Сберегатель (Сэр Лонг)
Сберегатель (Сэр Лонг) личный блог
11 октября 2019, 20:45

Про Яндекс

Сразу обратил внимание, что этот вброс нового закона случился — когда акции Яндекса болтались вблизи исторических хаёв.
И даже кое-кто, имеющий авторитет в узком кругу биржевых игроков, за пару дней до печального для владельцев акций Яндекса события — рекомендовал покупать эти акции, как перспективные и недооцененные.
Я верю в то — что просто так ничего не случается, «за просто так» даже дроны не прилетают.
Поэтому я предполагаю, что вброс закона организован с какой-то целью.
Цель мне непонятна.
Но это не важно.
Акции Яндекса оцениваются сейчас очень дорого.
По этой цене они не нужны.
И дивидендов компания не платит.
smart-lab.ru/q/YNDX/f/y/
Значит — эти акции два раза не нужны.
По какой цене можно было бы купить акции, учитывая то, что это АйТи-компания?
Стоп!
А почему, собственно, нужно учитывать — что это АйТи-компания?
Если в этом секторе раздут пузырь — то зачем мне уподобляться этим баранам из стада, которые хватают переоцененные фишки?
Я поступлю проще.
Вот я вижу чистую прибыль (LTM).
24.3 ярда
Вот я вижу EBITDA
46.9 ярдов
Долг — нулевой, это великолепно.
Приблизительная максимальная стоимость привлекательной компании в РФ, по моим хотелкам — это или 4 х EBITDA, или 10 чистых прибылей.
Т.е. или 188 ярдов, или 243 ярда.
Или 570-736 руб за акцию
И это цена, если простить компании грех — невыплату дивидендов.
Честно говоря, без дивидендов эта компания даже по такой цене нафиг не нужна.
Или вы думали, что в Яндексе трудятся все такие умные, что смогут ежегодно обеспечивать безперебойный рост чистой прибыли и ебитды?
Я не такой ярый оптимист, скорее — совсем не оптимист, когда дело касается вложения своих сбережений.

Мои статьи про Яндекс
Про Яндекс
Яндекс и польза диверсификации
Сколько бы мог стоить Яндекс, если бы был нормальным дивитикером
Внимание! Яндекс и его истинная капитализация.
+
+
+
=
Что почитать о криптовалютах. Список статей.
=
Что почитать об управлении портфелем акций
=
Полезные советы среднесрочным игрокам на рынке акций.
=
Мои виртуальные портфели
=
Золото, инвестиционные монеты
=
Что почитать о игре на бирже
=
Коллекция заблуждений биржевых игроков. Список статей.
=
Все мои публикации
=
136 Комментариев
  • pessimist
    11 октября 2019, 20:52
    Очень любопытное мнение. Я вот, никогда не понимал — на фиг нужно долевое участие в предприятии, если оно не дает ни капли мне своей прибыли?

    Это, как «дяде» в долг дать без процентов, в надежде на то, что долг подорожает, потому, что «дядя» — ну, очень хороший :)


    • Nickma
      12 октября 2019, 10:52
      pessimist, это же очевидно. К тому времени, когда компания начнет делиться прибылью, ее курс вырастает в несколько раз относительно периода без дивидендов.
      НМТП когда дивы не платил, стоил 1р, нафиг его было по такой цене покупать, когда можно купить по 8р с дивами 1р.
        • Тимоха
          13 октября 2019, 23:44
          Сберегатель (От Лонга!), в топку засунул эти мультики, в данный момент в хайпе олени за дивдохой
  • VB.
    11 октября 2019, 20:54
    Забавно что такие посты почему компания ненужная всегда появляются только после падения, и никогда не появляются если компания в фаворе.
      • SOL
        11 октября 2019, 21:03
        Сберегатель (От Лонга!), что, и после сегодняшнего падения дорогой?
        • Саша Пушкин
          11 октября 2019, 21:07
          Автандил Чавчавадзе, еще падать и падать, чтоб прошёл по еритериям мосбиржевских акций. Нл яндекс ведь в америке торгуется и до привлекательных уровней в 500р не допадает…
        • pessimist
          11 октября 2019, 21:07
          Автандил Чавчавадзе, Сберегатель (От Лонга!) определил ему цены в три раза ниже рынка 

          Значит — трижды дорогой!
        • Vad
          12 октября 2019, 14:55
          Автандил Чавчавадзе, а почему Вы думаете, что недорогой? кроме сильно упал..)
          • SOL
            12 октября 2019, 16:20
            Vad, я не думаю, я спрашиваю) Сам им не торгую
  • Лёва Соловейчик
    11 октября 2019, 21:07
    Сразу обратил внимание, что этот вброс нового закона случился — когда акции Яндекса болтались вблизи исторических хаёв.
    Я верю в то — что просто так ничего не случается, «за просто так» даже дроны не прилетают.
    Поэтомуя предполагаю, что вброс закона организован с какой-то целью.

