был на хаях ты думал, что это ещё не всё и рынок может задёрнуть вверх и рано шортить. ;)

    А в это время ARK Innovation в течении 4-х c хвостиком лет показал доходность более 700% !!!  (годовой план)

    Прежде хайпа, снимем шляпу перед  Кэти Вуд и  ARK Innovation ETF



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  11. Аватар Vitaly_investing
    Как расшифровать название и код ETF?

    Добрый день!

    Всем известно, что название любого ETF состоит из слов, аббревиатур и цифр, а вот что они значат — знают далеко не все. Более детально о том, что же они означают и на что стоит обратить особое внимание — разберемся на конкретном примере в видео ниже. Также будет представлена информация об идентификационном коде ETF. Всем хорошего дня и приятного просмотра!



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  12. Аватар Константин Нечаев
    Риски ETF при росте и обвале рынка акций


    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  13. Аватар Оксана Гафаити
    Smart Beta ETF: иметь или не иметь?

    Smart Beta ETF: иметь или не иметь?

    На американском рынке акций постоянно запускаются новые биржевые фонды и как минимум треть из них в последние годы приходится на так называемые Smart Beta ETF. Это пассивные (индексные) фонды, в основе которых лежат умные бета-стратегии, а по-простому, факторные стратегии.

    Факторами, которые могут выбраны для того или иного фонда, могут быть: 1) волатильность; 2) ликвидность; 3) качество; 4) стоимость; 5) размер; 6) дивиденды; 7) импульс (он же моментум). Проще всегда объяснять на примерах. Поэтому давайте возьмем пятерку самых крупных Smart Beta фондов на рынке США (всего их на сегодняшний день 1134 шт.) и посмотрим, на каких принципах выбора акций они построены.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  14. Аватар ЮЛИЯ
    Мой портфель из ETF, апрель 2021.

    Не прошло и 3 года с момента регистрации, как я решила написать свой первый пост)) Долго думала – чего же не хватает на Смарт-лабе? Ведь здесь можно найти все, что угодно – политические с*ачи, все про ЗОЖ и кишечник, местечковый юмор, «мои удачные сделки за 100 лет», пиратские курсы, скандалы-интриги-расследования (мое любимое) и, конечно же, стаю голодных околорыночников с рекламой платной телеги) Так, стоп. А как же слоган ресурса – «Мы делаем деньги на бирже»?))

    Возможно, кому-то будет интересен мой опыт, да мне и самой интересно, что из этого получится) Хочу представить вашему вниманию мой портфель из ETF, начало которому было положено в декабре 2019. Статистику буду выкладывать 1 раз в месяц, с мая еще подключу этот счет к Комону — не для подписчиков, разумеется, а для статистики. На Инвестинге все данные по портфелю были внесены в декабре 2019 чуть позже, чем был собран портфель.

    Искренне не понимаю, когда люди отчитываются по подобным экспериментам какими-то непонятными табличками или закрашивают размер счета. Ребят, кому, кроме налоговой, интересны ваши 3 копейки?))) Да и вообще, мне кажется, инвест-портфели – это тот случай, когда размер имеет значение) Это, конечно, невероятно классно, когда вы пишете, что вы заработали 300% в Системе, но каков был размер вашей позиции?)) Одно дело, когда это 10-20-50 тыр, и совсем другое, когда это 1-2-… млн. Смогли бы высидеть те самые 300%? Вот то-то и оно)



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  15. Аватар moscow_exchange
    Новый ETF на Московской бирже

    Привет, смартлабовцы!

    Запустили торги новым ETF от компании FinEx. Биржевой фонд следует индексу Solactive USD Fallen Angel Issuer Capped Index, в который входят высокодоходные долларовые облигации.


    Торговый код – FXFA. Фонд доступен в ₽ и $.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  16. Аватар Mike My Day
    Вопрос от подписчика к предыдущему посту:

    «А если посчитать с 2010-2012 года такие же радужные результаты будут у ваших портфелей против ру фонды?)»
    Вопрос от подписчика к предыдущему посту:

    Отвечу сразу тут:

    На графике видно, что и у портфелей российских брокеров, и у нашего Active Pro — результаты хорошие.

