ФАНДИНГ как туманность Андромеды, или как его приручить

Дисклеймер: для любителей опционной синтетики на FORTS

Уже продолжительное время, если внимательно наблюдать за фандингом по всей  «великолепной семерке»  ВФ в табличке, видим его положительное значение.
Для покупателей это означает дополнительные затраты на удержание позиции.
А для продавцов наоборот это бонусный купон.
То есть можно сделать определенные выводы, если «ежедневный АВТОперенос фьючерса», как изящно трактует его ВТБ, идет со знаком + или -.

Во-первых, если открывать и закрывать позицию  в начале вечерней сессии и закрывать ее до окончания основной сессии на следующий день, никакого фандинга не будет.
Это сладкая пилюля для скальперов и интрадейщиков.

Вместо ВФ можно использовать синтетический  фьючерс, и также обойтись без фандинга.

Во-вторых, монотонный + означает условный перевес покупателей и желающих оставаться в лонге.
И соответственно наоборот, если наблюдаем минус.

В-третьих, на фандинге можно стабильно зарабатывать, а не просто нейтрализовать его по алгоритму антифандинга, который подробно обсуждали на смартлабе

smart-lab.ru/mobile/topic/1066407/

Последний тезис важен, потому что формулы фандинга держат его в жестких шорах и можно заранее просчитать его максимальное возможное значение на определенный период.

Например, фандинг 0,1% от стоимости контракта на Si  за 250 торговых дней cоставит 25% годовых. 
А это уже мотивирует на то, чтобы не платить, а наоборот попытаться получить допдоход.

Какие есть варианты?

Самый очевидный и простой — пока ВФ в шорте и фандинг плюсовой, это ежедневный бонус для продавцов.

Из личного опыта — открытие/закрытие шортов по вечному золоту оказалось удачной идеей для серии сделок, хотя сама цена ВФ практически не менялась.

Но это для спекулятивных операций.

А для более долгосрочных позиций нужны другие стратегии, в которых  -ВФ  сочетается с другими активами.
Трейдеры не любят делиться своими «граалями», но поделиться общими идеями вполне возможно и полезно.

Итак, фандинг у нас в плюсе и по инерции ожидается таковым еще неопределенное время.

Тогда стандартный лайфхак
-ВФ/ — Р 
очень даже уместен.

Синтетика  -ВФ/+С +P   или кэрри  — ВФ/ +КФ применимы для бэквардации.

Для GAZPF и SBERF  оптимальны связки с премиальниками.
Но это обратная сторона Луны, где только появились первые энтузиасты.
Зато открывшиеся возможности превосходят ожидания.


ВЫВОД

Фандинг и линейка ВФ уже прочно обосновались на FORTS.
Значит, надо изучить их специфику и активнее применять в трейдинге.
Имхо, наиболее рационально это делать в комбо-спрэдах на один БА или кросс-спрэдах на разные БА   (IMOEX/GAZPF и т.д.).

Критика и комменты приветствуются.


Текущий фандинг по вечным фьючерсам на FORTS