    ну, это-то как раз противоречит условной теории заговора, обычно по теории заговора происходит ровно наоборот; а тут, как бы сказать — это выходит, какой-то странный заговор — сделали вброс, чтобы всем добро сделать и выгоду дать получить — так что ли получается?;-)
      • Лёва Соловейчик
        11 октября 2019, 21:17
        Сберегатель (От Лонга!), то, что распродали на хаях — это верно; и кстати, если посмотреть пристальнее — закон вышел уже не на хаях, а после того, как цена там проболталась)
        Но — а зачем им ее ронять? — ну распродали, свое бабло получили и ладно — какое им дальше дело-то?)
          • Лёва Соловейчик
            11 октября 2019, 21:20
            Сберегатель (От Лонга!), чтобы дешевле откупить? — ну тогда выходит правы те, кто призывает подбирать сейчас;
              • Лёва Соловейчик
                11 октября 2019, 21:22
                Сберегатель (От Лонга!), ну тогда и закон рановато выпустили, не?)
                  • Лёва Соловейчик
                    11 октября 2019, 21:36
                    Сберегатель (От Лонга!), так и давили бы сами, естественным ходом, своими продажами, набором шортовой позиции; а ближе к НГ — натравили бы депутата — так-то больше навар вышел бы, не?)
                    А сейчас — кто будет давить и зачем?
                      • Лёва Соловейчик
                        11 октября 2019, 21:47
                        Сберегатель (От Лонга!), ну ладно, ок;
                         хотя всё же обычно проходит всё именно так, как я описал;
                        Примеры, навскидку:
                        В 2014-м РТС много и долго снижался с 1520 до 1250 — и только после этого случился «Крымский гэп»;
                        В 2010-м — ЕД несколько месяцев падал с 1,5 до 1,3 — и только после этого подключились Греческие долги и пр. 
                        Ну и еще много можно вспомнить
                          • Лёва Соловейчик
                            11 октября 2019, 23:45
                            Сберегатель (От Лонга!), ты думаешь, и это неслучайно?
                      • Лёва Соловейчик
                        11 октября 2019, 21:51
                        Сберегатель (От Лонга!), ну так после триггера-то уже невыгодно цену своими деньгами толкать — толпа-то уже отработала вброс;
                        в том-то и циммерс, что своими деньгами цену толкать до триггера выгодно только;)
          • Лёва Соловейчик
            11 октября 2019, 21:26
            Сберегатель (От Лонга!), ну да, как-то так, вполне)
          • Лёва Соловейчик
            11 октября 2019, 21:30
            Сберегатель (От Лонга!), но по-хорошему, обычно распродают так много, что до выпуска триггера цена продавливается очень прилично естественным ходом, после чего следует вброс; а тут как-то рановато триггер вышел;
  • baron_samedi
    11 октября 2019, 21:09
    Я бы ему палец в рот не клал…
  • wistopus
    11 октября 2019, 21:32
    Честно говоря, без дивидендов эта компания даже по такой цене нафиг не нужна.
    согласен с Вами, сэр Лонг..

    при нонешнем экономическом положении компания, не платящая дивиденды на фиг не нужна… никакая… и платящая дивиденды ниже официальной инфляции… то же не нужна...
    цена у Яндекса, видимо, задрана, но и черт бы с ней с ейной ценой....
    Никель покупаем же… и Яндекс купили бы, но отсутствие дивидендов останавливает — а будет просадка и длительная… чем компенсировать то? ответ- нечем… значит выкидываем передовую компанию Яндекс к ядрене фене…
    с откудова и не купил месяц назад и сейчас не собираюсь… вообще в рассматриваемом списке акций… передовой компании нет… и пока не будут платить дивиденды ее и не будет...

  • Kot_Begemot
    11 октября 2019, 21:45
    Сегодня пятница. Теперь я знаю!


