комментарии Анатолий Полубояринов на форуме

Новость про то что Яндекс выкупит бондхолдеров по цене 3600 за акцию можно ли воспринимать как справедливая цена акций в 2,5 раза выше? Или это просто кинули держателей облиг?

Есть кто-то кто продал все незаблокированное и послал СПБ биржу и идею иностранных акций? Как-то даже с учетом падения в 5 раз котировок покупать не хочется.

Дисконт к активам приличный. Степь с Сегежой хорошо выросли. Хотя наверно драйверы роста, чтобы этот дисконт ушел, не для этого года. Биннофарм, Степь, Медси IPO не провести по желаемым ценам.

Про кубышку Сургута
На фоне того, что Сбербанки у нас под санкциями, НРД тоже, НКЦ тоже есть ненулевой риск накрыть, теперь долларовая кубышка Сургута — не более чем иллюзия.  
А представляете, что будет, если попытаться эту кубышку конвертировать в рубли? Напомню, что по последнему отчету Сургута объем кэша там составлял 4 трлн руб или $55 млрд.

Я лично не до конца понимаю, что будет дальше с валютным депозитом Сургута, но то, что он до конца года перестанет быть валютным, я практически на 100% уверен.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тимофей Мартынов, если кстати переведут депозиты в рубли — это примерно 500 млрд процентных доходов в год или 4,6 руб. на преф дивов. Жирненько

Анатолий Полубояринов, как-то оптимистично у вас получается (про 500млрд).Если принять кубышку за 50млрд дол, да по курсу 60, перевести в рубли, да депозиты под 10%, — получается только 300млрд.руб процентных доходов

1242, да я чёт по старому курсу считал. Согласен

Кто понял, почему Распадская падает? Вроде бы погашение акций ни при чем?

Strelyanyj, цены на уголь вроде прилично ниже стали (спбмтб). Хотя все равно высокие, но с другой стороны на чем расти как не на дивидендах про которые сейчас тихо

Про кубышку Сургута
На фоне того, что Сбербанки у нас под санкциями, НРД тоже, НКЦ тоже есть ненулевой риск накрыть, теперь долларовая кубышка Сургута — не более чем иллюзия.  
А представляете, что будет, если попытаться эту кубышку конвертировать в рубли? Напомню, что по последнему отчету Сургута объем кэша там составлял 4 трлн руб или $55 млрд.

Я лично не до конца понимаю, что будет дальше с валютным депозитом Сургута, но то, что он до конца года перестанет быть валютным, я практически на 100% уверен.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Тимофей Мартынов, если кстати переведут депозиты в рубли — это примерно 500 млрд процентных доходов в год или 4,6 руб. на преф дивов. Жирненько

Ну вот давайте размышлять
Чтобы хорошо бумагу поднять сначало надо ее хорошо уронить
С текущей ситуацией, если х5 не вернется в родные края про дивы можно забыть до окончания мирового шторма. Но и о каком либо финансировании забугорном тоже можно не вспоминать, ведь российский актив на западе токсичен, так?
Соответственно, все пропало, перспектив нет, едем вниз как только можем до уровня Х.
Потом внезапно все вспомнят про лютую инфляцию, которая поможет ритейлерам, «денег у населения только на еду хватает», увеличение продаж СТМ и онлайна, расширение, уход конкурентов, а там может (естественно не факт) подвезут и позитивные новости в виде дивидендов или редомициляции.
Верхушку не раз спрашивали, зачем вы там а не тут. И если я не ошибаюсь ответ был «там дешевле получить финансирование на развитие». Если все так, то очевидно надо в родные края. Если это был вывод кэша то все понятно.
В любом случае, по текущим ценам в долгую это уже очень интересно, пусть и очень рискованно. Но как только риск пройдет — цены то другие будут…

John Kane, согласен, по сути с магнитом одинаковые компании по финансам, х5 даже чуть подороже скорее должен быть. Но сейчас стоит вдвое меньше. Удвоение на одном факте редомициляции — выглядит неплохо.

Анатолий Полубояринов, удвоение это минимум, и вот простой пример возьмем, 2021 год, ковид, страх, ритейлеры в небесах
почему? а потому что «все только делают что кушают и больше деньги тратить некуда»
а сейчас? «остается только кушать, потому что ничего другого обыватель себе позволить не может» (ну логика такая)
смотрим разницу:
тогда дивы платили, сейчас решили что не выплатят
тогда двойного налогообложения не было, сейчас есть
тогда готовы были покупать бумагу чуть ли не по 3к, сейчас до 700 сходили
ну как по мне, очевидно нагнетание напряженности :)
то что х5 молчит и ничего не разьясняет своим акционерам говорит о том, что либо сами ничего не знают, либо так надо

понятно что о каком то соглашении с нидерландами в текущей ситуации и речи быть не может ближайшие год-два
с дивами вероятно решится вопрос ближе к концу года, когда будут рассматривать выплату за полугодие
и смысла как то бороться за акционерную стоимость у компании нет сейчас, наоборот, можно и выкупить часть фф
тогда в текущей ситуации может и не нужны эти дивы, пусть вкладывают в развитие пока есть возможность, поглощают долю рынка
иностранцы в лице того же ашана, который не будет расширяться учитывая неопределенность, тут бы существующие точки не закрыть...
я не говорю что и у наших ритейлеров нет проблем, с логистикой просто жуть какая то, полупустые полки, особенно в HoReCa сегменте, но пятерка все таки немного другое.

