Влияние комиссионных издержек на результаты арбитражных стратегий

Когда-то я писал пост на тему «Влияние задержки исполнения на результаты арбитражных стратегий».

Тимофей правда не сумел удержать контент в целости и сохранности, но, если кратко, вывод был в том, что на уровне использования скорости, доступной в ритейл-терминалах, более-менее прямые арбитражи (рассматривался пример MIX-MXI) торговать не получится, так как финансовые результаты стратегий стремительно деградируют в зависимости от задержки исполнения.

Сегодня хочу показать в картинках влияние комиссионных издержек на получаемый финрез.

Не успел я перевести все средства на фондовый рынок в своем ИИС счете, как брокер прислал мне письмо счастья. Не могу сказать, что это было неожиданностью, остальные брокеры уже давно перешли от симметричной схемы на ассиметричную. 

Так как часть моих стратегий, используемых на фондовом рынке, с одной стороны использует активные заявки, то есть является тейкером, а с другой стороны имеет крайне низкую среднюю сделку, для меня это не самые приятные новости.

Ниже покажу результаты тестов одной из таких стратегий:

1. Издержки на уровне сегодня. Брокерская комиссия 0.01%, биржевая комиссия 0.01%. Прибыль около 50% без реинвестирования.


2. Издержки на уровне тейкера с 28.03.2023. Брокерская комиссия 0.01%, биржевая комиссия 0.03%. Прибыли нет :(


3. Без издержек. Прибыль более 100% без реинвеста ;)


Что я собираюсь предпринимать:
— перейду со спекулятивного тарифа на премиальный. Таким образом я сохраню брокерскую комиссию на приемлемом уровне, ведь оборот существенно упадет.
— до единичных уменьшу объемы быстрых стратегий, так как в новых тарифах на условиях тейкера они превращаются в убыточные
— создам для каждой из таких стратегий дубль, использующий мейкерские заявки с объемом, аналогичным для тейкерского варианта
— через месяц-два проведу сравнение-анализ работы этих дублей и приму решение о продолжении работы этих стратегий.

Надо сказать, что на FORTSе такая схема уже отработала и часть стратегий переехали в мейкерский режим, часть уехали «в стол», а часть до сих пор работают в дубле и решение по ним все откладывается.

Вывод: чтобы зарабатывать на быстрых стратегиях на фондовом рынке надо существенное внимание уделять издержкам. Договариваться с брокером об уменьшении брокерской комиссии в обмен на оборот, а в новых условиях биржи в части биржевой комиссии, работать исключительно мейкерскими заявками.

P.S. А тут еще MQ палки в колеса с BoC ордерами вставляет. А вы говорите в алго легко, написал алгоритм и под пальмы :)