комментарии Александр Е на форуме

Россети выдали ожидаемо хороший отчет. Экономика восстановилась после кризисного прошлого года, потребление энергии больше, выручка и прибыль сетей растут.
В целом отчет МСФО не особо интересен, толку от него для инвестора немного. У Россетей денег много, но инвесторов не балуют. А для расчета див по префам более интересен отчет РСБУ.
Заинтересовало другое. Вклад дочек сетей в общую ебитду, без ФСК.
В 2020 топчик был:
Моэск — 22 ярда
Ленка — 17
ЦП — 12
центр — 8
Сибирь с ТРК — 6
Урал — 4
Северо-запад — 4

в 2021:
Моэск — 27
Ленка — 26
ЦП — 14
центр — 11
Сибирь с ТРК — 6
Урал — 8
Северо-запад — 4
Юг — 4

У ФСК в целом нейтральный отчет. Выручка приросла всего на 7% (что на самом деле маловато, учитывая ежегодный рост цен на основную услугу ФСК на 5,5%), прошлый год был плохим и восстановление потребления должен был дать вроде больше 1,5% выручки. Возможно, сказывается постепенный переход крупняка на свою генерацию.
Себестоимость подросла больше, на 11% — много тратят на потери, также увеличивается амортизация из-за постоянного ввода новых мощностей (которые не растят выручку, но растят затраты), в результате Ебитда и чистая прибыль изменились незначительно.
В целом ФСК остается надежной компанией с хорошо прогнозируемыми дивидендами, которые думаю можно ждать на прежнем уровне. Особых перспектив роста нет. Есть риски снижения дивидендов из-за дальнейшего роста амортизации и раздувания и так гигантской инвестпрограммы, а также увеличением стоимости долга вместе с ростом инфляции.

Русснефть отчиталась за полгода по МСФО ожидаемо хорошо, и я бы сравнивал не с прошлым годом отчет, а с доковидным 2019.
Выручка выросла с 100 до 120 млрд, прекрасно.
Валовая прибыль с 26 до 33 млрд.
Чистая с 10 до 13 млрд.
Долг по балансу немного подрос, но не критично.
По денежному потоку также все улучшилось, 31 млрд против 20.

Так что Русснефть полностью восстановилась после ковида, пора бы ей начать переоцениваться обратно.

666

Путин назначил единого оператора букмекерских ставок в России
Владимир Путин назначил на роль Единого центра учета перевода ставок букмекерских контор и тотализаторов компанию «Мобильная карта». Это означает, что платежная компания QIWI лишится подобного статуса на игорном рынке

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/finances/25/08/2021/612644c89a794742ebae4b23?from=from_main_1

Центурио́н, похоже что это ответ на вопрос, быть Киви или нет…

РДВ :
Справ. цена:0.00 (-100%)

nevil, дятлы эти рдв, весной в лонг киви топили

Хороший отчет у Россети ЦП.
Довольно сильно подросла выручка, почти на 10% к прошлому году.Операционные расходы повысились не сильно за счет высокой базы прошлого года, когда энергетикам выплатили повышенные зарплаты. Проблемы с дебиторской задолженностью по всей видимости понемногу решаются, судя по незначительному сокращению объема дебиторки и постепенному распусканию резервов.

С финановыми потоками более-менее нормализовалось, сильный операционный денежный поток дал возможность и потратить 6 млрд на инвестиции, и займ кому-то в 1 ярд выдать, плюс в 10 раз сократились полученные и возвращенные займы.

На акцию уже заработано 6 копеек, что позволяет прогнозировать дивидендную доходность выше прошлогодней.

Возможно все же прикуплю маленько, ради интереса. Уж очень хорошая череда отчета и низкий p/e

Dur, ЧП 4 млрд, инвестпрограмма 2.5 млрд, остается 1.5 млрд. Если не пожадничают и пустят 1.5 млрд на дивиденды будет около двузначной доходности.Но могут и пожадничать и 0.75 млрд пустить, тогда 5% доходности. 3-й квартал мало что изменит, в 4-м могут что-нибудь под конец года списать

Михаил П, инвестка не только из ЧП финансируется.

У Россети Урал некоторое время назад были сложности со сбытами, один из которых (Челябинский) в конце концов ушел в банкротство. В то время Урал довольно много денег списывал в резервы, снижая прибыль. Теперь ситуация противоположная, резервы распускаются, за полугодие это дало +1,5 млрд. В итоге отличный результат, 4 млрд за полгода, раньше Урал столько зарабатывал по итогам года, и то всего раз. Так что идет на рекорд, если не будет проблем с другими покупателями.