И повторюсь, дядям чтобы заработать на бумаге не было смысла ее тащить выше 3к, гораздо удобнее свозить вниз и поехать обратно
а вопросы с редомициляцией и двойным налогообложением решатся рано или поздно, компания — гигант и ей загнуться врятли дадут

John Kane, большие иностранцы кстати (ашан, метро) сказали что не уйдут. Остальные либо уже давно продались, либо слишком маленькие чтобы это как-то влияло.

Ну вот давайте размышлять
Чтобы хорошо бумагу поднять сначало надо ее хорошо уронить
С текущей ситуацией, если х5 не вернется в родные края про дивы можно забыть до окончания мирового шторма. Но и о каком либо финансировании забугорном тоже можно не вспоминать, ведь российский актив на западе токсичен, так?
Соответственно, все пропало, перспектив нет, едем вниз как только можем до уровня Х.
Потом внезапно все вспомнят про лютую инфляцию, которая поможет ритейлерам, «денег у населения только на еду хватает», увеличение продаж СТМ и онлайна, расширение, уход конкурентов, а там может (естественно не факт) подвезут и позитивные новости в виде дивидендов или редомициляции.
Верхушку не раз спрашивали, зачем вы там а не тут. И если я не ошибаюсь ответ был «там дешевле получить финансирование на развитие». Если все так, то очевидно надо в родные края. Если это был вывод кэша то все понятно.
В любом случае, по текущим ценам в долгую это уже очень интересно, пусть и очень рискованно. Но как только риск пройдет — цены то другие будут…

John Kane, согласен, по сути с магнитом одинаковые компании по финансам, х5 даже чуть подороже скорее должен быть. Но сейчас стоит вдвое меньше. Удвоение на одном факте редомициляции — выглядит неплохо.

Почему падает mgnt? На 10 процентов с 31 мая. Какой негатив я пропустил?

Максим, расписочный навес может?

Я правильно понимаю, что ОРГ почувствовала себя настолько пострадавшей от западных недругов, что как и многие другие компании решили тупо почистить свои отчеты за 2019-2021 года?

@Антон Титов интересен ваш комментарий на этот счет.

Анатолий Полубояринов, Просто за 2019-2021 год в компании ничего существенного не произошло и инвесторам для полной и объективной картины на данный момент с лихвой хватит отчёта за 2018 год

Владимир Иванов, да, тогда еще прибыльные были)

Я правильно понимаю, что ОРГ почувствовала себя настолько пострадавшей от западных недругов, что как и многие другие компании решили тупо почистить свои отчеты за 2019-2021 года?

@Антон Титов интересен ваш комментарий на этот счет.

Что покупать кроме Газпрома, чтобы получить много дивидендов? У всех доходности поменьше и размер компании поменьше.

Анатолий Полубояринов, Ну только ОГК-2, но те уже выросли сильно.
Альтернатив даже и нет особо

Тимофей Мартынов, прикольно, что в альтернативах Газпрому рассматриваются дочки Газпрома) Большущий выбор)

Если Греф говорит, что прибыли 2021 года хватит на все — значит ли это максимальную потерю капитала в размере 1,2 трлн? Если так, то P/BV около 0,6 столько же было в декабре 2014 года, через год вернулись к «единичке».

Анатолий Полубояринов, мда, согласен, Сбер выглядит очень дешево

Тимофей Мартынов, надо брать, чтобы потом еще по 100 рублей усредниться!)

Анатолий Полубояринов, хорошо вам — можно сказать все впереди… А я уже по 100 взять успел в феврале… Теперь только на заборе сидеть и поплевывать… Наращивать смысла не вижу, и так перекос…

Сергей Хорошавин, так и отлично, мы с вами чуть позже по 75 усреднимся))

Анатолий Полубояринов, я по 50 разве что возьму… Если брать по 75 не сильно средняя измениться, смысла нет…

Сергей Хорошавин, ну да, там наверно надо будет посмотреть, почему так упали котировки.

Если Греф говорит, что прибыли 2021 года хватит на все — значит ли это максимальную потерю капитала в размере 1,2 трлн? Если так, то P/BV около 0,6 столько же было в декабре 2014 года, через год вернулись к «единичке».

Анатолий Полубояринов, мда, согласен, Сбер выглядит очень дешево

Тимофей Мартынов, надо брать, чтобы потом еще по 100 рублей усредниться!)

