Рухнул второй банк, а ФРС возобновляет экстренные программы кредитования.

Цепная реакция реализуется, заражение усиливается. Система пошла вразнос. Рухнул второй банк, а ФРС возобновляет экстренные программы кредитования.

ФРС официально объявила, что спустя два дня после коллапса SVB (активы 200 млрд) рухнул еще один банк Signature Bank с активами в 110 млрд долл.

Руководство банка немедленно отстранено, застрахованные вклады до 250 тыс гарантированы, незастрахованные на аукционной основе с неясным критерием распределения.

ФРС экстренно возобновила кредитные линии банкам. Дополнительное финансирование будет предоставлено путем создания новой Программы банковского финансирования -Bank Term Funding Program (BTFP), предлагающей кредиты сроком до одного года банкам, сберегательным ассоциациям, кредитным союзам и другим соответствующим требованиям депозитарным учреждениям.

Данные кредиты предоставляются под обеспечение трежерис, ипотечных ценных бумаг (MBS), агентских ценных бумаг (agency debt) с оценкой по номиналу.

Не имеет значения текущая рыночная цена, т.к. ФРС в новой программе оценивает активы исключительно по номиналу, что за замыслу станет дополнительным источником ликвидности, избавляя банки от необходимости продавать ценные бумаги во время разрыва по ликвидности (из-за чего пострадал SVB).

Минфин с координацией с ФРС выделит дополнительные 25 млрд долл из валютного стабилизационного фонда в качестве поддержки BTFP.

Учитывая опыт кредитных линий в 2008 и в 2020, текущая инициатива ФРС фактически означает безлимитное фондирование банков (от сотен миллиардов до плюс бесконечности).

Система адским пламенем заполыхала! Ожидания процентной ставки резко изменились вниз на 0.5-0.6 п.п, что стало самым сильным изменением с марта 2020.

t.me/spydell_finance

S&P500 ФРС

S&P500 фьючерс | SPX ФРС США

spydell_finance

spydell

Москва

352

16 931

с 5 мая 2022

43 Комментария

А. Г.
13 марта 2023, 08:27
Да здравствует инфляция!
+18
- Dars
  13 марта 2023, 08:37
  А. Г., отнюдь, это деньги на покрытие фактических убытков. В реальный сектор экономики дойдёт лишь малая часть, реального влияния на инфляцию не окажет никакого.
  0
  - А. Г.
    13 марта 2023, 08:40
    Dars, ну как же не дойдет. А рабочие места и не только в банках, но и в их заемщиках и владельцах депозитов — юридических лиц.
    
    Такие меры, вкупе с понижением ставки, вызывают рост кредитования, а рост кредитования вызывает рост денежной массы.
    +6
  - мнгнкбзлк
    13 марта 2023, 08:44
    Dars, дело в другом — smart-lab.ru/blog/885341.php#comment15435891
    0
- ves2010
  13 марта 2023, 08:39
  А. Г., были же куе 2011-2019гг и инфляция была 0… пока во время ковида денег не раздали напрямую — инфляции так и не случилась...
  
  деньги не в экономику идут а на поддержку банков… ну завалились у банков резервы в трежерях на переоценке… вот и все… счас конечно будут хайповать на теме...
  вообще все это тащат под выборы в сша… т.е тема больше политическая...
  +2
  - мнгнкбзлк
    13 марта 2023, 08:43
    ves2010, ненене! Смысл в том, что народ там щас побежит снимать деньги и тарить туалетную бумагу.
    +1
  - А. Г.
    13 марта 2023, 08:48
    ves2010, я описал факторы, которые позволяли держать инфляцию низкой:
    
    smart-lab.ru/blog/884978.php#comment15430555
    
    Посмотрите как вырос S&P500 в указанные Вами годы. Вот отсюда и низкая инфляция. А сейчас это не сработает. И два других фактора «мимо»:
    