    Даже у рынка акций РФ стала положительная доходность — чуть больше 3% годовых в долларах. Но падение в -51% — это, конечно, атас. (Привет, 2014!)

    Но я бы всегда в расчет брал большие кризисы, чтобы понять, как портфель вел себя при большом падении. Ведь рано или поздно — такого обвала нам не избежать.

    Еще раз: все портфели выше — пассивные, не нужно сидеть за монитором и следить за котировками, тупо купил и держи.





    P.S.
    На смартлабе только часть постов, остальные — в телеграмм.
    (некоторые смартлабововцы не любят, когда ставят ссылку на телеграмм в посте, если вы из таких, сорри)



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  17. Аватар Bishop
    В нужное время в нужном месте
    Возвращаясь к своему недавнему посту, хочу отметить актуальность ситуации на примере ARK Invest. С начала года хайповый «инновационный» ARK Innovation ETF показывает минусовую доходность на выросшем рынке! Чуда не произошло,  Мадмуазель Catherine Wood банально попала в тренд равно как и все участники последнего ралли. Если внимательно посмотреть на состав всех остальных «арковских» ETF, то ничего уникального вы там не увидите. Как и у всех других фондов идёт стрельба «из пушки по воробьям». Огромные позиции в FAAMGT плюс крошки в десятках тикеров, которые более-менее укладываются в анонсированную инвестиционную политику.

    В нужное время в нужном месте

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  18. Аватар Искандар Рахматов
    ETF как инструмент для начинающих

    📚Хочется начать инвестировать, но непонятно, бумаги каких компаний выбрать? Или есть желание купить бумаги на зарубежном рынке, например, в Китае, но нет ресурса этот рынок анализировать? В таких случаях на помощь приходит ETF.

    📌Exchange Traded Fund (ETF) — это торгуемый на бирже фонд, который либо повторяет структуру индексов NASDAQ, Dow Jones, S&P 500, либо состоит из активов, отобранных по определенному принципу. Например, ETF может состоять только из компаний ИТ-сектора США.
    📌Проще говоря, ETF – это «корзина» из множества активов, подобранных по определенному принципу. Важно, что состав этой «корзины» абсолютно прозрачен.

    Основные преимущества инвестирования в ETF:
    + Низкий порог входа — возможность начать с малых сумм. Например, есть желание вложиться в ИТ-сектор США, но цена на каждую акцию очень высокая? Можно начать с ETF и стать обладателем маленькой доли (пая).
    + Прозрачность — всегда понятно, из чего состоит тот или иной ETF.
    + Наглядность — изменение цены вашего актива происходит в режиме on-line вместе с ценой портфеля фонда.
    + Диверсификация — инвестиционные фонды вкладываются в широкий спектр ценных бумаг, что понижает общий уровень риска.
    + Юрисдикция — это то, где выпущен ETF-фонд. Большинство ETF выпущено в юрисдикциях, которые не вызывают вопросов — США, страны ЕС (центрами являются Ирландия, Люксембург). Этим они отличаются от БПИФов, которые относятся к российскому праву.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  19. Аватар moscow_exchange
    Новый ETF на Московской бирже

    Привет, смартлабовцы!

    Сегодня запустили торги новым ETF от компании FinEx на индекс Solactive GBS Developed Markets ex United States 200 USD Index. Торговый код – FXDM. Сделки проходят в рублях и долларах.

    Фонд инвестирует в акции 200 крупнейших компаний с 18 развитых рынков, кроме США. Общий уровень расходов составит 0,9%.

    Подробности — по ссылке в первом комментарии.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  20. Аватар Whispered
    Мосбиржа стартовала торги ETFом на развитые рынки

    FinEx запустил ETF на акции развитых рынков без США.
    FXDM ETF — первый в России фонд, позволяющий инвестировать в развитые рынки без США. 200 мировых брендов (Nokia, Ferrari, LVMH, Toyota) в одном ETF.

