ответы на форуме

Отказ от российского газа в Европе. Часть 2. Зима 2022-2023Этот пост является продолжением 1-й части, опубликованной в марте этого года. Тог...

Алексей Мидаков, эти «исследования» из любви к искусству или что-то другое вами движет?

Ленэнерго. Обзор финансовых показателей за 2-й квартал 2022 годаКомпания Ленэнерго опубликовала отчет РСБУ за 2-й квартал 2022 года.Выручка ...

Алексей Мидаков, не совсем точен анализ
имело смысл сравнивать не кварталы а полугодия
— не указано что прибыль локально упала по причине
что выросла себестоимость — ее структуру скоро увидим -там может быть кому
то типа фск разово хорошо заплатили
поскольку также росла и амортизация больших сделанных ранее инвестиций входящая в себестоимость --
но это с другой стороны рост свободн денежного потока и кэша
и улучшение доступа к конечному потребителю за счет сделанных инвестиций
где за последние этапы до технол присоединения — некоторые посреднические мелкие компании
иногда просили более сотен тысяч рублей
но самое интересное — оценка роста чист прибыли во второй половине 2022
за счет роста электрич тарифов и стократного роста тарифа на технолог присоединение
все цифры и оценки уже сделаны но будут представлены тогда когда будет уместно
но на мой взгляд в плане дивидендной истории вероятно — это вероятный лидер и в секторе и скорее всего среди остальных акций
в плане потенциал рост курса, доходность, дивы, надежность дивов
----
поскольку с газпромом и сбером вопрос с дивами будет решен только через год
на собраниях акционеров а у других компаний акции обыкновенные — где дивы
могут не назначать
по тгк-1 — заморожена сделка с Фортум — и пока Фортум не выйдет то с дивами очень большое сомнение
----
-некоторая слабость акции --это ликвидность, а также не дают и нет больших плечей

Ленэнерго. Обзор операционных показателей за апрель-июнь 2022 года. Прогноз финансовых показателей за 2-й квартал 2022 годаЛенэнерго одна из...

Алексей Мидаков, молодец — понятный расчет
а при указанной тобой оценке 212 рублей — я пока не вижу надежной и доходной альтернативы
этой акции (по моей оценке ) поскольку длинные офз за счет купона и роста курса обладает в 2 раза меньшим потенциалом надежного дохода на инвестиционном горизонте ( в пределах, около )--- менее года
— но об оценке 210-220 рублей я написал еще более 3 недель назад на этой же ветке
там же показал расчет и исходил из оценки дивов более 22 руб
хотя, БКС ( смотри на сайте БКС --что купить вместо Газпрома) оценивал недавно дивы в диапазоне до 25 руб но свои расчеты и более точную оценку не приводил
но дополнительно у меня
там еще была сделана оценка возможного поведения будущего дивгэпа в 2023 году а также
некоторые оценки на 2024 год, учитывая что ЦБ сформулирована целевая инфляция на 2024 год в размере 4 процента
----я все же ожидаю ставку ЦБ не 7.5 проц а скорее 7.0 проц уже к концу этого года
согласно озвученным недавно ожиданиям сбербанка -Греф
особенно, если в условиях текущей дефляции ставку на след неделе понизят на 0.5 или более процентов с явно
выраженным ГОЛУБИНЫМ комментарием от Э. Набиуллиной
поэтому я даже предполагаю некоторую конкурентную борьбу за доходность и за хорошо доходные акции
поскольку надежных инструментов на мой взгляд совсем немного

Ленэнерго. Обзор операционных показателей за апрель-июнь 2022 года. Прогноз финансовых показателей за 2-й квартал 2022 годаЛенэнерго одна из...

