Как увеличить счёт в разы: Краткое описание моего подхода к торговле опционами

В предыдущих статьях я показал свои результаты в торговле опционами и объяснил за счет кого я эти результаты получаю.

Сегодня о главном: как именно я этого добиваюсь.
Спойлер: Без угадываний. Только стратегия, математика и управление рисками.

Когда речь заходит о стабильной прибыли на рынке, большинство ищет «гениальные» точки входа. Кто-то делает ставку на аналитику, кто-то на интуицию, кто-то на сигналы и индикаторы, а кто-то черпает информацию в платных ТГ-каналах 😃

Но весь мой опыт в опционах говорит об обратном: деньги приносит не угадывание рынка, а управление рисками.

В этой статье я кратко опишу свой подход: на чём он основан и почему это даёт стабильный результат даже тогда, когда рынок ведёт себя «не так, как я думал».

Почему именно опционы?

Чтобы этот подход понять, важно сначала осознать базовые свойства опционов.

Вообще, без хорошего понимания опционов — использовать их в полную силу не получится.
Если ваши знания ограничиваются терминами колл/пут и доска опционов — этого ну совсем не достаточно.

• Опционы — это не просто инструмент, это мощнейший математический аппарат, который позволяет принимать обоснованные решения.
• Опционы дают возможность строить такие стратегии, в которых результат не будет зависеть от правильности прогнозов и от угадывания направления движения рынка.

В этом опционы сильно отличаются от направленной линейной торговли, где угадал направление — заработал, не угадал — потерял.

• Опционы дают возможность работать с математикой и статистикой, а не полагаться на удачу или догадки.

Такие параметры как

• историческая волатильность
• подразумеваемая волатильность
• дельта
• гамма
• вега
• тета

позволяют более объективно оценить состояние вашей позиции и рынка в любой момент времени и принимать решения не вслепую, а на основе статистики и математики.

Подробнее об основных свойствах опционов писал здесь:
Зачем изучать опционы?

Как выглядит моя торговля

За годы торговли опционами на фьючерс индекса РТС я разработал несколько стратегий, которые подходят для разных состояний рынка. Каждая из них включается в работу только при выполнении определённых условий.

Условия могут быть как благоприятными, создавая идеальную среду для стратегии, так и не очень подходящими. Всё зависит от ситуации на рынке.

Мой подход прост:
я не занимаюсь угадыванием направления, но я всегда рассчитываю риски.

➕Если условия благоприятные — я принимаю решение открывать опционную позицию.
➖Если же условия не подходят — я просто пропускаю момент. Никакого страха упущенной прибыли, никаких эмоций.

Когда позиция открыта, начинается самое важное — управление позицией.

Если все идет благоприятно и по плану, я направляю все усилия на максимизацию прибыли и получаю достойный доход.

Если я ошибся или рынок изменился, т.е. благоприятные условия сменились на неблагоприятные — я начинаю активно управлять позицией, чтобы снизить риски, благодаря чему я выхожу в условный безубыток. А это значит, что минусов практически нет, а счет стабильно растет в геометрической прогрессии.

Таким образом, опционы для меня — это не про игру «угадай направление» или точку входа.
Опционы — это про правильное управление позицией и контроль рисков.

Что я использую в работе

В первую очередь:

• Опционную математику: дельта, вега, тета, гамма, IV (подразумеваемая волатильность), HV (историческая волатильность).

Что дополняет картину:

• Технический анализ.
• Фундаментальный и геополитический фон.

И надежная инфраструктура:

• Профессиональный софт — TSLab
• Брокер — Финам (TransaqHFT)

Все рутинные расчёты автоматизированы. Моя задача — принимать решения, а не тратить время на механическую работу.

Ключевые принципы моей стратегии

1. Я торгую только опционы на фьючерс на индекс РТС (преимущественно месячные серии).

Это не значит, что мой подход применим только к РТС — логика действий, опционная математика и принципы управления позицией универсальны и могут работать и на других инструментах.