    — издержки сельхозпроизводства выросли во всем мире, кроме России, Китая и, может быть, Индии. Но последние две страны — потребители продовольствия.
    — зарплаты в «мировой фабрике» - Китае уже далеко не низкие и «за еду» там работать уже никто не будет, а на альтернативу нужны инвестиции, которые, кроме, как от печатного станка, взять неоткуда.
    +4
- мнгнкбзлк
  13 марта 2023, 08:40
  А. Г., похоже И.Коровин опять заработает!)) — smart-lab.ru/blog/877854.php
  0
Никто
13 марта 2023, 08:32
Надо же и это. У нас все с Америки копируют и извращают под власть имущих, вот вся оригинальность.
0
pupsik21
13 марта 2023, 08:38
продажа воздуха уже не катит
+1
Евгений Шевцов
13 марта 2023, 08:38
В год ФРС нужно допечатывать 4 триллиона свеженапечатанных. Для поддержания штанов долларовой системы. Плюс для прокорма реперов и военной машинки ещё 2-3 триллиона.
+1
- мнгнкбзлк
  13 марта 2023, 08:47
  Евгений Шевцов, не только допечатывать, но и ставку задирать придётся — dzen.ru/a/YJ_f7xBtww5UAWJ9?share_to=link
  0
Laukar
13 марта 2023, 08:41
Щас деньгами все зальют снова. Нефть будет по 200 баксов!!!
+1
- мнгнкбзлк
  13 марта 2023, 08:51
  Laukar, покупай чо))
  0
  - Laukar
    13 марта 2023, 08:55
    Zastyognutyiй, обязательно. В битке уже норм заработал — за ночь +9%…
    +1
- Jober
  13 марта 2023, 16:10
  Laukar, хуже. Все зальют, а ресурсы останутся на том же уровне))
  0
  - Laukar
    13 марта 2023, 16:35
    Jober, да. Пришлось перевернуться в шорт по нефти…
    0
MySki
13 марта 2023, 09:11
Один фиг — действия американскго правительства в сравнении с московской этой… — небо и земля в пользу американцев. Те боятся. Прессы, волнений. Вон: сразу – и разбирательство, обещают, и виновных наказать, и, в принципе – меры какие-то меры, доступ к счетам.

А тут …
— Расследовать, кто виноват в блокировке НРД?! Да вы шо. Хотите, чтоб мы вам сознались, что ли?!!! — А 100% такое впечатление и складывается, что была сознательная «операция» с какими-то там целями. «Путин же предупреждал». Ну и продолжается: как нерезиденты заблочены, так и никто их не собирается «обменивать». А на то, что из «резидентов» не один миллион человек потеряли х… ву часть от обычных небольших сбережений.
— Так а нам шо? Да нет от них вреда для рейтингу. Да нас… на них, да. Чай не демократия

====
Пипец. «Работа отдана коммерческим структурам, работа ведётся». По выцыганиванию чего-то там у Великого Герцогства Люксембург и ещё более великого Королевства Бельгии. «Путин же предупреждал». И вот оно. Сбывается...

А немцам этим до каких-то там российских заснеженных аборигенов… Тем более – с какого лешего они будут разблокировать кого-то, когда никаких инициатив разблочить йихних нерезедентов со стороны РФ что-то и не видно?!

И тишина… ГОД. Одно и то же переписывают по сто раз в «новостях» заказных. Байден отреагировал на следующий день. А Путин даже не удосужился вспомнить (!) про несколько миллионов (!!!) человек, которые многие работали по нескольку лет и с его и его людей подачи в этих пифах деньги потеряли в единочасье.

А зато вот про ЭТО теперь будут все газеты РФ трындеть до упаду. Типа — Бгатцы! Дождались!!!

… Захарова снова калинку спляшет, да. Прямо возле НРД
+6
- дадашов фархад
  13 марта 2023, 09:03
  MySki, а что по вашему можно сделать. Многие любят чущие государства. А у нас только воровать можно. Ну так их тоже любят нетрадиционно. А Путин действительно предупреждал. Еще лет 10 назад
  +1
  - MySki
    13 марта 2023, 09:28
    дадашов фархад, для того, чтобы что-то сделать — нужно как минимум что-то делать
    
    10 лет назад. Во-во. А через 2 года его же собственный Минфин (!) создал вот этот самый «депозитарный мост» НРД-Eвроклир, который через 8 лет и был «успешно заблокирован» немцами.
    
    Да хреново такое в голове укладывается — кто вообще кого там подставил/подставляет/будет подставлять. Но никаких расследований, никаких виноватых, как хочет Байден поискать… «чисто инфраструктурные риски», самовозникшие
    
    А крайними оказались ничего не подозревавшие люди… Но в этом цирке такое понятие как «человек», оно уже как-то забыто давно. Последний раз это был «советский человек», видимо
    0
Петр
13 марта 2023, 09:14
Супер бизнес: берёшь 30 летние трежерис с максимальным дисконтом, потом закладываешь правительству по номиналу, разницу в карман. Как это всё провести по бухгалтерии вопрос конечно, но америка славится гениальными финансистами.
+4
- 89888
  13 марта 2023, 09:35
  Петр, Ахах)) Офигенская идея, работать она будет пока доходность по 30-еткам не будет уступать в несколько раз доходности по однолеткам, а когда наступит адская бэквордация случиться «хлопок»)).
  0
Главком Главком
13 марта 2023, 09:17
Все так ждут краха амеров, что даже не понимают, что если они скопытятся то нам слаще не станет. Так что лучше пусть все будет как было
+1
- John Wayne
  13 марта 2023, 09:29
  Главком Главком, нам станет сильно слаще в текущих реалиях.
  +6
Alexander B
13 марта 2023, 09:19
вот и посыпалась банковская система США:) Посмотрим что дальше то будет? Может американцы выйдут наконец на улицы и потребуют разделения США на отдельные страны и перестанут кормить приживал с других континентов
+1
John Wayne
13 марта 2023, 09:28
Switra, уже даже ваш настрой относительно этой темы говорит о том, что в этот раз всё будет иначе.
0
- John Wayne
  13 марта 2023, 09:39
  Switra, а верить вообще никому не надо. Надо головой думать.
  +2
- VladMih
  13 марта 2023, 10:42
  Switra, какой из его прогнозов вам приснился?
  Желательно цитату или ссылку.
  
