комментарии InvestHOUSE на форуме

​​Почему банковскому сектору пока ничего не грозит?
🗣 ЦБ с нескрываемой гордостью отчитывается о рекордной за всю историю прибыли сектора — более 3 трлн за 2023 г. Чтобы понять, из какой тумбочки банки берут такие деньги, посмотрел обзор от Центробанка.

💰 Там можно увидеть главный источник прибыли: чистый процентный доход вырос за год на 45% (!) — с 1.1 трлн до 1.6 трлн руб. При этом комиссионный доход вырос на 20%, до 521 млрд. Хотя, и полтриллиона на комисе (а это наши с вами издержки) — не сказать что мало. Чистая процентная маржа = 4.8%. Еще во 2кв 2022г было нормальное по мировым меркам значение — менее 3%. У заокеанских монстров типа JP Morgan или Citi маржа не превышает 2-2.5%.

🤷‍♂️ Почему такой резкий рост, куда смотрит Минфин, которому вечно не хватает денег? В конце концов, оплачивают банкет (от слова «банк»?) население и бизнес!

👉 Главной причиной я бы назвал монополизацию отрасли. 63% активов всего сектора — это 4 ведущих госбанка, которые поглощают более мелких частных конкурентов и занимают нишу иностранных дочек. ЦБ не против, он сейчас «на коне» — есть чем отчитаться.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

​​Почему банковскому сектору пока ничего не грозит?
🗣 ЦБ с нескрываемой гордостью отчитывается о рекордной за всю историю прибыли сектора — более 3 трлн за 2023 г. Чтобы понять, из какой тумбочки банки берут такие деньги, посмотрел обзор от Центробанка.

💰 Там можно увидеть главный источник прибыли: чистый процентный доход вырос за год на 45% (!) — с 1.1 трлн до 1.6 трлн руб. При этом комиссионный доход вырос на 20%, до 521 млрд. Хотя, и полтриллиона на комисе (а это наши с вами издержки) — не сказать что мало. Чистая процентная маржа = 4.8%. Еще во 2кв 2022г было нормальное по мировым меркам значение — менее 3%. У заокеанских монстров типа JP Morgan или Citi маржа не превышает 2-2.5%.

🤷‍♂️ Почему такой резкий рост, куда смотрит Минфин, которому вечно не хватает денег? В конце концов, оплачивают банкет (от слова «банк»?) население и бизнес!

👉 Главной причиной я бы назвал монополизацию отрасли. 63% активов всего сектора — это 4 ведущих госбанка, которые поглощают более мелких частных конкурентов и занимают нишу иностранных дочек. ЦБ не против, он сейчас «на коне» — есть чем отчитаться.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Есть ли будущее у АЛРОСЫ?


В 12 пакет санкций ЕС включен запрет на импорт Российских алмазов — СМИ. Санкции не проблема.

🤔У многих возникает вопрос: «Почему тогда растем, а не падаем?». Ответ прост — все риски и возможные санкции были заложены в цене еще в сентябре.

❗️Все дело в том, что перекрыть экспорт алмазов через третьи страны (Китай, Индия, Турция) практически невозможно. Алмазы имеют ограниченное количество месторождений, а их важность в технологиях невозможно недооценивать.

‼️Считаю Алросу качественным активом на 2024г, и потому добавил компанию в свой портфель, несмотря на геополитические и геоэкономические риски. Сейчас нам нужно закрывать дивидендный ГЭП, отмеченный на графике ЖЕЛТОЙ линией, и пробивать среднюю линию.

☝️Рано или поздно закончится большинство мировых конфликтов, экономика многих стран начнет расти, и как следствие появится спрос на бриллианты. Ведь в период высокой инфляции и геополитической напряженности на том же ближнем востоке — алмазы не пользуются спросом.

Моя цель по акции — 85₽ на горизонте года.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Индекс Мосбиржи, куда в итоге летим?
Цель в 3100 пунктов сегодня отработали.