  • wistopus
    11 октября 2019, 21:48
    если есть недооценка и потенциал роста — то нужна
    субъективно энто все… но Вы уже давно на рынке… а я тока что, можно сказать… так что… пардон… недооценки и  потенциалы… энто для Вас… для нас что попроще...
  • Oleg
    11 октября 2019, 22:02
    Кто же все эти странные люди, которые покупали Яндекс выше 700 рублей?
  • Двоечник
    11 октября 2019, 22:10
    Так то сперва цена падает хорошо а потом новость выходит, как например с магнитом кажется, это если хотят распродать акции и заработать на шорте… тут скорее всего попросили «поделиться» прибылью или долей, нет? тогда заработать на шорте, перевести в нашу юрисдикцию и биржу, а тут уже не будут «просить поделиться»… сами уже принесут....
    Сама то суть какая? Что должен владеть кое-каким пакетом акции кто-то внутри России, а кто это? кто то близкий к верхушке… и доля и «рупор пропаганды»
  • Silent Beer
    11 октября 2019, 22:12
    Сложно представить себе, что будет с ценой Яндекса, если Сбер все-таки купит Яндекс вслед за купленным уже Рамблером. 500-600? Тут уж все сомнения пропадут, что Греф слепит из Сбера нечто грандиозное. Акции такой компании я бы прикупил. Да и дивы сбер платит постоянно, да и недооценен вроде, как говорят местные инвесторы…
  • зщшгнекуцй
    11 октября 2019, 22:41
    Какая хорошая и простая мысль! Зачем вообще акции без дивидендов? 
    Спекулировать можно и фьючерсами, комиссия меньше.
  • Alexander
    11 октября 2019, 22:41
    Один фиг яндекс не конкурентоспособен, все что он смог сделать это взять открытый исходный код у Google и написать свой браузер. Сугубо локальный местный продукт. 
    • Auximen
      11 октября 2019, 23:16
      Alexander, у меня в машине головное устройство с Яндекс навигатором, я ежедневно пользуюсь картографическими сервисами, Яндекс.Маркетом, некоторые платежи совершаю через процессинг Яндекс.Денег. Uber не пользуюсь, только Яндекс.Такси.
      Что касается браузера, Яндекс не писал свой браузер, это движок Chromium, разберитесь в вопросе, прежде чем писать ерунду.
      • Alexander
        12 октября 2019, 12:51
        Auximen, Ну и останется 2 услуги Яндекс такси и доставка Яндекс еды, где инновации, это примерно как зубная щетка и зубная паста, обыденные вещи. Это не может стоить дорого. Я бы лучше запихал свои денежки в Procter & Gamble. 
      • Alexander
        12 октября 2019, 12:47
        Сберегатель (От Лонга!), Тем хуже для Яндекса, да на Российском рынке он станет монополистом и безальтернативщиной, но это лишь усилит его отставание от западных конкурентов, ну и да цена такого гиганта будет стремится к нулю в случае возникновения чебурнета.
      • chizhan
        12 октября 2019, 14:29
        Сберегатель (От Лонга!), с эпохой чебурнета, все деньги РФ окончательно счебурнетятся закордон, в том числе с хозяевами.
          • chizhan
            12 октября 2019, 15:02
            Сберегатель (От Лонга!), я просто намекнул, что «яндекс будет властвовать в отдельно взятой стране» уже не будет иметь значения)
              • chizhan
                12 октября 2019, 15:45
                Сберегатель (От Лонга!), ну сами посудите, что останется от рыночной экономики, если гайки максимально закрутят. Может даже запретят физикам торговать на бирже, мол пусть идут на завод тунеядцы))
  • Auximen
    11 октября 2019, 23:18
    Логика автора удивляет. «Я куплю по PE 4». Ну пойди купи. И Google купи, и Apple и Microsoft по PE 4.
  • dt0wer
    12 октября 2019, 00:04
    Или вы думали, что в Яндексе трудятся все такие умные, что смогут ежегодно обеспечивать безперебойный рост чистой прибыли и ебитды?
    Естественно. Он знает о вас всё и этими данными торгует, а данные такие сейчас — вторая нефть. Местный эпл-гугл-фейсбук.
    • Andrey
      12 октября 2019, 15:26
      dt0wer, по данным рекламных агентств adblock и ghostery сейчас пользуются более 35 процентов людей. Хотя официальная инфа сильно меньше. Так что инфа эта всё дешевле и дешевле будет.
      • meat
        12 октября 2019, 16:16
        Сберегатель (От Лонга!), почти на любом сайте в рунете включена яндекс метрика, реклама, твои данные ему известны
        а гугл продает данные тому же яндексу :)
          • meat
            12 октября 2019, 19:36
            Сберегатель (От Лонга!), фейсбук продает гуглу и наоборот, вообще все друг другу инфу сливают :)
  • Pavell70
    12 октября 2019, 01:39
    Полностью поддерживаю.Всегда можно найти более привлекательные компании исходя из параметров, кот.вам интересны(фудаментал, дивид., мультиплик.), зачем покупать самое дорогое.У меня Яндекса еще не было ни разу в портфеле, это неплохо, нехорошо просто констатирую.
      • Pavell70
        13 октября 2019, 12:05
        Сберегатель (От Лонга!), как часто говорит живой классик-однозначно.
  • baron_samedi
    12 октября 2019, 06:40
    я бы палец в рот вам не положил, вот что я думаю.
  • Mihom
    12 октября 2019, 08:36
    Согласен полностью. Очень мутные акции.
  • Сергей
    12 октября 2019, 10:21
    Согласен с оценкой цены, на долгосрок дороже 500 рублей не брал бы ее, ну а поиграться-спекульнуть и сейчас можно. Жаль сбер не даёт ее шортить, когда увидел -7% захотелось на полкотлеты шортануть, сбер не дал даже одну акцию. Сейчас бы неплохо поднялся, надеялся повторить успех месячной давности с Сургутом.
    Теперь главный вопрос будет ли отскок в понедельник и получится ли на этом заработать?
      • Сергей
        12 октября 2019, 16:48
        Сберегатель (От Лонга!), раз в несколько месяцев подворачиваются уж совсем вкусные ситуации.  9 апреля и конец декабря 2018 года  еще не думал как о возможности заработка (хотя в апреля чуток получилось по дурости, а  в декабре наоборот). Ракету газпрома наблюдал с 176 рублей, но побоялся в нее заходить — мало опыта, не ожидал подобной иррациональности рынка, а вот с сургутом подобных ошибок уже не делал, 3 сентября в 9:59:59 закупил префа почти на все плечи (обычку ссыкотно все таки было, а преф можно было бы пересидеть, если что). А вот на Яндексе тоже можно было, но сбер, гад, не дает шортить. 
          • Сергей
            12 октября 2019, 17:01
            Сберегатель (От Лонга!), 
            ещё и по причине отсутствия свободных денег
            ну, если ситуация кажется железобетонной, то и на плечи можно.
            а сурпреф как-то неуютно покупать
            я смотрю несколько дальше чем ближайшие дивы, на горизонте 2 лет сурпреф по 33 является не такой уж и плохой инвестицией.
              • Сергей
                12 октября 2019, 17:17
                Сберегатель (От Лонга!), конечно может, еще и к концу этого года может, хотя и маловероятно, обычка не падает, подозрительно.
  • Данковский
    12 октября 2019, 11:25
    Ув. автор, а как же матчасть про компании роста и компании стоимости? Очевидно, что Яндекс и прочие гуглы покупают growth, а не value инвесторы, к которым вы себя просто не относите.
    Их логика в том, что пока компания дает +20% выручки и прибыли в год, акции будут расти на 20% в год, а когда потом объявят дивиденды, они удвоятся за 2 дня.