    Ориентировочный TER: 0.9%

    Индекс: Solactive GBS Developed Markets ex United States 200 USD Index NTR

    Страны:
    1. Япония — 18.7%
    2. Великобритания — 13.5%
    3. Канада — 10.9%
    4. Швейцария — 10.8%

    Валюты:
    1. EUR — 31.2%
    2. JPY — 18.7%
    3. GBP — 14.5%
    4. CAD — 10.9%

    Источники:
    rusetfs.com/etf/IE00BMDKNM37
    finex-etf.ru/university/news/ne_ssha_edinymi_zachem_investirovat_v_drugie_razvitye_rynki_s_pomoshchyu_fxdm/
    www.moex.com/n33527/?nt=101



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  21. Аватар stoimost_invest
    Vanguard value, msci value factor
    Добрый вечер!

    По-прежнему держим позиции в etf value на акции, почему etf, очень много акций в северной Америке, частному инвестору одному их оценить нереально, пока он оценит, уже изменятся цены, в принципе можно при помощи скринера поискать бумаги, если есть время, но в любом случае etf может быть как дополнением к портфелю, так и основой. Главное, низкие комиссии и долгосрочно держать позицию.
    Рынок рф в этом плане проще, компании по коэффициентам дешевле, их меньше сильно, но они сильно больше, условно в штатах старт ап из гаража может выйти на биржу, что хорошо. С другой, у нас уже если компания на бирже, то как правило это крупный бизнес типа нлмк и акрона и активов в нем на миллиарды, а долгов как правило наоборот меньше.
    В заключении, etf на value может быть неплохим дополнением для вашего портфеля.


    Vanguard value, msci value factor
    Vanguard value, msci value factor
    Vanguard value, msci value factor
    Vanguard value, msci value factor

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  22. Аватар Vladimir Kiselev
    Космический ETF от ARK Invest. Почему его так критикуют?

    Космический ETF от ARK Invest. Почему его так критикуют?

    ARK Invest запустил ETF, инвестирующий в компании, которые связаны с исследованием и освоением космоса "Space Exploration & Innovation ETF". 

    Чем известен ARK? ETF-фонды компании не являются пассивными. В них идет постоянная покупка и продажа акций без привязки к какому-либо индексу. За последний год фонд привлек большое внимание со стороны инвесторов за счет высокой доходности и красивой идеи инвестирования в инновации. Активы под управлением главного фонда ARK «Innovation ETF» с начала 2020 года выросли в 10 раз до $20 млрд. 

    ARKX Space Exploration ETF — 8-й фонд компании. Как и большинство других фондов ARK, он подвергается критике со стороны аналитиков. Почему? 

    1) Непрозрачность раздачи весов. Первое место в активах с весом в 8% занимают акции Trimble #TRMB. Это небольшая по американским меркам компания, которая занимается производством систем определения местоположения по сигналам со спутника. Почему именно ей отдан наибольший вес неизвестно.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  23. Аватар Finindie
    Допуск иностранных ETF на российские биржи - подводные камни
    Не успел я хорошо порадоваться возможному допуску пачки иностранных ETF: об этом стало известно 24 марта от С. Швецова (ЦБ)

    Цитата:

