Аналитики Альфа-Банка подтвердили 12-месячную целевую цену акций «МД Медикал Груп» на уровне 1750 рублей, что на 33% выше текущих уровней

Оценка выручки на 2026–2028 годы увеличена на 6–9%. На 2026 год ожидается 54,2 млрд рублей с приростом 25% год к году, на 2027 год 64,6 млрд. За два года приобретены четыре актива, амбулаторные возможности увеличены более чем в два раза, расширение идёт не только через собственные открытия.

Ожидаемая рентабельность EBITDA уменьшена до 28,5% в 2026 году против 31,3% в среднем за последние два года. Новые клиники менее маржинальны, зарплаты заняли 59,6% операционных издержек. Восстановление маржи аналитики ждут к 2027–2028 годам. Оценка чистой прибыли уменьшена на 6–7%, до около 12 млрд рублей в 2026 году. Появились процентные расходы из-за частичного долгового финансирования покупок. Чистый долг с арендой 6,9 млрд рублей, или 0,4 EBITDA. Долговая нагрузка не препятствует дивидендам.

Свободный денежный поток в 2026 году около 1,2 млрд рублей при капитальных затратах 14 млрд. На 2027–2028 годы ожидается 11,6 и 14,4 млрд рублей, оценки увеличены на 22% и 11%. Дивиденды на акцию за 2026, 2027 и 2028 годы прогнозируются на уровне 94, 112 и 137 рублей, доходность к текущей цене 7–10,5%.

Источник

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

акции прогноз по акциям Мать и Дитя

Мать и Дитя (MD)

Редактор Боб

Санкт-Петербург

563

145 475

с 20 апреля 2016

0 Комментариев

Читайте на SMART-LAB:

Итоги первичных размещений ВДО и некоторых розничных выпусков на 2 октября 2026 г.

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram , Youtube , RuTube, Smart-lab , ВКонтакте , Сайт , Мах

Иволга Капитал

02.10.2026

Инвестиции без спешки: торгуем в выходные

Дмитрий Пучкарёв Клиенты Альфа-Инвестиций могут совершать сделки в выходные . Торги в эти дни не отличаются волатильностью, но если всё-таки происходят значимые события, инвесторы могут...

Альфа-Инвестиции

02.10.2026

Сектора в алго №5: запуск комплекта роботов целиком

Заключительная статья цикла «Сектора в алго». Мы разобрали базу (девять секторов, 39 бумаг) и двух роботов для торговли секторов по отдельности. В этой статье рассмотрим, как это работает вместе:...

OsEngine

02.10.2026

Бюджет-2027: баланс рисков смещён в сторону ухудшения относительно плана.

Представлен проект бюджета на 2027 год. Риски для дефицита смещены в сторону превышения плановых 5,44 трлн руб. Главный риск – расходы. Проект предусматривает рост расходов лишь на 0,44%...