11 октября 2021, 15:15
Сделка Сегежи по покупке лесных активов в Сибири
Прекрасное:
👉РДВ пишет, что сделка по покупке активов в Сибири увеличивает оценку акций Сегежа на 63% и ставят таргет 16,96 руб.
👉ВТБ пишет, что +1,6 рубля на акцию, то есть всего на 17%, но при этом они оставили цель по акциям прежней — на уровне 11,7 руб.
Хочу обратить внимание, что рост акций начался еще 7-8 октября, а значит инсайдеры уже знали про сделку, о которой было объявлено сегодня, и тарили.
На покупку потратят 37 ярдов, из которых 20-25 ярдов — выпуск облигаций.
Резко вырастет долг (ЧД/EBITDA вырастет до 3).
В результате сделки компания x2 свои лесо-ресурсы.
У Сегежи выручка(2020) 70 ярдов, новый биз может дать +30.
Результаты будут консолидированы в 1 кв 2022.
При этом AFKS фоном продает еще кусочек SGZH на $150 млн.
👉РДВ пишет, что сделка по покупке активов в Сибири увеличивает оценку акций Сегежа на 63% и ставят таргет 16,96 руб.
👉ВТБ пишет, что +1,6 рубля на акцию, то есть всего на 17%, но при этом они оставили цель по акциям прежней — на уровне 11,7 руб.
Хочу обратить внимание, что рост акций начался еще 7-8 октября, а значит инсайдеры уже знали про сделку, о которой было объявлено сегодня, и тарили.
На покупку потратят 37 ярдов, из которых 20-25 ярдов — выпуск облигаций.
Резко вырастет долг (ЧД/EBITDA вырастет до 3).
В результате сделки компания x2 свои лесо-ресурсы.
У Сегежи выручка(2020) 70 ярдов, новый биз может дать +30.
Результаты будут консолидированы в 1 кв 2022.
При этом AFKS фоном продает еще кусочек SGZH на $150 млн.
Читайте на SMART-LAB:
GBP/USD: «Старый джентльмен» поймал попутный ветер
«Кабель» оттолкнулся от пробитого нисходящего канала, сформировав при этом свечную модель «Бычье поглощение» (хотя, учитывая вторую свечу в виде креста, точнее будет назвать её «Утренней звездой...
15.02.2026
Ключевая ставка должна помочь росту котировок
Драме с новыми дефолтами и новым ростом облигационных доходностей ЦБ в пятницу противопоставил снижение ключевой ставки с 16 до 15,5%. Не ради облигаций он это делал, да и поток дефолтов,...
06:19
ЦБ РФ вновь снизил ключевую ставку на 50 б. п., до 15,5%: чего ждать на долговом рынке?
Совет директоров ЦБ РФ продолжил цикл смягчения денежно-кредитной политики, вновь снизив ключевую ставку (КС – далее) на 50 б. п., до 15,5% годовых. Это уже шестое понижение с июня прошлого года,...
15.02.2026
Интер РАО. Неужели дивиденды будут минимальными за 3 года? Обзор производственных результатов и отчета РСБУ за Q4 2025г.
Вышел отчет по РСБУ за Q4 2025г. от компании Интер РАО: 👉Выручка — 15,49 млрд руб.(-14,0% г/г)
👉Себестоимость — 12,79 млрд руб.(-10,8% г/г)
👉Валовая прибыль — 2,70 млрд руб.(-26,7% г/г)...
15.02.2026
Кросавчек,
Да фиг знает.
Как бы их кто выкупить не захотел.как всегда проблемы с законом, за копейки. Там рулл меняется и т.д.
Не понимаю, перспективы есть, конечно. А реальных денег нет....
Nordstream, то есть Миллер кому-то хочет доказать, что у Франции нет денег или им не продают газ, или они не умеют считать?
Впервые под санкции ЕС попадут два порта в третьих странах. Это Кулеви в Грузии и Каримун в Индонезии, замеченные в перевалке российской нефти. Терминал Кулеви (принадлежит азербайджанской госкомпании...
Мечел
ТФ 60
Последним лонгом накопили ликвидность.
Оптимально ее снять для следующего захода.
Красный сценарий предпочтителен, но и от черного отмахиваться не будем.
Особое внимание голуб...
АЭРОФЛОТ
ТФ 60
БОКОВИК
правила работы с боковиком*-знаем
работаем с его границами или отбой и внутрь или пробой и наружу
помним про ЛП
Заходите в Метелку, поторгуем вместе
t....
ВТБ
ТФ 60
контрольная точка лонга (последнее усилие покупателей) где-то там внизу.
В пятницу набрали ликвидность.
Коррекция уже просится.
Хотя бы к уровню лосеводов — трейдеров, вошедш...
📱 ЯНДЕКС #YDEX
ТФ Д
обращаю внимание, что актив подходит к уровню лосей и вполне можем ожидать реакцию
ТФ 60
Имеем ЛКт волны и ликвидность под голубым уровнем лосей.
Варианты:
🔼 л...
Насколько я знаю у Самолета в отличии от других застройщиков большие долги перед банками. Закредитованость возникла из-за покупки компании МИЦ в конце 2023 года. Кредит видимо брался в надежде на сниж...
Жителей Британии и Германии призвали готовиться к войне с Россией
Военные убеждают жителей Великобритании и Германии готовиться к войне с Россией. Об этом сообщает The Guardian.
Высокопоста...
Текущая «дорожная карта» H1 (склейка) генри хаб. Борьба за важнейший силовой уровень на старших т.ф.(зелёная жирная линия) D / W / M. Дыхание цены сегодня без янки возможна, ИМХО, +-200пп. Смотрим тай...
А если цена на пилома ериал упадет на 30% то вернет ли сегежа этот долг вообще???
Народ всё тарит))
TAUREN, ага, и процентные ставочки растут еще
которая выводит в кэш потихоньку
, рдвшники) цель 16)) такая оценка адекватна в 2 вариантах:
1. Если цены на пиломаетриалы сильно вырастут и будут стабильно высокии пару кварталов
2. Если считать, что сделка на 37млрд принесет только рост продаж и прибыли, но долг не увеличит))))
Тоже не разбираюсь с ценами на пиломаетриалы, но они коррелируют с фьючерсом на пиломатериал — очевидно. Как формируется ценообразование на «пакеты и тару» — тоже хз.
По поводу цен в РФ — тоже вопрос, но почти вся выручка — экспорт же.
Факт в том, что тут рисков и вопросов пока много для цены в 16.
Посмотрим на эту «компанию роста») я может и не прав, но участвовать в таких какашках — точно не сейчас)
Они у нас в России падают?
По сути АФК Система сделала небольшой кэшаут (тк на IPO они снижали долг Сегежи и ничего не получили). Взамен — расширение земельного банка, хороший акционерный состав и большие перспективы. American style.