комментарии Кирилл Сиплатов на форуме

Рост обусловлен выходом сильной отчётности. Выручка 4 квартала показала 62% г/г

«М.видео» представила отчет по МСФО за 2020 г.

Выручка увеличилась до 417,8 млрд.р. (+14,4% г/г).
Чистая прибыль составила 6,5 млрд.р., (-8,3% г/г).
Чистый долг группы на 31 декабря 2020 года составил 40,4 млрд.руб., сократившись за год на 9,4%,
Показатель чистый долг/скорректированная EBITDA составил 1,42.

P/E = 23.33 (средний по отрасли = 18); P/B = 4.54 (средний по отрасли = 1,6); P/FCF = 6.61

Компания планирует направить на дивиденды за 2020 г. 100% скорректированной чистой прибыли по МСФО 17 в размере 12,2 млрд.руб.

Компания довольно успешно прошла период ограничений в 2020.
Основными драйверами роста продаж стало успешное масштабирование онлайн-бизнеса одновременно с эффективными операциями в магазинах в рамках модели One Retail. Кроме того, повысилась эффективность логистики (в том числе, благодаря быстрой доставке через службы такси), а также был расширен ассортимент бытовой техники и электроники.

МТС представила финансовые результаты по МСФО за 2020г.
Чистая прибыль составила 62,073 млрд.руб., увеличившись на 12,7% г/г.
Выручка увеличилась на 5,2% до 494,926 млрд.руб. против 470,605 млрд.руб. годом ранее.
Скорректированная OIBDA выросла на 1,7% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года до 215,2 млрд рублей.
Долгосрочные обязательства выросли на 21% до 557 млрд.руб.

Средний ROA за 5 лет = 8%, а закредитованность компании составляет 95,58%, что выше предельно допустимого уровня.
Р/E=10,41 немного переоценена рынком
МТС продолжает платить не по средствам, за последние 2 года, с учетом штрафа по Узбекскому делу в 2018 году, чистый долг вырос почти на 100 млрд рублей, капитал за тот же период сократился со 124 до 32 млрд. руб.

Плюсы:
1.МТС занимает 1 место по количеству абонентов (30% рынка РФ)
2. Компания не дополучила часть прибыли из-за пандемии в высокомаржинальном сегменте международного роуминга. Однако она смогла компенсировать это. Наибольший рост в структуре выручки по итогам 2020 продемонстрировал МТС-банк, выросли и продажи смартфонов.
3.Имеет долгую дивидендную историю и высокую див.доходность
4. Менеджмент МТС будет рекомендовать совету директоров компании выплатить в 2021 г. дивиденды больше, чем в 2020 г., то есть выше 29,5 руб. на акцию.

5. Снизили среднюю ставку кредитов больше 1%.
6.Стабильность денежного потока. Данный фактор, в том числе, является источником денежных средств для АФК Система (через дивиденды и выкуп акций)
7.Развиваются побочные сервисы: умный дом, умный город; приставка в машину; медиа ТВ, онлайн ТВ; банки, инвест-брокер.
8. Фин.показатели продолжают расти, как результат стабильного менеджмента.
9. У компании есть потенциал стать лидером в России в сфере промышленного IoT и внедрения 5G, что должно придать импульс роста выручке.

Причина роста — выход сильной отчётности и обещание див.доходности на уровне 9%

Разгон продолжается

Разгоняют опять, игры спекулянтов продолжаются.

Вчерашний разгончик переходит сегодня на стадию разгона

Чистая прибыль «Бурятзолото» по МСФО за 6 мес. 2020 г. составила ₽163,739 млн., увеличившись в 5 раз по сравнению с ₽33,023 млн. в предыдущем году. Выручка увеличилась на 56,1% до ₽2,633 млрд. против ₽1,687 млрд. годом ранее. Хороший отчет, как следствие — сегодняшний рост акций

МСФО:
Полиметалл продемонстрировал рекордную прибыль в 2020 году в условиях сложной обстановки в мире. Чистая прибыль Полиметалла по МСФО в 20 г составила $1,086 млрд (US$ 483 млн в 2019 году) +125% г/г
Выручка за 2020 год выросла на 28% и составила US$ 2 865 млн (US$ 2 241 млн в 2019 году).
Денежные затраты Группы составили US$ 638 на унцию золотого эквивалента, снизившись на 3% по сравнению с прошлым годом
Совокупные денежные затраты практически не изменились по сравнению с 2019 годом и составили US$ 874 на унцию золотого эквивалента
Скорректированная EBITDA выросла на 57% по сравнению с прошлым годом, достигнув рекордного значения в US$ 1 686
Дивидендная доходность 6,43%
Полиметалл — второй по величине производитель золота в РФ после Полюса и один из крупнейших производителей серебра (14% в структуре выручки) на рынке РФ. В 2020 улучшить показатели помог рост цен на золото и снижение курса рубля. Но в настоящем году, Полиметалл будет стараться снизить зависимость от золота за счет меди, которую начали добывать на новом месторождении Перевальное в Омсукчанском округе Магаданской области.

