18 сентября 2026, 13:40
Аналитики Альфа-Банка подтвердили 12-месячную целевую цену акций «МД Медикал Груп» на уровне 1750 рублей, что на 33% выше текущих уровней
Оценка выручки на 2026–2028 годы увеличена на 6–9%. На 2026 год ожидается 54,2 млрд рублей с приростом 25% год к году, на 2027 год 64,6 млрд. За два года приобретены четыре актива, амбулаторные возможности увеличены более чем в два раза, расширение идёт не только через собственные открытия.
Ожидаемая рентабельность EBITDA уменьшена до 28,5% в 2026 году против 31,3% в среднем за последние два года. Новые клиники менее маржинальны, зарплаты заняли 59,6% операционных издержек. Восстановление маржи аналитики ждут к 2027–2028 годам. Оценка чистой прибыли уменьшена на 6–7%, до около 12 млрд рублей в 2026 году. Появились процентные расходы из-за частичного долгового финансирования покупок. Чистый долг с арендой 6,9 млрд рублей, или 0,4 EBITDA. Долговая нагрузка не препятствует дивидендам.
Свободный денежный поток в 2026 году около 1,2 млрд рублей при капитальных затратах 14 млрд. На 2027–2028 годы ожидается 11,6 и 14,4 млрд рублей, оценки увеличены на 22% и 11%. Дивиденды на акцию за 2026, 2027 и 2028 годы прогнозируются на уровне 94, 112 и 137 рублей, доходность к текущей цене 7–10,5%.
Источник
Ожидаемая рентабельность EBITDA уменьшена до 28,5% в 2026 году против 31,3% в среднем за последние два года. Новые клиники менее маржинальны, зарплаты заняли 59,6% операционных издержек. Восстановление маржи аналитики ждут к 2027–2028 годам. Оценка чистой прибыли уменьшена на 6–7%, до около 12 млрд рублей в 2026 году. Появились процентные расходы из-за частичного долгового финансирования покупок. Чистый долг с арендой 6,9 млрд рублей, или 0,4 EBITDA. Долговая нагрузка не препятствует дивидендам.
Свободный денежный поток в 2026 году около 1,2 млрд рублей при капитальных затратах 14 млрд. На 2027–2028 годы ожидается 11,6 и 14,4 млрд рублей, оценки увеличены на 22% и 11%. Дивиденды на акцию за 2026, 2027 и 2028 годы прогнозируются на уровне 94, 112 и 137 рублей, доходность к текущей цене 7–10,5%.
Источник
0 Комментариев
Читайте на SMART-LAB:
Флоатеры после пика ключевой ставки – когда защитный инструмент начинает терять привлекательность
Еще недавно флоатеры выглядели почти идеальным инструментом для периода высоких ставок. Купон автоматически подстраивался под ключевую ставку или ставку денежного рынка, поэтому инвестор был...
11:37
По акциям МГКЛ ограничены короткие позиции
С 5 ноября по решению Национального клирингового центра установлен запрет коротких позиций на акции ПАО «МГКЛ» на Московской бирже.
Короткие продажи, или «шорты», позволяют зарабатывать на...
11:10
Выбираем акции на 2027 год. Какие бумаги могут стать основой портфеля
Российский рынок в 2026 году пока показывает отрицательный результат, индекс МосБиржи с начала года потерял более 10%. На данный момент нет ни одного сектора на бирже, который...
11:02
Константин, ну че погнали… я затарился
12:04
Выплаты нефтяникам по топливному демпферу в октябре 2026 г. составили 415 млрд руб — данные Минфина Выплаты нефтяникам по топливному демпферу в октябре 2026 г. составили 415 млрд руб — данные Минфина ...
12:04
Выплаты нефтяникам по топливному демпферу в октябре 2026 г. составили 415 млрд руб — данные Минфина Выплаты нефтяникам по топливному демпферу в октябре 2026 г. составили 415 млрд руб — данные Минфина ...
выкупили бы уже до номинала чтоли)) Мы бы махом с афабазола дружно на Реми Мартин с шампусиком перешли ))
Кирилл Петров, Дефолта не будет уже 100%, основной вопрос будет или нет санация облигаций
12:04
Теперь главное чтоб минфин покупал не так как в октябре) покупки вроде есть, а вроде бы нет)
MGKL, а поинтересней есть информация для инвесторов? это мы и без вас знаем, а вот какого на нижней планке лежит бумага, который раз — было бы гораздо важнее разъяснить и когда это закончится?! и г...
мгкл 1р1 доходность 4739175%
неплохо так можно навариться )))
12:01
Объем покупки иностранной валюты и золота Минфином с 9 ноября по 4 декабря составит 15,6 млрд руб Ожидаемый объем дополнительных нефтегазовых доходов федерального бюджета прогнозируется в ноябре 2026 ...
«Балтийский лизинг» выплатил купонный доход по облигациям серии БО-П08 Компания «Балтийский лизинг» в полном объёме выполнила обязательства эмитента по выплате купонного дохода по неконвертируемым про...