Анатолий Полубояринов, хорошо вам — можно сказать все впереди… А я уже по 100 взять успел в феврале… Теперь только на заборе сидеть и поплевывать… Наращивать смысла не вижу, и так перекос…

Сергей Хорошавин, так и отлично, мы с вами чуть позже по 75 усреднимся))

Сбербанк снизил требования к возрасту заёмщиков по льготной ипотеке, до 18 лет
Теперь клиенты Сбера могут получить ипотеку по госпрограммам «Семейная ипотека», «Господдержка», «Дальневосточная ипотека» c 18 лет. Ранее для покупки квартиры в новостройке или вторичном жилье заёмщик должен был достичь возраста в 21 год.

Мы стремимся предложить клиентам максимум возможностей и постоянно совершенствуем наши ипотечные программы. Снижение минимального возраста позволит молодым людям как можно раньше улучшить свои жилищные условия, получив ипотечный кредит на льготных условиях с господдержкой

— Николай Васёв, Вице-президент Сбербанка, директор дивизиона «Домклик»

Сбер снизил требования к возрасту заёмщиков по льготной ипотеке (sber.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Редактор Боб, в погоне за клиентом скоро будет одно требование: «человек».

Анатолий Полубояринов, вы сделали мой день!

Екатерина Кр, спасибо, я рад)

Если Греф говорит, что прибыли 2021 года хватит на все — значит ли это максимальную потерю капитала в размере 1,2 трлн? Если так, то P/BV около 0,6 столько же было в декабре 2014 года, через год вернулись к «единичке».

Анатолий Полубояринов, мда, согласен, Сбер выглядит очень дешево

Тимофей Мартынов, надо брать, чтобы потом еще по 100 рублей усредниться!)

Сбербанк снизил требования к возрасту заёмщиков по льготной ипотеке, до 18 лет
Теперь клиенты Сбера могут получить ипотеку по госпрограммам «Семейная ипотека», «Господдержка», «Дальневосточная ипотека» c 18 лет. Ранее для покупки квартиры в новостройке или вторичном жилье заёмщик должен был достичь возраста в 21 год.

Мы стремимся предложить клиентам максимум возможностей и постоянно совершенствуем наши ипотечные программы. Снижение минимального возраста позволит молодым людям как можно раньше улучшить свои жилищные условия, получив ипотечный кредит на льготных условиях с господдержкой

— Николай Васёв, Вице-президент Сбербанка, директор дивизиона «Домклик»

Сбер снизил требования к возрасту заёмщиков по льготной ипотеке (sber.ru)

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Редактор Боб, в погоне за клиентом скоро будет одно требование: «человек».

Ритейл 1 квартал, ищем лучших: Озон

Локомотив отечественного е-commerce и совместное детище АФК Системы и Baring Vostok с момента блестящего IPO продолжает топтаться на уровне 800-900 рублей, имея массу проблем с иностранными акционерами и держателями конвертируемых облигаций.

У Озона торгуются расписки, основной листинг — Nasdaq, где компанию сняли с торгов из-за чего у них возникло право требовать погасить облигации. Последние данные — там вероятно будет тех. дефолт (14 июня), так как компания не может профинансировать платеж из-за валютного контроля. Необходимо перевести деньги из РФ на Кипр. Ozon — кипрская компания, торгуются расписки кипрской головной компании. С держателями 36% бондов компания уже договорилась о том, что они не будут требовать полного погашения, возможно к 14 июню их будет больше.

В этой статье хотелось бы больше уделить внимания фундаментальной части — бизнесу в РФ, а не ситуации с дефолтами, которые вызваны не экономическими факторами.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Если Греф говорит, что прибыли 2021 года хватит на все — значит ли это максимальную потерю капитала в размере 1,2 трлн? Если так, то P/BV около 0,6 столько же было в декабре 2014 года, через год вернулись к «единичке».

Анатолий Полубояринов, Если Греф говорит, что прибыли 2021 года хватит на всё, это значит — на всё и скупят сами себя, весь Free-Float.
также и Втб.

Лог, сильно. Я свои 5 акций дешево не продам, так этому Грефу и передайте.

Роснефть и в префах был основной акционер, поэтому отказ — видимо все плохо на НПЗ с финансовой точки зрения. Как минимум ремонт был в этом году.

Анатолий Полубояринов, чистые активы у НПЗ на 31.12.21 — более 40 млрд рублей. Это просто чистое бабло (много в дебиторке). При 1 млн акций — это почти 40 000 рублей на акцию. Так что предприятие не просто прибыльное, а весьма богатое. Ремонты — дело плановое. Вот модернизации не будет пока это да. Но с нашими евро-0 она и не нужна)

Alfredo Baioni, ну то что там денег много (вернее обязательств роснефти перед СарНПЗ) не означает же что он этот год отработает не в большом убытке. Но то что див историю длинной больше 10 лет испортили — печаль.