Россети Северо-Запад — середнячок среди экс-МРСК, неплохо восстанавливается после прошлого кризисного для энергетиков года. Второй квартал у МРСК традиционно похуже первого, заработали чистой прибыли по МСФО всего 103 млн (1 квартал — больше миллиарда), но это все равно лучше прошлогоднего убытка.
Правда, в прибыль вышли по большому счету за счет бумажных корректировок, из-за которых операционные расходы оказались на 200 млн меньше прошлогодних, так бы были в убытке по МСФО.
В целом в компании все нормально, выручка вернулась на уровень 2019 года, нашли возможность немного погасить долг. Вместе с Россети Юг кандидат на возобновление выплаты дивидендов в следующем году.

МРСК Волги (Россети Волга) продолжает очень плохо отчитываться. Не понимаю, каким образом регуляторы допустили ситуацию, что операционные расходы компании больше выручки, получается, что за счет Волги жируют местные мелкие сети. Второй год Волга имеет операционный убыток, нарашивает долги и естественно сидит в убытке по чистой прибыли. Когда-то компания была одним из лидеров среди МРСК по дивдоходности, сейчас об этом можно только вспоминать. Денежного потока от операционной деятельности с трудом хватает на инвестпрограмму, дивиденды тут будут еще не скоро.

МРСК Юга ведет себя в этом году очень прилично, после диких убытков в прошлых двух годах. Растет выручка от передачи электроэнергии, хорошо прирастает выручка от техприсоединения — видимо, в 2020 из-за карантина мало развивали ТП. Второй квартал отличный по выручке, рост на 20%, за полугодие на 10% к прошлому периоду. Себестоимость при этом подросла не такими темпами, соответственно появилась отличная операционная прибыль. Долговая нагрузка осталась на прежнем уровне, чистая прибыль за полгода 1,4 млрд, на бумагу заработали почти копейку, при цене акции в 4,5 это очень круто. Основное конечно это отчет РСБУ, по нему определяются дивиденды, судя по отчетности за полгода и прогнозам на 3 квартал — там тоже все неплохо, и в следующем году Юг вполне может после большого перерыва выплатить дивиденды.

Потому что сколько можно падать :) Может, просто коррекция к нисходящему тренду.

Фундаментально ничего хорошего нет, если на отчете прорыв будет выше 740 можно до 800 поймать отскок, пока платежный бизнес отжимают, и развития не вижу

больше идей в телеграм :Акции Shock

Shocktrading, о 1500 уже видно за пол года никто уже и не мечтает как в начале года!))

Евгений Галеев, Если так старательно отжимают то стоит ждать 2400)

Alchemist01, Да кто отжимает то? скажите будьте добры уже пол года. Скорее старательно, медленно, чтоб окончательно не уронить птицу распродают.

Евгений Галеев, Мажоритарии покупают — Солонин, Открытие.
Более мелкие не отстают, изменение можно тут глянуть www.msn.com/ru-ru/money/stockdetails/ownership/mic-qiwi/fi-alxzu2?ownershipType=fund

Alchemist01, что Открытие покупает? Вроде еще до смены руководства купило, больше движения не было. И Солонин насколько помню только продавал и отходил от руководства.

Александр Е, Открытие и Солонин в начале года увеличили свои доли. Движение по более мелким держателям видно на сайте по ссылке ниже. О том кто и сколько покупает сейчас, мы узнаем позже.

Alchemist01,
Public Joint-Stock Company «Otkritie Bank Financial Corporation»(1)

— 21,426,733 — 41.0 13.7
investor.qiwi.com/node/9441/html#tx901972_30
Это из отчетности в марте. Год назад было то же. Вы где смотрите?

Александр Е, www.google.ru/amp/s/www.interfax.ru/amp/761578
Основной акционер Qiwi Сергей Солонин за год увеличил свою долю с 65,7% до 66,6%. Доля банка «Открытие» увеличилась с 13,1% до 13,7%.

Alchemist01, журналисты могут ошибаться, к сожалению, интерфаксу доверия мало. Доля Солонина приросла, по официальной отчетности видно.

Фундаментально ничего хорошего нет, если на отчете прорыв будет выше 740 можно до 800 поймать отскок, пока платежный бизнес отжимают, и развития не вижу

больше идей в телеграм :Акции Shock

Shocktrading, о 1500 уже видно за пол года никто уже и не мечтает как в начале года!))

Евгений Галеев, Если так старательно отжимают то стоит ждать 2400)

Alchemist01, Да кто отжимает то? скажите будьте добры уже пол года. Скорее старательно, медленно, чтоб окончательно не уронить птицу распродают.

Евгений Галеев, Мажоритарии покупают — Солонин, Открытие.
Более мелкие не отстают, изменение можно тут глянуть www.msn.com/ru-ru/money/stockdetails/ownership/mic-qiwi/fi-alxzu2?ownershipType=fund

Alchemist01, что Открытие покупает? Вроде еще до смены руководства купило, больше движения не было. И Солонин насколько помню только продавал и отходил от руководства.

Александр Е, Открытие и Солонин в начале года увеличили свои доли. Движение по более мелким держателям видно на сайте по ссылке ниже. О том кто и сколько покупает сейчас, мы узнаем позже.

Alchemist01,
Public Joint-Stock Company «Otkritie Bank Financial Corporation»(1)

— 21,426,733 — 41.0 13.7
investor.qiwi.com/node/9441/html#tx901972_30
Это из отчетности в марте. Год назад было то же. Вы где смотрите?

Фундаментально ничего хорошего нет, если на отчете прорыв будет выше 740 можно до 800 поймать отскок, пока платежный бизнес отжимают, и развития не вижу

больше идей в телеграм :Акции Shock

Shocktrading, о 1500 уже видно за пол года никто уже и не мечтает как в начале года!))

Евгений Галеев, Если так старательно отжимают то стоит ждать 2400)

Alchemist01, Да кто отжимает то? скажите будьте добры уже пол года. Скорее старательно, медленно, чтоб окончательно не уронить птицу распродают.

Евгений Галеев, Мажоритарии покупают — Солонин, Открытие.
Более мелкие не отстают, изменение можно тут глянуть www.msn.com/ru-ru/money/stockdetails/ownership/mic-qiwi/fi-alxzu2?ownershipType=fund

Alchemist01, что Открытие покупает? Вроде еще до смены руководства купило, больше движения не было. И Солонин насколько помню только продавал и отходил от руководства.

А где смотреть сколько КИВИ платит дивидендов в абсолютном выражении. Ну т.е. не на акцию, а всего

Андрей Петров, smart-lab.ru/q/qiwi/f/y/

Alchemist01, это понятно. А на смартлаб где это посмотрел? Где эта информация на офиц сайте КИВИ.

По другому задам вопрос. Почему на смартлабе кол-во акций 60,9 млн, а на других агрегаторах 62,713 млн акций?

Андрей Петров, у Киви вроде как два типа акций, лучше всего эту инфу взять из отчетности, которую они сдают в американскую SEC.

Мечел похоже начинает просыпаться, в ожидании хорошего отчета за полугодие, а кто-то может уже прикидывает дивиденды на префы по итогам года. Можем снова пойти на 150-160.

Александр Е, не подскажете когда ожидается отчёт за полугодие?

Gazmyas, Август 2021 года Публикация операционных и финансовых результатов за 1-е полугодие 2021 года
более точной инфы не видел

Мечел похоже начинает просыпаться, в ожидании хорошего отчета за полугодие, а кто-то может уже прикидывает дивиденды на префы по итогам года. Можем снова пойти на 150-160.

bookmaker--ratings-ru.turbopages.org/turbo/bookmaker-ratings.ru/s/news/kivi-nadeetsya-sohranit-vy-ruchku-ot-platezhej-v-pol-zu-bukmekerov-posle-nachala-raboty-erai/

Sergey_ssw, странно, но получается противоречие.
В вашей ссылке «В то же время мы считаем, что должны сохранить выручку «Киви кошелька», связанную с обслуживанием букмекеров (пополнение лицевого счета и вывод выигрышей)»»
А в пресс-релизе may negatively affect the payment volume, revenue, and margins of our Payment Services business, as well as overall usage of QIWI Wallet, т.е. кошельки тоже пострадают.
Возможно, кто-то неверно перевел.

Александр Е, полность прочитайте внимательно, там описание риска в целом — может повлиять, а может и не повлиять.

Откуда Вы взяли падение 50% и почему это написали? Или так, по звездам
Компания закладывает падение 15-25%

Каждый голосует рублем, я купил, Вы найдите способ зашортить, вот тогда будет настоящий разговор

Sergey_ssw, по звездам, какие тут ориентиры? Либо -50%, либо +100-200%, я не магедоню, а пишу про точку бифуркации. Поэтому вне позиции, никакого шорта для меня тут нет, как и лонга.