Но мне удобнее концентрироваться на одном активе — это снижает шум, даёт возможность вникнуть в нюансы и видеть взаимосвязи.

При этом важно понимать:

у меня не весь капитал в опционах. Большая часть портфеля сосредоточена в акциях.

Об этом я тоже писал отдельно:

• система моего капитала
• формирование моего фондового портфеля
• расчет ОФЗ

Благодаря этому, я не замкнут в “опционной скорлупе”. Я понимаю, что происходит в РТС — с точки зрения опционной математики и волатильности.
И одновременно понимаю, что происходит в целом на фондовом рынке, потому что:

• слежу за фундаментальными показателями компаний
• регулярно анализирую агрегированные показатели своего портфеля (который хоть и не индексный, но близок по составу к индексу, что позволяет мне предполагать, как может вести себя индекс)
• понимаю, как будет меняться стоимость фондового рынка в зависимости от изменения процентных ставок. Расчеты делаю на основе длинных ОФЗ. С подходом можно ознакомиться здесь.

Такой подход даёт целостную картину.

2. Я работаю как от продажи, так и от покупки волатильности/опционов.

В основном большие деньги зарабатываются от покупки.
Продавать проще, но заработать хорошие деньги гораздо тяжелее.
Работать от покупки тяжелее, но заработать хорошие деньги здесь гораздо легче.

3. Я не делаю ставку на прогнозы.

Рынок достаточно непредсказуем, чтобы считать его случайным процессом.
Поэтому по большому счету прогнозов нет, есть только планы действий на различные варианты развития ситуации.

4. Финансовый результат полностью определяется тем, как вы работаете с рисками, а не тем, как вы угадываете направление движения цены.

Будущего не знает никто.
Цена окажется там, где она окажется и мы на это повлиять не можем. А вот единственное на что мы можем повлиять — это на наши риски.

5. Для того, чтобы принимать адекватные, эффективные, оптимальные решения, нужно понимать, как работает опционная математика и правильно ее интерпретировать.

6. Все, что можно автоматизировать, нужно автоматизировать. Это ваше время, цените его.

Вывод

Результат не появляется случайно. Он складывается из десятков и сотен решений, принятых по заранее выстроенному алгоритму.

За 9 лет работы в опционах я провёл тысячи сделок, автоматизировал всё, что только можно, и научился видеть в опционах не игру, а систему — точную, логичную, просчитываемую.

Опционы — не способ «угадать рынок», а инструмент, который позволяет реализовывать идеи, отрабатывать любое ваше видение рынка, эффективно управлять рисками и двигаться вперёд даже тогда, когда рынок ведёт себя «не так, как я думал».

Моя стратегия не для всех. Она требует хорошего понимания опционов и дисциплины. Но она даёт предсказуемый, а не случайный результат.

Даже если речь идет об убытках, то в большинстве случаев они для меня понятны и предсказуемы. У меня никогда не будет ситуации «пан или пропал».

Для тех, кто хочет цифр и доказательств

Прикладываю полную и краткую версию брокерского отчета от Финам — электронная копия на 711 страниц с цифровой подписью, с заверением, с печатями и живыми подписями.
Там все мои сделки за 3 года по одному из счетов — что это за счет рассказал в этой статье.

Смотрите, изучайте!

Захотите попробовать вычислить стратегию по этим сделкам — пожалуйста, дерзайте!
Как появится гипотеза — пишите в мой чат в ТГ — обсудим.
У кого будет самая близкая гипотеза и будет виден конструктивный подход — с тем обещаю более подробно пообщаться в ЛС, если вы этого захотите.

Для тех, кого заинтересовала тема опционов

рекомендую начать с этой статьи:
Как перейти от теории к практике в опционах: пошаговый план

И приглашаю в мой Telegram-канал, где собрал часть своего опыта в опционах в дайджесте постов.
Можно почитать, задать вопрос и пообщаться в чате. Иногда одна реплика там экономит годы проб и ошибок. Изучайте опционы!