🚀📉Топливо для роста постепенно заканчивается, к тому же на уровне 3105 пунктов проходит Ema200, а значит от этого уровня будем направляться. А ещё у индекса не закрыт ГЭП на уровне 3030 пунктов

Цели по индексу 3030-3050 пунктов, как только туда упадём, то следующая цель будет 3150❗️Все посты и торговые рекомендации здесь: t.me/+vqLoh4BMAwowYTgy



Авто-репост. Читать в блоге >>>

Стоит ли сейчас покупать X5 $FIVE?
Треугольник не получился, покупать смысла сейчас нет, на неделе идем к уровням коррекции 50-62% собственно где и 200ема, за тем рост продолжится на обновления хаев с прицелом на 3000 и выше, но в 2024 году (я к тому что чуда ждать в декабре не стоит уходящего года)

(не является инвестиционной рекомендацией)

БУМАГА ЗАХОДИТ В ЗОНУ ПОКУПОК

А ТЕПЕРЬ ДАВАЙТЕ РАССУЖДАТЬ ПРО ФУНДАМЕНТАЛ

X5 Group опубликовала сильную отчетность за 3К23 по МСФО 17:

◽️ выручка – плюс 22,9% (здесь и далее – год к году);
◽️ валовая прибыль – плюс 25,4%, валовая рентабельность – плюс 0,4 п. п. до 24,4%;
◽️ EBITDA – плюс 29%, рентабельность по EBITDA – плюс 0,4 п. п. до 7,7%;
◽️ чистая прибыль — плюс 85,7%, чистая рентабельность — плюс 1,2 п. п. до 3,7%.

Мы положительно оцениваем финансовые результаты компании. X5 Group переходит к новой политике ценообразования в «Пятерочке»: от высокой промоактивности к стратегии «низкие цены каждый день». Ассортимент в Пятерочке был оптимизирован, что положительно повлияло на валовую рентабельность. Выручка компании растет двузначными темпами — быстрее, чем у конкурентов. Рентабельность по EBITDA тоже увеличивается.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Силуанов анонсировал поиск новых рынков для российских алмазов $ALRS



Российские алмазодобытчики, столкнувшись с санкциями со стороны стран G7, перенаправят сбыт на другие рынки, передает Интерфакс заявление министра финансов, главы наблюдательного совета АЛРОСА Антона Силуанова.

«Санкции не первый раз же вводятся, мы видим, какие последствия от этих санкций. Мы просто будем перенастраивать рынки сбыта на другие регионы. Уверен, что это не принесет пользу тем, кто вводил эти санкции», — сказал он журналистам.

Он добавил, что «рынок алмазов и бриллиантов примерно понятен» и «достаточно стабилен, временами увеличивается, бывает, сокращается».

«Доля России на этом рынке существенная, мы с De Beers делим примерно пополам этот объем. Спрос есть, будем искать другие рынки», — отметил глава Минфина.

Вчера ЕС утвердил ограничения на импорт алмазов из России в рамках 12-го пакета санкций. Запрещается прямой или косвенный импорт, покупка или передача алмазов из РФ. Меры касаются алмазов российского происхождения, а также экспортируемых из России, следующих транзитом через РФ, и российских алмазов, обработанных в третьих странах.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⚠️ СПБ Биржа согласовала стратегию разблокировки активов.
👉 СПБ Банк (расчётный депозитарий биржи) готовит официальный запрос в OFAC с предложением следующих механизмов разблокировки активов:

▪️вывод СПБ Банка из-под контроля находящейся под санкциями СПБ Биржи за счёт уменьшения доли Биржи в уставном капитале Банка;

▪️уточнение генеральной лицензии №76A с целью распространения её действия на клиентов участников торгов, а также продления срока действия этой лицензии;

▪️здание OFAC специальной лицензии, позволяющей разблокировать активы клиентов участников торгов;

▪️издание OFAC новой генеральной лицензии, позволяющей разблокировать активы клиентов участников торгов.

