Фонды акций РФ за неделю вновь обогнали по притоку другие страновые фонды акций EM — эксперты
Москва. 4 апреля. ИНТЕРФАКС-АФИ — Приток капитала в фонды, ориентированные на акции РФ, с 27 марта по 2 апреля 2014 года продолжился и составил $119 млн против $219 млн притока неделей ранее, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR).
Как сообщается в обзоре инвестиционной компании (ИК) «Уралсиб Кэпитал», притоки в фонды, ориентированные на Россию, вновь стали крупнейшими на страновом уровне, далее следуют фонды, инвестирующие в бразильские акции, получившие за последнюю неделю $67 млн новых средств.

Москва. 28 марта. ИНТЕРФАКС-АФИ — Приток капитала в фонды, ориентированные на акции РФ, с 20 по 26 марта 2014 года продолжился и составил $219 млн против $34 млн притока неделей ранее, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR).
Как сообщается в обзоре инвестиционной компании (ИК) «Уралсиб Кэпитал», прошедшая неделя стала лучшей для фондов, ориентированных на Россию, с середины мая 2013 года. Более того, в отличие от предыдущих недель текущего месяца, на этот раз как фонды ETF (exchange traded funds — фонды, паи которых обращаются на бирже), так и традиционные фонды, ориентированные на акции РФ, отчитались о чистых притоках, хотя основная часть притоков объемом $197 млн вновь пришлась на пассивные фонды.
«Судя по недельным данным о движении средств, март обещает стать лучшим месяцем для фондов акций, специализирующихся на России, более чем за два года с февраля 2012 года (время перед президентскими выборами в России). Это хорошая новость для всех инвесторов в российские активы», — отмечает в обзоре стратег ИК Вячеслав Смольянинов.
Еще более примечательным фактом периода с 20 по 26 марта для акций развивающихся рынков как класса активов стало то, что оттоки из всех фондов, специализирующихся на развивающихся рынках, наконец-то практически остановились, и опять за счет умеренных притоков в ETF.
«Данные косвенно свидетельствуют о том, что инвесторы меняют свое отношение к акциям развивающихся рынков, при этом ставки на рост российского рынка повышаются не только через ETF, но и через качественные традиционные фонды. Если основные развивающиеся рынки докажут, что их негативные экономические тенденции сходят на нет (PMI, которые выйдут на следующей неделе, будут иметь большое значение), инвесторы могут стать благосклоннее к этому классу активов после нескольких лет слабости развивающихся рынков. Россия также, скорее всего, окажется от этого в выигрыше, если геополитическая напряженность будет спадать», — говорится в обзоре.
 

Отток капитала из фондов акций РФ возобновился и составил $34 млн — эксперты Москва.
МОСКВА, 21 мар — Прайм. Отток средств из инвестирующих в российские активы фондов за неделю с 13 по 19 марта составил 34 миллиона долларов против притока в 133 миллиона долларов неделей ранее. Такие данные Emerging Portfolio Fund Research (EPFR) приводятся в аналитическом обзоре «Уралсиб Кэпитал».
Традиционные фонды при этом потеряли 162 миллиона долларов, что стало основной причиной отрицательной динамики: продолжающийся приток средств в российские ETF не смог компенсировать отток из традиционных фондов.
Тем не менее, российские ETF, как и неделей ранее, смогли привлечь 129 миллионов долларов – в основном благодаря притоку в Market Vectors Russia ETF, крупнейший российский ETF, объем привлеченных денег в который составил 152 миллиона долларов в отчетном периоде.
 

Москва. 14 марта. ИНТЕРФАКС-АФИ — Совет директоров ЦБ РФ 14 марта принял решение сохранить ключевую ставку недельного репо на повышенном уровне 7% годовых, а также сохранить все ставки на текущих уровнях, говорится в сообщении пресс-службы Банка России.
При этом ЦБ РФ заявил, что не намерен снижать ставку в ближайшие несколько месяцев. Аналитики называют это важным сигналом для рынка, за которым может последовать повышение ставок коммерческими банками.
При этом эксперты не исключают, что регулятор может вновь повысить ставки в случае ухудшения на финансовых рынках.
Предыдущее заседание совета директоров по ставкам состоялось вне графика — 3 марта, на нем ЦБ принял решение временно повысить ключевую ставку сразу на 1,5 процентного пункта (п.п.) — до 7% годовых с 5,5%. Кроме того, 3 марта Банк России объявил об изменении механизма определения параметров курсовой политики, в частности, перешел к ежедневному определению объема накопленных интервенций, приводящих к сдвигу границ коридора бивалютной корзины.

( Читать дальше )

МОСКВА, 14 мар – Прайм. Приток средств в инвестирующие в российские активы фонды за неделю с 6 по 12 марта составил 133 миллиона долларов против притока в 59 миллионов долларов неделей ранее. Такие данные Emerging Portfolio Fund Research (EPFR) приводятся в аналитическом обзоре «Уралсиб Кэпитал».
Так же, как и неделей ранее, основной приток обеспечили ETF (131 миллионов долларов), главным образом благодаря средствам, полученным Market Vectors Russia ETF — крупнейшим фондом инвестиций в российские активы в этой категории.
Традиционные фонды, однако, также показали умеренно положительную динамику, зафиксировав чистый приток в размере 2 миллионов долларов.