Разгон начался! Игры спекулянтов продолжаются

Рост возобновился после вчерашних новостей об активизации с начала весны ввода в эксплуатацию новых производственных мощностей и строительных объектов, которыми богат центральный регион. В 2021 ввод увеличится в 2 раза

Начался рост. В Китае закончились новогодние праздники и промышленность заработала с новой силой. Поднялись цены на металл. Наши металлурги стараются не отставать

Причина роста — закончились у Китайцев новогодние праздники и промышленность заработала с новой силой. Опять понадобилось много металла

Олово начало рост и за ней поспешило Русолово. Сегодня сектор металлургов в топе

Бумага проснулась. Ее разбудили спекулянты. Разгоняемся на ожиданиях, что ММК сделает оферту миноритариям «Белона».

Начался разгончик

Выручка «Алроса» по МСФО за 2020 г. сократилась на 6,8% до 221 млрд.руб.

Чистая прибыль составила 32 млрд.руб. (-48,6% г/г). Помимо снижения выручки на чистую прибыль плохо повлиял эффект от курсовых разниц на фоне ослабления курса рубля.

FCF: около 63 млрд рублей. В основном это было обусловлено продолжающимся высвобождением оборотного капитала (за счет запасов) и более низкими капитальными вложениями

EBITDA сократилась на 18% г/г и составила 87,6 млрд рублей

Чистый долг/EBITDA: на конец года этот показатель достиг комфортной отметки 0,4x благодаря более высокому FCF и еще 10 млрд руб. дополнительных поступлений (включая 4,5 млрд рублей в виде дивидендов от ассоциированных компаний и 5,1 млрд руб. от продажи 8,2% в Catoca). Скорректированный чистый долг «Алроса» по состоянию на декабрь 2020 года снизился до 31 млрд рублей.

С учетом значительного ускорения роста спроса на алмазную продукцию, 2021 год может стать переломным для отрасли

По результатам отчета по МСФО за 20г чистая прибыль выросла до рекордного значения – 46,6 млрд.р. Общая выручка Группы по итогам 2020 года составила 429,6 млрд рублей, что на 5,6% выше прошлого года. Рентабельность по EBITDA увеличилась на 4 процентных пункта и составила 28%.
Соотношение чистого финансового долга к EBITDA составило 0,99x (1,5x — на конец 2019 года). Обязательства Группы по состоянию на 31 декабря 2020 года сократились на 6,2% до 333,1 млрд рублей по сравнению с показателем на 31 декабря 2019 года в основном за счет снижения кредиторской задолженности и стоимости беспоставочного форвардного контакта с Банком ВТБ
Русгидро – компания будущего, представитель «зеленой энергетики». Она уже сейчас является лидером в производстве энергии на базе возобновляемых источников. На востоке страны расширяет сеть зарядных станций для электромобилей.

Но имеются и проблемы. Компания вынуждена исполнять обязательства по реанимации убыточной РАО ЭС Востока.
Имеет большой износ оборудования.
«РусГидро» не будет значительно увеличивать дивиденды до 2022 года, а оставит их на уровне 0.0365 рублей. Соответственно, рублевая дивидендная доходность в 4,8%, на фоне ослабления рубля, выглядит очень скромно — ниже, чем доходность надежных облигаций. Если учесть риски снижения или отмены дивидендов после 22 года, а также, вероятность падения курсовой стоимости, то даже долгосрочные инвестиции, по текущим ценам, не смогут обеспечить прирост инвестированного капитала выше инфляции.

Растем, вчерашнее падение на новости о доп.эмиссии было слишком масштабным и сегодня бумага немного восстанавливается. Строительная отрасль сейчас под покровительством государства, а значит слишком плохих сценариев развития для данной компании пока не намечается

Начался рост. Пора выкупать просадку. Рост стимулирует новая новость о том, что в 2021 году в Москве ввод в эксплуатацию новых торговых центров удвоится