❗️Все посты и торговые рекомендации здесь: t.me/+vqLoh4BMAwowYTgy

Авто-репост. Читать в блоге >>>

​🤔АФК Система переживает не лучшие времена
📉 На рынке сложились худшие условия для бизнеса компании. Во-первых, ключевая ставка находится на отметке в 16%, что неминуемо приведет к росту расходов на обслуживание долгов. Во-вторых, одна из дочек (Сегежа #SGZH), испытывает серьезные трудности и вместо генерации кэша холдингу, оттягивает часть средств на себя. В третьих, основной генератор денежных средств — МТС #MTSS тоже не в лучше форме и в 4 квартале стоимость обслуживания кредитов у него подрастет. И это без учета введенных санкций против самой Системы.

❓ Что ожидает бизнес в следующем году и как удалось пережить 9 месяцев текущего года, попробуем сегодня разобраться.

☝️ Рассматривать выручку, OIBDA и чистую прибыль особого смысла нет, это просто консолидированные данные по всем дочерним обществам. Сама АФК Система ничего не производит, она получает денежные потоки от компаний, которыми владеет, и перераспределяет их.

💰 Но, помимо денежных потоков, у холдинга есть долговая нагрузка, предлагаю с нее и начать. На конец 3 квартала финансовые обязательство корпоративного центра составили 231,1 млрд руб. Это ниже уровня конца 2022 года примерно на 10%, но сумма по-прежнему существенная.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Перспективы Яндекса
Актив пробивает середину нисходящего канала, которая являлась сопротивлением и RSI пробует пробить зону 50, что также говорит о возможном продолжении роста, если это случится.

Цель будет в районе — 2380, у верхней границы нисходящего канала.
❗️Все посты и торговые рекомендации здесь: t.me/+vqLoh4BMAwowYTgy
(В тг дал сигнал раньше для своих подписчиков)




Авто-репост. Читать в блоге >>>

〽️Белуга – что теперь будет с дивидендами



Акции $BELU скорректировались почти на 20% с пиков, что хуже рынка (IMOEX потерял только 7%) Ярко выраженной конкретной причины как таковой не было – компания падала вместе с рынком, но, как у представителя второго эшелона, падение оказалось более глубоким. На этом сказалась и частичная перекупленность, которая была в акциях ранее.

Теперь по оценке имеем, что FWD P/E 2023 $BELU снизился с 10,7х до 8,3х. Таким образом, дисконт к среднеисторическому значению увеличился с 24% до 41%.

Что же с дивидендами?
СД НоваБев рекомендовал к выплате 135 рублей на акцию по итогам 9 мес. 2023 года. Закрытие реестра 27 декабря. Текущая див. доходность чуть менее 3%. Предположительно в апреле объявят итоговые дивиденды, можно примерно посчитать их размер:

Прибыль за 9 мес. 2023 составила 5,3 млрд рублей. Из них 2,2 млрд – за 3 квартал (-24% г/г). Если исключить разовую прибыль от продажи бизнеса в 3к 2022, то рост прибыли в 3к 2023 составил более 20%.

📈🎄Основной всплеск продаж традиционно приходится на последний предпраздничный квартал

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новогоднее ралли на 3200 скоро?😱


Рынок понемногу откупают, возможно, ММВБ пытается сменить тренд на восходящий

Сейчас можно увидеть несколько позитивных и разворотных моментов:

RSI отскакивает от зоны 50, которая является сильной поддержкой на таком старшем тайм фрейме, плюс ко всему образовался бычья разворотная свеча и сильный уровень в районе – 3000, а это значит что вполне можем прийти к 3200
<a
Все посты и торговые рекомендации здесь: t.me/+vqLoh4BMAwowYTgy

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Стоит ли инвестировать в акции металлургических компаний в 2024 году


Цены на промышленные металлы в 2023 году снижались. Динамика котировок российских металлургических компаний при этом была более позитивной для инвесторов.