    А субъективно в принципе согласен. По этим же причинам — из-за несоответствия моей философии инвестиций — убрал Яндекс из портфеля месяц назад. Чему сейчас весьма рад.
    • Сергей
      12 октября 2019, 12:51
      Данковский, если бы при текущих яндекс объявил дивы он бы сложился еще в двое, так как это бы означало, что развиваться больше некуда, при этом дивы в размере 100% текущей прибыли маленькие при текущих ценах акции. Кстати, отсутствие долгов у «динамично развивающейся компании» с  ежегодным ростом в 20% прибыли и выручки говорит о том, что менеджмент не видит больших перспектив и не верит в долгосрочность подобного развития.
  • Denis V. Novikov
    12 октября 2019, 12:51
    Забавно читать, когда IT компанию оценивают с точки зрения обычной нефтегазовой помойки, работающей исключительно на интересы государства. При этом не учитывая мировой опыт. Возьмите и посмотрите Google, вернее акции альфабета.  Сколько там не было дивидендов и они не планировались? 
    Вы серьёзно верите, что в динамично меняющемся мире Яндекс должен каждый год или даже квартал платить вам дивиденды, а не пускать деньги в себя любимого и потерять долю рынка, отстать в этом движении, полном конкуренции? Потерять дорогих специалистов, которых итак сложно завлекать в силу неконкурентоспособности оплаты их труда? Аналогичный специалист стоит в штатах в 2-3 раза дороже. Нет, точно, надо не ему платить, пусть он в гугл уходит, а лучше вам дивиденды. И ничего, что вы — обычный спекуль, завтра после дивов бумаги скинете.  
    Может поэтому все наши IT компании и торгуются на наждаке или в Лондоне. И многие даже не хотят тут расписки свои торговать. Вон, мэйл, клал на закон, потерял пару процентов, зато вокруг него нет таких вот специалистов.
    Хотя кто я такой, чтобы тут свое мнение озвучивать. Тут же зубры нефтегазового сектора.
    P.S. Сорян, если кого задел. Вроде инвесторы, трейдеры, а все совковыми понятиями живём.
    • Сергей
      12 октября 2019, 12:54
      Denis V. Novikov, Вы вообще не понимаете что такое прибыль, как Вы торгуете?
    • Сергей
      12 октября 2019, 12:55
      Denis V. Novikov, наводящий вопрос: подскажите, как выплата дивидендов из прибыли может уменьшить текущую зарплату специалистов компании?
    • Сергей
      12 октября 2019, 13:26
      Denis V. Novikov, интересный персонаж, зарегистрирован больше двух лет назад, а это первый коммент…
      • Denis V. Novikov
        12 октября 2019, 14:01
        Sergey_Sergeevich, потому и не пишу. Кто я такой, чтобы свое мнение озвучивать? В кругу таких крутых знатоков бизнеса и как торговать. Да я и не торгую, что вы! Я просто имею свои 15-20% годовых и мне хватает. Ладно, не буду больше раздражать столь прекрасное сообщество спекулянтов
        • Сергей
          12 октября 2019, 14:08
          Denis V. Novikov, чукча не читатель, чукча писатель, ок.
          Удачи на рынке!

