Сделки и общая ситуация:
🔹Продолжаю действовать по стратегии, и с каждой ступенькой повышения ставки плавно меняю флоатеры и все короткое на длинный фикс – такие бумаги еще порастут однажды на снижении ставки (хоть и не так отракетят, как те, где YTM обсуловлен низким телом), но при этом поддержат доходность уже сейчас, в ожидании этого приятного события – а ожидание еще может затянуться, ЦБ нам об этом говорит прямым текстом. Соответственно, основные сделки были уже после 15-го, в табличке пока отражены не все:
🔹Частично продал Джи Групп RU000A106Z38 (100,3% – немного не дождался роста, доходность в итоге осталась на уровне купонной). К самой бумаге претензий нет, но есть желание немного сократить долю застройщиков в портфеле, полагаю не лучший год у них впереди
🔹По похожим причинам пока игнорирую МФО (секторальный риск налицо, а доходности его никак не покрывают. Это мнение в рамках длинного портфеля, спекулятивно ничего против не имею)
🔹Начал подбирать Аэрофьюэлс RU000A107AW3 (99,6%) – считаю интересным вариантом под снижение ставки, одна из немногих новых бумаг, которая хороша и по длине, и по купону, плюс еще и эмитент адекватный (подробный обзор тут)
🔹Энергоника RU000A106R79 (97,3%) – аналогично, хорошее соотношение длины, купона и кредитного качества, в портфеле бумага уже была, чуть добавил
🔹АПРИ RU000A106WZ2 заменяю на новый выпуск RU000A107FZ5, брал с первички. По эмитенту есть сомнения, опять же в контексте сегмента застроев, держать до погашения не планирую
🔹ИЭК Холдинг RU000A107E08 (100,1) – специально их брать не планировал, но увидел раздачу в районе номинала, а на счет как раз упали свежие купоны. Эмитент всем хорош, но очень уж короткая бумага, подойдет только как временная альтернатива кэшу
🔹Флоатеры АФК Системы RU000A106Z46 обменял на новый Биннофарм RU000A107E81 – его параметры строго лучше, а с учетом, что компании из одного контура, разница в рейтинге не принципиальна
👉С таким составом переезжаю через Новогодние праздники (в портфеле первички тоже всё законсервировано в бумагах: ИЛС, Соби, немного АПРИ, ТрансМ, Селл – в общем набрал на передержку всякое свежее-купонистое). А дальше смотреть, куда реально пойдет рынок – реакция может опять прийти с задержкой, кроме того в этот раз сверху на заседание ЦБ лишним шумом наложился еще и традиционный предновогодний разгон, когда люди массово открывают и наполняют ИИСы
✅Мой телеграм, где много интересного: https://t.me/mozginvest