📌 Что происходило на рынке металлов

На протяжении почти всего 2023 года котировки основных промышленных металлов снижались.

По данным Лондонской биржи металлов (LME), с начала года сталь подешевела на 10% до $590 за тонну (данные на 13 декабря). Цена на алюминий снизилась на 9% до $2 140 за тонну, цена на медь — на 1% до $8 330 за тонну, а цена на никель упала на 45% до $ 16 468 за тонну.

Подешевели и драгоценные металлы — платина и палладий, которые в первую очередь используются в промышленности. По данным американской товарной биржи Comex, котировки платины снизились на 13% до $946 за тройскую унцию. Цена на палладий упала на 44% до $ 1 001 за унцию.

При этом цены на сталь и медь с конца октября несколько выросли, а котировки остальных металлов продолжают падение.

Затяжное снижение на рынках металлов связано с замедлением роста мировой экономики, говорит аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» Василий Данилов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Стоит ли инвестировать в акции металлургических компаний в 2024 году


Цены на промышленные металлы в 2023 году снижались. Динамика котировок российских металлургических компаний при этом была более позитивной для инвесторов.

📌 Что происходило на рынке металлов

На протяжении почти всего 2023 года котировки основных промышленных металлов снижались.

По данным Лондонской биржи металлов (LME), с начала года сталь подешевела на 10% до $590 за тонну (данные на 13 декабря). Цена на алюминий снизилась на 9% до $2 140 за тонну, цена на медь — на 1% до $8 330 за тонну, а цена на никель упала на 45% до $ 16 468 за тонну.

Подешевели и драгоценные металлы — платина и палладий, которые в первую очередь используются в промышленности. По данным американской товарной биржи Comex, котировки платины снизились на 13% до $946 за тройскую унцию. Цена на палладий упала на 44% до $ 1 001 за унцию.

При этом цены на сталь и медь с конца октября несколько выросли, а котировки остальных металлов продолжают падение.

Затяжное снижение на рынках металлов связано с замедлением роста мировой экономики, говорит аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» Василий Данилов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Что будет дальше с Тинькофф?
Акции Тинькофф с точки зрения дневного графика снизились к своему дневному торговому коридору в рамках цен 2800 — 2900 руб., который лично я рассматриваю как сильный уровень поддержки.

С учётом высокой вероятности завершения фазы коррекции по общему рынку, в данной акции коррекция скорее всего также уже показала свои минимумы. Которые теперь проходят около цены 2900 руб.

В рамках новой торговой недели жду попыток роста к линии дневного индикатора и как максимум — её пробоя и последующего закрепления над данной скользящей.

С точки зрения понедельника жду роста акций к цене 3050 руб. А в случае более выраженного позитива — к цене 3100 руб.

Данная акция пока сохраняет инвестиционную привлекательность с потенциалом роста в течении ближайших 6-ти месяцев к дневным максимумам, которые проходят около цены 3800 руб.

Вступай в наше сообщество, чтобы зарабатывать вместе с нами! t.me/+vqLoh4BMAwowYTgy

💡 Тех.анализ


Авто-репост. Читать в блоге >>>

💰Максимальная доходность по вкладу!


После финального повышения ключевой ставки банки повысили проценты по вкладам
📈Самое выгодное решение на текущем рынке — это диверсификация активов, откройте вклад в Тинькофф с доходностью 15.5% + 5000₽ за открытие

Друзья, на данный момент это последняя возможность получить такие высокие проценты по депозиту, даже ОФЗ столько не приносят! Я держу 25% от всего портфеля во вкладах, это помогает сократить риски и дополнительно заработать👍

А ещё можете получить приятный бонус за открытие, подробнее: www.tinkoff.ru/baf/5HK6m4gMkmJ

Авто-репост. Читать в блоге >>>

🎁Как получить 1 акцию бесплатно каждому? Новогодняя акция Тинькофф
Что нужно сделать?