Санкт-Петербург. 13 марта. ИНТЕРФАКС — Экс-министр финансов РФ, член президиума Экономического совета при президенте РФ Алексей Кудрин опасается негативных последствий для экономики России от возможных санкций со стороны Запада и отмечает, что ограничения в банковской сфере уже начались.
«Уже точно могу сказать: закрываются лимиты кредитования на Россию. У нас корпоративный сектор в настоящее время закредитован на $700 млрд вне России. Сегодня он начнет уменьшаться в силу того, что многие кредитные линии не будут продолжены, некие совместные проекты остановятся, и это уже началось. Это несколько „заражает“ внутренний рынок, предприятия становятся осторожными, ожидая, не будут ли введены новые, более жесткие, санкции», — сказал А.Кудрин в рамках совместного заседания президиумов Союза промышленников и предпринимателей (СПП) Петербурга и СПП Ленинградской области в четверг.
Он ожидает, что в этом году экономический рост будет «не как было запланировано летом прошлого года — 3,5%, и даже не по последнему прогнозу (в конце года) — 2,5%».

( Читать дальше )

В данный момент в качестве брокера я использую Алфа-Директ.
Все, наверное, знают, что после обвала 3-го марта Альфа увеличила ГО на 25% от биржевого.
Честно сказать, я даже обрадовался, думал что это забота о клиентах во время повышенной волатильности. В общем напрягло только, то что узнал я об этом только по сообщением на смарт-лабе, т.к. ни какой информационной рассылки об этом не было, а сам я с большими плечами не торгую.
Прошло уже больше недели, ГО на бирже пришло в норму, а что у Альфы?
Решил проверить и сегодня утром, попробовал войти на всю котлету с мизерным стопом и что я вижу:
1) ГО так увеличенное и осталось, это ладно забота о клиентах в период повышенной волатильности.
2) НО  они и закрывают позиции судя по всему (я не проверял и не хочу) при 80% от их него внутреннего ГО, т.е. еще в тот момент когда по ГО бирже ты можешь купить такое же кол-во контрактов.
И тут у меня закрались сомнения, а не нарвались ли они сами на margin call и не пытаются ли закрыть ГО по своим позициям деньгами клиентов? Уж очень подозрительно совпадают значения этих двух параметров….
На прямые вопросы:


( Читать дальше )

В связи с известными всем событиями зашел я на сайт h2t, дабы посмотреть и почитать и составить объективную картину о Аллироге (которого обвиняют во всех грехах) и Вербицком (который его якобы покрывает).
Люди создали учебный раздел, преподают, продают семинары (интеллектуальная собственность).
Захожу в раздел маркет и что я вижу?
Сам Вербицкий выкладывает pdf версии книг,  в качестве примера вот парочка
http://www.h2t.ru/market/item/big-short_-by-michael-lewis.html
http://www.h2t.ru/market/item/edvin-lefevr_-vospominanija-birzhevogo-spekuljanta_.html



( Читать дальше )

Приток капитала в фонды акций РФ составил $59 млн, но был обеспечен фондами ETF — эксперты
Москва. 7 марта. ИНТЕРФАКС-АФИ — Приток капитала в фонды, ориентированные на акции РФ, с 27 февраля по 5 марта 2014 года составил $59 млн, по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR).
Между тем, как сообщается в обзоре инвестиционной компании (ИК) «Уралсиб Кэпитал», данный приток обеспечили исключительно фонды ETF (exchange traded funds — фонды, паи которых обращаются на бирже), тогда как традиционные фонды потеряли $125 млн.
«Такая динамика весьма необычна: среди традиционных фондов все, кроме одного (World Third Millenium Russia), потеряли деньги, а несколько фондов ETF получили очень большой приток. Интересно, что почти все фонды, сумевшие привлечь большие суммы, зарегистрированы в США. Более того, один российский фонд с кредитным плечом (Direxion Daily Russia Bull 3x Shares) за неделю увеличил свои активы более чем вдвое, получив $19 млн новых средств. Это значит, что хотя приток в российские ETF и так составил колоссальные $184 млн, суммарный объем средств, которые инвесторы захотели вложить в отечественные бумаги через ETF, был еще выше — $165 млн через обычные ETF в дополнение к $19 млн, переданных фонду, использующему тройное кредитное плечо. В итоге общий объем средств, поступивший через российские ETF, можно оценить в $220 млн», — пишет в обзоре стратег ИК Вячеслав Смольянинов, отметив опасно высокие ставки через российские ETF.
Тем временем другие глобальные, региональные и страновые фонды, фокусирующиеся на развивающихся рынках, продолжили с 27 февраля по 5 марта терять средства.
«За отчетный период из фондов EM было выведено в общей сложности $3,8 млрд. Из-за Кореи, зафиксировавшей отток в размере $0,8 млрд, азиатские фонды лишились почти $2 млрд. C другой стороны, фонды EMEA (Европа, Ближний Восток и Африка) потеряли $75 млн — на показателе региона благоприятно отразился приток средств в Россию. Результат развивающихся стран Европы составил минус $70 млн», — говорится в обзоре.
Как подчеркивает В.Смольянинов, в то время как продолжающийся отток средств из фондов развивающихся рынков не удивляет, данные, полученные от фондов, специализирующихся на России, выглядят очень необычными.
«Согласно последним данным EPFR, возможно, что крупные спекулянты хотели поставить сотни миллионов долларов на восстановление российского рынка после его драматического падения, имевшего место в понедельник. Так как часть денег пришла через сугубо спекулятивный и очень волатильный фонд (использующий тройное кредитное плечо), мы не удивимся, если эти деньги покинут рынок в течение нескольких недель или даже дней. В случае эскалации крымского кризиса это очень вероятно. Качественные же длинные деньги традиционных фондов пока покидают Россию, и это, по нашему мнению, делает российский рынок подверженным высокой волатильности, с тенденцией к падению», — говорится в обзоре.