  По моим данным спайдел ниразу не говорил, что США должны рухнуть вчера или даже сегодня. И даже на завтра он не назначал.
  А по вашим данным?
  0
info hhscout
13 марта 2023, 09:28
Забавно что стартаперский банк рухнул из за просрочек по ипотекам. В России то же самое будет по просрочкам по ипотекам в новостройках
+1
Гриша
13 марта 2023, 09:30
банки америки рушатся один за другим это крах вот он настал
0
Дэн
13 марта 2023, 09:35
Все это напоминает гнилую бочку, в которой затыкают все чаще появляющиеся дыры. Учитывая масштабы «бочки» — процесс растянется на долгое время, но результат все одно один
+1
- Jober
  13 марта 2023, 11:22
  Дэн, результат один, но хрен знает какой. Не удивлюсь, если начнут сыпаться другие экономики, а штаты уцелеют
  0
Alexander
13 марта 2023, 10:18
Напиши прямо, стоит бежать покупать доллары или еще рано? )))
0
- Сергей Хорошавин
  13 марта 2023, 15:04
  Alexander, тут не понятно скупать или сдавать…
  
  Уж больно походе на то как первая Великая Депрессия начиналась...
  
  А ну как ВТОРАЯ!?
  0
  - Alexander
    14 марта 2023, 16:25
    Сергей Хорошавин, Так при первой депрессии денег не у кого не было, молоко и прочие продукты выливали на улицы, так как не кто купить не мог.
    0
    - Сергей Хорошавин
      14 марта 2023, 16:36
      Alexander, теперь будет скорее наоборот — денег много, а продуктов мало, зато хрен купишь из-за цен...
      
      Впрочем уже что то похожее видим…
      0
      - Alexander
        14 марта 2023, 16:44
        Сергей Хорошавин, Вот тут не поспоришь, продуктов в магазине полно, зато цены заметно выросли и уже не все возможно купить.
        0
        Сергей Хорошавин
        14 марта 2023, 16:59
        Alexander, у нас-то еще ничего, а вот в иных странах вообще караул...
        
        Кое где вообще на грани голода...
        0
VladMih
13 марта 2023, 10:41
Switra, мне так нравится читать вам подобных!
У вас где-то так: в РФ ничего не рушится, но фсепрапала,
а в пиндостане рушатся банки и всё зашибись, хаи у вас.
Что надо курить, чтобы не понять — пишется хай, а на деле… **й?!
+1
- VladMih
  13 марта 2023, 13:30
  Switra, ты мне не тыкай, школота из Мухосранска (даже свой город не уважаешь, пишешь такое в профиле!). Если ты не видишь разницы между банками полуоднодневками и одним из крупнейших банков США, то тебе что-либо объяснять бесполезно.
  Нашу экономику «рвут в клочья», а на их экономику вся мировая долларовая система работает — этого тебе тоже не понять.
  
  Ссылку он мне не даст — удивил! )))))))) НЕТ ЕЁ У ТЕБЯ и быть не может, ибо НЕТ у ТС просроченных прогнозов — он их вообще не даёт!
  Мог бы без цитаты срок назвать — этого тоже не сделал — иди в ЧС
  Делай там спокойно уроки, а то завтра опять двойку словишь.
  0
Доктор
13 марта 2023, 11:09
Switra, это бумажные хаи друг.
Вот без опустошения других стран любопытно посмотреть на силушку американской экономики.
+2
- Доктор
  13 марта 2023, 12:11
  Switra, постановка под контроль финансовых систем, рынков сбыта. Удушение и изоляция несогласных.
  Иногда и физическое уничтожение. Революции.
  Это все — не есть методы честной конкуренции (этот товар, сервис лучше, качественнее и дешевле, чем иной).
  Ну того, что они (группы из США) активны, умны и изворотливы — не отнять. Потому и набрали мощь
  
  +1
Сергей Хорошавин
13 марта 2023, 15:03
Вроде как еще один, третий на подходе - First Republic Bank
+1