Алексей Мидаков, техническая картина — недельныый и дневной боллинджеоы в покупке
короткое локальн движение цены вниз происходило на фоне приличного падения фишек
при этом баланс объема по акции сильно не упал-- на малых таймфреймах
при пересечении ценой часового боллинджера вверх — это совсем рядом — возникает
на мой взгляд тройное движение — все три боллинджера в покупке
на фоне предстоящего снижения ставки ЦБ и затем квартального отчета
на мой взгляд картина всем в принципе ясна — поэтому цифр не называю
перечисляю только факты на мой взгляд которые интересны и можно проверить
пока к сожалению из гарантир дивидендных акций — это пока только префа россети -ленэнерго и сургута
к примеру у сбера по уставу гарантия по префу — только 15 или 25 проц ( не помню ) от номинала
который равен 1 рублю
у башнефти в гарантиях тоже подобные нюансы
у сургута пока много неясных проблеи с переоценкой кубышки из-за доллара
и вероятно со 100-120 млрд рублей дохода которые капали от валютных депозитов
а сейчас возможно наоборот вероятны отрицательные ставки а
с обыкновенными акциями типа огк-2-- дочка Газпрома поскольку там обыкновенные акции
( то гарантий от прибыли нет по Уставу )
много вопросов возможно поэтому акция пока упала более 25 проц--смотри график

Газпром. Экспорт природного газа из России в октябре 2021 г.

В октябре объем экспорта природного газа составил 13,9 млрд куб. м и снизился на 25% относительно прошлого года, и на 11% относительно сентября. Минимальный объем экспорта для данного времени года и с июля 2020 года.

Если ориентироваться на данные Газпрома, то видно, что компания продолжает придерживать объем экспорта в Европу. В ноябре объемы сопоставимы с октябрем, а в декабре текущий суточный экспорт газа приведет к небольшому восстановлению по итогам месяца до уровней 3-го квартала.

Данный график не учитывает поставки по Турецкому потоку и по Силе Сибири.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алексей Мидаков, не надо за месяц смотреть, октябрь относительно теплый был смотрите за год, не раскачивайте лодку выпасть можно

Сергей Николаевич Зорков, я смотрю фактический экспорт, ежедневно публикуются данные.

Алексей Мидаков, нормальные, полезные данные. Гораздо лучше, чем голословное бла-бла-бла.

Газпром. Экспорт природного газа из России в октябре 2021 г.

В октябре объем экспорта природного газа составил 13,9 млрд куб. м и снизился на 25% относительно прошлого года, и на 11% относительно сентября. Минимальный объем экспорта для данного времени года и с июля 2020 года.

Если ориентироваться на данные Газпрома, то видно, что компания продолжает придерживать объем экспорта в Европу. В ноябре объемы сопоставимы с октябрем, а в декабре текущий суточный экспорт газа приведет к небольшому восстановлению по итогам месяца до уровней 3-го квартала.

Данный график не учитывает поставки по Турецкому потоку и по Силе Сибири.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алексей Мидаков, не надо за месяц смотреть, октябрь относительно теплый был смотрите за год, не раскачивайте лодку выпасть можно

Газпром. Экспорт природного газа из России в октябре 2021 г.

В октябре объем экспорта природного газа составил 13,9 млрд куб. м и снизился на 25% относительно прошлого года, и на 11% относительно сентября. Минимальный объем экспорта для данного времени года и с июля 2020 года.

Если ориентироваться на данные Газпрома, то видно, что компания продолжает придерживать объем экспорта в Европу. В ноябре объемы сопоставимы с октябрем, а в декабре текущий суточный экспорт газа приведет к небольшому восстановлению по итогам месяца до уровней 3-го квартала.

Данный график не учитывает поставки по Турецкому потоку и по Силе Сибири.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Интересно
То есть поставки просядут по сравнению с III кварталом процентов на 10 и при этом продажная цена вырастет примерно на 75%, что даёт рост выручки квартал к кварталу 58%. Очень грубо +17 рублей дивов и 46 рублей за год. Но это прямо очень грубо на коленке прикидка

З.Ы. Ссылочку забыл ria.ru/20211129/tsena-1761318408.html

Газпром. Экспорт природного газа из России в октябре 2021 г.

В октябре объем экспорта природного газа составил 13,9 млрд куб. м и снизился на 25% относительно прошлого года, и на 11% относительно сентября. Минимальный объем экспорта для данного времени года и с июля 2020 года.

Если ориентироваться на данные Газпрома, то видно, что компания продолжает придерживать объем экспорта в Европу. В ноябре объемы сопоставимы с октябрем, а в декабре текущий суточный экспорт газа приведет к небольшому восстановлению по итогам месяца до уровней 3-го квартала.

Данный график не учитывает поставки по Турецкому потоку и по Силе Сибири.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алексей Мидаков, «компания продолжает придерживать объем экспорта в Европу.» — совершенно верно!