    Те поправки, которые мы готовим ко 2 чтению, с 1 октября сделают доступными ETF’ы «хороших» эмитентов на иностранные индексы. Чуть-чуть позже, может быть, через полгода, через год, линейка иностранных ETF’ов будет расширена. Но вот базовые ETF’ы, которые позволяют делать это «ленивое инвестирование» на российском рынке осенью должны появиться. И мы знаем позицию двух бирж, которые глубоко «ЗА» появление этих ETF’ов, и позиция Центрального Банка: коль уж мы разрешили инвестировать на глобальном рынке, то странно разрешать инвестировать в акции и не разрешать инвестировать в стратегии, которые более показаны нашему населению, которое не готово тратить время на этот «cherry picking». Так что ETF’ы появятся, и биржи будут их допускать так же как допускают сейчас иностранные ценные бумаги.
    Не будут отставать и наши БПИФы. Я думаю, что конкуренция – это всегда хорошо, и наши производители БПИФов смогут предложить какую-то альтернативу, не полностью копию, а замешать с этими индексами частички российского рынка, и человек получит комплексное предложение: в одном ETF’е какую-то стратегию, которая покрывает и российский, и иностранный рынок.
    Поэтому я вижу здесь большую перспективу. Будет ли это выгодно брокерам? Потому что брокер, конечно, ориентирует человека на частую торговлю. У него комиссия зависит не от хранения ценных бумаг инвестора, а от того, насколько часто инвестор осуществляет сделки купли-продажи. ETF’ы, конечно, снизят такую активность наших физических лиц на рынке, но я думаю, что биржи точно не будут этому сопротивляться, и брокеры тоже найдут свою нишу, мигрируя в сторону финансовых консультантов, так чтобы сохранить себя на этом рынке и не снижать доходность своего клиента, так как они сейчас снижают, провоцируя его на частую торговлю



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  24. Аватар Иван Совяк
    ETF ARK Space Exploration готов к запуску


    ETF ARK Space Exploration должен пройти листинг во вторник, 30 марта.

    Много шума вокруг этого продукта, поскольку это первый запуск ETF Кэти Вуд за два года.
    Канадские аналоги Emerge ARK — отличный вариант для канадцев.

    Ожидание нарастало, и момент наконец настал. Новый продукт ARK Investment, ETF ARK Space Exploration (ARKX), готов к запуску. Это первый продукт, выпущенный Кэти Вуд и командой ARK за два года, и рынки с нетерпением ждали этого момента.

    Еще в январе ARK объяснил четыре категории, которые будут нацелены на космический ETF:

    * Орбитальные аэрокосмические компании — это компании, которые запускают, производят, обслуживают или эксплуатируют платформы в орбитальном пространстве, включая спутники и ракеты-носители.
    * Cуборбитальные аэрокосмические компании — это компании, которые запускают, производят, обслуживают или эксплуатируют платформы в суборбитальном пространстве, включая дроны, воздушное такси и электромобили.
    * Компании, поддерживающие технологии- это компании, которые создают технологии, необходимые для успешной аэрокосмической деятельности с добавленной стоимостью, включая искусственный интеллект, робототехнику, 3D-печать, материалы и накопители энергии.
    * Аэрокосмические компании-бенефициары — это компании, которые получают выгоду от аэрокосмической деятельности, включая сельское хозяйство, доступ в Интернет, глобальную систему позиционирования (GPS), строительство и съемку изображений.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  25. Аватар Макро Партнёры
    4 ETF которые имеют высокую вероятность роста. Турция, Gold, NZD, Каннабис.
    4 ETF которые имеют высокую вероятность роста.

    1. #SLV​ -iShares Silver Trust
    • Отслеживаем фондовые потоки на Серебро \ Золото.
    • Сезонность за отскок золота.
    • Социальные твиты упоминания за long.
    • Удерживаемые унции Серебра \ Золота (нет сигнала на long)
    • Сантимент за отскок.
    • Техническая картина.
    • CFTC COT на Золото.

    2. #TUR​ -iShares MSCI Turkey ETF
    • Очень дешёвый актив после выпада Эрдогана, рынок упал на 22%
    • Денежные потоки +22 млн.$
    • Технически фонд очень дешовый.
    • Оптимизм в ожидании разворота.(сообщим в телеграмме)

    3. #MJ​ -ETFMG Alternative Harvest ETF

    Фонд инвестирует в публичные фондовые рынки глобального региона. Он инвестирует в акции компаний, занимающихся здравоохранением, фармацевтикой, биотехнологиями и науками о жизни, фармацевтическими продуктами, законным выращиванием каннабиса, включая промышленную коноплю, или легальным производством, маркетингом или распространением каннабиса, включая промышленную коноплю, продукты для медицинского и не медицинского назначения.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: