Тинькофф (ТКС Холдинг) взрывает рынок новостями. Отчет 2023, покупка Росбанка, байбэк, допэмиссия, торги откроются 18 марта

Тинькофф выкатил отчетность по МСФО за 2023 год и вместе с ней — целую охапку важных корпоративных новостей.

👉Ранее на Смартлабе я уже качественно «прожарил» отчеты М.Видео, Лукойла, Позитива, РусГидро, МТС, Полюса, FixPrice, Сбера, Ростелекома, Мечела, ВТБ, Роснефти и других.

Чтобы не пропустить свежие обзоры, подписывайтесь на мой телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🟡TCS Group (ТКС Групп) — финансовый холдинг, основным активом которого является АО «Тинькофф Банк». Тинькофф представляет собой полноценную экосистему из финансовых услуг и полезных сервисов, в которой обслуживается уже 40 млн человек по всей России (в т.ч. и я сам).

Это 3-й банк страны по количеству активных клиентов, благодаря чему в 2021 году он был включен в перечень системно значимых кредитных организаций. Основное направление деятельности — потребительское кредитование физлиц, главным образом через кредитные карты, а также предоставление широкого спектра финансовых услуг (включая брокерское обслуживание) на базе собственной онлайн-платформы.

👉Основной акционер — компания Интеррос Владимира Потанина, владеющая 35% акций TCS Group.

Ну а ещё у TCS Group есть соцсеть «Пульс», благодаря которой у нас с вами есть так полюбившаяся многим рубрика «Слёзы Пульса»! 😄

📊Основные результаты по МСФО:

● Выручка: 488 млрд руб. (+33% г/г)
● Процентный доход: 230 млрд руб. (+60% г/г)
● Комиссионный доход: 73,1 млрд руб. (-5% г/г)
● Чистая прибыль: 80,9 млрд руб. (+390% г/г)
● Рентабельность капитала: 33,5% (10,9% в 2022 г.)
● Клиентская база: 40 млн чел.(+32% г/г)


Источник: официальный сайт Tinkoff

Главное из отчета Тинькофф:

✅Выручка выросла ровно на треть, немного не достигнув пол-триллиона. 2022 год выдался для группы непростым, многие финансовые показатели просели. Однако в 2023 году банк снова развернул масштабную кампанию по привлечению аудитории и резко нарастил прибыль по многим направлениям.

✅Кол-во клиентов также продолжает резко увеличиваться и теперь составляет 40 млн человек. Каждый второй из числа экономически активных жителей страны уже пользуется услугами Тинькофф Банка.

✅Чистая прибыль взлетела почти в 4 (!) раза и превысила 80 млрд руб. Клиенты всё равно продолжают брать кредиты, даже по высоким ставкам. Плюс отличную маржинальность показывают другие сервисы Тинькофф — например, Тинькофф Инвестиции, где многие комиссии без тарифа «Премиум» в 5-10 раз превышают среднерыночные.


Динамика чистой прибыли Тинькофф. Источник: БКС Экспресс.

👉Объем средств на счетах клиентов вырос на 44% и на конец 2023 года достиг 1,7 трлн руб.

👉Собственные средства группы увеличились на 38% — до 284 млрд рублей. Рентабельность собственного капитала (ROE) составила 33,5% — на 22,6 п.п. больше, чем в 2022 году.

«Группа Тинькофф продемонстрировала выдающиеся результаты в 2023 году. Объем депозитов вырос втрое по сравнению с предыдущим годом до 619 млрд рублей. В 2024 году мы открываем новую главу в истории Тинькофф как публичной компании, которая насчитывает уже более 10 лет. Перенос головной структуры в российскую юрисдикцию позволит усилить корпоративное управление, расширит наши возможности в части неорганического роста и распределения прибыли среди акционеров» — председатель правления Станислав Близнюк.

Источник: официальный сайт Tinkoff

🤑Тинькофф объявляет байбэк!

Группа «ТКС Холдинг» сообщила о решении Совета Директоров инициировать программу выкупа собственных акций на рынке в количестве до 19 млн штук, что составляет не более 10% текущего уставного капитала.

💰 Приобретение акций будет осуществляться до конца 2024 года или до достижения указанного максимального количества приобретаемых акций, если действие программы не будет продлено или прекращено раньше. Акции могут приобретаться как на Московской бирже, так и на внебиржевом рынке.

С одной стороны — это новость безусловно позитивная, но вместе с этим...

⚡Тинькофф покупает Росбанк!

Одновременно с выходом отчетности, прогремела ещё одна мощная новость: Совет директоров «ТКС Груп» предлагает своим инвесторам объединиться с Росбанком.

👉С 2022 года холдингу «Интеррос» Владимира Потанина принадлежит 45% Росбанка (еще 47% принадлежат - никогда не угадаете!  — благотворительному фонду Владимира Потанина) и 35% Тинькофф Банка. По-видимому, предлагается перестать заморачиваться и слить уже наконец обе нехилые потанинские «кубышки» в одну. Собрание акционеров по этому поводу состоится в ближайшие дни.

«После объединения Группа станет ТОП-5 участником финансового рынка по балансу средств населения, ТОП-4 игроком по размеру кредитного портфеля, войдет в ТОП-5 участников рынка по общему капиталу, что позволит стимулировать опережающий рост бизнеса, сохранить высокую доходность на капитал и максимизировать акционерную стоимость Тинькофф» — председатель СД Алексей Малиновский.

До этого времени у Тинькофф не было собственных офисов по стране, но после покупки Росбанка ситуация может измениться. Акции Росбанка после выхода новостей взлетели почти на 25%.

🤯Но самое интересное: в качестве основного источника финансирования сделки „ТКС Холдинг“ планирует использовать допэмиссию своих только что залистингованных акций. Одномоментно объявлять обратный выкуп и доп. эмиссию — это что-то весьма свежее и оригинальное.

Переезд в Россию и открытие торгов

В начале 2024 года акционеры кипрской TCS Group одобрили редомициляцию компании с Кипра на о. Русский Приморского края. Новая компания получила название «Международная компания публичное акционерное общество (МКПАО) «ТКС Холдинг».

⏳Московская биржа сообщает, что торги акциями «ТКС Холдинг» начнутся в понедельник, 18 марта.

Рынок ждёт открытия торгов с некоторым напряжением: потенциальный навес продавцов из внешнего контура (Евроклира и т.п.) может составлять до 100 млрд. руб -это примерно в 4 раза больше, чем был навес у VKCO.

📉При этом МКПАО «ВК», напомню, сразу после редомициляции грохнулся на 20% из-за огромного предложения.

🤔Перспективы акций и что буду делать я

🔥Сильно комментировать по отчётности нечего, потому что цифры действительно крутые. Тинькофф прёт вперёд как большой желтый танк, подминая под себя всё больший процент аудитории. Начинающие активно зарабатывать и тратить «зумеры» не особо жалуют старичков рынка типа Сбера и ВТБ, зато с удовольствием несут свои деньги и берут кредитки у Тинькофф, потому что он — модный и клёвый. И всё в интернете.

А вот о перспективах акций и что я собираюсь делать — об этом я детально расскажу в воскресенье, как раз после прогулки на избирательный участок и перед открытием торгов акциями уже теперь полноценно российского Тинькофф Банка. Не пропустите!

😉Спойлер: кэш в конверте с большой буквой «Т» заготовлен.

👉Присоединяйтесь к моему телеграм-каналу! Там десятки свежих обзоров на российские компании и различные инвестиционные инструменты.

Другие полезные посты:

📍«Птичку жалко». Что случилось с Киви (QIWI)
📍ТОП-7 акций-пузырей на фондовом рынке РФ

--------------------
✅Ещё больше интересного — в моем телеграм-канале
Мой блог в Дзене: Инвестор Сид
Профиль в Тинькофф Пульс: sid_the_sloth