Мысли по поводу коррекции

Всем привет! Тут должен был бы быть обзор Алросы, Газпром нефти или другой компании, но кому интересен фундаментальный анализ, когда акции падают на 20%+ за неделю. Поэтому будет пост-подорожник.

Как все уже заметили, летит наш рынок с ветерком. Таких дневных падений не было наверное с марта 2020 года, когда казалось, что весь мир летит в труху.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алексей Мидаков, обычная коррекция. Все просто расслабились и забыли, что такое бывает. С мартом 2020 вообще несравнимо. ВТБ там на -12% в течение дня ходил. И уж тем более с 2008-09гг…

Газпром. Экспорт природного газа из России в сентябре 2021 г.

В сентябре объем экспорта природного газа составил 15,3 млрд куб. м и снизился на 14% относительно прошлого года, и на 10% относительно августа.

Если ориентироваться на данные Газпрома, то фактические поставки в ЕС в октябре на 4,3 млрд куб. м меньше, чем годом ранее, то есть стоит ожидать снижение экспорта и в следующем месяце относительно 2020 года. Частично данное снижение нивелируют поставки по Турецкому потоку и по Силе Сибири.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алексей Мидаков, а что скажете по поводу увеличения операционных расходов, на зарплату и тд, как они повлияют на дивиденд за 3й квартал?

Максим Козлов, почти никак.

Алексей Мидаков, возможное увеличение инвестпрограммы Газпрома как повлияет на дивиденды 2022?

Газпром. Экспорт природного газа из России в сентябре 2021 г.

В сентябре объем экспорта природного газа составил 15,3 млрд куб. м и снизился на 14% относительно прошлого года, и на 10% относительно августа.

Если ориентироваться на данные Газпрома, то фактические поставки в ЕС в октябре на 4,3 млрд куб. м меньше, чем годом ранее, то есть стоит ожидать снижение экспорта и в следующем месяце относительно 2020 года. Частично данное снижение нивелируют поставки по Турецкому потоку и по Силе Сибири.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алексей Мидаков, очень крутой обзор и расчет дивидендов! Спасибо. Получается Европа снизила покупку газа в 3-м квартале почти в 1.5 раза? Что думаете про 4-й квартал?

Газпром. Экспорт природного газа из России в сентябре 2021 г.

В сентябре объем экспорта природного газа составил 15,3 млрд куб. м и снизился на 14% относительно прошлого года, и на 10% относительно августа.

Если ориентироваться на данные Газпрома, то фактические поставки в ЕС в октябре на 4,3 млрд куб. м меньше, чем годом ранее, то есть стоит ожидать снижение экспорта и в следующем месяце относительно 2020 года. Частично данное снижение нивелируют поставки по Турецкому потоку и по Силе Сибири.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алексей Мидаков, а что скажете по поводу увеличения операционных расходов, на зарплату и тд, как они повлияют на дивиденд за 3й квартал?

Сбербанк. Обзор финансовых показателей по РСБУ за сентябрь 2021 года

Чистый процентный доход в сентябре составил 139,8 млрд рублей, что на 14,0% выше, чем в прошлом году, и на 0,3% выше прошлого месяца. Рост относительно прошлого года обусловлен увеличением кредитного портфеля клиентов и роста доходности работающих активов, в том числе, по плавающим ставкам вслед за повышением рыночных ставок в экономике.

Чистые комиссионные доходы в сентябре составили 50,9 млрд рублей, что на 10,8% выше, чем годом ранее, и на 2,0% ниже, чем в прошлом месяце. Основным драйвером остаются операции с банковскими картами и эквайринг. Зачисление единовременных выплат пенсионерам и военнослужащим оказало дополнительное положительное влияние на транзакционную активность клиентов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алексей Мидаков, Отличный отчет вышел сегодня, 936,7 млрд. за 9 мес., значит чистая прибыль за год будет гораздо больше 1 трлн. руб! Это поддержит котировки! Рентабельность капитала, розничный портфель, рекордные выдачи кредитов впечатляют! Cкоро Сбер будет выше!

Сбербанк. Обзор финансовых показателей по РСБУ за сентябрь 2021 года

Чистый процентный доход в сентябре составил 139,8 млрд рублей, что на 14,0% выше, чем в прошлом году, и на 0,3% выше прошлого месяца. Рост относительно прошлого года обусловлен увеличением кредитного портфеля клиентов и роста доходности работающих активов, в том числе, по плавающим ставкам вслед за повышением рыночных ставок в экономике.

Чистые комиссионные доходы в сентябре составили 50,9 млрд рублей, что на 10,8% выше, чем годом ранее, и на 2,0% ниже, чем в прошлом месяце. Основным драйвером остаются операции с банковскими картами и эквайринг. Зачисление единовременных выплат пенсионерам и военнослужащим оказало дополнительное положительное влияние на транзакционную активность клиентов.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алексей Мидаков, прогноз для компании нормальный, но вот людей загнали в проблемы и в долги, это Хренова, Я бы отменил эпоиеку и включил очередь, и прибыль снимал только с воздуха, так как природа даёт нам бесплатно энергию а люди, то есть мы платим за то что нас обслуживают этим, но тут много очень выходит, вздохнуть не дают человечеству, человек только долги наращивает а акции взлетают, они осчёты долгов нам не предоставляют, а если бы предоставляли, то рынки вели себя по другому, или как?

Алроса. Обзор финансовых показателей 2-го квартала 2021 года

Алроса опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2-й квартал 2021 года. Продажи компании за этот отчетный период были уже известны, поэтому справедливо было ждать хорошие результаты. Отчет и правда оказался успешным, но свободный денежный поток оказался ниже моих ожиданий, но обо всем по порядку.

Выручка во 2-м квартале составила 92,5 млрд руб. и выросла на 927% относительно прошлого года и на 4% относительно предыдущего квартала.

  

Операционная прибыль во 2-м квартале составила 37,0 млрд руб. против убытка годом ранее. Относительно предыдущего квартала рост составил 24%, при сопоставимой выручке операционная прибыль увеличилась благодаря росту цен на алмазы и меньшему объему продаж. Если рассматривать в разрезе 2-х кварталов, то лучше показатель был только в 2016 году.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алексей Мидаков, внимательно прочел, очень качественный анализ, подкупает доступность для понимания, даже если нет фин образования. Хотел бы добавить, что на формирование курса именно этой бумаги заметно большее влияние, чем отчетность, имеют действия маркетмейкеров. Это видно, если проанализировать часовые графики последних 3 месяцев. Они не корреллируют с датами публикаций отчетности и новостным фоном, цикличная волатильность, как по расписанию. Текущие котировки для ММ некомфортны, судя по объемам, которые они тратили для вывоза бумаги вверх. Развести толпу на покупки с текущего уровня слишком дорого и пока не на чем (по отчетности). Вероятно ММ снова активно подключатся на факте объявления дивов, но только если курс ниже 130 будет. Цена то уже сейчас как в день отсечки по дивам 9.54р Так что нам остается только ждать просадки чтобы перезайти.

ВТБ. Обзор финансовых показателей по МСФО за апрель 2021 года

Компания прекрасно отработала еще один месяц. Дмитрий Пьянов, Член Правления, Финансовый директор банка ВТБ, отметил:

«В апреле Группа ВТБ вновь показала сильные финансовые результаты, продолжающие отличную динамику 1 квартала. Чистая прибыль в апреле 2021 года составила 29,5 млрд рублей (ROE 19,0%), а за первые 4 месяца текущего года — 114,6 млрд рублей (ROE 19,2%).

Эти результаты отражают уверенный рост основных банковских доходов, подкрепленный устойчивой экономической ситуацией и благоприятной операционной средой, а также хорошими темпами прироста бизнеса и клиентской базы на фоне проводимой нами технологической трансформации.

Мы полностью подтверждаем свои прогнозы на текущий год по достижению уровня возврата на капитал, предусмотренного стратегией развития группы ВТБ».

Напомню, что компания планирует по итогам года получить прибыль 250-270 млрд рублей с ROE 15%.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алексей Мидаков, дополню, в приложении от втб в анализе прибыль за 21й стоит 320 лярдов…

Норильский никель. Прогноз по выручке и дивидендам до 2022 года. Влияние повышения капитальных затрат на уровень долга и дивиденды в будущем. Баланс рынка металлов Норникеля

Для начала вкратце рассмотрим экспорт цветных металлов (никель, медь) в октябре согласно данным ФТС. Это мы уже делали, анализируя данные за июль, где также рассматривали прогноз компании по мировому потреблению каждого из металла за 2020 год.

