Даже после того, как Бен Бернанке покинул пост председателя ФРС, американский фондовый рынок не смог устроить ему надлежащие проводы, потеряв в январе 3.6%.(S&P 500), это был худший месяц, начиная с мая 2012года.
На следующих трех графиках показано влияние Бернанке во время председательства в ФРС, которое началось 1 февраля, 2006 г., и  три воздушных пузыря — к которым ФРС приложил свою руку:
Цены на дома, по отношению к инфляции



( Читать дальше )

 
JetBlue Airways Corporation (NASDAQ: JBLU), некогда любимая авиакомпания инвесторов, пережила нелегкое время совсем недавно. От ураганов, увеличения издержек, до массовых задержек и отмены рейсов, JetBlue, казалось, идет от кризиса к кризису. В результате, в 2012 и 2013, компания не оправдала своей цели повышения отдачи на вложенный капитал  на 1% пункт в год.
К счастью для инвесторов, JetBlue находится на пути к значительно более высокой доходности в 2014 году и далее. Компания снижает риск инфляции издержек  и реализует программы, которые повысят доходы. В результате, инвесторы должны получить выгоду от роста доходов в ближайшие два-три года.
Контролируя расходы
В то время, как JetBlue не совсем оправдала свои цели в 2013 году, компании по-прежнему удалось увеличить чистую прибыль более чем на 30% в сравнении с прошлым годом до $168 млн. Прибыль JetBlue была также обусловлена  общей силой авиа отрасли, но к тому же и с увеличением затрат на 28% из-за проблем с двигателями в самолетах Embraer (NYSE: ERJ) 190.


( Читать дальше )

 
CBOE Holdings (NASDAQ: CBOE) является холдинговой компанией для Чикагской биржи опционов, основанная в 1973 году в качестве первого рынка для торговли опционами. Как вы, наверное знаете, опционы позволяют инвесторам сделать ставку на будущем движении рынка не путем покупки акций, а покупки контракта, который дает право купить или продать акцию по фиксированной цене и в определенное время (дату). Опционы могут быть также использованы для хеджирования рисков или увеличения рычага, чтобы заработать на движении рынка или просто получить прибыль от волатильности.
Универсальность опционов делает их все более привлекательными для Уолл Стрит, что является хорошим условием для CBOE. Мы считаем, что инвестиции в эту компанию, являются хорошей возможностью, чтобы превратить краткосрочные импульсы профессиональных трейдеров в нашу долгосрочную выгоду.


( Читать дальше )

На этой неделе Google (NASDAQ: GOOG) заявила, что находится в процессе покупки Nest Labs, компании знаменитой своими «умными» термостатами. Google заплатит $3.2 млрд. за Nest по окончании сделки. Это одно из самых крупных приобретений компании после покупки Motorola Mobility  за $12.5 млрд. Если вы ищете причины, по которым Google заплатила такую сумму за простую компанию, то речь идет о новой технологической волне, называемой «Internet of Things».

Какой интернет?
Несколько миллиардов долларов за компанию, изготовляющую «навороченные» термостаты и пожарные сигнализации может показаться слишком много. Но чтобы понять намерение Google, важно знать как устройства вроде планшетов и смартфонов «коннектятся» к различным устройствам вроде кофейных аппаратов, автомобилей и многих других, которые мы используем ежедневно. Это то, что теперь называется «The Internet of Things», т.е. обычно имеется ввиду объекты, которые никогда ранее не были подключены к интернету и не управлялись при помощи беспроводной связи.


( Читать дальше )

 
Инвесторы Yahoo! (NASDAQ: YHOO) наслаждаются своей инвестицией, потому как акция практически удвоилась в цене с начала года. Возможно большая заслуга в этом  обещание Marissa Mayer о внушительном росте.
Она это, похоже, понимает и на последней выставке Consumer Electronics Show,  Marissa Mayer и её команда напомнили инвесторам и клиентам, почему компания сделала большие покупки и изменила фокус с поискового и других сервисов на контент. Как, например, Aviate – программа для улучшения интерфейса Android- телефонов. К стати, Marissa Mayer проработала 13 лет в Google.
На прошлой неделе в Yahoo! были представлены новые продукты, включая Yahoo! News Digest, iOS-приложение, основанное на Summly, которое объединяет основные статьи дня в прокручиваемый вид, и электронный магазины Yahoo! Food и Yahoo! Tech.
Вот еще 3 вещи, которые были выделены из выставки:
 1.Медийные проблемы – возможность для Yahoo!.. За последние месяцы Mayer  агрессивно укрепляет позиции по СМИ, нанимая талантливых журналистов и телеведущих.


( Читать дальше )

У Occidental Petroleum (NYSE: OXY) был довольно хороший 2013 год. Компания следовала за рынком практически весь год, только недавно скорректировалась. Это может измениться в 2014 году, потому как компания имеет большой катализатор, который может отправить акции компании вверх. Многие аналитики с Уолл Стрит видят продажи нефти и газа компании на Ближнем Востоке и в Северной Африке в предстоящем году. Эти продажи оцениваются, приблизительно, в $22 млрд. что гораздо больше того, что инвесторы имеют сейчас. Многие аналитики предполагают, что компания может продать часть своих активов за $8-$10 млрд. и направить эти средства на выкуп акций и на покрытие долгов.
Аналитики Merrill Lynch, например, видят акцию на $130, если компания сделает такую операцию. К стати, тот же Merrill Lynch недавно назвал Occidental Petroleum одной из топ акций энергетического сектора в 2014 году. Остальные не на столько бычьи настроены и оценивают акцию, примерно в $108 на следующие 12 месяцев. Один из вариантов для Occidental Petroleum состоит в заключении сделки похожей на ту, которую провела Apache Corp (NYSE: APA). Согласно сделке, Apache продала 33% долю в своих операциях в Египте китайской компании Sinopec за $3.1 млрд. Это позволило компании сохранить потенциал роста и направить часть вырученных средств на укрепление баланса.