          П.С. На вопрос про зарплату отвечать не будем, это же рушит логику Вашего поста?
        • Сергей
          12 октября 2019, 14:19
          Denis V. Novikov,
           Я просто имею свои 15-20% годовых и мне хватает.
          Вот на эти 2% я и живу… понятно
    • chizhan
      12 октября 2019, 14:32
      Denis V. Novikov, дивы — синица в руках.
    • bwc
      12 октября 2019, 19:16
      Denis V. Novikov, яндекс и специалисты: www.sql.ru/forum/1255892/skolko-daut-deneg-senyor-c-developeru-v-piterskom-yandex
  • Eugene
    12 октября 2019, 18:11
    Я считаю, что этот законопроект является инструментом давления (переговорной позицией) при обсуждении чего-то между Яндексом и «партией». Но чего именно — не очень понятно.
    Рассуждать по поводу мультипликаторов/цены монополиста и технического инноватора нет смысла.
  • wistopus
    12 октября 2019, 19:08
    прикинул дивиденды из расчета… платим 100%  прибыли на них… на  проклятые дивиденды...  получилось где-то 3,8%  при нонешних упаднических ценах на акцию… т.е. при больших ценах на акцию было бы еще меньше… да и ежели еще не всю прибыль пустить на дивы… то где-то  дивы будут, как у Системы  один в один…  т.е. шиш с маслом… что подозрительно… так компании похожи друг на друга чисто внешне...

    и получается прибыли, как таковой то и нетути у Яндекса…   а разговоров… разговоров....


    или, если смотреть на все энто обратно пропорционально… то, как говорит сэр Лонг, цена за акцию зашкаливает верхний горизонт всех мыслимых ее оценок (тут вероятно соврал… не говорил так сэр… я  его так фигурально перефразировал… но суть от энтого не меняется… очень дорого и не понятно за что???)
  • Гладков Павел
    13 октября 2019, 01:31
    Ну слушайте. Расслабьтесь, успокойтесь. Автор написал пост просто потому что с акциями что то произошло( вверх/вниз вообще без разницы). Внимание ваше привлекли падением. Я бы понимаю статься была написана за неделю со словами: ребзя ждите со дня на день яндекс -10 — 20))) а тут начилась конспироллгия, гадания на картах таро, заговор и бла бла бла)
      • Mihom
        14 октября 2019, 11:20
        Сберегатель (От Лонга!), слишком это точно. Хотя есть пару нюансов. Сейчас там в лонгах куча народа и ММ запросто продавит акцию вниз, легко и высадит лонгустов.
        Но, яшка занимает нихилую долю в индексе и так же, если будет интерсант для поддержки, то тоже выкупят. При всех этих условиях, сейчас лезть в яшу опрометчиво.
  • Гладков Павел
    13 октября 2019, 01:56
    А слышали вчера Светка родила. А как так она же на месяц позже должна была родить. А наверное выкидыш. А наверное урода родила. А галька говорит видела его уже и уши как у седа серёжки. Ой поблядушка, полюбому сы не от мужа. А лерка говорит девочка родилась. А Пётр говорит что только с похорон приехал ой а кого похоронили то, ну мы вроде о свете говорили. А ну ихуй с ним, главное поговорили на этом хватит))))

Активные форумы
Что сейчас обсуждают

Старый дизайн
Старый
дизайн