Никель

В октябре объем экспорта никеля снизился на 20% относительно прошлого месяца, и на 42% относительно прошлого года. За январь-октябрь 2020 года экспорт составил 94,7 тыс. т, снизившись на 19% относительно 2019 года. База объема экспорта в 2019 году в сентябре и октябре была очень высокой, превзойти их было нереально. Зато в ноябре результат почти наверняка будет выше, чем годом ранее.

Поквартальная разбивка пока выглядит так.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алексей Мидаков, молитесь на палладий, это и есть основа финансовой благополучности норникеля, года до 23 в прогнозах все стабильно, а далее возможно всё

Прогнозные дивиденды за 2020 год на привилегированные акции ПАО «Сургутнефтегаз». Модель для определения целевой цены акции на момент отсечки в 2021 году

Курс доллара на 31.12.2020 ЦБ определил, а значит мы можем спрогнозировать дивиденд Сургутнефтегаза за 2020 год.

На завтра, 31.12.2020 г., курс доллара США, официально устанавливаемый Центральным банком РФ, составит 73,8757 руб. Таким образом, курс доллара США повысился на 21,9 коп. по сравнению с сегодняшним курсом.

Сургутнефтегаз имеет валютную кубышку в размере около 49 млрд долларов. Ввиду ее большого размера относительно операционной прибыли курсовая переоценка существенно влияет на прибыль компании и дивиденды.

Средневзвешенная цена на нефть в 4-м квартале была на 5% выше, чем в 3-м.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алексей Мидаков,
Надеюсь Вы в курсе, что теория не всегда бьется с практикой :) тем более на территории практики: Р

Посмотрите на Росгосстрах.
При объявлении дивидендов — дивдоходность не помню даже какая была… что-то в районе 20-30%.
А что же на сегодняшний день (за 4 дня до отсечки)...? 7-8% составляет.
А теперь посмотрите на историю выплаты дивидендов — и увидите, что последние выплаты были аж в 2011 году.

Я лично закупился на 25-30% от всего портфеля в Сургуте. Жду утрамбование дивидендов до 10% доходности.

ДЗО ПАО «Россети»- МРСК и ФСК. Итоги 3-го квартала 2020 года. Бизнес-план компаний на 2020 год

Дочерние компании ПАО «Россети» отчитались по РСБУ, следовательно, можно провести сравнительный анализ наиболее интересных из них. При этом начинают выходить отчеты МСФО, но там динамика схожая и нет разбивки выручки по видам деятельности.

Обобщим финансовую информацию в одной таблице. Ячейки, залитые зеленым цветом обозначают положительную динамику чистой прибыли в 2020 году, а также выполнение предыдущих бизнес-планов. Соответственно красным цветом залиты ячейки с противоположными характеристиками.

Исходя из бизнес-планов, увеличение прибыли по итогам года ждут всего 2 компании: МРСК Центра и МРСК Центра и Приволжья. Но нужно понимать, что данные бизнес-планы были написаны на фоне первой волны пандемии, когда совсем не ясно было будущее экономики. Сейчас же мы видим, что вторая волна идет полным ходом, а количество заболевших ставит новые рекорды, но закрывать население на карантин никто не планирует, потому что повторения подобных действий очень много бизнесов просто не переживет.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алексей Мидаков,
Хорошая публикация!
Тимофей Мартынов — приз в студию…

Сбербанк. Обзор финансовых показателей по РСБУ за август 2020 года

В августе большинство ограничений, связанных с пандемией COVID-19, были сняты, что положительно повлияло на результаты банка.

Чистый процентный доход в августе составил 123,6 млрд. рублей, что на 18,7% выше, чем в прошлом году и на 1,1% выше прошлого месяца. Рост был на фоне снижения стоимости фондирования, росту кредитования, а также снижения взносов в фонд страхования вкладов с начала года. Фактически это новый рекордной показатель, так как в мае был перерасчет отчислений в АСВ за предыдущие 4 месяца.

Чистые комиссионные доходы в августе составили 44,7 млрд. рублей, что на 12,5% выше, чем годом ранее, и на 4,3% ниже, чем в прошлом месяце. Рост обусловлен восстановлением активности по банковским картам и увеличением расчетных операций, а также за счет повышения доходов по операциям клиентов на финансовых рынках и банковским гарантиям.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Алексей, по отчетам все шикарно… И картинка нарисовалась красивая… Так какого он не растет..?