( Читать дальше )

За свои, практически, 50 лет истории,  ОПЕК была доминантной силой на рынке нефти. Устанавливая квоты и регулируя объем поставок, ОПЕК имела возможность манипулировать ценами на нефть в соответствии со своими политическими и экономическими интересами. Однако в течение следующих 10 лет организация потеряет свое лидерство на рынке или совсем может исчезнуть.  Недавние высокие цены на нефть снизили спрос на сырье, в то время как поставки не ОПЕК-ой нефти растут быстрее, чем в предыдущие годы. Эти тенденции будут подтверждать неспособность членов ОПЕК кооперироваться друг с другом и может привести к краху картеля.
Увядание ОПЕК
в 1970-х, постоянно растущий спрос на нефть со стороны США и других развитых стран, дал ОПЕК значительные права в установке цен на нефть. К 1973 г. члены ОПЕК поставляли более половины мировых поставок нефти! Картель использовал этот рычаг для достижения большего эффекта от своего политического заявления, согласно которому, организация предоставляет Израилю Западную поддержку, поднимая цены на нефть в 4 раза через эмбарго и сокращение производства нефти.


( Читать дальше )

 
Американская независимая нефтегазовая компания ConocoPhillips (NYSE: COP) опубликовала свой бюджет на 2014 год. Компания запланировала затраты на исследование и разработку в размере $16.7 млрд. Давайте посмотрим, чем это может быть полезно для инвесторов.
Широкий обзор
Капитальный бюджет ConocoPhillips состоит из четырех частей: техническая база, программы совершенствования бурения, крупные проекты, разведка и оценка. Каждая ветвь играет важную роль в будущем компании. Тех база и программы бурения платят инвесторам дивиденды. С другой стороны отчисления на программы разведки и крупные проекты иногда не окупаются годами.
В 2014 году ConocoPhillips планирует затратить около 13% бюджета на тех базу, 39% на программы бурения, 35% на крупные проекты и 13% на разведку.
2014: Северная Америка поднимается
Компания планирует затратить около 45% своего капитала в 2014 году,  и 90% его будет затрачено в Северной Америке. Рассчитывается, что этот регион будет давать дополнительно 600 тыс. баррелей нефтяного эквивалента в день до 2017 года. Conoco сосредоточилась на нетрадиционных возможностях в Eagle Ford и Bakken, похожих на возможности в Permian Basin. ConocoPhillips и EOG Resources (NYSE: EOG) одни из нескольких нефтяных компаний, которые имеют позиции во всех 3-х бассейнах на суше Америки. Главное отличие между этими двумя компаниями, является то, что EOG Resources исключительно сильно «стоит» в Eagle Ford, тогда как Conoco рассредоточена по всему миру.


( Читать дальше )

Разговоры об электрокарах не умолкают с момента выхода на рынок в 2013 продуктов компании Tesla Motors (NASDAQ: TSLA). Остальная часть отрасли:  Ford (NYSE: F), Honda Motor Co. (NYSE: HMC), General Motors (NYSE: GM), Toyota Motors (NYSE: TM), только обратили внимание на электродвигатели. Для того внимания, которое электрокары получают, они находятся в самом начале своего развития и доля от общего количества продаж автомобилей все еще очень мала.
Насколько велик рынок?
В октябре, из 1,23 млн. проданных легковых автомобилей и легких грузовиков в США, только 10,100 составляли гибриды и электрокары.  Продажи электрокаров подскочили из-за популярности Model S.

В прошлом месяце продажи автомобилей в США превысили 15,4 млн. в прошлом году, продажи автомобилей во всем мире составили около 81,2 млн., поэтому рынок электрокаров имеет огромнейший потенциал. Вопрос состоит в том, что будут ли электрокары привлекательнее для потребителя, чем авто с двигателем внутреннего сгорания.


( Читать дальше )

Текущий 2013 год подходит к концу и инвесторы смотрят в будущий 2014 год, и пересматривают свои портфели. Из всех акций из индекса Dow Jones Industrial Average (DJINDICES: ^DJI ) , акции  Microsoft (NASDAQ: MSFT ) выделяются сильнее остальных. Следующий год будет решающим для производителя ОС Windows, потому что компания продолжает свою трансформацию.
За последние 10 лет, Microsoft отстает от своих конкурентов  Apple (NASDAQ: AAPL) и  Google (NASDAQ: GOOG) по показателю увеличения стоимости акционерного капитала, так как рост компании остался вялым.

Новый гендиректор
Самое большое изменение – приход нового гендиректора. Имя приемника Steve Ballmer’a может быть названо уже в этом месяце и это будет иметь большое значение в будущем компании. Microsoft назвала двух кандидатов на этот пост, как сообщает Bloomberg. Компания будет выбирать между текущим гендиректором Ford Alan Mulally и вице-президентом Microsoft  отдела cloud-and-enterprise, Satya Nadella.


( Читать дальше )