1️⃣ Открываем желтый Тинькофф Банк
2️⃣ В поиске набираем «Новогодний утренник»
3️⃣ Заходим и открываем второй мешок с призами
4️⃣ В качестве приза выбираем акцию на брокерский счет

После всех действий через некоторое время вам начислят ваш подарок😊
Ещё хочешь зарабатывать вместе с нами, вступай в сообщество: t.me/+vqLoh4BMAwowYTgy

Авто-репост. Читать в блоге >>>

$USDRUB 🏦 ЦБ дали экстренные полномочия, чтобы держать рубль до выборов президента.
💪 Власти резко расширяют полномочия Центрального банка, перед которым поставлена задача держать курс рубля до намеченных на весну президентских выборов.


📍В четверг Госдума приняла во втором чтении законопроект, который позволит ЦБ РФ отключать от торгов, в том числе валютных, любого участника рынка. Поправки были внесены главой думского комитета по финансовому рынку Анатолием Аксаковым 13 декабря в законопроект о пенснакоплениях, и на следующий же день попали на голосование.

❎ Сейчас ЦБ может лишь полностью останавливать торги на любом рынке Мосбиржи. Новые, «полицейские» полномочия позволят ему отрезать от торгов на полгода неугодных трейдеров. Основанием для этого может быть «угроза стабильности» рынка. Оценивать «угрозу» ЦБ будет по собственному усмотрению.

Вступай в наше сообщество, чтобы зарабатывать вместе с нами! t.me/+vqLoh4BMAwowYTgy

Авто-репост. Читать в блоге >>>

⛽️ $GAZP (Газпром). НЕУЖЕЛИ ДИВИДЕНДЫ?!
Недавно на фоне падающего рынка Газпром в моменте показывал рост в 3%. Причем делал это на высоких объемах.

‼️Газпром заплатит дивиденды?!

☝️Формально компания должна их заплатить. Это предполагает дивполитика.

‼️Но у Газпрома будет отрицательный или околонулевой свободный денежный поток. А значит дивиденды придется платить в долг.

Только вдумайтесь! Компания будет занимать по текущим высоким ставкам, чтобы заплатить дивиденды!

Вы скажете мне, что государству нужны деньги. Но оно владеет только 50% компании. Т.е. часть из денег, которые, я повторюсь, Газпром займет, пойдут миноритариям.

☝️Предположим, что компания пойдет на этот шаг. Но даже в таком случае дивиденды будут в районе 20 рублей (12,5% годовых).

–––––––––––––––––––––––––––––––––––

Мое мнение по Газпрому вы знаете. Оно не поменялось. Не вижу смысла инвестировать в компанию ради 12,5% дивдоходности, которая еще и не гарантирована, с такими рисками. Когда без риска можно сделать 15%, а, начиная с пятницы, и все 16%.


Авто-репост. Читать в блоге >>>

Первый тейк
✅Наша позиция по $NMTP достигла первого тейка и уже приносит первые +2,5% прибыли и мы ожидаем дальнейшего роста котировок
🔺Подписывайся и зарабатывай вместе с нами: t.me/+vqLoh4BMAwowYTgy



Авто-репост. Читать в блоге >>>

📉Рубль растет пятый день подряд, отбивая сезонные потери начала декабря
Рубль дорожает обновляя краткосрочные максимумы и сокращая сезонные потери начала календарного месяца на фоне более-менее регулярных продаж экспортной выручки при одновременно снизившейся активности неспекулятивных покупателей валюты.

Доллар пришел на поддержку и рост рубля может пока замедлитьтся
Вступай в наше сообщество, чтобы зарабатывать вместе с нами! smart-lab.ru//r.php?u=https%3A%2F%2Ft.me%2F%2BvqLoh4BMAwowYTgy&s=641415865


Авто-репост. Читать в блоге >>>